上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0628

铜：昨日欧盘时段，美指走强，原油下滑，伦铜拐头向下，跌落至60日均线下方，低触4682.5美元/吨后引来增仓，伦铜从低位反抽，在4715美元/吨处盘整，美盘时段美元再度走高，伦铜重心下移至4705美元/吨附近，收于4705.5美元/吨，涨7.5美元/吨，增仓2248手。今日，伦铜开于4714.5美元/吨，亚盘时段伦铜回测120日线，探低至4698.50美元/吨，在4700美元/吨处得到支撑，今日美指从高位回落至95.89，亚洲商品市场延续涨势，黑色系坚挺，伦铜多头大幅增仓，伦铜直线拉涨，在突破4750美元/吨后，部分多头获利平仓，铜价涨势趋缓，进入欧盘时段，原油走高，伦铜高触4800美元/吨，刷新5月6号以来最高位，多头高位平仓，伦铜在整数关口承压回落，至17:00，伦铜报4780美元/吨，美指报96.075，原油报47.26。目前退欧的影响正逐步被市场消化，美元指数承压布林道上轨回落，技术性修正前期大涨，带动大宗商品上涨，目前伦铜已经突破所有均线，收复布林道上轨，预计晚间将继续测试4800美元/吨一线的压力，关注4750美元/吨-4800美元/吨一线的支撑。晚间关注美国一季度实际GDP年化季环比终值、个人消费支出（PCE)年化季化终值、消费者信心指数等。

隔夜沪铜1608合约开于36520元/吨，开盘后沪铜冲高至36700元/吨后回落，收于36520元/吨，涨120元/吨，减仓1228手。沪铜开于36500元/吨,开盘后先小幅探低至36460元/吨,而后在美指下跌和黑色系大涨的影响下下，空头纷纷平仓，沪铜大幅上扬至37000元/吨处下方稍作盘整，反复测试37000元/吨一线支撑,而后沪铜迅速挣脱整数关口压制，上冲至37250元/吨，尾盘小幅回调至37150元/吨一线窄幅震荡，收于37190元/吨，涨440元/吨，减仓12910手。沪铜总持仓量增加15328手至64万手，总成交量74万手，其中1609合约增仓23398手，仓量大量移仓远月。盘面来看，今日沪铜大涨，人民币大幅贬值，令内盘走势强于外盘。目前沪铜已经站上所有均线，5日均线向上击穿60日均线，KDJ开口向上运行，目前伦铜已突破布林道上轨，而沪铜已突破37000元/吨一线，录得近8周以来高位，形成强势攀升，突破前期平台，成交量逐渐放大，预计晚间平台整理企稳后再做突破，伺机向上挑战37500元/吨。

今日上海电解铜现货报升水10-升水70元/吨，平水铜成交价格36580元/吨-36960元/吨，升水铜成交价格36600元/吨-37000元/吨。沪期铜直线拉涨400元/吨，早市报价升水已较昨日有所松动，于升水50元/吨-升水80元/吨，无奈无人问津。持货商跟盘迅速下调升水，以求逢高换现。十点以后升水已降至30元/吨-60元/吨，湿法铜初显贴水10元/吨。个别贸易商收低价货继续交完长单，11点以后沪期铜已触37000元/吨，现货市场升水快速下降。平水铜已在升水10元/吨-升水20元/吨，好铜升水仅在30元/吨-50元/吨，湿法铜贴水扩至30元/吨-贴水20元/吨。盘面异常强劲，持货商抓紧高抛机会，下游畏高心理更浓，供大于求特征明显，成交渐趋疲弱清冷。午后期铜全面站上37000元/吨，并持续强劲，持货商平水铜以守住平水一线为主，好铜勉强维稳于升水20-30元/吨，成交价较上午再度拉高于37050-37180元/吨，市场畏高接货意愿低，整体期货强、现货弱，月末换现意愿仍在加强。


