上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0608

铜：隔夜欧盘时段，伦铜在库存大增的影响下直线下泄，尾盘企稳，以4558.5美元/吨收于大阴线，较前一日收盘价跌117.5美元/吨，仓增661手。今日，伦铜开于4568美元/吨，开盘后美指下跌至93.693，美原油震荡上行至50.57美元/桶，昨日暴跌后铜价已经接近前低位置，空头获利盘涌出，伦铜重心小幅上移至4585美元/吨后震荡盘整，进入欧盘时段，伦铜几度冲高回落，波幅趋大，最高至4602美元/吨，截止至17:00分，伦铜报4591.5美元/吨，美指报93.742，原油报50.63美元/桶。今日伦铜重心小幅上移后震荡盘整，前期大跌之后空头显得较为谨慎，平仓为主。当前原油呈上行趋势，晚间可关注美国当周EIA原油库存数据，预期降低300万桶，原油有可能继续上冲，铜价低位整固后，虽有可能受周边市场带动返升, 但上方多条均线压制，返升力度看周边的带动力量。


隔夜，沪铜跳空低开于35340元/吨，开盘后铜价小幅攀升至35380元/吨后，铜价受空头打压，低触35100元/吨，尾盘小幅抬升，收于35180元/吨，跌860元/吨。今日，沪铜1608合约开于35190元/吨，开盘后沪铜重心小幅上移至日均线上方震荡盘整，多头较为谨慎，多短线操作，高触35390元/吨，尾盘小幅回落，收于35230元/吨，增仓21132手，成交量增加64710手，沪铜指数总持仓量增加26534至781966手，总成交量为57万手。隔夜沪期铜低开于所有均线以下，形成较大缺口，空头大幅增仓打压铜价，今日盘沪期铜运行较为平稳窄幅，多空节前较为谨慎，多短线操作，沪铜进入盘整阶段，节后等待伦铜的进一步指引。今日无夜盘。


今日上海电解铜现货报升水100元/吨-升水160元/吨，平水铜成交价格35580元/吨-35640元/吨，升水铜成交价格35600元/吨-35660元/吨。今日沪期铜承压回调，回吐大部分涨幅，持货商早市仍存推高升水意愿，报价升水120-160元/吨，少量接货响应后接货力度趋弱。11点以后，持货商抓紧节前清仓换现避险，出货者增多，贸易商已乏人响应，下游接货更为寥寥，现货升水明显下降，报价已见升水100-130元/吨，市场显现久未出现的供大于求态势，中午已显现节假日特征，午后市场进入节前结算模式，持货商换现意愿进一步加强，升水报100-130元/吨，成交价报35600-35660元/吨，但市场已乏人问津。


铝：隔夜，伦铝开于1550美元/吨，盘初受国内沪铝拖累迅速走低，下探至1542.5美元/吨，随后低位震荡整理，进入欧美交易时段，美指走低，原油翻红，伦铝震荡上行，高位触及1567美元/吨，收于1565美元/吨。成交量增4002手至15654手，持仓量增2290手至745181手。今日伦铝开于1563美元/吨，亚洲交易时段美元震荡下探，原油高位整理，加之国内沪铝不断攀升，伦铝成交重心缓步上移，午后围绕1572美元/吨窄幅整理，进入欧洲交易时段，伦铝放量拉涨突破40日均线阻力，截止17:30，伦铝直线上涨，高位摸得1598元/吨，录得近一个月新高。今日国内夜盘休市，美国5月非农和LMCI相继不及预期，在下周召开的美联储6月议息会议之前，美元持续走弱的可能性较大，加之市场预期美国国内原油库存下降，盘中原油持续在20日看涨均线处觅得支撑，料国内放假期间，伦铝伺机上测1600美元整数关。


隔夜，沪铝主力开于11640元/吨，盘初多空激烈博弈下，沪铝快速冲高回落，高位摸得11745元/吨，低位触及11590元/吨，随后受伦铝强势及假日来临影响，空头低位平仓避险，沪铝主力重心稳步上行，盘末高位整理收于11710元/吨。持仓量减2712手至262728手，空头平仓为主。今日，沪铝主力平开于11710元/吨，由于节前最后一个交易日，下游市场备货需求旺盛，开盘后沪铝受现货市场影响，空头持续离场，铝价不断攀升，午后主力合约一度突破5日均线，高位摸得11895元/吨，终收于11870元/吨，阳线上沿紧贴5日均线。沪铝主力成交量减少57292手至24.1万手，持仓减少23206手至24.2万手，沪铝指数持仓减少50610手至615252手。盘面来看空头平仓基本占据主导，多头无意入场追涨，主力合约承压5日均线上行难度较大，但下方暂时守住11600元一线，节后沪期铝会有所反复，等待外盘的指引，走势仍将宽幅震荡。


