上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0615

铜：周二欧盘时段，伦铜小幅回升企稳后再次下挫至4519.5美元/吨，夜间随原油冲高回落，尾盘再次拉升至5日均线附近承压回落，最终收4530.5美元/吨，较前一日收盘价跌24.5美元/吨，仓减4387手。今日，伦铜开于4524.5美元/吨，开盘后空头大幅减仓，伦铜顺延日均线震荡上行，上升至昨日最高位置4570美元/吨处，少量多头进入，铜价震荡回落，但在5日均线附近获得支撑，随后美指回落至94.78，原油回升至49.58美元/桶，带动伦铜返升，伦铜一路震荡上行，至18:18，伦铜报4633美元/吨，盘中已摸高至4651美元，美指报94.785，原油报48.62美元/桶。目前美元回落，原油回升，空头平仓盘流出抬升铜价，目前伦铜一举向上突破20日均线，目前快慢线形成金叉，绿柱转红柱出现，预计晚间继续震荡偏强，测试4600美元/吨能否得到有效支持。美国正在召开议息会议，等待公布议息会议报告，晚间可关注美元5月PPI数据，6月纽约联储制造业指数和当周EIA原油库存等数据。



隔夜，沪铜1608合约开于35100元/吨，开盘后沪铜冲高回落，高触35270元/吨，低触34980元/吨，随后空头大幅平仓，铜价震荡回升，收于35130元/吨，跌190元/吨，减仓5280手。今日，沪铜1608合约开于35110元/吨，开盘后沪铜先小幅探低至35070元/吨，美国加息决议前空头离场，等待美国加息决议。隔夜A股被MSCI拒之门外，A股小幅低开1%，少量多头入场，空头平仓速度减缓，铜价绕35200元/吨一线盘整，但伴随着A股的高走，美指下跌至94.79，空头纷纷平仓避险，铜价震荡上扬，最高触及5日均线附近35370元/吨，收于35320元/吨，减仓14062手，成交量减少29392手。沪铜指数减仓14208手，成交量432592手。1606合约今日为最后交易日，结算价为35370元/吨，持仓16950手，总交割量为84750吨。今日沪铜震荡上行，由于近期沪期铜一直低位徘徊，下方35000元/吨未能有效跌破，且前期积累的空头资金纷纷流出避险。虽然上方5日均线形成压力带，但欧盘伦铜已一举突破诸条近日均线，预计沪铜夜间将向上测试5-20日均线的压力，关注35500元/吨一线的突破能力。



今日上海电解铜现货报平水-升水70元/吨，平水铜成交价格35340元/吨-35430元/吨，升水铜成交价格35360元/吨-35460元/吨。今日为1606交割前最后交易日，现铜升贴水跟随隔月基差的涨跌而变化。开盘隔月基差约130元/吨，现铜升水继续高报，好铜报升水50元/吨，平水铜报升水30元/吨。随后，隔月基差开始拉大，最大时报160元/吨，持货商纷纷降价换现，好铜一度报升20元/吨，平水铜惜售。11点后，1606合约大幅跳水，将隔月基差收窄至50元/吨左右，从而再次抬涨当月升水至好铜升水60-升水70元/吨，平水铜报升水30-升水40元/吨。下游继续等待交割后的逢低机会，持货商已迫不急待交割后大幅高报升水。午后虽有少量报价，但市场几无成交，升水报于30-60元/吨，成交价报35380-35480元/吨。今日市况完全显现交割前特征，虽报价踊跃，但成交清淡，明日换月后，成交活跃度或将有所改善。

铝：隔夜亚洲交易时段伦铝开于1600.5美元/吨，短暂摸高1604美元/吨后迅速走低，午前低位录得1593.5美元/吨，随后伦铝围绕日均线宽幅震荡，进入欧美交易时段，伦铝放量上行，高位摸得1613美元/吨，夜间，伦铝回落围绕日均线震荡，收于1608美元/吨。今日，伦铝开于1605美元/吨，亚盘伦铝先抑后扬，触底1601美元/吨后反弹，亚盘高位摸得1611美元/吨，进入欧美时段，伦铝高位整理，截至18:30，伦铝录得1626美元/吨的日内高位，接近1个月前的位置。伦铝重心稳步抬升，原油翻红，晚间伦铝高位震荡上行，有望继续上冲1635美元/吨高位，夜间关注美联储会议结果对美元的指引。



隔夜，沪铝主力开于11850元/吨，盘初空头势头正盛，沪铝重心下移，低位触及11765元/吨,随后多空低位展开博弈，铝价围绕11795元/吨震荡，收于11780元/吨。今日，沪铝主力开于11780元/吨，盘初，空头平仓避险，铝价震荡上行，随后引发多空高位博弈，铝价回落围绕11835元/吨震荡，盘末多入空平，铝价再次开启上行通道，高位触及11880元/吨，收于11870元/吨，跌40元/吨。成交量减13.7万手至118516手，持仓量增1360手至208330，今天白天减仓804手。英国退欧公投临近，美联储会议结束前，多空维持谨慎态势，沪铝主力在5/10日区间窄幅震荡，料近期沪铝主力震荡整理，暂无明显单边趋势。今日为1605合约的最后交易日，期铝当月今日开于12150元/吨，空头平仓引发铝价震荡上行，高位摸得12200元/吨，盘末多头大幅平仓离场，期铝当月回落收于12130元/吨，结算价为12230元/吨。持仓量减5520手至13580手，交割量为33950吨，仓单库存30万以上，交割货源十分充足。