铝：隔夜，伦铝低开于1610美元/吨，亚洲交易时段，伦铝受国内沪铝提振，成交重心缓步上移，高位录得1623美元/吨，亚盘盘末伦铝回吐日内所有涨幅，低位触及1608美元/吨，进入欧洲交易时段，美元高企，伦铝小幅上行受挫后放量下行，低位触及1595美元/吨，收于1595.5美元/吨。成交量减8591手至10780手，持仓量增6281手758136手。伦铝早间开于1598美元/吨，受美元走低提振，伦铝亚洲交易时段逐步攀升，进入欧洲交易时段伦铝维持涨势，截止16:40伦铝高位录得1614美元/吨，下方20日均线支撑较强。晚间关注美国GDP数据及沪铝走势对于伦铝的影响。

隔夜，沪铝主力开于12340元/吨，盘初铝价短暂上触12390元/吨，多空平仓观望，铝价小幅回落至12305元/吨后，收复部分跌势收于12335元/吨。成交量减13.1万手至39472手，持仓量减2584手至179132手。早间沪铝主力开于12345元/吨，盘初少量多头入场，沪铝成交重心缓步上移，空头见势离场避险，随后多头加大入场力度，推升沪铝放量拉涨高位触及12480元/吨，短线多头在此获利了结，铝价回落收于12385元/吨，沪铝主力成交减少54174手至116112手，持仓减少2128手至179588手，沪铝指数持仓增加1794手至506860手。沪铝主力下方各路均线交叉，5日均线亦显示较强支撑，但较长的上影线也显示了沪铝目前持续走高的动力稍显不足，短期沪铝或维持高位震荡，继续关注库存数据的变化。

期铝当月午前围绕日均线窄幅震荡。上海成交集中12600-12620元/吨，对当月升水50-60元/吨，无锡成交集中12600-12610元/吨，杭州成交集中12620-12640元/吨。周一社会库存持续下降，持货商本身库存较少，挺价意识坚决，上海流通货偏紧，中间商库存较低，补货意愿积极，低价货源迅速被市场消化，现货价格一路上调，截至午间收盘，市场已出现12640元/吨的高报价，无锡货源较上海充足，中间商补货意愿一般，本周现货价格较稳定，下游接货意愿略有回升，整体成交较昨趋暖。午后期铝当月维持窄幅震荡，持货商惜售，出货力度减弱，中间商寻觅低价货源，上海少量成交12630~12650元/吨。



铅：昨日，伦铅开于1704美元/吨，亚洲时段小幅走高，高点1717美元/吨，欧美时段价格一度跳水，触底1691美元/吨，后小幅反弹，终收于1695.5美元/吨。日内，伦铅高开于1709美元/吨，开盘后横盘整理，亚洲时段尾盘价格上攻，进入欧洲时段后摸高1723美元回落，截止17:30，报1716美元/吨，涨20美元/吨，涨幅1.15%。今日美元走弱，黑色系大幅上涨，基本金属集体翻红，伦铅再度运行至多路均线以上，有望突破上方60日均线，此前各国央行均表示已对英国脱欧做好准备，市场恐慌情绪得到一定缓解，后续仍需警惕价格的修正整理。



隔夜，沪铅主力1608合约开于12825元/吨，小幅整理于12775-12830元/吨区域内，盘间两度试图向下均被拉回，终收于12815元/吨。日内，沪铅主力开于12830元/吨，开盘后价格一路震荡走高，摸高12915元/吨，终收于12900元/吨，涨85元/吨，涨幅0.66%。仓量方面，成交量增加2550手至8258手，持仓量增加1370手至15894手。日内周边金属以沪铜为首集体上涨，沪铅主力合约受现货市场拖累，上涨幅度较小，仍未脱离前期震荡平台，或继续维持小幅调整走势。