期铝当月午前震荡上行至12215元/吨。上海成交集中12200-12220元/吨，对当月平水至升水10元/吨，无锡成交集中12200-12210元/吨，杭州成交集中12250-12270元/吨。持货商节前积极出货，其中，上海的希望，嘉润，无锡的百合由于流通量较少，价格稍高于其他普铝品牌，成交价集中于12240元/吨，下游继续备货端午小长假，加上期铝止跌，中间商补货意愿积极，整体成交趋于活跃。午后期铝持续震荡上行至12255元/吨，持货商跟盘调升价格，现货成交集中12220-12260元/吨，假期来临，午后整体市场活跃度下降，仅少量成交。


铅：昨日，伦铅开于1730美元/吨，开盘后小幅整理于1722美元/吨-1740.5美元/吨区间内，夜盘跳水，探底1693美元/吨，终收于1695.5美元/吨。日内，伦铅开于1705美元/吨，开盘后价格持续反弹，截止17:30，报1734美元/吨，涨38.5美元/吨，涨幅2.27%。周边市场，美元指数继续走软，今晨美国公布当周API原油库存数据下降，进一步推高原油价格；伦铜昨日遭受重创带动周边金属价格下挫，日内小幅反弹，有色金属中伦铅涨幅居首，盘面上看，伦铅日K线逐渐收复昨日跌幅，再度站上5日、20日、40日均线，后市或继续测试1700美元/吨整数关口。


隔夜，沪期铅主力1607合约开于12745元/吨，开盘后偏弱震荡于12710元/吨-12765元/吨，终收于12740元/吨。日内，沪铅主力开于12735元/吨，价格重心平稳运行于12730元/吨附近，终收于12720元/吨，跌55元/吨，跌幅0.43%。仓量方面，成交量增加762手至5022手，持仓量减少882手至11626手。今日中国公布一系列进出口数据显示，5月进口创19个月最好表现，但出口继续下降，表明外需尽管有所回升，但仍然偏弱，整体形势依旧不乐观，短期内沪铅主力或维持震荡偏弱走势。


今上海市场金沙报12680-12700元/吨，对沪期铅主力1607合约贴水40元/吨至20元/吨，成交量极少，另有对1607合约平水金沙，蒙自恒邦12670-12680元/吨，南方12670元/吨。沪市恒邦厂出货，临近节日，下游需求极度萎靡，日内贸易商报价积极性降低，期盘震荡，市场观望气氛依旧较浓，成交量极少。
河南地区电解铅今日12615-12675元/吨，对SMM均价贴水110-50元/吨。个别炼厂看涨惜售情绪浓郁，听闻昨日报价对SMM均价升水80元/吨附近，但无成交。明日即为端午假期，下游备货不明显，较多下游蓄电池企业停止采购，整体交投依旧清淡。
广东市场云沙、和兴对沪期铅主力1607合约贴140元/吨，即12580元/吨附近，其他个旧货源报价在12620元/吨附近，即对1607合约贴水100元/吨左右。广东市场持货商报价意愿降低，市场供需两淡，成交寡淡。安徽铜冠12640元/吨，对SMM均价贴水85元/吨，下游依旧为刚需采购，整体量较小。
北方地区电解铅贸易商报12650元/吨，反映个别下游少量备假期库存，今日成交略好于昨。


锌：隔夜基本金属悉数下挫，伦铜因库存连续大增，领跌基本金属。伦锌八连阳后回调。伦锌开盘于2027美元/吨，亚盘开盘后快速探低2005美元/吨，随后低位返升站上日均线2015美元/吨附近，晚间在周边金属走势拖累下开启跌势，快速击穿2000美元/吨，反复下测5日均线支撑，终报收于1994.5美元/吨。跌34美元/吨。放量下挫，成交量增3931手至15338手，持仓量增3267手至28.2手。今日伦锌开盘于2000美元/吨，亚盘早盘围绕开盘价附近整理，临近欧美盘即启升势，短线上扬至2020美元/吨，截至17:30，伦锌报2034.5美元/吨，涨39.5美元/吨。回踩5日均线后走强，美指连续下挫继续支撑基本金属企稳回升。


