上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0616

铜：昨日欧盘时段，受国务院收储发文的影响，午后伦铜直线拉涨一举突破10日和20日均线的压力，高位摸得4690美元/吨，多头获利盘流出，伦铜回落，以4645美元/吨收于光脚大阳线，减仓5198手，成交量增加11372手。今日，伦铜开于4639.5美元/吨，开盘后伦铜先小幅上升至4646美元/吨后多头大量减仓，铜价震荡下行，铜价下行至5日均线附近4566美元/吨处受到支撑，小幅反弹后承压于10日均线回落，截止17:06分，伦铜报4569.5美元/吨，原油报47.32美元/桶，美指报94.471。今日美联储宣布不加息后美元回落，但伦铜出现回落，主要是对昨日大涨的技术性修正，晚间预计伦铜继续回测5日均线的支撑，可关注英国6月央行利率决议、美国5月消费者物价指数年率和美国6月NAHB房价指数。



隔夜，沪铜跳空高开于35890元/吨，开盘后小幅升高至36000元/吨后承压回落，尾盘绕35700元/吨一线震荡徘徊，收于35740元/吨，涨570元/吨，减仓14036手。今日，沪铜1608合约开于35720元/吨，开盘后沪铜继续绕35700元/吨窄幅震荡，午后多头减仓铜价直线下泄，跌破40日均线后少量空头平仓盘流出，铜价震荡下行，低触35330元/吨，收于35410元/吨，涨90元/吨，涨幅0.25%，减仓24810手，成交量增加56156手至31万手。而沪铜指数减仓46088手，成交量增加至49万手。隔夜沪铜在伦铜的带动下跳空高开，但沪铜的上涨主要是空头平仓所致，未见大量多头入市，触碰到36000元/吨一线后多头资金纷纷流出，铜价立即回落，可见市场做多意愿并不强。今日沪铜下跌主要是对隔夜上涨的技术性回调。沪铜虽然收于10日均线上方，但伦铜下午一路震荡下行，预计沪铜震荡偏弱，晚间测试10日均线的支撑性。



今日上海电解铜现货报升水80-升水120元/吨，平水铜成交价格35790元/吨-35870元/吨，升水铜成交价格35810元/吨-35890元/吨。交割后首日，沪期铜大涨500元/吨。开盘持货商报价积极偏坚挺，好铜报升水120元/吨，但询价多成交少，平水铜报价升水80元/吨被秒拿。第二节交易时段，持货商继续逢高出换现，主动降升水出好铜，令好铜报升水100-升水110元/吨。随后平水铜出货渐多，但因其升水90-升水100元/吨仍被快速消化，故好铜升水再度回升至升水110-升水120元/吨。今日下游虽然渐有入市现象，但畏高情绪明显，成交主要集中在贸易商间，短期升水或仍坚挺。午后铜价大幅回落，市场缺乏买兴，表现乏味淡静，持货商无法跟盘再抬升水，报价维持升水80-120元/吨，成交价降于35540-35700元/吨。

铝：隔夜，伦铝开于1605美元/吨，亚盘伦铝先抑后扬，触底1601美元/吨后反弹，亚盘高位摸得1611美元/吨，进入欧美时段，伦铝放量上行，攀高1631.5美元/吨，夜间震荡收于1626.5美元/吨，成交量增3121手至16726手，持仓量减16263手至725195手。今日伦铝早间开于1626美元/吨，亚盘时段伦铝持续下探，午后伦铝突破日均线阻力短暂运行后再度下泄，低位触及1606美元/吨，进入欧洲交易时段，伦铝围绕日均线展开整理，在连续走出三连阳后，伦铝回吐部分涨幅，虽然原油难有止跌势，但耶伦讲话透露的浓浓“鸽味”似乎表示美国的升息周期已然结束，美元涨势戛然而止，基金属或在美元走弱的背景下继续维持外强内弱态势，而运行于所有均线之上的伦铝，短期或将持续高位震荡。



隔夜沪铝主力开于11920元/吨，受伦铝强势带动，盘初多头尝试性入市，沪铝震荡上行，高位摸得11970元/吨，随后多空均显谨慎，平仓观望，铝价回落后围绕日均线震荡收于11925元/吨,持仓量减1254手至207076手。今日沪铝主力合约早间开于11920元/吨，盘初短线多头平仓离场，沪铝录得今日低位11875元/吨，随后多空小量尝试性入场，铝价围绕11900元/吨窄幅震荡，盘尾部分空头集中离场，收于11915元/吨。主力合约持仓减少2576手至205754手，成交量减少29902手至148418手，沪铝指数持仓减少16198手至540620手。盘面上看1608合约5日均线上触10日均线，该点位显示较强支撑，均线区间逐步收窄，且资金表现较为谨慎，并未有追涨杀跌意愿，除市场消息刺激外，料短期沪铝仍然维持窄幅震荡之势，较难走出单边行情。