期铝当月午前震荡上行。上海成交集中12160-12180元/吨，对当月贴水20元/吨至平水，无锡成交集中12150-12170元/吨，杭州成交集中12200-12210元/吨。今日为1605合约最后交易日，持货商逢高出货积极，换月在即，中间商主要为下游接货，补货意愿较谨慎，下游按需采购，整体成交一般，持货商未有大幅贴水，为明日的现货升水打下基础。午后期铝围绕12200元/吨震荡，盘末快速下跌至12130元/吨，上海报价集中12150-12160元/吨，无锡成交集中12150-12160元/吨，换月前最后交易时段，隔月当月价差较大的情况下，市场静待换月，成交冷清。


铅：昨日，伦铅开于1713.5美元/吨，开盘后价格一路下跌，低点1680美元/吨，终收于1685美元/吨。日内，伦铅开于1684美元/吨，开盘后价格逐步反弹，截至18：30，报1705美元/吨，涨19.5美元/吨，涨幅1.16%。周边市场，今日美元指数走弱，基本金属涨跌不一，铅的孪生金属锌价反弹，带动伦铅价格上扬，后市或仍将围绕1700美元/吨整数关口震荡调整。

隔夜，沪期铅主力1608合约开于12745元/吨，价格平稳运行于12730元/吨至12765元/吨范围内，终收于12740元/吨。日内，沪铅主力合约开于12740元/吨，开盘后平台重心逐渐抬升，尾盘摸高12845元/吨，终收于12830元/吨，涨25元/吨，涨幅0.2%。仓量方面，成交量减少150手至3582手，持仓量减少68手至11800手。盘面上看，5日、10日、20日均线依然粘连于12800元/吨，价格连续多日围绕这些均线上下震荡，短期内或仍以震荡调整为主。今日是1606合约最后一个交易日，沪期铅1606合约开盘于12725元/吨，开盘后运行平稳，尾盘略有上涨，一度摸高12795元/吨，终收于12750元/吨，跌15元/吨，跌幅0.12%。结算价12745元/吨。仓量方面，成交量增加122手至3916手，持仓量减少266手至8732手。
今上海市场金沙报12720-12740元/吨，对沪期铅主力1608合约贴水50-70元/吨，少量成交，蒙自12670元/吨，恒邦12670-12680元/吨，南方12640元/吨。沪市恒邦厂出货，贸易商报价积极，下游需求依旧惨淡，蓄电池厂优先清理库存，期盘维稳，市场观望情绪浓，整体成交情况依旧不乐观。

其他市场，河南市场电解铅今日听闻报价12580-12625元/吨，对SMM均价贴水145-100元/吨，由于下游消费极不景气，蓄电池企业大部分处于减停产状态，电动蓄电池企业不断加大促销力度以去成品库存，蓄电池厂家对原料需求极其疲软，当地电解铅库存又逐渐开始积累，贴水又有再次扩大趋势，不过即使贴水较之前有所扩大，但是成交依旧不理想。广东市场金沙报12610-12650元/吨，对沪期铅主力1608合约贴水140-180元/吨左右，其他个旧货源报价12540-12600元/吨，对SMM均价贴水120-160元/吨左右，持货商积极报价，但市场需求萎靡，询价较少，交投清淡。江西市场江铜散单未出，主要原因为下游多不接货；安徽铜冠12650元/吨，对SMM均价贴水75元/吨，常规少量出货。


锌：昨日伦锌自高位大幅回调。伦锌开盘于2065.5美元/吨，亚盘即开启跌势，承压日均线一路下行至2050美元/吨，盘中返升上测日均线未果，欧美时段自LME锌库存数据公布后，伦锌跌幅扩大，LME锌库存增4000吨至38.4万吨。伦锌流畅下跌，快速击穿10日均线支撑，低位探得2010美元/吨，收盘于2017.5美元/吨，跌60.5美元/吨。成交量维持高位13106手，持仓量变化不大29.9万手。今日伦锌开盘于2017.5美元/吨，亚盘承压回落，一路探低至2002.5美元/吨，逼近2000美元/吨大关，在整体关口支撑下午后伦锌开启升势，放量上扬收复10日均线，重心返升至2040美元/吨附近。截止18:30，伦锌报2050美元/吨，涨32.5美元/吨。受空头回补带动。晚间关注美国5月工业产出环比，预期走弱，美指暂承压20日均线，伦锌回踩10日均线后仍有走强动能。



