上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0824

铜:周三，沪铜1610合约开于36870元/吨，开盘后美指走强，原油下跌，空头大力增仓打压铜价，沪铜下探至36700元/吨附近后，部分空头获利盘流出，铜价反弹，在20周线附近受阻，一波多头平仓盘流出，沪铜回落，收于36650元/吨，跌440元/吨，增仓18594手，沪期铜增持仓量增加28066手至54万手，成交量增加17.4万手至40.8万手。今日沪期铜增仓下行，空头再度掌握格局，沪铜打破前期整理平台，远离所有均线，先伦铜跌落至布林道下轨附近，晚间恐拖累沪铜走势，晚间关注40周线36480元/吨的支撑。


今日，伦铜开于4703.5美元/吨，亚盘时段伦铜顺日均线小幅上行，高触4717.5美元/吨，但随着美元走强、原油下跌，一波多头平仓盘流出，伦铜重心回落至日均线4708美元/吨附近盘整，反复向下测试4700美元/吨整数关口的支撑，进入欧盘时段，LME公布铜库存大增14625吨，空头大力增仓打压，伦铜瞬间跳水，跌落至布林道下跪的下方，低位摸得4671.5美元/吨，低位激发一波空头获利盘的流出，伦铜V型反弹，在布林道下轨附近反复，截止16：55，伦铜报4686美元/吨，美指报94.529，原油报47.14美元/桶，LME库存连续三日激增，拖累伦铜连续下行，晚间关注伦铜能否守住布林道下轨，如确认跌破，则打开新的下行空间。晚间关注美国当周MBA抵押贷款申请活动指数、7月成屋销售总数和EIA原油库存数据等。


隔夜，沪铜1610合约低开于36970元/吨，开盘后沪铜返升至37040元/吨附近，在60日均线受阻回落，晚间原油直线拉涨带动铜价上升至37000元/吨附近，随着美指的大幅走高，沪铜承压于整数关口回落，低触36730元/吨，尾盘上翘，收于36850元/吨，跌240元/吨，增仓15300手。


周二欧盘时段LME公布铜库存增加10700吨至240075吨，铜价应声跳水，在40周线4725美元/吨附近稍作挣扎，晚间美国公布新屋销售数据创2007年10月份以来新高，美元上涨引起铜价进一步回落，低位摸得4694美元/吨，在整数关口获得支撑后反弹，以4706美元/吨收于大阴线。

铝：沪铝早间开于12490元/吨，盘初多头减仓配合少量空头入场，沪铝承压下挫低位录得12390元/吨，随后多空多持观望态度，铝价围绕12420元/吨窄幅整理，午后短线空头平仓加之少量多头入场，沪铝上行多次上冲日均线未果，盘末前期入场多头集中离场，铝价小幅下挫收于12420元/吨，成交量减少24326手至190990手，持仓量减少5398手至190990手。对于目前的沪铝位置，多空资金均未表现出追涨杀跌意愿，在基本面暂未有较大转折的背景下，料短期沪铝维持震荡态势，晚间或继续上测短期均线阻力，关注多空增仓情况。


周三亚盘，伦铝在午前跟随沪铝上行，高位触及1673.5美元/吨，随后下挫至日内均线之下，午后伦铝震荡于日均线下方，几次上触日均线无法突破阻力。进入欧盘时段，上突无果市场信心遭受动摇，伦铝承压下行低位摸得1661美元/吨，触低后伦铝尝试再次反弹，攀高1674美元/吨，夜间震荡回落收于1670美元/吨。成交量减983手至6634手，持仓量减1236手至752902手。早间伦铝开于1667美元/吨，盘初伦铝小幅走高摸得1672美元/吨，随后承压日均线下成交重心缓步下挫，进入欧洲交易时段伦铝放量下行。截止16：45伦铝低位录得1660美元/吨，目前看来伦铝上方5日均线下穿10日均线阻力较强，加之美元跌势暂止且原油走势较弱，料晚间伦铝或持续下探，关注美国原油库存变化及国内沪铝走势。


隔夜沪铝主力开于12425元/吨，多头尝试性入场，铝价重心稳步上行，高位摸得12495元/吨，摸高后多空均显谨慎，平仓离场，铝价震荡整理，收于12490元/吨。期铝当月午前下行后宽幅震荡。


上海成交集中12650-12670元/吨，对当月升水120-130元/吨，无锡成交集中12640-12670元/吨，杭州成交集中12670-12680元/吨。上海持货商控制出货力度，现货升水扩大，无锡持货商跟随控制出货力度，现货价格抬升至12660-12670元/吨，期弱现强，中间商接货意愿积极，下游跟涨接货较活跃，整体成交维持活跃。杭州由于物流货车今日开始禁止进入，铝锭成交以散单为主。午后期铝当月震荡整理，上海少量成交12660~12670元/吨，持货商挺价意愿犹在，中间商难寻低价货源，供需僵持拉锯。

