上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0629

铜：周二欧盘时段，伦铜高位再做突破，触及4800美元/吨后回触日均线，夜间走势维持强势，最高录得4830美元/吨，最终收4823.5美元/吨，较前一日收盘价涨118美元/吨，仓增1269手，，成交量增加6827手。今日，伦铜开于4826.5美元/吨，亚盘时段多头短线增仓，伦铜小幅摸高至昨日最高位附近4831.5美元/吨后受阻，原油下跌至48.03美元/桶，多头回吐获利，铜价震荡回落至4781.5美元/吨，但随着美元下跌，欧盘时段多头买盘推动伦铜返升至日均线以上，在4810美元/吨处盘整，美指震荡下跌至95.782，在120日均线处得到支撑后返升，收复部分失地，截至17:30，伦铜报4803美元/吨，下跌20.5美元/吨，美指报96.048，原油报48.35美元/桶，今日伦铜于围绕4800美元/吨附近高位整理，立于各均线组之上，预计晚间继续高位震荡。晚间可关注美国个人收入环比、个人消费支出数据、成屋销售数据和当周EIA原油库存等。

隔夜，沪期铜1608合约高开于37310元/吨，开盘后冲高至37480元/吨，随后承压震荡回落，低现37120元/吨，最终沪期铜收于37280元/吨，涨460元/吨，仓减1192手。今日，沪铜开于37260元/吨，开盘后期货市场沪铜先短线冲高至37450元/吨，在37500元/吨关口受阻，随着人民币对美元中间价升值204点，铜价承压回落，空头入市打压铜价，多头信心亦不坚定，平仓落袋为安，铜价震荡回落，跌破37000元/吨，探低36980元/吨。但随着美元的回落，空头平仓，沪铜震荡回升，尾盘在37150元/吨企稳，收于37150元/吨，减仓6242手，成交量减少10.6万手。而沪铜指数减仓3258手，成交量减少18.7万手，但1609合约增仓7436手，多头大量布局远月。换月接近完成。今日沪铜在37000元/吨-37500元/吨之间高位整理，站上并远离各组均线，目前市场风险情绪回升，期货市场看多情绪浓厚，人民币贬值至6.65附近，内盘仍维持强势，预计短期内沪铜继续高位盘整状态。

今日上海电解铜现货报升水10-升水50元/吨，平水铜成交价格36980元/吨-37180元/吨，升水铜成交价格37000元/吨-37200元/吨。沪期铜高位回落，早市升水报价较昨继续小幅下降，报价者甚多，换现意愿明显，但响应乏力，观望众多，交投疲弱。随着期铜加速下跌并跌破37000元/吨关口，升水进一步松动，平水铜降至升水10元/吨附近，好铜也仅在升水30元/吨一线，询盘增多，中间商青睐部分性价比较高的产品货源，收低升水货源用于长单交易，或部分买现抛期，下游入市率很低，午后铜价企稳，市场供需僵持，现货维持平水-升水30元/吨，成交价维稳于37000元/吨上方，报37020-37160元/吨，下游基本难显采买热情。月末最后两个交易日成交活跃度难有改善。


铝：隔夜，伦铝开于1598美元/吨，亚盘受美元走低提振，伦铝亚洲交易时段逐步攀升，进入欧洲交易时段，挪威工人可能罢工及API原油库存大减，原油突破49美元/桶关口，伦铝涨势较亚盘时更迅猛，高位触及1633美元/吨，收于1628美元/吨。成交量增1564手至12344手，持仓量增2705手至760841手。伦铝早间开于1628美元/吨，亚洲交易时段伦铝受国内沪铝拖累，小幅探低，低位录得1621美元/吨，下测获5/10日均线支撑，返回日均线上方运行，但依然受阻于1630美元/吨。欧美时段，再遭下挫，下破早上低位，探低1619美元。美国第一季度GDP终值上修至1.1%，好于预期，从已公布的美国各方面数据来看，二季度美国GDP回暖有望，在市场已经视美联储加息为小概率事件的背景下，美元或维持高位震荡，伦铝守住5/10日均线维稳。

隔夜，沪铝主力开于12425元/吨，盘初多头高位获利了结，铝价回落探低12350元/吨，受伦铝提振，空头低位平仓避险，期铝后扬高位触及12475元/吨，盘末回落收于12430元/吨。早间沪铝主力开于12440元/吨，盘初多头集中离场，铝价迅速下泄，随后多头继续出逃，沪铝成交重心缓步下移，低位触及12340元/吨，盘尾空头低位平仓，铝价小幅回升收于12365元/吨。成交量增加15100手至131212手，持仓量减少10554手至169034手，多头平仓占据主动，沪铝指数持仓减少3194手至5036666手，目前看来多空势力均较为谨慎，均无追涨杀跌意愿，沪铝主力下方5日均线支撑仍存，料短期沪期铝震荡态势。