隔夜沪期锌1608合约开盘于15650元/吨，多空围绕日均线15670元/吨一线展开争夺，上下波幅20元/吨附近。空头抛压减缓。较外盘略显抗跌。主力合约成交量有限仅13.7万手，持仓量降1368手至22.7万手。今日沪期锌主力1608合约开盘后延续夜盘弱势，早盘窄幅震荡于15600元/吨附近，上下波幅20元/吨附近，多空避险平仓盘流出。MSCI遭拒落地后，A股反弹，创业板上涨逾3%。加之午后伦锌企稳回升，沪锌主力触及10日均线15555元/吨后，空头回补加快，快速上穿日均线，沪锌主力返升至5日均线，报收于15725元/吨，跌115元/吨。主力合约成交量降1.3万手至32.4万手，持仓量降1.5万手至21.3万手。今日是沪期锌1606合约最后一个交易日，日内重心维持15500元/吨附近，尾盘小幅走高报收于15595元/吨，结算价15550元/吨。预计最大交割量在8.8万吨附近。上海市场，0#现锌对当月升水100元/吨附近。沪期锌主力1608合约暂承压5日均线，短线技术指标走强，夜盘上测5日均线阻力，延续返升势头。



今上海市场0#锌主流成交价15540-15590元/吨，对沪期锌1608合约贴40~贴10元/吨，国产1#锌市场依旧缺货，进口锌对1608合约贴60~贴50元/吨。沪期锌早盘窄幅震荡，厂家正常出货，贸易商报价活跃，下游看跌情绪偏重，备库意愿仍不强，普遍按需采购。进口锌货源增多，贴水较昨日小幅收窄。市场整体成交一般。午后0#锌主流成交价在15510-15680元/吨。午后开盘沪锌震荡走高，现货贴水维持不变，贸易商出货积极，市场成交转淡。广东市场，对8月贴100元/吨至贴90元/吨。因临近交割，贸易商出货意愿强，货源十分充裕，下游按需采购，市场成交仍有限。天津市场，对沪报平水附近，持货商正常报价出货，下游采购有限仍显观望，市场成交反不及昨日。


锡：今日伦锡开盘16945美元/吨，亚洲时段基本在开盘价附近震荡。昨日公布的美国零售销售数据表现强劲，推动通胀预期攀升。今晚美联储将公布最新利率决议，包括5月PPI和工业生产等重要数据都将出炉。伦锡目前下方支撑16400美元/吨，上方阻力17200美元/吨， 晚间尝试上行突破。



昨日夜盘沪期锡1609合约开盘111640元/吨，多头平仓拖累重心下沉，最低触及111020元/吨，收盘111300元/吨。今日开盘111290元/吨，日间走势震荡加剧，多头继续大量增仓，最终收盘111760元/吨，较前一日下跌130元/吨，跌幅0.12%。成交10592手减1100手，持仓12166手增530手。近两日多头持续增仓，预计短期内沪期锡走势不弱，下方5日均线存在支撑，目前上方阻力112000元/吨，晚间测试能否突破。



沪锡市场，今日沪期锡盘面震荡，现货价格基本较昨日保持平稳，主流成交109500-111500元/吨，成交一般。南山金龙109500-110000元/吨，云象110200-110500元/吨，云锡111300-111500元/吨。午后价格保持平稳，目前现货价格多以贴水成交。


镍：今日，伦镍亚盘早盘开8845美元/吨，开盘后小幅上行，后受罢工消息带动，伦镍向上突破5日均线阻力位，午间伦镍成交较少，走势平稳，午后伦镍继续上行，进入欧美时段，伦镍上行突破9000美元关口，高位至9045美元/吨，后小幅回落，伦镍K线技术指标KDJ拐头向上，MACD继续上行，料晚间伦镍震荡运行于5日线上方。Cerro Matoso以7%薪资涨幅结束罢工，利好镍价。



隔夜，沪镍主力合约1609开于70220元/吨，开盘后多头活跃拉升镍价，后沪镍围绕日均线窄幅震荡，运行于所有均线上方，晚间收盘报于70460元/吨。今日，沪镍主力合约1609早盘开70400元/吨，开盘短暂盘整，后South32旗下Cerro Matoso罢工消息释放，多头活跃，镍价大幅上涨，午后，沪镍短暂调整后仍维持上行态势，高位至71300元/吨，收盘报于71240元/吨。整日沪镍主力合约1609 较昨日结算价上涨1.25%，成交量增加17.9万手至56.9万手，持仓量增加10460手至59.9万手。当月沪期镍1606合约最后交易日，成交仅集中在70000元/吨。整日1606合约较昨日结算价上涨1.04%，持仓量增加36手至1464手，成交量增加24手至264手，结算价70000元/吨，交割量732吨。



沪市现货，SMM1#电解镍69200-70100元/吨。今日上午，金川镍现货较无锡主力合约1607贴水200-300元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1607贴水500-600元/吨，期镍上涨，贸易商出货积极，但下游接货意愿低，主要为贸易商之间的成交，主流成交区间69200-70000元/吨之间。下午贸易商出货仍积极，下游少量拿货，主流成交区间69500-70100元/吨。今日金川公司上调电解镍出厂价至70000元/吨，上调幅度300元/吨。