上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0802

铜：隔夜欧盘时段，伦铜继续冲高至4965美元/吨高位，随后盘面出现获利了结，铜价转头下挫，夜间美元回升、原油下滑，伦铜跌破日均线后难以回头，一路跌破20日均线支撑，最终收4872美元/吨，较前一日收盘价跌48美元/吨，仓减5066手。

今日，伦铜低开于4865美元/吨，亚盘时段，伦铜走强突破日均线，随后受美元走软支撑，继续上冲触及10日线，高位录得4911美元/吨；进入欧盘时段，伦铜10日线处受阻回落，跌至20日线处整理，截止17:00，伦铜报4881.5美元/吨，涨幅0.19%,美原油09报40.15美元/桶，涨幅0.22%，美元指数报95.410，跌幅0.40%。今日伦铜低开高走，20日线处有支撑但60周线难过，盘面上看KDJ走平，各均线缠绕，短期仍然宽幅震荡调整。晚间关注美国6月核心个人消费支出物价指数年率、美国6月个人收入月率。

隔夜，沪期铜1610合约低开于38140元/吨，开盘后多头减仓使铜价被动下跌至37870元/吨，随后低位反抽回测日均线，短暂突破后无力上冲，此际空头出手打压，外盘走势亦十分疲软，铜价跳水至37770元/吨，尾盘低位企稳。最终沪期铜收于37800元/吨，跌180元/吨，仓增562手。今日，沪期铜1610合约低开于37760元/吨。开盘后多空增仓角逐引铜价探低回升，随后受美元走软提振，黑色坚挺走势带动，沪铜多头发力推升铜价至日均线上方，整日完成探低回升，收复夜间跌幅，1610合约终收38020元/吨，涨40元/吨，仓增2504手。沪期铜总持仓量减6008手至57万手，总成交50万手。今日沪期铜低开高走，和夜间形成V型探低回升，市场快进快出引发铜价宽幅震荡，仍在等待明确指引，暂时难脱当前区间。

铝：隔夜伦铝小幅高开于1641.5美元/吨于20日均线之上，亚盘盘初伦铝围绕日均线窄幅整理，午后美元的低位徘徊刺激基本金属继续上扬，伦铝不断攀升，进入欧洲交易时段伦铝维持上行态势，高位摸得1663美元/吨，市场担忧原油供应过剩引发原油下行，随后伦铝大幅回落，下探1628美元/吨，收于1634美元/吨。成交量减3397手至14603手，持仓量增2811手至767079手。早间伦铝开于1632元/吨，亚盘时段伦铝走势基本跟随国内沪铝，成交重心不断上移，一度突破20日线支撑高位录得1642美元/吨，进入欧洲交易时段多空围绕日均线展开争夺，伦铝窄幅震荡。目前看来美元走势仍然较弱，预计晚间伦铝振幅加剧，或持续上测20日均线阻力。

隔夜，沪铝主力换至1610合约，沪铝主力开于12235元/吨，伦铝高位回落引发空头施压沪铝主力，铝价快速下跌，低位触及12100元/吨，多头积极参与争夺，铝价返升至日均线，奈何空头势胜，沪铝主力再度下行收于12125元/吨。早间沪铝主力开于12130元/吨，午前多头持续入场，铝价高位触及12245元/吨，随后多空博弈下沪铝窄幅震荡，盘尾部分短线多头获利了结，空头趁势入场，铝价承压回落，收于12205元/吨，成交量增加17190手至79720手，持仓量增加8792手至158440手。多空博弈加剧，均线逐步趋拢，预计短期沪铝维持区间震荡。

期铝当月午前放量上行11点拉涨至12480元/吨。上海成交集中12570-12590元/吨，对当月升水100-120元/吨，无锡成交集中12560-12570元/吨，杭州成交集中12590-12600元/吨。无锡稳定出货，上海供应货源偏紧，期铝当月隔夜大跌后今日返升，中间商低价补货意愿提升，下游按需采购，整体成交较昨回暖，且集中于贸易商。期铝当月午后高位震荡，上海持货商惜售，中间商难寻货源，无锡市场午后仍较活跃，成交集中12570-12580元/吨。

铅：昨日，伦铅开于1826美元/吨，亚洲时段运行于1845美元/吨附近，高点1849美元/吨，欧美时段震荡回落，回吐日内全部涨幅，终收于1823.5美元/吨。日内，伦铅开于1814美元/吨，开盘后价格重心小幅抬升运行于1825美元/吨附近，进入欧美时段价格小幅走低，截止16点36分，报1822美元/吨，跌1.5美元/吨，跌幅0.08%。日内美元指数继续走弱，伦铅承压10日均线运行，短期内或继续维持震荡走势。

