上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0512

铜：昨日美元遇20日均线走软，伦铜震荡小幅走高，最高突破5日均线至4751美元/吨，尾盘回落下穿日均线，伦铜低位反抽5日均线，最终收4692.5美元/吨，较前一日收盘价涨14.5美元/吨，仓减3175手。今日，伦铜开于4692.5美元/吨，亚盘时段，受原油拉涨影响，伦铜呈阶梯式走高至4770美元/吨，而后高位回落；进入欧盘时段，伦铜弱势不改，下探至4720美元/吨后震荡企稳，截止16：40，伦铜报4736.5美元/吨，涨幅0.92%，原油报46.59美元/桶，涨幅0.78%，美元指数报93.950，涨幅0.13%。今日伦铜大幅增仓上行，后市关注原油和美元指引，晚间关注英国5月央行利率决议。
隔夜，沪期铜1607合约开于36080元/吨，开盘后围绕日均线36000元/吨震荡盘整，多空僵持，沪期铜主力终收于35910元/吨，跌10元/吨，仓增3802手。今日，沪期铜1607合约开于35930元/吨。开盘即显强势，沪铜主力呈阶梯式上扬，最高至36520元/吨，尾盘急跌回吐半数涨幅，沪铜主力1607合约终收36240元/吨，涨320元/吨，涨幅0.89%，仓减13468手。沪期铜总持仓量减13650手至75万手，总成交69万手。今日沪期铜冲高受阻，目前站上10日均线，减仓上行动能有限，晚间关注36000元/吨附近支撑。
今日上海电解铜现货报升水20元/吨-升水70元/吨，平水铜成交价格35780元/吨-36120元/吨，升水铜成交价格35800元/吨-36160元/吨。沪期铜震荡走高，隔月基差一度拉大至200元/吨，早盘现铜升水呈现先扩后收格局。贸易商早盘买现抛期积极，且持仓商惜售，令好铜报价由升水50元/吨快速涨至升水70元/吨。10点半后，随着盘面价格的上涨，持货商开始积极出货，市场供应增多且品牌多样，现铜升水由此受抑，好铜回落至升水50元/吨～升水60元/吨，平水铜回落至升水20元/吨～升水40元/吨，由此成交活跃度渐淡。下游因此前备货数日而逢高观望为主。早盘成交呈现先扬后抑。午后盘面继续走高，现货升水收窄至平水-升水50元/吨，成交价报于36150-36200元/吨。


铝：隔夜，伦铝开于1560美元/吨，亚盘，美元下跌，沪铝回升，伦铝震荡上行，高位摸得1576美元/吨，进入欧美盘，伦铝宽幅震荡，上方摸高1578.5美元/吨，随后承压震荡回落收于1565美元/吨。今日，伦铝开于1568美元/吨，亚盘，原油高企，沪铝上行，伦铝震荡上行，亚盘高位摸得1578美元/吨；进入欧美盘，伦铝上触1582美元/吨高位后承压大幅回吐亚盘涨幅，截至16:00，伦铝录得1565美元/吨。伦铝上触5日均线未能突破，夜间关注FOMC票委梅斯特及罗森格伦的讲话对美元的指引，及对伦铝的影响。
隔夜，沪铝主力开于12145元/吨，多空谨慎博弈，沪铝主力承压日均线窄幅震荡，上方摸高12160元/吨，下方探低12050元/吨，收于12090元/吨。今日沪铝主力开于12085元/吨，盘初沪铝震荡，随后多头增仓，空头平仓避险，沪铝大幅上涨，高位触及12245元/吨，午后多空高位博弈激烈，沪铝震荡，盘末短线多头平仓离场，沪铝回落收于12170元/吨，涨170元/吨。成交量增380手至190054手，持仓量增1032手至253558手。沪铝指数减仓1180手。沪铝主力站稳5日均线，多空高位争夺激烈，料近期沪铝震荡偏强。
现货方面，期铝当月盘初震荡后第二交易时段大幅上涨1.66%。上海成交集中12190-12220元/吨，对当月平水，无锡成交集中12200-12220元/吨，杭州成交集中12240-12270元/吨。上海部分铝锭准备运往价格较高的华南地区销售，华东地区流通货源偏紧状态未见转变，现货价格跟盘平水，价格一路上扬，上海下游消费小幅转冷，无锡整体成交维持昨日的活跃程度，杭州下游按需采购，华东地区以无锡地区成交最为活跃。午后上海少量成交于12210~12230元/吨。


