上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0830

铜：今日，伦铜开于4625.5美元/吨，亚盘时段，原油走势偏强带动铜价低位返升触及4646.5美元/吨，越过5日均线后承压美元走强而回落，午后大幅跳水；进入欧盘时段，受LME库存连续再增打压，伦铜再探低位，截止17:00，伦铜报4614美元/吨，跌幅0.14%,美原油10报47.36美元/桶，涨幅0.81%，美元指数报95.779，涨幅0.23%。今日伦铜冲高回落，5日均线处连番受挫，LME库存增势不减，考验下方4600美元/吨关口支撑，晚间关注美国6月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国8月咨商会消费者信心指数。

    隔夜，沪期铜1610合约低开于36350元/吨，开盘后多空争夺紧咬不放，多头仓位稍占优势，铜价探低回升，最高至36440元/吨，触及5日均线后纷纷离场，铜价回吐全部涨幅于日均线周围窄幅波动。最终沪期铜收于36360元/吨，跌10元/吨，仓减712手。今日，沪期铜1610合约高开于36400元/吨，开盘后空头回补，铜价减仓回升盘中突破5日均线，高触36520元/吨，随后多头逢高出货，铜价一路回落，午后受美元走强压制，铜价回落至最低36240元/吨。1610合约终收36260元/吨，跌110元/吨，仓减5690手。沪期铜总持仓量增2454手至52万手，总成交23万手。其中沪铜1611合约增仓9392手，仓量后移明显。今日沪期铜冲高回落，险收布林道下轨，5日均线处明显承压，而LME库存大增11650吨，伦铜受库存拖累跌落至布林道下轨附近，晚间恐拖累沪铜走势，关注布林道下轨的支撑。

    今日上海电解铜现货报升水10-升水50元/吨，平水铜成交价格36430-36470元/吨，升水铜成交价格36450-36500元/吨。沪期铜区间震荡，继续维持在36500元/吨以下运行。进口湿法铜偏少，继续支撑好铜与平水铜的报价升水，但下游买盘清淡，又令实际成交降温。盘面波动小，阻碍贸易商投机热情。好铜报价维持在升水30-升水50元/吨，平水铜报升水20元/吨左右，个别低端平水铜拉低下限。今日市况较为僵持，月末特征明显。午后铜价跳水，连续冲高回落导致下游观望情绪再起，报升水10-升水50元/吨，成交价报36310-36460元/吨，湿法铜报价坚挺。

    铝：昨日LME休市。今早间伦铝开于1648美元/吨，亚盘午前伦铝重心围绕日均线震荡，午后受国内沪铝拖累，伦铝迅速下挫低位触及1634.5美元/吨，进入欧洲交易时段，原油拉涨，伦铝受此提振修复部分跌势，多空围绕日均线展开争夺，截止17:05伦铝1640.5美元/吨，伦铝下方60日线支撑明显，晚间预计伦铝继续修复日内跌势，关注国内沪铝走势。

    隔夜沪铝主力开于12360元/吨，盘初铝价虽短暂下触12310元/吨，但随即空头低位回补，铝价冲高，高位摸得12410元/吨，但多方谨慎无意继续高位追入，铝价震荡回落，波幅有限，收于12360元/吨。早间沪铝主力开于12375元/吨，盘初短暂上触12395元/吨后多头集中离场，加之空头趁势抛压，铝价开启单边下行态势，午前虽部分短线空头获利了结，铝价勉强修复部分跌势收于12335元/吨，但午后沪铝再遭空头打压跌穿40日线支撑，与夜盘低位附近震荡，低位录得12300元/吨，盘末多空无心恋战均集中离场，沪铝窄幅震荡收于12320元/吨，成交量减少至72000手，持仓量减少5116手至165894手。目前尚未有条件支撑沪铝持续性单边下挫，晚间关注日内入场空头获利了结，沪铝或再度收复40日线。

    现货方面，期铝当月午前震荡回落。上海成交集中12680-12690元/吨，对当月升水170-180元/吨，无锡成交集中12670-12690元/吨，杭州报价集中12730-12750元/吨。现货升水稍有回落，但仍处较高位置，持货商抛现买期意愿积极，主动下调价格出货，中间商认为升水将进一步回落，接货意愿冷淡，月末因素叠加升水下滑趋势，下游企业畏高观望情绪愈浓，整体成交高价受抑。午后期铝低位震荡，持货商保持上午的报价12670-12680元/吨，但市场询价者寥寥。

