上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0810

铜：隔夜欧盘时段，伦铜下探至4770美元/吨，随后触底回升，触及5日均线后再次承压回落录得4761美元/吨低位，夜间美元走软、原油回升，伦铜再次返升，高位受阻后跌落日均线，最终收4776.5美元/吨，较前一日收盘价跌32.5美元/吨，仓增1586手。今日，伦铜开于4776美元/吨，亚盘时段受美元走软及周边市场的影响，空头纷纷平仓伦铜顺日均线上行，上测5日均线4800美元/吨位置后回落，在日均线4790美元/吨附近稍作盘整，随着黑色系跳水，伦铜继续下行，探低至开盘价附近，进入欧盘时段，随着美元继续走软至95.608，周边市场伦锌、伦铝等大涨，空头低位平仓引伦铜返升，收复5日均线后蓄势上冲40日均线，截止17:30，伦铜报4818美元/吨，涨幅0.87%,美原油09报42.34美元/桶，跌幅1.01%，美元指数报95.602，跌幅0.52%。今日，伦铜开于4776美元/吨，亚盘时段，受美元走软提振，伦铜低位回升，触及5日均线后承压回落，4780美元/吨附近受支撑反抽，突破均线阻隔；进入欧盘时段，伦铜先抑后扬，触及40日均线，今日伦铜高开高走，美元走软迫使空头回补头寸，关注40日均线处阻力强度。晚间关注美国上周EIA原油库存变化。



隔夜，沪期铜1610合约低开于37160元/吨，开盘后空头平仓离场推升铜价至37450元/吨，触及5日均线后承压回落跌破日均线，尾盘小幅反抽。最终沪期铜收于37310元/吨，跌160元/吨，仓减6378手。今日，沪铜1610合约开于37360元/吨，开盘后受伦铜走高的带动，空头平仓避险引沪铜回升，沪铜反复上攻40日均线，但多头短线选择在此处获利了结，铜价僵持于37370元/吨附近，午后随着黑色系跳水，多头无心恋战大幅平仓，沪铜回落至日均线以下，低触37270元/吨，周边沪锌、沪镍等上涨带动铜市人气，空头低位平仓，沪铜低位返升收复40日均线，高触37530元/吨，触碰到5日均线后迅速回落，收于37470元/吨，减仓4872手至24.5万手，成交量减少5.44万手至23.6万手。沪期铜总持仓量减6744手至55万手，总成交36万手。今日沪期铜减仓回升，回补前期缺口后受到支撑，短期市场空头情绪逐渐消耗，目前多空交投反复，预计沪铜仍以震荡为主，伦铜已上冲至40日均线附近，预计晚间沪铜继续上测5日均线阻力。



今日上海电解铜现货报贴水20-升水110元/吨，平水铜成交价格37210元/吨-37300元/吨，升水铜成交价格37270元/吨-37390元/吨。沪期铜窄幅震荡，隔月基差收窄，现铜升贴水无法维持此前高位水平。临近交割，现铜市场上贵溪铜与金川高纯的报价挺在交割水平，同时持货商对进口好铜少有报价。不过，持货商逢高换现愿意仍强烈，令平水铜升水加速下行，当早盘的升水状态告失守后，午市时已闻平水铜普遍贴水20元/吨。今日湿法铜相对报价较少，因盘面跌近37000元/吨后，部分持货商预计或有下游入市补库。午后铜价起伏较大，市场报价涨跌不一，报贴水20-升水100元/吨，成交价37180-37400元/吨，市场货源充足，交割前买盘乏力。升贴水恐维持现行区间的拉锯状态，成交整体先扬后抑。



铝：隔夜伦铝开于1643美元/吨，亚盘时段伦铝仍然跟随国内沪铝走势，午后沪铝持续走低，加之美元震荡上行，原油下挫，伦铝迅速下泄跌穿5/40日均线支撑，进入欧洲交易时段，原油返升，伦铝放量上行重返5日均线之上，高位摸得1646美元/吨，再遇高位阻力位，伦铝回落探低1634美元/吨，随夜盘沪铝提振，伦铝重回日均线上方收于1644美元/吨。成交量减4289手至5643手，持仓量减4571手至761046手。伦铝早间开于1642美元/吨，亚盘时段伦铝围绕日均线窄幅震荡，进入欧洲交易时段，伦铝迅速拉涨摸高1657美元/吨，随后多空围绕日均线展开争夺，伦铝振幅加剧，截止17:55伦铝录得1653美元/吨，目前伦铝暂时脱离原油美元影响，走出独立行情，料晚间伦铝高位震荡，关注国内沪铝走势。



