上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0823

铜：隔夜，欧盘时段公布LME库存增加18750吨，空头大力打压，伦铜跌破60日均线支撑后跌势加速，随后在4750美元/吨附近多空展开一番争夺，低触4735美元/吨，晚间随着美元的下跌，沪铜低位返升冲破日均线，收复半数失地，尾盘回调，收于4758美元/吨，跌50美元/吨，减仓1330手至33.4万手，成交量增加8223手至19623手。今日，伦铜开于4759美元/吨，亚盘随着美指下跌，伦铜震荡上行，高位摸得4770美元/吨，60日线附近承压，同时由于原油持续下跌，一波多头获利盘流出，铜价震荡下行，绕4764美元/吨附近盘整，欧盘时段，LME公布库存铜再增10700吨至240075吨，铜价应声跳水，低位摸得4733.5美元/吨，截止17:00，伦铜报4739.5美元/吨，原油报46.62美元/桶，美指报94.398。今日伦铜60日线已承压严重，僵持后大幅跳水，再次跌破前低，目前伦铜已经在所有均线之下，正在往布林道下轨下沿的方向运行，晚间关注下方40周线的支撑。晚间关注美国8月制造业采购经理人指数初值、美国7月新屋销售月率及美国8月里奇蒙德联储制造业指数。


隔夜，沪铜1610合约跳空低开于37020元/吨，开盘后沪铜一路上扬，高触37180元/吨，随后原油下跌拖累铜价回调，尾盘在日均线上方企稳，收于37090元/吨，跌160元/吨，减仓624手。今日，沪铜1610合约开于37100元/吨，今日美指持续下跌至94.214，期货市场开盘后黑色系均上涨，沪铜多头受到鼓舞纷纷增仓入市，空头平仓避险，沪铜重心小幅上移至37150元/吨附近企稳，高触37180元/吨，尾盘空头力量再现，沪铜回调，在日均线附近企稳，收于37120元/吨，跌20元/吨，增仓206手至23.7万手，成交量减少30228手至14.6万手。今日沪期铜窄幅震荡，收复隔夜低开跌幅，耶伦周五讲话前，市场较为谨慎，多空均为短线操作，铜价上冲动能不足。目前伦铜在高库存的拖累下大幅跳水，恐晚间拖累沪铜走势，关注37000元/吨的支撑。


今日上海电解铜现货报贴水70-贴水20元/吨，平水铜成交价格37030元/吨-37080元/吨，升水铜成交价格37050元/吨-37100元/吨。沪期铜下跌后窄幅震荡，现铜贴水略收。开盘好铜报贴水30元/吨，平水铜报贴水60元/吨。当盘面接近37000元/吨，下游买货热情显现，但持货商继续对湿法铜惜售，报价坚挺在贴水80-贴水70元/吨，从而压缩了低性价比平水铜报价，造成各等级铜之间的价差回归最小化，低端铜供应因此受抑，同时贸易商转向采买高性价比的PC类铜，市场难有压价空间，逢低成交尚可。午后铜价再次出现回落，持货商报价出现收紧，报贴水60-贴水20元/吨，成交价位于37000-37100元/吨，今日仍多为当月票，票据价差仅为10元/吨，报价空间受到压缩。


铝：隔夜伦铝早间开于1669美元/吨，亚盘时段受国内沪铝及原油走势拖累，伦铝不断下探，午后震荡于日均线下方，低位录得1655美元/吨，进入欧洲交易时段，伦铝震荡返升至10日均线的1668美元/吨，收于1667.5美元/吨。成交量减5216手至7617手，持仓量减5266手至754138手。早间伦铝开于1666元/吨，亚盘午前伦铝跟随沪铝上行，高位触及1673.5美元/吨，随后下挫至日均线之下，午后伦铝震荡于日均线下方，几次上触日均线无法突破阻力，成交重心不断下移，截止16：46伦铝1665.5美元/吨，晚间关注美国7月新屋销售，预计伦铝宽幅震荡，不断上测10日均线阻力。


隔夜，沪铝主力开于16380元/吨，盘初多头集中离场，期铝迅速下刺12290元/吨，随后多空均显谨慎，纷纷平仓观望，铝价回升至12385元/吨震荡，收于12390元/吨。早间沪铝开于12390元/吨，盘初多头平仓出逃沪铝小幅下探录得日内低位12350元/吨，随后伴随着短线空头的获利了结和少量多头的尝试性入场，沪铝成交重心缓步上移，高位触及12450元/吨，午后前期入场多头持续离场，沪铝再度下行，于12400元/吨附近触发短空集中离场，铝价盘尾修复跌势收于12440元/吨，成交量锐减10万手至95362手，持仓量减少9856手至196388手，多头平仓为主。沪铝指数持仓减少14412手至547536手。随着前期入场资金的持续出逃，空头并未趁势杀跌亦显示市场心态，目前沪铝下方20日均线上穿40日均线，且支撑明显，料晚间回踩10日均线，测试上方12450元/吨阻力的突破能力。