期铝当月合约盘初回落后围绕12535元/吨宽幅震荡。上海成交集中12630-12650元/吨，对当月升水80-100元/吨，无锡成交集中12620-12640元/吨，杭州成交集中12650-12660元/吨。上海流通货源持续偏紧，现货升水抬高，上海持货商挺价出售，无锡和杭州持货商稳定出货，中间商难有利润空间补货，下游不认可价格，供需拉锯再次胶着。期铝当月午后维持震荡，盘末小幅回升至12560元/吨，华东市场相对冷清，上海几无动静，无锡少量成交12600~12620元/吨。月末两天票据因素依然影响市场。


铅：昨日，伦铅开于1704美元/吨，亚洲时段高开于1700美元/吨之上，开盘横向整理后即逐渐走高，欧美时段价格继续震荡上行，摸高1743.5美元/吨，后冲高回落，终收于1731美元/吨。日内，伦铅开于1731美元/吨，亚洲时段开盘后一度跳水，触低1720美元/吨，之后价格震荡反弹，摸高1741美元，截至17:30，伦铅1736美元/吨，涨5美元/吨。日内美元指数震荡回落，伦铅价格先抑后扬，再度上测昨日高点，继续运行于近期箱体震荡顶部位置，晚间依存惯性仍存反弹能量，但周边金属涨跌不一，后市能否突破一个月以来的区间，仍存在较多变数。



隔夜，沪铅主力1608合约开于12930元/吨，开盘后迅速拉升，突破万三整数关口，摸高13065元/吨，后逐渐回吐涨幅，小幅震荡整理于万三关口附近，终收于12975元/吨。日内沪铅主力合约开于13005元/吨，开盘小幅整理后跳水，触底12785元/吨，后逐步反弹，终收于12935元/吨，涨80元/吨，涨幅0.62%。仓量方面，成交量增加6784手至15042手，持仓量减少680手至15214手。今日沪铅主力合约成交量放大，盘间多头平仓打压价格，日K线收出长上下影线，运行于40、60日均线之间，虽然近期价格略有抬升，但多空双方仍对后市存在较大的争议，短期内或仍将震荡运行于万三关口之下。



今上海市场金沙报12720-12790元/吨，少量成交，对沪铅主力1608合约贴水40-110元/吨左右，恒邦蒙自12750-12760元/吨,南方12750元/吨。沪市贸易商正常报价，恒邦厂出货，临近月末下游多提长单，需求依旧偏弱，期盘回调，现货价格波动幅度相对较小，市场对后市观望情绪较重，整体交易气氛清淡。
河南电解铅少量成交12620-12680元/吨，，对SMM均价贴水150-90元/吨。零星少量成交贴水50元/吨。月末半年末，下游电池厂盘点少采购，加之今日期货上涨之后回落，进一步加重下游电池厂的观望情绪，因此听闻成交稀少，多以长单成交。铅厂矿采购困难，因此个别炼厂略有惜售，报价坚挺。市场整体货源充足，成交清淡。
广东个旧货源报12550-12600元/吨附近，对SMM均价贴水170-220元/吨左右。持货商减少报价，月末市场需求极弱，品牌报价减少，市场供需两淡，观望居多。
湖南地区听闻成交12480-12650元/吨，对SMM均价贴水300-150元/吨。安徽铜冠报12700元/吨。市场整体成交清淡。江西两厂均未出散单。



锌：昨日全球股市收涨，市场风险情绪回升。原油为首的大宗商品录得反弹。基本金属偏强，铜镍率先展开攻势，伦锌开盘于1995美元/吨，顺延下方日均线稳步走高，临近亚盘收盘伦锌站上2030美元/吨，欧美时段延续惯性上扬，高位触及2081美元/吨，刷新近两周以来高位，尾盘维持高位运行，收盘于2078.5美元/吨。大涨80.5美元/吨，收近乎光头阳线。成交量大增4754手至13316手，持仓量增526手至29.7万手。今日伦锌开盘于2074美元/吨，亚盘一度走弱探低2055.5美元/吨，午后重新开启升势，缓步走高站上日均线2070美元/吨，但进入欧洲时段后高位回落，截至17:00，伦锌报2060美元/吨，跌10美元/吨。美指回升于96附近，晚间关注美国5月核心PCE物价指数同比，预计改善，通胀数据缓步向好的情况下，将推动美联储搁置已久的加息进程。随着英国退欧的风险因素消散，市场会将目光重归美联储加息进程。伦锌预计延续反弹惯性，上方关注2100美元/吨关口。

