上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0630

铜：周三欧盘时段，受美元返升，伦铜震荡回落，夜间受EIA原油库存大降，原油走势强劲，伦铜探低回升，最高录得4847.5美元/吨，最终收4840.5美元/吨，较前一日收盘价涨17美元/吨，仓减946手。今日，伦铜开于4847美元/吨，亚盘时段伦铜先小幅探低至4825美元/吨附近，中国大宗商品集体上涨，多头积极增仓带动铜价，伦铜重心上移，摸高4865美元/吨，随后多头获利盘纷纷流出，伦铜直线下跌至4830美元/吨附近企稳，截止17:30，伦铜报4837美元/吨，小跌4美元/吨，美元报95.609。今日伦铜重心再度上移，目前市场对于各国央行联合放水的预期增加，资金面推动大宗商品上涨，预计晚间高位震荡，晚间关注美国申请失业救济人数，芝加哥PMI等。



隔夜，沪期铜1609合约开于37250元/吨，开盘后空头试探性探低至37080元/吨，随后铜价低位返升，高触37450元/吨，尾盘回调整理。最终沪期铜收于37330元/吨，涨70元/吨，仓减4080手。今日完成主力换月。沪铜1609合约开于37310元/吨，开盘后沪铜先小幅探低至37260元/吨，随后在周边市场的带动下，多头积极入市铜价被拉升至37690元/吨，但随着美元持续上涨至95.922，多头获利平仓铜价回落测试日均线的支撑，确认支撑后再次弹起，尾盘回调，收于37530元/吨，涨270元/吨，减仓846手，沪铜总持仓量减15624手至63万手，总成交量60万手。沪铜强势上涨，尾盘在37500元/吨附近徘徊，今日沪铜已突破年线，红柱增长，快慢线开口向上运行，离岸人民币盘中跌破6.7元，创近半年新低，预计晚间沪铜在37500元/吨附近高位盘整，上方伺机挑战38000元/ 吨一线。



今日上海电解铜现货报贴水10元/吨-升水40元/吨，平水铜成交价格37400元/吨-37580元/吨，升水铜成交价格37420元/吨-37620元/吨。沪期铜继续低开高走一路猛进，今日为6月最后交易日，部分持货商报价出货换现积极，尤其是好铜已被降至升水20元/吨-30元/吨，相较平水铜成交依然疲乏难提，优质性价比高的平水铜起初仍挺价于平水-升水10元/吨，但抵不住低端平水铜已见小幅贴水报价，且好铜升水下压，使得部分优质平水铜暂时退避，成交仍多为少量有资金能力的贸易商，收取低价货源。午后期铜围绕37500元/吨震荡，暂缓推高升速，市场贴水的平水铜货源已难觅，好铜维持升水20元-升水30元/吨，成交价徘徊于37450-37600元/吨，下午企业大多进入结算状态，贸易商等待明日换月后继续挺升水的状态。


铝：隔夜伦铝开于1628美元/吨，亚洲交易时段伦铝受国内沪铝拖累，小幅探低，低位录得1621美元/吨，下测获5/10日均线支撑，返回日均线上方运行，但依然受阻于1630美元/吨。欧美时段，再遭下挫，下破早上低位，探低1618美元/吨，美国经济数据不佳，美指回落，EIA库存大减，原油高企，伦铝触低回升，高位摸得1639美元/吨，收于1636美元/吨。成交量减802手至11542手，持仓量增10605手至771446手。早间伦铝开于1636.5美元/吨，亚洲交易时段伦铝围绕日均线窄幅整理，亚盘盘末伦铝成交量迅速放大，但震荡区间并未扩大，进入欧洲交易时段伦铝稍显弱势，基本运行于日均线下方，截止17:30，伦铝录得1638美元/吨，伦铝目前仍然运行于所有均线之上，在英国脱欧时间逐步被市场消化，加之美元各方面数据较为疲软，年内加息预期几无，包括伦铝在内的外盘基金属短期或维持高位震荡，晚间关注欧洲央行公布6月货币政策会议纪要。



隔夜，沪铝主力开于12360元/吨，受伦铝提振，空头避险情绪下平仓离场，多头尝试性入市，铝价在盘初触低12320元/吨后迅速回升，高位摸得12480元/吨，高位引发短线多头获利了结，铝价回落收于12420元/吨。成交量减75584手至55628手，持仓量减204手至168830手。今日早间沪铝主力开于12425元/吨，开盘后空头继续平仓离场避险，推升铝价上行，多头趁势集中入场，铝价拉涨高位触及12540元/吨，短线多头在此获利了结，沪铝高位回落至日均线以下，随后SMM铝锭社会库存数据显示本周库存再度下降5万吨，沪铝随之拉涨高位录得12575元/吨，收于12530元/吨，沪铝主力持仓减少4310手至164724手，沪期铝1609合约持仓增加17704手至154000手，目前来看库存数据仍然主导铝市氛围，加之货币宽松政策预期等宏观因素，短期沪期铝或维持高位震荡。