隔夜，沪铅主力1609合约开于14005元/吨，开盘后重心维稳，小幅震荡于14000元/吨附近，终收于13990元/吨，日内，沪铅主力合约开于14000元/吨，开盘后价格一度冲高14065元/吨，后逐步走弱，午后价格跳水，低点13840元/吨，尾盘小幅反弹，终收于13900元/吨，跌5元/吨，跌幅0.04%。仓量方面，成交量减少4146手至14018手，持仓量减少1152手至22176手。沪铅主力合约多空双方在万四位置争议依旧较大，今日价格小幅回调，但仍未跌破5日均线，近期走势仍然偏强，后市或继续上测万四关口位置。

今上海市场驰宏铅起初少量成交在14000元/吨附近，后期盘小幅回落，成交价降低至13950元/吨，另有驰宏、水口山现货、铜冠仓单、豫光仓单对沪铅1608合约平水报价，少量成交，沪市恒邦厂未出货，贸易商对后市继续看涨，挺价惜售，现货价格跟随期货走强，下游多观望，以提长单为主，散单成交依旧较少。其他市场，河南地区由于上游铅精矿减少、环保检查等因素影响，炼厂减产较多，普遍惜售，今日暂未听闻报价。广东云沙铅报13660元/吨，云锡13650元/吨，YY13640元/吨，其他个旧货源报价13600-13630元/吨附近，极少量成交。下游多为刚需采购，价格上涨进一步推高了观望情绪，整体成交依旧清淡。安徽铜冠报价14000元/吨，对SMM均价升水225元/吨附近；江西两品牌散单未出，下游多提长单；湖南地区听闻报价13675-13875元/吨，对SMM均价贴水100元/吨至升水100元/吨附近，整体货源较少，成交清淡。

锌：昨日伦锌开盘于2240美元/吨，亚盘盘初围绕2250美元/吨盘整蓄势。午后重心缓步走升，一路上扬至2280美元/吨。原油供应忧虑挥之不去，晚间美原油主连一度跌破40美元/桶，伦锌回吐部分涨幅尾盘回落至日均线下方，收盘于2262美元/吨，涨15.5美元/吨。再度重返各路均线之上。收创新高。成交量表现平平10467手，持仓量增632手至32.8万手。今日伦锌开盘于2260.5美元/吨，开盘后顺延下方日均线重心稳步攀升至2270美元/吨附近，欧美时段进一步摸高2280美元/吨，截止17:07，伦锌报2274.5美元/吨，涨12.5美元/吨。美指下挫报95.3。晚间关注美国6月核心PCE物价指数同比，预期持平前值，离美联储2%的通胀率目标仍有一定距离，近期二季度GDP意外走弱，为美联储下半年加息前景蒙上阴影。伦锌回踩20日均线后重返升势，连续四个交易日增仓上行，短期偏强，暂观前高2294.5美元/吨。

隔夜沪锌1610合约开盘于17405元/吨后，小幅走低至17380元/吨一线盘整，临近尾盘跌落日均线偏弱运行收盘于17370元/吨，涨150元/吨。沪锌1610合约成交量9.7万手，持仓量增2516手至23.4万手。冲高乏力小阴线收盘。今日沪锌开盘后仍维持升势，突破日均线阻力后反复上测17400元/吨一线阻力，午后多头重掌局面，推高盘面一度触及高位17465元/吨，终收盘于17440元/吨，涨220元/吨。沪锌1610合约成交量降6.8万手至19.8万手，持仓量增1.2万手至24.3万手。虽沪锌指数仍维持增仓上行，但成交量远不及上一交易日。17500元/吨一线作为阻力位，仍压制沪锌反弹高度。