今上海市场金沙报12670-12710元/吨，极少量成交，对沪铅主力1608合约贴水130-170元/吨左右，恒邦蒙自12660-12680元/吨。沪市贸易商正常报价，但市场需求极弱，期盘上涨，但现货没有跟涨，价格与昨日基本持平，期限贴水幅度有扩大趋势，下游电池厂月底减少拿货，散单成交极少，市场整体交易氛围清淡。
河南地区电解铅12565-12625元/吨，对SMM均价贴水160-100元/吨。期货横盘整理，现货价格稳定，持货商出货积极性尚可，但是月末临近加之年中因素，下游多停止采购，市场清淡情况无好转。部分下游企业表示7月初将逐渐恢复采购。
广东云沙铅报12600元/吨，对SMM均价贴水130元/吨左右，其他个旧货源报12540-12580元/吨附近，对SMM均价贴水140-160元/吨左右。市场供应基本正常，但下游询价极少，现货价格维稳，交投清淡。
湖南地区听闻电解铅报价12425-12575元/吨，对SMM均价贴水300-150元/吨，下游接货积极性较低；安徽铜冠12680元/吨；江西江铜以出年单为主，散单未出。



锌：昨日基本金属偏弱运行。伦锌开盘于2007.5美元/吨，亚盘围绕日均线2010美元/吨附近窄幅盘整。进入欧美时段，LME锌库存大增近1.8万吨至43万吨附近，库存数据公布后，伦锌即开启跌势。顺延日均线单边下挫至2000美元/吨，尾盘围绕2000美元/吨一线整理。收盘于1998美元/吨，跌24美元/吨。暂承压20日均线。成交量大降6117手至8562手，持仓量变化不大维持29.6万手。今日市场风险情绪企稳回升，铜镍率先展开攻势，伦锌开盘于1995美元/吨，顺延下方日均线稳步走高，临近亚盘收盘伦锌站上2030美元/吨，欧美时段延续惯性上扬，截止17：45，伦锌报2042美元/吨，涨44美元/吨。收复上方所有均线，美指下挫失守96。伦锌预计夜盘仍可维持强势，高位关注2050美元/吨的突破。

隔夜沪期锌主力1608合约开盘于15620元/吨后，盘初尚围绕开盘价附近窄幅整理，随后在外盘走弱的拖累下，失守日均线，一度探低15550元/吨，尾盘回稳于15600元/吨附近。收盘于15590元/吨，跌40元/吨。主力合约成交量偏淡仅11.1万手，持仓量小增922手至16.1万手。空头开始布局远月沪期锌1609合约，资金对于沪期锌青睐度下降，量仓较前期下降显著。技术面呈现收敛三角形。今日英镑略显企稳，黄金回吐部分涨幅，市场风险情绪略有回升。内盘商品系录得反弹。有色板块，沪铜领涨，沪期锌主力1608合约开盘后即显强势，空头回补下，沪期锌主力早盘返升至15700元/吨，收复5日及10日均线。午后股市上扬，商品系继续发力上攻，沪锌主力急拉200元/吨附近，高位触及15945元/吨，基本维持15900元/吨高位运行，收盘于15900元/吨。涨270元/吨。主力合约成交量增8.9万手至35.2万手，持仓量增1532手至16.1万手，沪期锌1609增仓2.4万手至15.4万手。在岸人民币大幅贬值至6.65附近，促使沪期锌内盘走势强于外盘，宏观面央行放水预期促使资金面难耐做多热情。看多氛围或在周内延续，沪期锌夜盘关注16000元/吨大关。

今上海市场0#锌主流成交于15620-15700元/吨，对沪期锌1608合约贴30~升10元/吨；1#锌对沪期锌1608合约贴水50元/吨少量成交；0#进口锌对沪期锌1608合约贴40~贴50元/吨。沪期锌主力开盘后一波拉升至15700元/吨，现货贴水并无明显扩大，冶炼厂正常出货，少量1#锌流入市场，贸易商积极报价，市场货源稳定，锌价急涨下游观望居多，加上进入消费淡季，市场成交下滑。午后期盘继续走高，主流0#锌锭对1608现货贴水40~贴水20元/吨，成交清淡。
广东0#锌对8月贴100至贴90元/吨，对沪维持贴100至贴80元/吨，贸易商高贴水出货受阻，下游接货寥寥。
天津市场0#锌锭对8月贴50至贴40元/吨，对沪贴水20元/吨附近。持货商出货较为困难，下游拿货略显迟疑，成交走弱。三地成交均显疲软。