铅：周三日内，沪铅主力1610合约开于13970元/吨，开盘后即尝试向上突破，摸高13995元/吨后回吐部分涨幅，一度探底13895元/吨，后再度反弹，运行于万四关口附近，终收于13965元/吨，涨50元/吨，涨幅0.36%。仓量方面，成交量增加1288手至9302手，持仓量增加402手至17358手。沪铅主力合约下方支撑于5日均线，同时现货市场升水依旧较高，给到期盘价格一定支撑，短期内或继续尝试上测上方万四整数关口。
日内，伦铅低开于1861.5美元/吨，开盘后运行于1857-1866美元/吨区间内，整体走势维稳，截止15点14分，报1859.5美元/吨，跌5.5美元/吨，跌幅0.29%。


隔夜，伦铅开于1852.5美元/吨，亚洲时段重心平稳运行于1860美元/吨，进入欧美时段，价格二度探低，低点1848.5美元/吨，后反弹，摸高1871.5美元/吨，终收于1865美元/吨。


日内伊朗石油部表示其尚未就是否参加9月份OPEC会议做出决定，油价走弱，基本金属价格受此影响普遍小幅下挫，伦铅跌破10日均线，5日均线有下穿10日均线形成死叉的趋势，MACD金叉收窄，短期内价格仍有一定下行压力。


隔夜，沪铅主力1610合约开于13930元/吨，重心平稳运行于开盘价附近，后小幅抬升至13965元/吨附近，高点13980元/吨，终收于13960元/吨。


周三上海市场，驰宏铅现货报价13980-14020元/吨，少量成交，对SMM均价升水60-100元/吨，南方、水口山对1609合约升水70元/吨，成交在13970元/吨附近，铜冠对1609合约升水50元/吨，另有豫光仓单对1609合约升水70元/吨报价。沪市贸易商积极报价，现货对期货升水小幅收窄，下游临近月底资金相对紧张，外加有一定看跌情绪，高价减少拿货，期盘走势偏强，市场成交较周二更加清淡。午后期盘走强，现货价格小幅跟涨，沪市驰宏铅听闻成交于14050元/吨附近。其他市场，河南地区铅炼厂受制于精铅矿供应紧张，产量未有明显增加，以供应长单为主，散单供应依然极少，今日暂未听闻报价。广东市场YT铅、宇腾仓单对1609合约贴水40-50元/吨报价，少量成交，市场整体供需两淡，炼厂几无报价，贸易商报价相对零散，下游多观望，以提长单为主，整体市场交投依旧清淡。安徽铜冠铅报价14000-14050元/吨，少量成交；江西地区两品牌散单未出；湖南地区部分炼厂报价13870元/吨附近，对SMM均价贴水50元/吨，散单出货依旧较少，整体成交清淡无改善。

锌：周三，沪锌主力1610合约开盘后围绕17600元/吨一线盘整，空头试探抛空，沪锌主力短线探低17535元/吨，探低后在多头反击下，沪锌主力快速收复跌势，重返日均线17600元/吨附近。终收盘于17595元/吨，涨60元/吨。主力合约成交量降6.1万手至19.8万手，持仓量降4438手至23.6万手。小阳线收盘。沪锌指数持仓维持55万手附近，成交量大幅缩减，上攻略显乏力。短期来看，沪锌主力整体底部缓步上抬，夜盘或延续温和上涨。


今日伦锌开盘于2299美元/吨，亚盘顺延日均线小幅走低至2295美元/吨附近，欧美时段收复部分跌势，重返开盘价附近，截止16:54，伦锌2299.5美元/吨，跌2美元/吨。晚间关注美国7月成屋销售数据，预计走弱，在新的加息预期重启前，美指或维持低位徘徊。伦锌整体重心顺延5日均线上抬，关注能否突破前高2314美元/吨。


隔夜虽然原油、美指双双走强，但基本金属弱势盘整。伦锌开盘于2284美元/吨，开盘后快速上行一度突破2300美元/吨，且短暂摸高2306美元/吨，欧美时段回落至日均线2295美元/吨震荡盘整，盘整反复上测2300美元/吨一线，尾盘偏强终站稳2300美元/吨，收盘于2301.5美元/吨。收创新高。成交量增441手至7958手，持仓量降754手至31.2万手。


隔夜沪锌主力1610合约开盘于17555元/吨后，围绕17600元/吨一线盘整，盘中短暂摸高17670元/吨，尾盘站稳日均线，收盘于17630元/吨，涨95元/吨。主力合约成交量仅8.8万手，持仓量增4034手至24.4万手。


