国泰君安期货：铝价短期有回调

【昨日日盘】
 SMM网讯：日盘：周一Al1609合约开盘价12725元/吨，最高价12745元/吨，最低价12500元/吨，收盘价12515元/吨，跌1.34%；成交14.2万手，持仓量20.7万手。
 夜盘：周一Al1609合约开盘价12505元/吨，最高价12520元/吨，最低价12430元/吨，收盘价12460元/吨；成交6.1万手，持仓量20.6万手。

 【隔夜外盘】
 周一LME3月铝开盘价1665美元/吨，最高价1673美元/吨，最低价1651.5美元/吨，收盘价1658美元/吨，跌0.69%。
 【基本面】
 1. 周一现货报价下跌。
 长江现货12,810—12,850元/吨，均价12,830元/吨，↓100元/吨；上海现货：12,810—12,850元/吨，均价12,830元/吨，↓90元/吨；广东南储（华南）：12,980—13,080元/吨，均价13,030元/吨，↓200元/吨。
 2. 周一现货对近月12860贴水，对主力12650升水。
 长江对近月1608贴水30元/吨（前一交易日升水70元/吨），对主力1609升水180元/吨（前一交易日升水245元/吨）。
 3. 周一SHFE铝期货库存增加993吨。
 SHFE指定交割仓库铝期货库存在3.02万吨附近，增加993吨，其中江苏库存增加993吨至2.42万吨，上海库存维持0.54万吨不变；浙江库存维持0.03万吨不变，广东库存维持0.03万吨不变。
 4. 周一LME铝期货库存减少7075吨。
 LME铝库周一库存在231.2万吨，较上一交易日减少7075吨。注销仓单数在97万吨，注销仓单比下降至41. 8%。
 5. 【隔夜新闻】
 【6月房价涨势继续放缓 一线城市涨幅走高】
 据国家统计局公布6月70个大中城市，房价涨势继续收窄，环比上涨城市个数继续减少，涨幅继续收窄。一线城市涨幅走高，二、三线城市环比涨幅持续收窄，二线热门城市中合肥厦门南京继续领跑。国土部对105个主要城市二季度地价监测显示，全国地价平均为3715元/平方米，其中住宅地价5662元/平方米，同比增长5.73%，环比增幅1.95%；一线城市地价涨势有所放缓，但就住宅地价而言，环比增速仍超过3%，处于快速上升状态，上海的增速高达6.87%。同比增17.35%。二线城市前期楼市的快速上涨对土地市场的拉动效应显化。厦门、南京、合肥三市的住宅地价环比增速依次处于全国高值城市的前三位，同比增速在全国亦处于最高的前十城市之中；其中厦门环比和同比涨幅分别为12.9%和20.07%。
 【人民日报：经济运行基本平稳稳中有进 发展新常态特征更加明显】
 人民日报刊发郭同欣的文章称，必须保持政策的连续性和稳定性，增强政策的针对性和有效性，适度扩大总需求，坚定不移地推进供给侧结构性改革，坚定不移地实施创新驱动，坚定不移地支持实体经济发展，用政策连续稳预期、用改革落地稳预期、用项目带动稳预期，促进经济稳中有进、稳中向好，确保完成全年经济社会发展主要预期目标。
 【在岸人民币兑美元跌破6.70关口 创近6年新低】
 在岸人民币（CNY）兑美元北京时间23:30收报6.7019元，创2010年9月份以来收盘新低，较上日夜盘收盘价大跌171点或0.20%，全天成交量小幅增加30.29亿美元至232.96亿美元。
 【全球经济数据】
 美国5月长期资本净流入411亿美元，前值-796亿美元修正为-674亿美元。
 美国5月国际资本净流入-110亿美元，前值804亿美元修正为931亿美元。
 中国5月持有美国国债增加12亿美元，至1.24万亿美元。
 日本5月持有美国国债减少96亿美元，至1.13万亿美元。
 沙特5月持有美国国债减少93亿美元，至0.1037万亿美元，为连续第四个月下降。（华尔街见闻）
 【LME场内基本金属】
 LME期铜收涨0.4%，报4939美元/吨。
 LME期铝收涨0.1%，报1660美元/吨。
 LME期锌收涨0.6%，报2218美元/吨。
 LME期镍收涨2.7%，报10545美元/吨。
 LME期锡收跌1.2%，报17925美元/吨。
 LME期铅收跌1.0%，报1854美元/吨。
 【技术分析】
 周一沪铝日盘收大阴线、夜盘收小阴线，短期均线空头排列，MACD红柱减短，日KDJ空头排列，周KDJ多头排列。

 【操作建议】
 受国内房地产投资下滑影响，周一日盘阶段工业品走弱，但隔夜回调压力似乎重新衰竭，镍、锌、铜均收涨，只是铝跌幅较大，沪铝主力重回12500下方。
 近期南方运力逐渐恢复，此前积压铝锭逐步到货，供应偏紧局面有所缓和，推跌近期现货表现。不过，我们仍预期中期通胀落地，有色盘面整体仍是中性偏强，仍维持回调逢低买入思路，同时关注上方压力，获利多单及时止盈。 (王蓉)