今日上海市场0#锌主流成交于17260-17310元/吨，对沪期锌1609合约贴40~贴20元/吨，1#锌市场依旧缺货，0#进口锌对沪锌1609合约贴50元/吨附近。沪期锌高位震荡，现货贴水较昨日扩大10元/吨，冶炼厂逢高积极出货，贸易商保值货被套，贴水无明显扩大，下游依旧畏高观望，成交平平。午后沪期锌维持高位震荡，持货商正常出货，现货贴水与上午基本持平，市场成交转淡。今日广东0#锌主流成交于17210-17220元/吨，对9月贴120至贴110元/吨，对沪维持贴90至贴80元/吨。炼厂正常出货，贸易积极交投，多数对9月报价贴110元/吨附近，部分中间商收货。下游采购稀少，成交淡静。0#麒麟、蒙自主流成交于17210-17220元/吨。天津市场0#锌锭主流成交于17300-17820元/吨，0#普通主流成交于17300-17350元/吨。对沪维持平水至小幅升20元/吨。红烨炼厂检修结束正常出货，贸易商报价坚挺，下游畏高观望，成交回落。

锡：今日伦锡开盘17900美元/吨，亚洲时段维持窄幅盘整。今日晚间美国又一重磅数据登台，6月个人消费支出PCE数据是美联储衡量通胀情况重要指标。同时达拉斯联储主席卡普兰也将就“经济形势和货币政策影响”发表讲话，投资者有望通过这些事件了解到更多的美联储升息前景相关线索。伦锡料维持震荡，阻力18200美元/吨，支撑17500美元/吨。

昨日夜盘沪期锡1609合约开盘119820元/吨，夜间走势承压震荡，尾盘空头增仓拖累走势下沉，收盘119160元/吨。今日开盘119300元/吨，盘初受技术指标拖累小幅下挫至日内低位118830元/吨，之后便开始持续上行，仓位上空头小幅减仓，午后最高触及120830元/吨，最终收盘120540元/吨，较前一日上涨1010元/吨，涨幅0.84%。成交13230手减2910手，持仓14722手减128手。今日有色板块获得资金支撑，一日流入5亿元。沪期锡整体震荡走高，上方阻力122000元/吨。

沪锡市场，今日上午沪期锡盘面震荡上扬，现货报价跟随上调，早市主流成交119800-120500元/吨，随着期货盘面上行，截止中午主流报价调升至120500-121000元/吨。市场云字品牌居多，小牌流通少，整体成交一般。午后沪期锡继续上扬，现货报价亦跟随上扬至120800-121300元/吨，但市场鲜有人询盘，行情低迷。

镍：昨日，伦镍亚盘早盘开10600美元/吨，开盘后伦镍震荡上行，后小幅回落，午间伦镍延续上行态势，午后，伦镍继续上行，进入欧美时段，伦镍高位触及10800美元/吨，小幅回落后震荡上行，晚间伦镍小幅跳水后震荡运行，收盘报于10740美元/吨。昨日伦镍较前一日上涨0.99%，成交量减少2410手至4944手，持仓量增加905手至268288手，伦镍库存减少120吨至372954吨。今日伦镍亚盘早盘开10680美元/吨，开盘后伦镍围绕日线短暂盘整后迅速拉高至昨日高位10795美元/吨，蓄势等待突破，午后，伦镍震荡上行，进入欧美时段，伦镍高位至10850美元/吨，试图触碰前期高位10900美元/吨，伦镍技术指标KDJ继续上行，MACD绿柱缩短，晚间伦镍仍有望高位运行。

隔夜，沪镍主力合约1609开于82200元/吨，开盘后沪镍短暂上行后下探，低位至81630元/吨，后震荡运行于81800-82300元/吨之间，收盘报于81960元/吨。今日，沪期镍主力合约1609早盘开81950元/吨，沪期镍隔夜小幅调整后再度走强，菲律宾总统发表强势言论对镍有所支撑，空头大量平仓。午后，多头活跃，沪镍继续上涨，高位至83440元/吨，收盘报于83390元/吨。整日，沪镍主力合约1609较前一日结算价上涨2.62%，成交量大减12.3万手至56.1万手，持仓量减少1.61万手至28.8万手。沪期镍1701合约成交量大增12.8万手至47.8万手，持仓量增加9.4万手至48.2万手，多头积极，沪期镍1701合约持仓量已大幅高于1609合约，成交量也将逐渐超过，主力合约即将转至1701合约。沪镍技术指标向好，多头介入积极，晚间沪镍仍有望继续小涨。

沪市现货，SMM 1#电解镍81150-81750元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1609贴水350元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1609贴水650元/吨成交，因进口倒挂持续，市场俄镍货源偏紧，俄镍低价货源较少，镍价继续走高导致市场需求减少，成交疲弱，主流成交区间为81300-81800元/吨。下午，镍价继续上涨，市场成交清淡，主流成交区间81500-81900元/吨。