宏观方面，今晨隔夜shibor报2.0430%，上涨1.00个基点。中国7天期回购利率大涨反映出资金面略现收紧。商品期货悉数回落。


现货方面，今日上海市场0#锌主流成交价17600-17670元/吨，对沪锌1610合约升50~升80元/吨，1#锌市场依旧缺货，进口锌对沪锌1610合约升20~升30元/吨。沪锌高位震荡，现货升水与昨日基本持平，炼厂正常出货，交割货源仍在继续为市场所消化，下游按需采购，成交平平。午后现锌升水维持不变，贸易商积极出货，总体成交转淡。广东地区0#锌主流成交于17500-17510元/吨，对10月贴80至贴70元/吨，对沪贴水维持130元/吨附近。炼厂正常出货，市场报价偏少，中间商谨慎出货，多收少接，下游按需采购，成交一般。0#麒麟、丹霞主流成交于17500-17510元/吨。天津市场0#锌锭主流成交于17700-18300元/吨，0#普通主流成交于17700-17760元/吨，对沪小幅升水40元/吨附近。炼厂正常出货，紫金品牌流通现锌以1#为主，锌价反弹，现货跟涨，持货商报价持续坚挺，下游略显观望，成交平平。0#红烨等品牌主流成交于17700-17760元/吨。

锡：周三日盘，1609合约临近交割持仓变化较小，主力近期逐步移仓至1701合约。全天，1609合约依托日均线支撑上行，收盘124120元/吨，上涨2370元/吨，涨幅1.95%。成交9562手，较前一日增加4186手；持仓减少96手至8546手。1701合约大幅增仓1814手，上涨2750元/吨，涨幅2.24%。因日盘1701合约做多意愿强烈，料1609合约受提振晚间继续上冲测试125500元/吨。


今日现货市场价格受盘面上涨以及现货货源偏紧影响成交价格逐步上涨。早盘少量云字成交123500元/吨，低价货源相应贴水200元/吨左右，贸易商接货积极，下游观望为主。随后市场现货难觅，价格快速上调，午后部分低价成交124000元/吨左右，部分云字货源偏紧，停止报价。料明日现货价格将继续小幅跟涨，市场畏高接货意愿较低。


宏观方面，市场等待美联储主席耶伦在全球央行年会发言，以判断加息预期。欧元区8月制造业PMI新订单分项创2015年2月来最低，德国8月制造业PMI产品、新订单和就业分项增速放缓，这令欧元区经济显得虽无近虑但远忧仍存。国内依旧就去产能问题出台一系列政策，国务院下发6号和7号文件保证地方政府积极配合清除过剩产能。G20会议环保问题一些冶炼厂停产检修提振沪锡走强。


周二夜盘沪期锡1609合约开盘121830元/吨，随后强势上涨，主要受G20会议部分锡冶炼厂停产检修，较之前新增8000吨/年产量停产。外盘伦锡大涨至18745美元/吨，因库存连续下降，强势上涨，下方5日均线支撑明显，料继续冲高，上方料测试18800美元/吨。

镍：周三，沪期镍主力合约1701早盘开81080元/吨，开盘后呈现弱势震荡。临近午盘，沪期镍反弹回升，盘面翻红。午后，沪镍继续偏弱震荡，整体运行于5日线下方，收盘报于80980元/吨。全天沪镍主力合约1701较前一日结算价小跌0.14%，成交量大减增加1.3万手至42.5万手，持仓量增加4936手至60.9万手。技术上，沪镍KDJ呈现敛口趋势，MACD继续下行，料晚间沪镍或偏弱震荡。


伦镍周三亚盘小幅高开于10280美元/吨，开盘后伦镍跳水下行，后小幅反弹，午间伦镍走势平稳，午后伦镍偏弱震荡，进入欧美时段没伦镍阶梯式跳水下行，低位至10185美元/吨后小幅反弹，伦镍上方均线压顶，技术指标KDJ拐头下行，MACD继续下行，料晚间仍维持低位运行。


隔夜，沪镍主力1701合约开于81270元/吨，开盘后沪镍小幅下探，后跟随原油涨势小幅上涨，高位至81570元/吨，后阶梯式跳水下行，低位至80670元/吨，收盘报于81060元/吨。


沪市现货，SMM 1#电解镍79100-79700元/吨。上午，金川镍现货较无锡主力合约1609升水350元/吨成交，俄镍贴水150元/吨成交，金川公司出厂价下调至79500元/吨并适量出货，贸易商出货意愿也有所增加，下游适量采购，市场成交有所好转，主流成交区间为79000-79500元/吨。下午，金川镍升水300元/吨成交，俄镍仍贴水150元/吨，部分贸易商出货仍积极，但整体成交转淡，主流成交区间79050-79500元/吨。


宏观上，今日中央行近半年来首次进行500亿14天期逆回购，市场忧虑有所上升。