瑞达期货：金属交易提示0816

来源:瑞达期货

1 贵金属

    外盘方面：隔夜伦敦黄金小幅走高，收报1339.55美元/盎司，涨0.27%。隔夜伦敦白银冲高回落，收报19.819美元/盎司，涨0.48%。
仓单库存：8月16日，上期所黄金仓单报912千克，增0千克；上期所白银仓单报1935288公斤，日减5193公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至8月15日黄金ETF持仓量为960.45吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10941.12吨，日增0吨。
消息面：美国全国住房营建商协会公布数据显示，美国8月NAHB房屋市场指数为60，与预期一致。数据显示，美国8月NAHB/富国房屋市场指数为60，分析师的预估值为60，7月修正后为58。
行情总结：本周市场将面临两项重要信息发布。周二将发布美国通胀数据CPI；周三将公布美联储7月会议纪要。会议纪要将透露美联储下半年是否加息的信号，料市场将会有所反应，美联储加息可能会面临一定压力。建议沪金1612合约5日线附近短空，动态止损1.5元/克；沪银1612合约5日线附近短空，止损控制在30元/千克。
    
2铜
    外盘走势:隔夜伦铜振荡微涨，反弹力度有限，其中3个月伦铜微涨0.42%至4772美元/吨，目前伦铜跌至M60附近，日内关注该线支撑是否有效。持仓方面，8月12日，伦铜持仓量为34.9万手，较11日减少578手，近一周来伦铜冲高回落中伴随持仓大幅减少，显示铜市人气仍低迷，多空积极减仓离场。
行业资讯：据彭博报道，刚果（金）国有矿业企业Gecamines（国家矿业总公司）表示，中国有色矿业集团可能投资高达20亿美元的资金，以开发其最有前途的铜矿资产。
现货方面：据SMM报道称，8月15日上海电解铜现货对1608合约报升水40-升水160元/吨，平水铜成交价37370-37420元/吨。早盘，好铜对1609合约报升水50元/吨，平水铜报贴水50元/吨-平水。因盘面与升贴水波动较小，故早市成交整体较为清淡。不过，由于持货商对好铜报价远多于平水铜，因此当少量高性价比平水铜流入市场后，这部分铜的成交相对活跃。成交主要集中在贸易商之间，而下游企业选择交割前观望为主。
库存方面：截止8月15日，LME铜库存报207150吨，较昨日增加4775吨，接近于年内8月4日的水平，高于年内库存均值19.2万吨，当日增幅创7月12日来最大；同时，截止8月12日，上期所沪铜库存报174563吨，较上周增加9324吨，仍低于年内库存均值256613吨。
观点总结：隔夜沪铜主力合约振荡微涨至37190元/吨，反弹相对乏力，短期伦铜库存出现明显增加，加大铜市供应压力，且中国7月经济数据表现糟糕，加大经济下行担忧。操作上，或需转变操作思路，建议沪铜1610合约可背靠37500元之下逢高空，入场参考37250元附近，目标36700元。
3铝             
    外盘走势：隔夜伦铝强势上涨，其中3个月伦铝上涨1.45%至1675美元/吨，目前有效企稳于均线组之上，表现远强于其他基本金属，因隔夜美原油期货强势攀升，利于铝价走强，伦铝上方反弹阻力关注1700美元/吨。
行业资讯：全球最大铝生产商中国宏桥执行董事兼行政总裁张波昨日表示，预计下半年铝价或将持稳于每吨1.25万元附近，集团今年产能最高可达650万吨，目前产能为590万吨。
现货方面：据SMM报道，8月15日上海现铝成交集中12640-12650元/吨，对当月贴水50-40元/吨。期铝隔月当月价差扩至250元/吨附近，持货商逢高换现意愿特别积极，主动下调价格，包括近期一直控制出货的上海持货商，上海持货商的报价从交易初期的12680元/吨报价一路下调至12640元/吨，空头大幅平仓下期铝当月拉涨，隔月价差异常，中间商和下游观望情绪浓厚，等待换月，整体成交显谨慎心态。
库存方面：截止8月15日，LME铝库存报2224550吨，较昨日减少7875吨，延续下滑走势，该库存接近于2008年12月22日创下的低点（2197950吨）；同期，上期所铝库存报113691吨，周增6171吨，但仍远低于年内库存均值27.1万吨，接近于2011年9月30日创下的低点（77378吨）。
操作策略：隔夜沪铝主力合约强势收涨至12415元/吨，重新回到均线组之上，表现强于其他基本金属，但弱于伦铝，因原油期货持续走高对铝价带来明显支撑。操作上，建议沪铝1610合约与其他基本金属的操作思路需分化，建议背靠12200元之上逢低多，入场参考12300元附近，目标12500元。
4 锌
    外盘走势：隔夜伦锌震荡走高，收报2263.5美元/吨，涨1.18%。
    现货方面：8月15日SMM现货0#锌报价为17160-17260元/吨，均价跌270元/吨。据SMM报道，炼厂正常出货；贸易商积极报价，交投比上周五稍显活跃；价格下跌，少数下游按需适当采购，大部分仍是观望态度；市场整体成交一般。
库存方面：截至到8月15日，LME伦锌库存458175吨，较前一日减100吨；沪锌库存方面，截至8月12日，沪锌库存报197299吨，较前一周减5661吨。
行情研判：沪锌主力合约连跌之后迎来反弹，基本面依然保持较好的基础，技术上维持反弹格局，多单可继续持有。建议沪锌1610合约17350元/吨附近做多，止损控制在100元/吨。
5钢材
    现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2430元/吨，持平；广州报价2730元/吨，持平；北京报价2400元/吨，跌20元/吨；福州报价2520元/吨，跌20元/吨。
    消息：(1)唐山市落实中央环境保护督察组反馈意见整改方案 (2)央行：预计8、9月份M2同比增速将有所回升 (3)央行超额续作2890亿MLF 维稳资金面意图不变 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价60.25美元/吨，跌0.6美元/吨。
    库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为22371吨，持平。
    小结：隔夜RB1610合约高位震荡。库存积压导致市场略显脆弱，部分地区价格出现下调，但成交方面则并非低价抛货。操作上建议，2600附近择机短空，止损参考2630。
    