期铝当月午前放量返升，上海成交集中12590-12630元/吨，对当月升水90-100元/吨，无锡成交集中12590-12610元/吨，杭州成交集中12610-12630元/吨。期铝触低回升，上海持货商挺价惜售心态再起，随期铝当月交易后期放量上行，持货商报价从12590-12600上调至12620-12630元/吨，市场难觅合适货源，无锡持货商挺价出售，随盘跟涨，中间商逢低补库存意愿积极，下游企业低价接货意愿积极，整体成交活跃。午后期铝当月震荡整理，上海持货商依然惜售，无锡成交集中12600-12610元/吨。


铅：昨日，伦铅高开于1896美元/吨，开盘后一路震荡走低，低点1850美元/吨，终收于1852.5美元/吨。今日，伦铅开于1852.5美元/吨，上午时段小幅上行，受阻于1865美元，午后几度回升受阻回落，进入欧洲时段，受压回落，回到盘初1850美元处。伦铅今日失守10日均线，晚间测试能否回踩10日均线。


隔夜，沪铅主力1610合约开于13855元/吨，开盘后重心偏弱整理于13875元/吨，高点13910元/吨，低点13845元/吨，收于13870元/吨。日内，沪铅主力1610合约开于13880元/吨，开盘后重心小幅抬升至13930元/吨附近，高点13960元/吨，午后一度探底13895元/吨后反弹，终收于13915元/吨，跌15元/吨，跌幅0.11%。仓量方面，成交量增加1630手至8014手，持仓量增加700手至16956手。日内沪铅主力合约走势相对平稳，下方多路均线间距收窄，给到价格一定支撑，同时，随着炼厂复产货源逐步流入市场，或使市场供货紧缺得到一定缓解，施压铅价，短期内沪铅主力合约价格或维持震荡走势。


今上海市场驰宏铅现货报价14000元/吨，少量成交，对SMM均价升水100元/吨，南方现货成交在13980元/吨附近，双燕13890元/吨，白银13840元/吨。另有水口山对1609合约升水70元/吨报价，成交在13970元/吨。沪市贸易商积极报价，现货价格升水与昨日基本持平，期盘小幅震荡，下游高价减少拿货，市场成交相对清淡。


河南地区铅炼厂产量未有明显增加，散单出货依然较少，今日主流交割品牌听闻报价13950-14000元/吨，对SMM均价升水50-100元/吨，暂未听闻成交，小厂暂未听闻散单报价。


广东市场YY铅报价13950元/吨，对SMM均价升水50元/吨，暂未听闻成交。另有个旧货源仓单对1609合约贴水50元/吨至平水报价，市场整体供需两淡，持货商报价相对较少，下游多观望，交投清淡。安徽铜冠铅报价14000-14050元/吨，暂未听闻成交；江西地区两品牌散单未出；湖南地区部分炼厂报价13850元/吨附近，对SMM均价贴水50元/吨，散单成交较少，成交清淡无改善。


锌：昨日伦锌开盘于2290.5美元/吨，围绕日均线短暂盘整后缓步下行，午后追随原油走势击穿下方5日及10日均线走低至2267美元/吨。进入欧美时段，在基本金属中，伦锌率先深V反转，自低位快速反弹直至上穿日均线，重返2280美元/吨附近震荡运行。终收盘于2285美元/吨，跌10美元/吨。成交量变化不大7517手，持仓量降1409手至31.3万手。今日伦锌开盘于2284美元/吨，快速上行一度突破2300美元/吨，短暂摸高2306美元/吨后回落至日均线2295美元/吨震荡盘整，截止16：56，伦锌报2298.5美元/吨，涨13.5美元/吨。今日公布的8月欧元区PMI，虽制造业PMI不及预期，但8月综合PMI录得53.3高于预期，欧元小幅走高，美指略显承压，伦锌预计维持反弹，关注能否站上2300美元/吨。


隔夜沪锌主力1610合约开盘于17435元/吨后，在周边工业品、农产品涨势引领下，开启单边上扬，远月多头买盘略显积极，沪锌主力盘整收复5日及10日均线重返均线系统之上，收盘于17505元/吨，涨25元/吨。主力合约成交量仅7.5万手，增2436手至24.1万手。今日内盘商品期货走势分化，沪锌主力1610合约开盘后围绕17520元/吨震荡盘整，第二时段多头买盘激增，沪锌主力短线拉涨百元附近，触及高位17660元/吨。午后沪锌主力维持17620元/吨附近高位运行，多头更进一步获利了结意愿不强，收盘于17565元/吨，涨85元/吨。沪锌主力1610合约成交量增1.1万手至25.8万手，持仓量增2212手至24.0万手。收盘于近两周以来高位。沪锌在基本金属中一枝独秀，从近期现货市场来看，交割后交割部分货源流出，但市场消化良好，现锌升水坚挺，后市仍有进一步走高趋势。基本面支撑，锌价易涨难跌，短期高位可关注前高17800元/吨。