    铅：昨日，LME因夏季银行日休市一天。日内，伦铅开于1882美元/吨，亚洲时段走势偏弱，运行于1870美元/吨附近，尾盘价格下挫，探底1861美元/吨，欧美时段价格小幅反弹，截止15点43分，报1872美元/吨，跌7美元/吨，跌幅0.73%。日内美元指数再度走强，基本金属价格平普遍承压，伦铅一度跌破5日均线，短期内伦铅价格仍有一定下行压力。

    隔夜，沪铅主力1610合约开于13875元/吨，开盘后探底13825元/吨后小幅反弹，重心平稳运行于13860元/吨附近，终收于13870元/吨。日内，沪铅主力1610合约开于13865元/吨，继续偏弱运行于开盘价附近，尾盘小幅下挫，低点13765元/吨，终收于13810元/吨，跌115元/吨，跌幅0.83%。仓量方面，成交量增加170手至8748手，持仓量增加202手至18132手。日内沪铅主力合约价格跌破20日均线，运行至布林通道中轨之下，同时现货市场升水收窄，短期内价格反弹稍显乏力，或延续偏弱震荡走势。

    今上海市场驰宏铅现货报价13950-13980元/吨，暂未听闻成交，对SMM均价升水70-100元/吨附近，水口山现货报价13910元/吨，南方现货报价13900元/吨，白银现货报价13800元/吨附近。沪市贸易商积极报价，现货对期货升水略有收窄，月末下游买兴低，多为刚需采购，期盘走势偏弱，市场交投清淡无改善。其他市场，河南地区今日听闻主流交割品牌报价13900-13950元/吨，对SMM均价升水20-70元/吨附近，暂未听闻成交，市场整体货源依旧偏紧，炼厂主要供应长单客户，散单出货极少，其他小厂暂未听闻报价。广东市场YT、宇腾铅仓单对1609合约贴水30元/吨附近报价，另有厂提金海铅对SMM均价贴水100元/吨报价，暂未听闻成交。广东市场货源相对紧张，市场货源以仓单为主，下游买兴不佳，成交相对清淡。安徽铜冠铅报价13900元/吨，少量成交；江西地区两品牌散单未出；湖南地区部分炼厂报价13830元/吨附近，对SMM均价贴水50元/吨，炼厂基本以满足长单供应为主，几乎无散单供货。

    锌：昨日夏季银行日，LME休市一天。今天伦锌开盘于2312.5美元/吨后，短线失守2300美元/吨，随后2295美元/吨一线盘整，进入欧美时段，修复部分跌势，截止17:07，伦锌报2302美元/吨，跌18美元/吨。美指走升至95.76，预计晚间基本金属弱势整理。

    隔夜沪锌主力1610合约开盘于17965元/吨后短线跳水百元至17820元/吨，随后围绕日均线17880元/吨窄幅盘整，尾盘空头回补，基本收回夜盘跌势，收盘于17950元/吨，小跌15元/吨。主力合约成交量仅9.0万手，持仓量降8846手至23.5万手。主力月逐步换月至沪锌1611合约。今晨隔夜shibor报2.0630%，上涨1.40个基点，已刷新春节以来高位，资金面持续偏紧，商品期货日内全线下挫。沪锌1611合约开盘于自17920元/吨附近短线回落至17840元/吨，午后快速站上日均线，一度摸高至17955元/吨，尾盘追随黑色系走势，急挫百元附近，收盘于17840元/吨，跌105元/吨。沪锌1611合约成交量15.5万手，持仓量增1.5万手至25.6万手。小阴线收盘，暂承压万八关口。沪锌指数小幅减仓至64.2万手，持仓量仍处高位，近期可关注隔夜shibor变动，隔夜shibor连续走高考验央行维稳资金面力度。宏观面偏弱，沪锌夜盘或延续盘整，调整低位关注5日均线附近。