6铁矿石
    现货市场：辽宁66%粉矿报465元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报450元/吨，跌4元/吨；印度62%粉矿报365元/吨，持平。
   消息：澳大利亚在全球矿业的领先地位与触角伸展或许超过许多人想象。据统计，澳交所上市矿业公司有一半以上在海外运营，足迹遍布全球，年平均创造价值4千余亿元。延续近四年的全球性寒流让这个巍巍巨人着实栽了跟头，但基底重整之后的澳洲矿业正在掀开新的发展篇章。
   库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。 
   小结：隔夜I1701合约窄幅整理。国产矿主产区市场价格稳，铁矿石现货价格暂稳，干散货海运市场回暖。操作上建议，5日线下维持偏空交易。
7 铅
    外盘方面：隔夜伦铅震荡走高，收报1866.5美元/吨，涨1.61%。
现货方面：8月15日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13700-13850元/吨，均价跌25元/吨。SMM上海1#铅报道，沪市货源依旧偏紧，持货商正常报价，现货价格略有下调，下游因备货需求拿货较上周有所增加，市场整体成交一般。
库存方面：截至到8月15日，LME伦铅库存187375吨，较前一日减150吨；沪锌库存方面，截至8月12日，沪铅库存报46827吨，较前一周减1674吨。
    行情研判：沪铅主力合约在迎来一根大阴线之后技术走弱，短期略微反弹之后仍然承压。操作上建议沪铅1610合约离场观望为主。
   
8焦煤
    现货市场：唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）出厂价报790元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）报840元/吨，持平。
    消息面：国内炼焦煤主流市场偏强运行，近日柳林4#出厂含税价报660元/吨，上涨20元/吨，大矿方面，淮北矿提涨焦煤价格30-50元/吨，近期其它大矿也有意向提涨。短期内焦煤价格看涨为主。
    库存：大连商品交易所焦煤仓单日报为0手，持平。
    小结:隔夜JM1701合约减仓下跌；国内炼焦煤资源偏紧，主流市场偏强运行；操作上建议，830-870区间交易，止损参考10个点。
9焦炭
    现货市场：一级冶金焦天津港报价1170元/吨（平仓含税价），持平。准一级冶金焦唐山报价1115元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价1135元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦唐山报价1065元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价1080元/吨（平仓含税价），持平。
    消息面：国内焦炭现货市场稳中走强，市场成交良好。上游焦煤供应紧张，下游钢厂开工率仍处相对高位，刚需致采购积极性较高，预计短期焦炭价格涨势难改。
    库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为0手，持平。
    小结：隔夜J1701合约冲高回落；国内焦炭市场稳中偏强，现货资源仍偏紧；操作上建议，1130-1190区间交易，止损参考15个点。
   
10镍
外盘走势：隔夜伦镍振荡走高，其中3个月伦镍上涨1.51%至10450美元/吨，日收盘价接近于近一个月来的低点，显示上方抛压较重，因镍价持续上涨后并未迎来像样反弹，此轮回调的下方技术支撑关注10000美元/吨。
行业资讯：菲律宾全球镍铁公司在今年下半年或恢复对中国高等级矿石出口。
现货方面：8月15日SMM1#电解镍成交价为79300-79800元/吨，成交均价较12日下跌1600元/吨。金川镍现货较无锡主力合约1609升水150元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1609贴水250元/吨成交，期镍大跌，贸易商出货意愿降低，现货由贴水转为升水，下游则逢低采购积极，市场成交活跃，主流成交区间为79300-79800元/吨。
库存方面：截止8月15日，LME镍库存报369048吨，较昨日减少174吨，接近于2014年10月13日来创下的次低水平（368364吨），其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同期，上期所镍库存报109043吨，较上周持平，但该库存再创上市来新高，上市之初仅为1万吨。
操作策略：隔夜沪镍主力合约振荡微涨至81690元/吨，还未收复前日跌幅，其技术回调风险还未完全释放，因中国近来公布的一系列经济指标多偏空，加大市场对经济下行担忧。建议沪镍1701合约背靠82500元之下谨慎持有空单，目标关注79500元。