隔夜沪期锌1609合约跳空高空16060元/吨，多头蜂拥入市，沪期锌一路上扬高位录得16380元/吨，刷新2015年6月以来高位，尾盘维持强势重心维持16300元/吨附近高位运行。收盘于16295元/吨，大涨520元/吨。沪期锌1609合约成交量12.3万手，增仓1.8万手至17.3万手。今日，受昨日欧美股市上扬带动，A股早盘高开运行，商品期货看多情绪持续发酵，沪期锌主力1609合约日内维持高位运行。早盘部分多头高位获利出逃，重心一度探低16030元/吨，整数关口支撑下，快速返升至16120元/吨附近。午后多头买盘推动，沪期锌1609合约重返日均线16200元/吨之上，收盘于16240元/吨。站稳16000元/吨。录得一根向上跳空的阳线。沪锌指数放量增仓，成交量大增17.6万手至72.2万手，持仓量大增2.6万手至41.9万手。沪锌向上打开新的空间，多头高位了结意愿不强，短期预计维持强势。在岸人民币贬值至6.65附近，今日据闻央行出手干汇，关注内外盘比值变化。

今上海市场0#锌主流成交价16000~16080元/吨，对沪期锌1608合约贴40~贴20元/吨，1#锌成交价16000~16030元/吨，0#进口锌AZ等对1608合约贴70~贴60元/吨。锌价大涨，炼厂逢高积极出货，贸易商保值盘被套报价坚挺，锌价急涨，下游刚需少采。午后市场主流成交价16100~16170元/吨，锌价维持高位运行，成交延续清淡。
广东市场，对8月维持贴水110元至贴100元/吨，对沪贴水收窄至贴70元/吨至贴60元/吨，炼厂出货意愿不强，贸易商挺价下游认可度不高，成交低迷。
天津市场，现锌跟涨乏力，对沪贴水50元/吨，炼厂正常出货，锌价骤涨，下游观望居多，市场成交寥寥。


锡: 今日伦锡开盘16850美元/吨，亚洲时段走势承压于16850美元/吨，午后近欧美时段，波动加大，在5-40日均线区间震荡。美国首季GDP环比年率终值上修至1.1%，但英国退欧的不确定性改过了美国数据的影响，市场臆测美联储要到12月份才启动加息，今日晚间关注美国5月实质个人支出、核心PCE物价指数和成屋待完成销售数据。晚间伦锡继续测试17000美元/吨整数关，下方支撑16800美元/吨，短期料将以震荡为主等待消息指引。

昨日夜盘沪期锡1609合约开盘113100元/吨，多数时段维持震荡走势，临近尾盘大量多头快速平仓拖累沪期锡急跌至112150元/吨，之后维持低位盘整，收盘112200元/吨。今日开盘112500元/吨，上午多数时段在112380元/吨附近盘整，中午前后多头再度开启减仓，沪期锡快速下挫，最低触及111010元/吨，之后部分低位买盘支撑收复部分失地，最终收盘111630元/吨，较前一日下跌970元/吨，跌幅0.86%。成交20096手增8160手，持仓12188手减308手。沪期锡下方测试110000元/吨支撑，短期可能下探该支撑，上方阻力113500元/吨，短期走势料以承压震荡为主。

沪锡市场，今日早市沪锡现货走势保持平稳，主流成交于110000-112000元/吨。之后受到沪期锡急跌的拖累，现货价格开始下滑，截止中午主流成交跌至109700-111400元/吨，云锡、云亨基本对期货平水，其他云字跌至110300-110500元/吨（对期货贴水1000元/吨），南山金龙109500-110000元/吨；午后行情基本保持平稳，交投平淡。


镍：今日伦镍亚盘早盘开9335美元/吨，开盘后伦镍短暂上冲至9430美元/吨，创月内新高后伦镍开启回调，低探至9210美元/吨后小幅回升，但始终受压于日均线窄幅整理。进入欧美时段，伦镍虽有跃升日均线，但9350美元明显受阻，截至17:00，伦镍9275美元，下跌75美元/吨，日K线指标开口扩大，MACD继续上行，晚间伦镍或继续高位运行。

隔夜，沪镍主力合约1609开于72730元/吨，开盘后沪镍继续上冲，震荡运行于73100-73600元/吨之间，收盘报于73490元/吨。今日，沪镍主力合约1609早盘开73700元/吨，开盘后短暂上扬至月内高点至73940元/吨，高位引多头大量平仓，镍价回落。午后，沪镍企稳，空头逐渐开始平仓，期镍回升，收盘报于73450元/吨。整日沪镍1609较昨日结算价大涨2.26%，成交量增加18.4万手至71.0万手，持仓量减少18274手至46.0万手。沪期镍已三连阳，重心上移，但今天持仓大减，晚间沪镍虽继续高位运行，但需继续关注仓量变化的引导。

沪市现货，SMM 1#电解镍71300-72000元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1607贴水100元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1607贴水500元/吨，昨日期镍上涨后今日小幅回调，但仍维持高位，贸易商出货换现积极，成交一般，下游仍按需采购，主流成交区间71300-72000元/吨。下午，市场成交偏弱，且多为贸易商之间的成交，由于金川俄镍价差仍在400元/吨，俄镍成交维持疲弱，主流成交71300-72000元/吨。今日金川公司上调电解镍出厂价至72000元/吨，上调幅度1400元/吨。