期铝当月午前围绕12070元/吨震荡。上海成交集中12160-12180元/吨，对当月升水90-110元/吨，无锡成交集中12160-12170元/吨，杭州成交集中12190-12210元/吨。期铝换月后，现货价格表现坚挺，对期铝当月由贴水转为大幅升水，持货商保持稳定积极的出货态度，鉴于下游消费趋冷，中间商认为高升水是个短暂行为，询价积极但补货极其谨慎，下游按需采购，成交因供需两端的拉锯而受抑，因换月导致的高升水料将在供需拉锯中逐渐回落。午后期铝持续窄幅震荡，上海现货报价12170-12180元/吨，询价寥寥，几无成交。

铅：昨日，伦铅开于1684美元/吨，亚洲时段开盘后价格震荡上行，欧美时段涨幅略有收窄，摸高1713美元/吨后回吐部分涨幅，终收于1697美元/吨。日内，伦铅开于1697美元/吨，开盘后平稳运行于1695-1702美元/吨区间内，午后价格持续下挫，完全承压日均线，截止18:00，报1688美元/吨，跌9美元/吨，跌幅0.68%。日内，原油价格继续回落，基本金属价格全线回调，伦铅跌破1700美元/吨整数关口，落至所有均线以下，与此同时，美元指数价格走弱，或给到伦铅一定支撑，多空交织，短期内较大概率延续低位震荡态势。


隔夜，沪期铅主力1608合约开于12875元/吨，开盘价格迅速摸高12940元/吨后回落，后平稳运行于12810-12830元/吨区间内，终收于12810元/吨。日内，沪期铅主力1608合约开于12800元/吨，开盘后价格震荡走低，低点12700元/吨，尾盘略有反弹，终收于12805元/吨，涨15元/吨，涨幅0.12%。仓量方面，成交量增加1424手至5006手，持仓量增加318手至12118手。今日多头平仓离场，沪铅主力收出长下影线，收盘价仍站于5日、10日、20日均线之上，内盘周边金属涨跌不一，后市沪铅主力合约多空双方或将继续在12800元/吨整数位置展开争夺。
今上海市场金沙报12720-12740元/吨，极少量成交，对SMM均价平水附近，蒙自12670元/吨，恒邦12670-12680元/吨，南方12660元/吨，另有报对1607合约贴水100元/吨，沪市恒邦厂出货，贸易商正常报价，市场整体气氛清淡，下游询价少，期盘维稳，现货价格基本持平于前几日，成交无改善。


其他市场，河南地区电解铅听闻报价12615-12625元/吨，对SMM均价贴水110-100元/吨，另有听闻个别炼厂出货对SMM均价贴水200元/吨左右。下游需求极弱，炼厂出货贴水有扩大趋势，不过尽管如此，下游接货积极性也无改善，成交差。广东市场YT报12590元/吨，对SMM均价贴水130元/吨左右，其他个旧货源报价12550元/吨左右，对SMM均价贴水170元/吨左右，持货商积极报价，供大于求的局面无改善，询价较少，散单成交极少。成交寡淡。安徽铜冠12680-12700元/吨，对SMM均价贴水40元/吨附近，厂内常规出货。江西市场江铜、金德炼厂散单未出，主要为下游需求差多不接货。


锌：昨日伦锌开盘于2017.5美元/吨，亚盘承压回落，一路探低至2002.5美元/吨，逼近2000美元/吨大关，在整体关口支撑下，午后伦锌开启升势，放量上扬收复10日均线，重心返升至2040美元/吨附近。晚间国务院发文促有色调结构，在伦铜领涨带动下，伦锌拉涨触及上方5日均线摸高2059.5美元/吨。尾盘略显承压，回吐部分涨幅，收盘于10日均线2035美元/吨。涨17.5美元/吨。成交量万余手附近，持仓量降5508手至29.3万手。今日伦锌开盘于2036.5美元/吨，亚盘围绕2030美元/吨附近窄幅整理，午后快速走低至2003美元/吨。进入欧美时段收回部分跌势，截止17:01，伦锌报2013.5美元/吨，跌22美元/吨。美联储声明表示放缓年内加息节奏，美指顺势回落，基本金属逐步回吐昨日涨幅，偏弱运行。伦锌下方2000美元/吨支撑较强。回调空间有限。