期铝当月放量上行，涨超100元/吨。上海成交集中12760-12790元/吨，对当月升水90-100元/吨，无锡成交集中12750-12770元/吨，杭州成交集中12770-12800元/吨。持货商维持挺价惜售，11点期铝当月拉涨至12700元/吨，持货商跟盘调价，下游企业畏高接货意愿随盘上扬而益冷，鉴于月末及现货价格过高，中间商补货意愿谨慎，整体成交高价受抑。午后期铝先回落至12615元/吨，持货商随盘调价，成交集中12730-12750元/吨，社会库存大降消息发酵，期铝当月拉涨，持货商惜售几无报价。


铅：昨日，伦铅开于1730美元/吨，亚洲时段小幅整理于1720-1732美元/吨，欧美时段价格上涨，摸高1770美元/吨，终收于1763.5美元/吨。日内，伦铅开于1761美元/吨，亚洲时段价格继续震荡上扬，摸高1789美元/吨，欧美时段价格开始回调，截止17:00，报1774美元/吨，涨幅10美元/吨，涨幅0.17%。日内，市场对英国退欧事件关注度逐渐降低，伦铅价格继续上攻，MACD、KDJ等指标趋势向好，周边金属集体走强，下方亦有万三整数关口支撑，后市继续震荡上行概率较大。



隔夜，沪铅主力1608合约开于12980元/吨，开盘小幅下挫探低12920元/吨后反弹，摸高13090元/吨，重心上移运行于13040元/吨附近，终收于13035元/吨，日内，沪铅主力合约开于13020元/吨，开盘后小幅震荡走强，运行于12920-13080元/吨，尾盘多头开仓500余手导致价格迅速拉升，摸高13275元/吨，终收于13175元/吨，涨245元/吨，涨幅1.89%。仓量方面，成交量增加1076手至16118手，持仓量增加1754手至16968手。今日沪铅主力突破60日均线，向上突破前期震荡平台，但现货市场价格跟涨幅度较小，期现价差进一步扩大，短期内警惕现货的疲弱对期铅涨势的拖累。

今上海市场金沙报12800-12900元/吨，低价极少量成交，高价位暂未听闻成交，对沪铅主力1608合约贴水240-140元/吨左右，恒邦12800-12820元/吨,南方12760元/吨。沪市贸易商正常报价，期盘继续高位运行，现货价格滞涨于期盘，市场观望情绪重，又逢月末年中市场资金紧张，成交极其清淡。
河南地区电解铅报价12650-12700元/吨，对SMM均价贴水150-100元/吨，个别炼厂报对SMM均价贴水50元/吨，即12750元/吨，不过暂未听闻成交。今日为月末最后一日，下游多不采购，成交清淡。
广东YY铅报价12670元/吨，其他个旧货源报价12570-12650元/吨，对SMM均价贴230-150元/吨。暂未听闻成交，贸易商报价减少，下游买兴极低，整体市场供需两淡局面未有改善，市场交易氛围极其清淡。
江西金德炼厂检修中，散单未出；安徽铜冠散单未出。月末加之年中因素，下游停止采购，期盘上涨，市场观望情绪较浓。


锌：昨日基本金属仍维持强势运行。伦锌开盘于2074美元/吨，亚盘一度走弱探低2055.5美元/吨。欧美时段，围绕日均线2070美元/吨盘整蓄势，上下波幅10美元/吨。尾盘上扬确认升势，站稳2080美元/吨。收盘于2086美元/吨，涨7.5美元/吨。持仓量达年内高位约30万手。今日伦锌开盘于2082.5美元/吨，短线快速冲高2116美元/吨，刷新2015年6月16日以来高位。高位激发一波多头获利出逃，自高位承压回落，暨LME锌库存大增1.7万吨至44.3万吨公布后，伦锌已抹去日内涨幅，截止16:55，伦锌报2088美元/吨，涨2美元/吨。晚间关注欧央行货币政策会议纪要，英国退欧之后，欧央行货币政策面临新一轮调整，关注欧央行所释放的信号。伦锌夜盘预计维持高位整理。