隔夜沪期锌主力1608合约开盘于15705元/吨后，盘中多头大幅减仓下行，反复乡下测试15500元/吨支撑，低位录得15475元/吨，低位买盘略加强，收回部分跌势报收于15585元/吨，跌170元/吨。主力合约成交量放大至22.5万手，持仓量降9474手至22.2万手。今天端午节前最后一个交易日，沪期锌主力1608合约开盘后多空平仓避险盘均有流出，围绕日均线15570元/吨一线展开争夺，上下波幅20元/吨附近，午后在外盘企稳回升带动下，站上日均线重心上抬至15600元/吨附近，尾盘空头回补加快，高触15640元/吨，收盘于15625元/吨，跌130元/吨。收回夜盘部分跌势。成交量增4.2万手至38.6万手，持仓量降1.3万手至21.9万手。沪锌指数大幅减仓近两万手。多头一定程度上有节前获利了结意愿。日内公布中国5月进出口数据，进口同比降幅大幅收窄，反应中国经济经反复筑底后略有企稳回升的迹象，出口降幅则继续扩大，反应外需持续低迷。明天起中国进入端午假期，内盘休市。节后等待外盘走势指引。


今上海市场0#锌主流成交价15500-15570元/吨，对沪期锌1608合约贴40~贴10元/吨，1#锌市场缺货，0#进口锌对1608合约贴60元/吨。沪期锌下跌，贴水小幅收窄，贸易商出货积极，交投偏淡；下游按需采购，节前备库较为有限。午后主流品牌成交价15500~15550元/吨，锌价窄幅震荡，下游少量接货，成交疲软。
广东市场，对7月贴60元/吨附近，贸易商保值盘积极出货，下游备库有限，供需较为僵持。
天津市场，炼厂出货意愿不强，对沪升水小幅回落至贴30元/吨至平水，下游按需采购成交几无改善。


锡：今日伦锡开盘16920美元/吨，亚洲时段尝试继续上行，进入欧洲时段直线拉涨，最高摸至17050美元/吨。中国5月贸易数据好坏参半，出口逊于预估，进口降幅缩窄。数据表明，中国实现全年贸易目标面临较大压力。中国周四、周五将因端午假期休市。接下来关注5月通胀和工业增加值等数据。伦锡将再度反复测试17000美元/吨整数关。


昨日夜盘沪期锡1609合约开盘109630元/吨，盘初一度受空头增仓拖累快速下挫至108440元/吨，跌至5日均线下方，之后逢低买入盘收敛跌势，且部分空头平仓支撑沪期锡基本收复盘初失地，收盘109410元/吨。今日开盘109420元/吨，上午运行重心小幅下沉，午后受空头减仓提振小幅上扬，整体日持高位盘整走势，最终收盘109270元/吨，较前一日下跌240元/吨，跌幅0.22%。成交12394手增864手，持仓9606手减92手。沪期锡上方40-60日均线黏连处阻力较大，短期料以震荡为主等待指引。


沪锡市场，今日上午沪期锡盘面重心下沉打压市场人气，成交区间108500-109800元/吨，交投氛围平淡，云锡最低跌至109500元/吨成交，较昨日有所下滑，报11万元/吨者成交困难。明天开始端午小长假，午后市场交投渐趋清淡，价格基本保持平稳。


镍：今日，伦镍亚盘早盘开于8635美元/吨，开盘后伦镍围绕日线震荡上行，午间，伦镍窄幅震荡运行于8660-8680美元/吨，午后伦镍小幅下行，进入欧美时段，伦镍迅速拉高，直线向上顶破60日线，高位至8800美元/吨，伦镍K线技术指标KDJ处于超买区间，MACD开口扩大，料晚间伦镍高位震荡，上测40日均线。


隔夜，沪镍主力合约1609低开低走，夜盘开于68500元/吨，开盘后围绕日线震荡，运行于20日和60日均线之间，低位至68320元/吨，收盘报于68700元/吨。今日，沪期镍主力1609早盘开68680元/吨，开盘后多头活跃推升镍价，高位至69300元/吨，后沪镍震荡运行于69000-69200元/吨之间，午后沪期镍延续回调态势，盘面翻绿，收盘报于68890元/吨。整日沪镍主力合约1609较昨日收盘价小幅下跌0.12%，成交量减少34972手至40.8万手，持仓量减少24680手至60.8万手。明天端午节假期，晚间沪期镍休市。


沪市现货，SMM 1#电解镍67600-68300元/吨。今日上午，金川镍现货较无锡主力合约1607贴水200-300元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1607贴水600元/吨，临近端午，市场活跃度整体下降，期镍小幅上行，下游接货意愿低，主流成交区间67700-68300元/吨。下午，市场活跃度进一步下降，主流成交区间67600-68000元/吨。今日金川公司上调电解镍出厂价至68300元/吨，上调幅度500元/吨。