昨天沪期锌主力1608合约跳空高开15875元/吨，盘中承压日均线缓步下行，15750元/吨附近多空略显纠结，空头偏强反复向下试探5日均线支撑，5日均线处收盘15715元/吨。主力合约成交量仅12.9万手，持仓量小降3394手至21.0万手。空头力量渐强。今日沪期锌1608合约开盘后延续夜盘弱势，早盘围绕15700元/吨反复争夺，伴随空头抛压加重，沪期锌主力向下击穿5日均线，午后开启单边下行，午后A股震荡偏弱，沪期锌跌幅扩大，一路探低至15540元/吨，尾盘回稳于15600元/吨，收盘于15595元/吨。回吐夜盘涨幅，跌45元/吨。主力合约成交量降2.1万手至30.3万手，持仓量降6436手至20.7万手。回落至10日均线下方。晚间关注英国央行决议，沪期锌主力关注震荡平台15500元/吨支撑位。



今上海市场0#锌主流成交价15630~15680元/吨，对沪期锌1608合约贴40~贴10元/吨，1#锌市场缺货，进口锌对1608合约贴70~贴60元/吨。锌价小涨，部分炼厂出货，贸易商出货积极，市场成交长单交付为主，进口锌升贴水较昨日维稳，下游畏高观望，成交清淡。午后期锌下跌，现货锌锭成交价15550~15630元/吨，贸易商报价积极，下游少量补货，成交略好转。广东市场，现锌对8月贴100至贴90元/吨，贸易商多出少接，锌价高位运行，下游接货意愿不强。天津市场，对沪贴水20元/吨至平水，炼厂积极调价出货，下游采购平平。

锡：今日伦锡开盘16960美元/吨，亚洲时段及欧美盘初维持震荡走势，高点17130美元/吨，低点16885美元/吨。周三美联储保持利率不变，并暗示仍计划年内升息两次。决议公布后美元指数下跌，伦锡收获支撑几度意欲上行，但17200美元/吨存在一定阻力，伦锡走势震荡加剧。随着美联储会议结束，市场焦点再次转向英国脱欧公投。今晚关注美国5月CPI及一周初请失业金人数，同时英国央行将公布利率决议。



昨日夜盘沪期锡1609合约开盘112080元/吨，盘初多头增仓提振沪期锡上扬至113270元/吨，之后震荡下行收回涨幅，收盘112510元/吨，重心小幅上扬；今日开盘112510元/吨，仅盘初多头有些许增仓，之后空头逐渐入市拖累走势下沉，午后大量多头平仓离场，沪期锡一路震荡下挫，最终收盘111440元/吨，较前一日下跌320元/吨，跌幅0.29%。成交16132手增5540手，持仓11558手减608手。沪期锡涨势遇阻，上方阻力114000元/吨附近，短期可能面临压力展开震荡。



沪锡市场，今日上午现货主流成交110200-112500元/吨，早市一度有110000元/吨的金龙但之后抬价，金龙110200元/吨，南山110800元/吨，云象111000-111500元/吨，云锡112500元/吨附近成交较少，整体需求一般。午后沪期锡走势下挫，现货价格出现些许松动，整体下跌幅度在200-300元/吨，金龙跌至11万元/吨，需求平淡。

镍：今日，伦镍早盘开于9025美元/吨，开盘后围绕日均线弱势盘整，午间伦镍窄幅震荡于8955美元附近，午后，伦镍跳水下行，一度跌破5日均线，下探8850美元/吨,进入欧美时段，伦镍在美元直线拉涨下跳水下滑，低触8810美元，伦镍K线技术指标KDJ闭口粘连，MACD继续上行，料晚间伦镍下测10日均线支撑。



隔夜，沪镍主力合约1609高开于71880元/吨，开盘后多头平仓为主，沪镍震荡运行于日线下方，但仍运行于5日均线上方，晚间沪镍收盘报于71330元/吨。今日，沪镍主力合约1609早盘开71300元/吨，开盘后沪镍小幅下行后震荡运行于70900-71200元/吨之间，午后，多头平仓为主，沪镍一度向下触及5日线，低位至70170元/吨，收盘报于70420元/吨。整日沪镍较昨日结算价下跌0.45%，成交量减少70920手至49.8万手，持仓量减少30286手至56.8万手。利多出尽，料晚间沪镍弱势震荡，继续向下测试5日线支撑。



沪市现货，SMM 1#电解镍69100-70100元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1607贴水200元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1607贴水500-600元/吨，贸易商出货积极，下游拿货意愿低，主流成交区间69600-70100元/吨。下午，市场活跃度低，期镍跳水后，下游有部分拿货，主流成交区间69100-70000元/吨。