隔夜沪铝主力开于12310元/吨，盘初多头强势，沪铝主力拉涨重回日均线之上，高位摸得12345元/吨，随后多空展开主动争夺，沪铝主力围绕日均线宽幅震荡，低位触及12295元/吨，盘末双方偃旗息鼓，沪铝窄幅震荡收于12330元/吨。沪铝主力早间开于12335元/吨，午前多头积极入场，推升铝价震荡上行，午后盘初空头表现主动意图打压铝价，沪铝承压下触日均线，但随后多头猛增，铝价迅速拉涨摸高12480元/吨，收于12465元/吨，成交减少至123252手，持仓增加11336手至211156手，现货充裕需求趋淡的背景下，沪铝短期仍有持续上行动能，但短期警惕12500元/吨一线新空压力位。



期铝当月重心上移，收盘前快速拉涨20元/吨。上海成交集中12630-12650元/吨，对当月升水30-40元/吨，无锡成交集中12610-12630元/吨，杭州成交集中12620-12630元/吨。神火，信发，东方希望，忠旺多家冶炼厂今天提高出货力度，以及临近换月，现货升水大幅缩窄80元/吨，持货商稳定出货，现货价格下降，下游逢低接货意愿提升，中间商主要按下游需求接货，整体成交较昨日回暖。随换月来临，冶炼厂高位换现意愿持续，现货升水将降至平水附近。午后期铝震荡，最后半小时疯狂拉涨，高位触及12650元/吨，无锡持货商散单出货，未拉涨前，无锡成交集中12610-12630元/吨，拉涨后市场出现12660元/吨的报价，未拉涨前有零星成交。



铅：昨日，伦铅开于1795美元/吨，开盘后小幅震荡走平，亚洲时段尾盘一度跳水，探低1783美元/吨，欧美时段逐步反弹，高点1810.5美元/吨，终收于1808美元/吨。今日，伦铅开于1810美元/吨，开盘后运行相对平稳，午后逐渐拉升，高点1829美元/吨，截至17:30，报1827美元/吨，涨19美元/吨，涨幅1.13%。日内美元指数走弱，提振基本金属价格，伦铅小幅反弹，技术面未发生明显反转，后市继续整理于10日、20日均线之间概率较大。



隔夜，沪铅主力1609合约开于13735元/吨，开盘后平稳运行于13660-13760元/吨区间内，终收于13760元/吨。日内，沪铅主力合约开于13735元/吨，开盘后运行于13725-13840元/吨区间内，终收于13765元/吨，跌60元/吨，跌幅0.43%。仓量方面，成交量减少886手至7034手，持仓量减少452手至19574手。日内沪铅主力运行相对平稳，上方5日、10日均线在13830元/吨附近粘连，对价格形成一定打压，但是现货市场货源依旧偏紧，持货商挺价惜售，对价格形成一定支撑，短期内价格仍然易涨难跌。



今上海市场驰宏铅仓单对1608合约升水150-180元/吨附近报价，13900元/吨有成交，水口山、南方、双燕、铜冠仓单对1608合约升水130元/吨附近，双燕仓单对1608合约升水110元/吨，成交在13860元/吨附近。沪市货源偏紧，期盘小跌，持货商正常报价，挺价惜售情绪较浓，下游多观望，整体成交量较昨日无明显变化。



河南地区炼厂继续惜售，短期内仍以满足长单供应为主，散单供应极少。今日听闻部分主流交割品牌维持报价13950元/吨，对SMM均价升水170元/吨附近，暂未听闻成交，其余小厂暂未听闻报价。
广东成源铅、水口山、YT对1609合约贴水70元/吨报价，另有其他个旧品牌仓单对1608合约贴水100元/吨报价，少量成交。受制于上游原料紧张以及环保影响，炼厂停产减产较多，今日几无出货，粤市铅锭供应紧张，下游多提长单，交投一般。铜冠铅13900元/吨限量出货；江西地区两品牌散单未出，下游多提长单；湖南地区炼厂听闻报价13720-13770元/吨附近，对SMM均价贴水50元/吨至平水，基本与昨日持平，整体成交依旧较少。



锌：昨日基本金属维持盘整走势。伦锌开盘于2278.5美元/吨后，小幅走低至日均线2270美元/吨附近，进入欧美时段，向上测试2280美元/吨一线未果，重返日均线2270美元/吨附近盘整运行，盘中一度回踩5日均线，终收盘于2273.5美元/吨，跌7.5美元/吨。成交量增1884手至8368手，持仓量降2280手至33.3万手。部分多头平仓离场。今日伦锌开盘于2274.5美元/吨后，缓步上行至2280美元/吨。午后快速拉升突破2300美元/吨，摸高2310美元/吨，冲高后伦锌快速回落跌穿日均线，截止17:27，伦锌报2292.5美元/吨，涨19美元/吨。因担忧年内供应缺口出现，市场看多情绪发酵，伦锌继续看强，关注收盘能否站上2300美元/吨。