锡：今日伦锡开盘16935美元/吨，亚洲时段主要在日均线上方，围绕20-40日均线附近震荡盘整，美元下跌且市场仍在评估英国退出欧盟造成的影响，伦锡走势震荡。央行周一称，中国债务季金融风险受到控制，并补充称将继续实施稳健的货币政策和积极的财政政策。一项调查显示，中国6月制造业部门可能会失速，令市场愈发预期中国将推出更多刺激举措来提振放缓的经济。制造业数据将于周五公布。进入欧洲时段，美元下滑，跟随其他金属再度尝试上行，摸高16950美元。伦锡陷于16800-17000美元/吨的窄幅区间整理。

昨日夜盘沪期锡1609合约开盘111960元/吨，受隔夜伦锡下挫打压，沪期锡并未延续白天涨势，转为保持高位震荡，下方5-10日均线处存在支撑，收盘112310元/吨。今日开盘112420元/吨，盘初多头减仓影响小幅下滑，之后空头大幅减仓支撑走势震荡上行，最高触及112800元/吨，最终收盘112600元/吨，较前一日下跌280元/吨，跌幅0.25%。成交11936手减2486手，持仓12496手减468手。今日国内商品市场连续第二日大涨，农产品表现惊艳，黑色系持坚，有色板块成为资金最青睐板块。短期沪期锡走势下方存在一定支撑，上方阻力113500元/吨，下方支撑111700元/吨，若跌破则下一支撑110000元/吨附近。

沪锡市场，今日上午沪锡市场主流价格区间110000-112000元/吨，主要成交于110000-111500元/吨，报112000元/吨的云锡几乎难以成交，整体需求偏淡。南山金龙110000-110500元/吨，云字111000-111500元/吨。午后受到期价上扬提振，现货价格小幅上涨，底价上抬至110300元/吨附近，但112000元/吨的云锡依然乏人问津。下游刚需进入淡季，市场人气低迷，若期价无法明显上扬，则现货行情预计保持偏弱状态。


镍：今日，伦镍亚盘早盘开8950美元/吨，开盘后伦镍短暂探低8945美元/吨后上行，依次突破10日和5日均线阻力位后仍维持上涨态势，进入欧美时段，美元下滑带给伦镍上行动力，伦镍一路上行摸高9220美元，伦镍技术指标KDJ开始敛口，MACD上行趋势增加，料晚间伦镍继续运行于5日线上方。

隔夜，沪镍主力合约1609开于71580元/吨，开盘后沪镍弱势震荡运行于10日线下方，收盘报于71310元/吨。今日，沪镍主力合约1609早盘开于71310元/吨，开盘短暂下探后反弹，向上突破10日和5日均线阻力位。午后沪镍继续上涨，高位至72860元/吨，收盘报于72580元/吨。整日沪镍主力合约1609大涨1.90%，成交量减少8218手至52.7万手，持仓量减少1160手至47.8万手。沪镍突破上方阻力，技术指标KDJ开始敛口，料晚间沪镍运行于5日线上方。

沪市现货，SMM 1#电解镍70000-71000元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1607贴水100元/吨至平水成交，俄镍现货较无锡主力合约1607贴水500-400元/吨，贸易商出货积极性一般，部分贸易商为开拓渠道，低价出货给下游意愿较高，下游少量采购，市场活跃度低，主流成交区间70000-70600元/吨。下午，期镍大涨，金川镍现货较无锡主力合约1607贴水100元/吨成交，俄镍贴水500元/吨，电镀合金企业少量采购，主流成交区间70600-71000元/吨。今日金川公司上调电解镍出厂价至70600元/吨，上调幅度600元/吨。