    今上海市场0#锌主流成交于17910-17990元/吨，对沪期锌1610合约升60~升90元/吨；1#锌市场依旧缺货；进口锌对沪锌1610合约升50元/吨。沪期锌高位震荡，现货升水与昨日持平，贸易商正常报价，交投较昨日稍显活跃，下游恢复部分采购，整体成交略有回暖。广东地区0#锌主流成交于17830-17840元/吨，对10月贴30至贴20元/吨，对沪贴水维持贴120至贴100元/吨。贸易商高贴水略显惜售，中间商当月票交投活跃，下游成交平平。0#麒麟、慈山主流成交于17880-17900元/吨。今日天津市场0#锌锭主流成交于17900-18650元/吨，0#普通主流成交于17900-17950元/吨。对沪平水附近。炼厂正常出货，紫金品牌流通现锌以紫金1#为主，紫金0#难觅，贸易商积极调价出货，锌价小幅回落，下游稍作采购，成交平平。0#红烨等主流成交于17900-17950元/吨。1#紫金主流成交于17850元/吨附近。

    锡：今日伦锡开盘18860美元/吨，亚洲时段以高位窄幅盘整为主。上周五，美联储主席耶伦及副主席费舍尔的讲话令市场对其升息预期升温，今日稍晚美联储副主席将再度发表电视讲话。本周还需关注美国非农就业报告以及中国制造业PMI数据。伦锡短期预计维持高位震荡走势，上方阻力19000美元/吨，下方支撑18700美元/吨。

    今日沪期锡主力合约换为1701合约，开盘124980元/吨，仅盘初小幅上扬，之后受多头减仓拖累下行至124570-124770元/吨区间震荡，收盘124800元/吨。今日开盘124790元/吨，日内走势主要在开盘价附近震荡，持仓继续大量增加，显示多空均有增仓，最终收盘124750元/吨，较前一日下跌450元/吨，跌幅0.36%。成交7232手减1014手，持仓7346手增810手。目前下方支撑123500元/吨，上方阻力126000元/吨，短期料维持高位震荡。

    沪锡市场，今日沪期锡偏弱盘整拖累现货价格阴跌，上海市场主流成交123500-124500元/吨，少量云锡124000元/吨成交，各品牌价差缩小，交投偏淡。云锡124000-124500元/吨，其他云锡123800-124200元/吨，南山伟泰123500元/吨附近。午后行情平稳偏弱。

    镍：今日伦镍亚盘早盘开9825美元/吨，开盘后伦镍快速拉升，后震荡运行于9860-9900美元/吨之间，午后，市场预期美元上涨，基本金属承压，伦镍跳水下行，低位至9780美元/吨，进入欧美时段，伦镍收复部分跌势后维持震荡走势，伦镍技术指标KDJ仍处于超卖区间，MACD继续下行，伦镍底部无均线支撑，料晚间伦镍仍维持低位震荡。

    隔夜，沪镍主力合约1701开于78610元/吨，开盘后沪镍短暂下探至78370元/吨后反弹，盘面由绿翻红，收盘报于78690元/吨。今日，沪期镍主力合约1701早盘开78720元/吨，多空消息释放，沪期镍暂震荡运行于78600-79000元/吨之间，美元继续强势上行，基本金属跌多涨少，午后空头略显活跃，沪期镍跳水下行，最后翻绿，低位至78000元/吨，收盘报于78150元/吨。沪镍1701合约5日线下行穿过60日均线，整日沪镍主力合约1701较前一日结算价下跌0.57%，成交量大减24.7万手至35.7万手，持仓量增加1.2万手至58.8万手。市场预期美8月非农仍有较大增幅，美元或仍有上行空间，料晚间沪镍低位企稳后维持震荡走势，5日均线位置承压。

    沪市现货，SMM 1#电解镍77050-77700元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1609升水450元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1609贴水100元/吨成交，市场对镍价走势悲观情绪上升，现货升水过高，使得贸易商采购积极性明显下降，下游也仅少量采购，近期G20会议的召开对部分不锈钢厂造成影响，镍采购减少，市场成交偏清淡，主流成交区间为77000-77650元/吨。下午，镍价下跌，市场看跌情绪仍较浓，贸易商及下游采购积极性均低，金川升水下降至400元/吨，俄镍贴水150元/吨成交，少数贸易商因缺本月票，对本月票交仓镍有所采购，主流成交区间76800-77400元/吨。