铅：昨日，伦铅开于1751美元/吨，开盘后价格一路上扬，高位触及1786.5美元/吨，随后承压回落，终收于1771美元/吨，涨19.5美元/吨，涨幅1.11%。今日，伦铅开于1775美元/吨，亚洲时段回落至60日均线下方，盘中围绕日均线震荡盘整，截止17:18，伦铅报1769.5美元/吨，跌1.5美元/吨，跌幅0.08%。美元指数低位反弹，晚间关注美国当周首申失业金人数，市场预期好于前值，美元有望偏强运行，料伦铅走势承压，下方关注各路均线支撑。
隔夜，沪期铅主力1607合约开于13150元/吨，一度摸高13245元/吨，高位承压回吐涨幅，终收于13150元/吨，涨85元/吨，涨幅0.65%。今日沪期铅主力1607合约快速回落，探低13055元/吨，在周边金属上涨的带动下，重心返升，终收于13090元/吨，涨25元/吨，涨幅0.19%。仓量方面，全日成交增1250手至8262手，持仓增324手至18426手。沪期铅主力1607合约终承压于20日均线，且未能站稳13100元/吨关口，上方阻力仍较大，且基本面疲软依旧，料沪期铅主力1607合约晚间偏弱运行。
今上海市场金沙13080元/吨，对沪期铅主力1607合约贴水20元/吨附近，另有金沙对1606合约贴水30元/吨至平水，少量散单成交，蒙自12960元/吨，恒邦12950-12960元/吨，双燕对1606合约贴10元/吨左右，豫北、双燕、岷山、驰宏等仓单报价对1606合约平水，下游需求差，交投清淡，期盘维稳，市场观望情绪浓，成交差。


锌：昨日基本金属大跌之后均现低位企稳，伦锌强势反弹。开盘于1855美元/吨后即开启升势，顺延下方日均线上行，重心稳步走高，晚间放量一举站上20日均线，顺势收复1900美元/吨关口，收盘于1906.5美元/吨，涨56.5美元/吨，涨幅逾3%。成交量增3916手至11348手，持仓量降1329手至26.5万手。今日伦锌开盘于1905美元/吨，亚盘交投清淡，欧美时段在日均线上方偏强运行，截止16:03，伦锌报1921美元/吨，涨14.5美元/吨。晚间关注英国央行利率决议，预期按兵不动。伦锌站上20日均线后预计可维持强势。上方高位可关注1950美元/吨。
隔夜沪期锌主力1607合约开盘于15030元/吨，在多头积极入市买盘推升下，沪期锌主力快速站上15000元/吨关口，高位触及15165元/吨，主在15100元/吨附近震荡盘整，报收于15085元/吨，涨300元/吨。主力合约成交量激增至25.2万手，持仓量增1208手至17.9万手。站稳20日均线。今日沪期锌主力1607合约维持偏强运行。盘初一度摸低15000元/吨，随着多头低位买盘积极跟进，重心稳步抬升至15260元/吨，尾盘少量多头获利了结回吐部分涨幅，终报收于15180元/吨，涨395元/吨。主力合约成交量增11.1万手至48.9万手，持仓量增1.2万手至19.0万手。盘面来看，多头高位了结意愿不强，上行较为坚决。基本金属大跌后均呈现低位反弹，锌的反弹最为快速和迅猛，是基本金属中唯一反弹站上20日均线的金属，在可观的量仓配合下，锌作为对冲组合中强势品种的反弹有望延续，上方目标或在前高15500元/吨。日内据fastmarkets消息面，嘉能可表示锌价涨到2100-2300美元/吨或刺激他们重启锌的闲置产能。在其公布的一季度报告中显示，锌产量同比下滑28%至25.71万吨，减产节奏进行中，在此之前锌价仍有上行空间。
今上海市场0#锌主流成交价15020~15100元/吨，对沪期锌1607合约贴50~贴10元/吨，1#锌市场成交价15020~15040元/吨，进口锌市场报价1607合约贴60~贴40元/吨。期锌上涨，炼厂积极出货，市场现货充裕，成交以长单交付为主，仓单货源持续流出，下游畏高观望。午后，0#现锌对7月贴40~贴20元/吨，市场交投清淡。总体成交不及昨日。