今上海市场0#锌主流成交于17560-17670元/吨，对沪期锌1610合约升60~升80元/吨；1#锌市场依旧缺货，0#进口锌对沪期锌1610合约升30~升40元/吨。锌价震荡向上，现货升水较昨日扩大10元/吨，贸易商挺价出货，现锌升水稳中有升，交割货源流出市场货源偏紧的状态未得缓解，下游按需采购，市场成交平平。午后沪期锌维持高位震荡，现货升水维持不变。


今广东地区0#锌主流成交于17450-17460元/吨，对10月贴90至贴70元/吨，对沪贴水维持120元/吨附近。炼厂正常出货，贸易商积极报价出货，交割后部分AZ仓单货源流出报在对9月贴30元/吨附近，中间商25号长单结算前长单交投活跃，下游维持观望。0#麒麟、丹霞主流成交于17450-17460元/吨。


今天津市场0#锌锭主流成交于17640-18260元/吨，0#普通主流成交于17640-17700元/吨。对沪小幅升水维持50元/吨附近。炼厂正常出货，紫金品牌流通现锌以1#为主，锌价拉涨，持货商集体上调价格50元/吨附近，下游转而观望，成交走弱。0#红烨等品牌主流成交于17640-17700元/吨。1#紫金主流成交于17550-17600元/吨。


锡：今日伦锡开盘18490美元/吨，亚洲时段偏弱震荡，受阻于18500美元/吨。近日美联储官员态度不一，副主席费舍尔称美联储接近达成目标，投资者静待耶伦在央行年会上的讲话。今晚关注欧美8月制造业PMI数据，同时美国7月新屋销售将公布。伦锡虽在做微幅调整，但重心仍有悄然上移的迹象。


昨日夜盘沪期锡1609合约开盘121940元/吨，盘初空头增仓快速下挫至121180元/吨，之后企稳震荡并收回部分失地，期间继续伴随持仓下降，收盘121940元/吨。今日开盘121760元/吨，日间主要在121700-122000元/吨区间偏弱盘整，最终收盘121750元/吨，较前一日下跌90元/吨，跌幅0.07%。成交5376手减3702手，持仓8642手减150手。今日国内商品市场大面积飘绿，有色金属多数收跌，沪期锡在121500元/吨附近存在一定支撑，上方阻力123000元/吨，短期料以震荡为主寻求方向。


沪锡市场，今日沪市主流成交122700-124000元/吨，以云字流通为主，小牌难觅，成交氛围一般。云锡123500-124000元/吨，其他云字122700-123500元/吨，仅早市有少量伟泰成交于122500-122700元/吨。目前前期停产的云南地区冶炼厂尚未完全恢复生产，加之江西地区供应偏少，沪锡市场主要以云字为主小牌难觅，因此价格较为稳定抗跌。


镍：今日伦镍早盘开10265美元/吨，开盘后伦镍小幅下探至10230美元/吨后反弹，短暂触及5日线即出现反抽，高位至10310美元/吨，但无力维稳，回吐早盘涨幅，午后，伦镍维持宽幅震荡，运行于5日线下方，进入欧美时段，伦镍偏弱震荡为主，伦镍技术指标KDJ有敛口趋势，MACD继续下行，5日均线下穿40日均线，伦镍直接承压，料晚间伦镍维持低位运行。


隔夜，沪镍主力合约1701开于80520元/吨，开盘后沪镍阶梯式反弹，逐渐收复日间部分跌势，并触及5日线位置，收盘报于81030元/吨。今日，沪期镍主力合约1701早盘开81040元/吨，开盘后延续回升态势，盘面更一度翻红，高位至81480元/吨。市场消息稍显淡静，盘中伦镍更一度跳水，但总体仍维持盘整为主，午后，沪镍偏弱震荡运行于81000~81350元/吨之间，收盘报于81110元/吨。整日沪镍主力合约1701较前一日结算价小跌0.33%，成交量大减19.1万手至41.2万手，持仓量下降1.7万手至60.5万手。消息面较为清淡，沪镍40日线位置承压明显，晚间或维持低位震荡。


沪市现货，SMM 1#电解镍79450-80000元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1609升水350元/吨成交，俄镍贴水150元/吨成交，现货升水继续走高，金川当月票数量不多，贸易商有所惜售，俄镍虽有货，但低价出货意愿低，均看涨后市，市场活跃度下降，下游有少量采购，主流成交区间为79300-79900元/吨。下午，镍价小幅下行，部分贸易商高价出货仍积极，金川现货升水350-400元/吨，俄镍贴水100-150元/吨成交，但整体成交弱，主流成交区间79200-79800元/吨。