隔夜沪锌主力1610合约开盘于17290元/吨后，空头低位回补，沪锌主力快速走高至17400元/吨之上，伴随成交量转淡，盘整围绕17420元/吨窄幅盘整，收盘于17420元/吨，跌10元/吨。主力合约成交量仅9.9万手，持仓量26.6万手。今天沪锌主力1610合约开盘后围绕17450元/吨窄幅盘整，上下波幅不超过30元/吨。午后沪锌主力上测17500元/吨，直指前高17600元/吨，突破17600元/吨后多头蜂拥入市，收盘前30分钟大肆增仓四万余手，短线拉涨300元/吨附近至17800元/吨，收盘于17790元/吨，涨360元/吨。沪锌主力1610合约成交量大增8.2万手至36.3万手，持仓量增4.3万手至31.0万手。沪锌指数增仓5.8万手，总持仓逼近60万手。沪锌强势突破前高激发空头止损，且录得一根光头阳线，短期上方目标或在18000元/吨。



今天上海市场0#锌主流成交于17360-17420元/吨，对沪期锌1610合约贴70~贴40元/吨，1#锌市场依旧缺货，0#进口锌对沪锌1610合约贴80~贴70元/吨。沪锌维持震荡走势，现货贴水与昨日持平，现货价格小涨，炼厂积极出货，贸易商保值盘被套贴水坚挺，下游按需采购，成交平平，市场整体成交清淡。午后沪锌尾盘急涨，市场基本保持观望态度。
广东市场0#锌主流成交于17300-17320元/吨，对9月贴90至贴80元/吨，对沪贴80至贴70元/吨。炼厂正常出货，贸易商持续积极收货，中间商交投活跃。下游入市采购积极性较昨日回落。0#麒麟、慈山主流成交于17300-17320元/吨。
天津市场0#锌锭主流成交于17410-17840元/吨，0#普通主流成交于17410-17430元/吨。对沪小幅升水30元/吨附近。炼厂出货有限，紫金品牌流通现锌以1#为主，贸易商报价坚挺，下游按需采购，成交平平。0#商洛、红烨等品牌主流成交于17410-17430元/吨。



锡：今日伦锡开盘18450美元/吨，亚洲时段继续强势上扬，最高触及18625美元/吨。近期中国冶炼厂集中停产产生供应担忧，推升伦锡突破上涨。伦锡上方有望上升至19000美元/吨整数关口。



昨日夜盘沪期锡1609合约开盘122570元/吨，盘初走势平稳，稍晚时段受到多头大量增仓的提振强势上扬，最高触及125500元/吨，收盘124720元/吨。今日开盘124310元/吨，日间整体为宽幅震荡走势，上午走势一度继续上涨至125310元/吨，但午后稍有回落，最终收盘124650元/吨，较前一日上涨2210元/吨，涨幅1.8%。成交19078手增8014手，持仓15190手增956手。沪期锡整体走势偏强，今日涨幅更是居前，直逼前期阻力，连续上涨之后沪期锡料面临一定阻力，短期测试能否突破前期阻力125600元/吨。



沪锡市场，今日沪期锡盘面继续强势上扬，现货价格跟随一路走高，早市主流123800-125000元/吨，之后逐步上调至124500-125500元/吨，下游鲜有入市，多为贸易商之间转货、补货。今日云锡、云亨对期货盘面升水500-800元/吨，其他云字平水至升水300元/吨，伟泰贴水200元/吨。现货市场看涨氛围较浓，跟随期货的步伐较为积极，不过市场实际需求依然偏弱。



镍：今日伦镍亚盘早盘开10740美元/吨，开盘后伦镍短暂上行，高位至10820美元/吨后维持弱势震荡，伦镍重心下移，午后伦镍跳水下行，连续刺破5日和10日均线支撑，低位至10685美元/吨后伦镍触低反弹，重回5日线上方，进入欧美时段，伦镍维持高位震荡，伦镍技术指标KDJ上行开口扩大，MACD继续下行，晚间伦镍或维持强势向上，目标继续前期新高10900美元/吨。



隔夜 ，沪镍主力合约1701低开于83450美元/吨，开盘后短暂下探至83130元/吨并刺破5日均线，后逐渐收复跌势，盘面由绿翻红，高位至84440元/吨，收盘报于84310元/吨。今日，沪期镍主力合约1701早盘开84340元/吨，一度冲高回落，后期镍维持高位宽幅震荡，运行于83700-84400元之间，至午间停盘报于83770元/吨。午后，多头离场空头活跃，镍价下探刺破5日线后反弹，收盘报于84190元/吨。整日，沪镍主力合约1701较前一日结算价小涨0.14%，成交量增加3.8万手至74.7万手，持仓量增加6240手至57.5万手，沪镍技术指标下行趋势放缓，晚间沪镍或震荡运行于83600-84800元/吨之间。



沪市现货，SMM 1#电解镍81250-81850元/吨。今日上午，金川镍现货较无锡主力合约1609贴水250元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1609贴水650元/吨成交，市场金川惜售心态增加，低价货源较少，下游则多观望，市场成交较弱，主流成交区间为81300-81900元/吨。下午，镍价跳水后反弹，部分贸易商报价贴水缩窄，但成交弱，下游逢低少量采购，主流成交区间80900-81500元/吨。