昨日沪期锌主力1608合约仍维持高位运行。开盘于16170元/吨后，多头维持较高入市积极性，震荡上行摸高至16300元/吨，尾盘回吐部分涨幅，报收于16190元/吨，涨35元/吨。沪期锌主力成交量平平仅10.6万手，持仓量降3172手至15.4万手。沪期锌主力逐步换月向沪期锌1609合约。周边市场，人民币持续走贬至6.65附近，基于对央行短期刺激维稳的预期。在资金面的支撑下，商品期货反弹。沪期锌1609合约维持上攻态势。早盘多头入市，沪期锌1609合约单边上扬，向上挑战16500元/吨，摸高16520元/吨。高位部分短多获利了结，重心回落至16400元/吨一线。午后空头回补支撑沪期锌高位运行，终收盘于16450元/吨。涨260元/吨。刷新2016年6月10日以来收盘价新高。沪锌指数较昨日略降17.7万手至54.5万手，持仓量增7778手至42.6万手。人民币持续大跌，一步步测试央行的容忍底线，关注央行货币政策信号。技术面上，沪锌已触及布林通道上轨，短期存技术面回调需求，不宜继续追多。



今日上海市场0#锌主流成交价16280~16400元/吨，对沪期锌1608合约贴70~贴30元/吨，少量1#锌成交在16290~16300元/吨；0#进口锌AZ等对沪期锌1608合约贴70~贴60元/吨。锌价大涨，炼厂出货积极，贴水较昨日稍有扩大，贸易商收货积极，活跃度较昨日增加，但下游观望情绪较浓，成交寥寥。午后沪期锌高位震荡，市场交投转淡，基本进入关账结算状态。
广东市场0#锌对8月贴120至贴100元/吨，对沪维持贴80至贴70元/吨，贸易商保值盘被套交投活跃度不高，下游观望加剧，成交低迷。
天津市场0#锌现货跟涨乏力，对沪贴80至贴50元/吨。炼厂逢高积极出货，下游询价为主拿货迟疑，持货商出货困难，成交低迷。



锡：今日伦锡开盘16970美元/吨，亚洲时段在10-20日均线附近震荡。美元稍走弱令基金属走势得到支撑，今晚投资者关注圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德就美国经济和货币政策发表演说，市场将关注美联储升息线索。伦锡料维持17000美元整数关口继续震荡走势等待消息指引。



昨日夜盘沪期锡1609合约开盘112000元/吨，主要在5-10日均线附近窄幅盘整，多头有增仓迹象，收盘112060元/吨。今日开盘112090元/吨，受全球央行货币宽松以及对中国央行将降息的预期，沪期锡一路上行至最高113080元/吨，中午前后收回部分涨幅，最终收盘112770元/吨，较前一日上涨1140元/吨，涨幅1.02%。成交14328手减5768手，持仓12436手增248手。今日国内商品再现暴涨行情，黑色系发飙怒涨，白糖封于涨停，化工、有色金属板块大面积飘红。国内商品市场受到货币政策宽松预期的提振，沪期锡短期走势受到支撑，上方阻力113500元/吨，夜盘预计以偏强震荡为主。



沪锡市场，今日沪锡市场价格区间110000-112000元/吨，主流成交110000-111500元/吨，虽然沪期锡盘面小幅上扬，但对现货提振作用不大，云锡报112000元/吨者成交困难，多在111500元/吨成交，午后行情保持平稳。近期需求偏弱，若沪期锡走势难有突破，则现货价格预计将在目前区间徘徊。


镍：今日伦镍早盘开9420美元/吨，开盘后一度探低至9365美元/吨，后迅速拉高上冲至9550美元/吨后小幅回落，午后，伦镍围绕9500美元做宽幅震荡，进入欧美时段，伦镍运行于9500美元下方，日K线技术指标进入超买区间，MACD上行开口扩大，晚间伦镍仍有上涨能量。



隔夜，沪镍主力1609合约开于73600元/吨，开盘小幅低探至73380元/吨，后震荡运行于73600-74000元/吨之间，收盘报于73820元/吨。今日，沪镍主力1609合约早盘开于73690元/吨，开盘后多头活跃，镍价持续上涨，并突破75000元关口，高位至75350元/吨，引来多头平仓，镍价小幅回落，午后，部分短线多头获利入袋为安，镍价小幅下探，多空博弈激烈，沪镍收盘报于74890元/吨。整日沪镍较昨日结算价大涨2.24%，成交量大增23502手至73.4万手，持仓量增加14976手至47.5万手。近日资金配置使得基本金属全线上涨，沪镍涨幅最为明显，基本面与资金面宏观面共同推升，后续仍有上涨空间。



沪市现货，SMM 1#电解镍72700-73500元/吨。上午，金川镍较无锡07合约贴100-200元/吨，俄镍贴500-600元/吨成交，贸易商出货积极，下午，货源减少，成交贴水减少100元/吨，成交较上午减弱。今日沪镍主流成交区间72600-73500元/吨，金川出厂价上调1500元至73500元/吨，6月下旬金川俄镍价仍差低于500元/吨，随着镍价大涨，钢厂在有选择的情况下，更愿意采购价格低的南非以及其他国产镍。