锡：今天国务院副总理张高丽周三指出，中国能够实现今年经济增长目标；全球经济复苏疲弱且面临不确定性，但中国经济仍有韧性；中国不会依赖大规模的刺激。市场人气缓和。原油方面，由于晚间公布的美国上周EIA原油库存意外减少，且美国原油产量连续第九周下降，美原油最终受振大涨，提振大宗品反弹。今日伦锡维持偏强走势，上方测试17500美元/吨阻力，下方短期均线支撑明显，料伦锡会继续上行破前高，运行区间17250-17550美元/吨。
沪期锡1609合约昨日晚间开盘108500元/吨，开盘后小幅走高，多头高位了结，促使沪锡主力回落至日均线110500元/吨。收盘于109400元/吨。今日沪锡主力开盘后一度探低109650元/吨，随后空头减仓上行，重心站上日均线。收盘于110820元/吨。关注沪锡1605合约临近交割，价格维持在108500元/吨左右对于1609合约有一定支撑。
今日现货市场成交活跃。早盘109500元/吨货源很快被消耗，云字品牌冶炼厂挺价出货111500-113000元/吨，市场低价现货货源依旧偏紧。部分持货商出下周交货的套盘货。料现货价格还将继续走高110500-113500元/吨。


镍：今日，伦镍亚盘开8875美元/吨，伦镍开盘后短暂回落企稳于5日均线附近，开启升势后高位摸至8945美元，上方逼近9000美元关口，伦镍成功站稳40日均线上方，伦镍K线技术指标KDJ从超卖区拐头向上，呈现敛口，现伦镍上方但9000美元关口压力较大，料晚间伦镍可向上测试9000美元，上方20日均线暂难企及。
隔夜盘沪期镍1609镍合约自低位继续返升，沪镍主力1609合约开盘于69710元/吨，开盘后沪期镍主力低位盘整运行于69200-69500元/吨之间，临近尾盘美元大幅回调，伦镍走强带动沪期镍主力迅速冲高，重回70000元/吨上方，收盘报69860元/吨。今日，沪期镍主力1609合约开盘后一度下穿日均线，摸低69310元/吨，随后在空头回补下快速反弹收复7000元/吨，午后延续上行态势，摸高70610元/吨，并站稳5日均线，收盘报70130元/吨，涨770元/吨，涨幅1.11%。主力合约成交量增加18.9万手至96.2万手，持仓量减少9632手至59.6万手。农产品遭爆炒后，再遭受监管部门出手为农产品期货降温，美元调整后短期仍有望继续上行，基本金属后市面临承压。
沪市现货，SMM 1#电解镍68200-69100元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1606升水100元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1605贴水500元/吨成交，期镍冲高，贸易商出货意愿降低，下游采购少，主流成交区间为68400-69100元/吨。下午，期镍一度冲高，现货升贴水走低，但贸易商谨慎，下游观望为主，成交转清淡，主流成交区间为68700-69400元/吨。今日金川公司上调电解镍（大板）出厂价至69000元/吨，上调幅度200元/吨。