上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0510

铜:周一欧盘时段，伦铜弱势震荡触及最低4703美元/吨，之后在原油返升下回升至4725美元/吨附近企稳，夜间原油再度跳水、美元走强，伦铜两次下挫跌破4700美元/吨关口，最终收4686.5美元/吨，较前一日收盘价跌101.5美元/吨，仓减1441手。今日，伦铜开于4685美元/吨，亚盘时段，伦铜先下探至4678美元/吨，之后在中国4月良好通胀数据鼓舞下，波段式冲高；进入欧盘时段，伦铜触及最高位4724美元/吨，之后随原油陡然反跌，截止16：30，伦铜报4709.5美元/吨，涨幅0.49%,原油报43.72美元/桶，涨幅0.64%，美元指数报94.138，跌幅0.01%。今日伦铜小幅回暖，盘中阻力巨大，4700美元/吨处来回测试，后市应会继续下探，晚间关注美国3月批发库存月率及美国3月批发销售月率。
隔夜，沪期铜1607合约开于35780元/吨，开盘后先小幅探低至35670元/吨，之后震荡走高试图收复36000元/吨受阻，明显上冲动能不足，尾盘横盘弱势回落，最终沪期铜收于35830元/吨，跌440元/吨，仓减6874手。今日，沪期铜1607合约开于35800元/吨。开盘后小幅探低至35720元/吨，之后原油反弹，沪铜略受提振小幅震荡上行，最高至36080元/吨受阻回落，1607终收35950元/吨，跌320元/吨，跌幅0.88%，仓减14566手。沪期铜总持仓量减19698手至75万手，总成交61万手。今日沪期铜日内受到4月较好通胀数据影响稍有回暖，36000元/吨仍承压较重，晚间继续在36000元/吨附近震荡。
今日上海电解铜现货报平水-升水30元/吨，平水铜成交价格35750元/吨-35830元/吨，升水铜成交价格35770元/吨-35850元/吨。沪期铜延续跌势，隔月基差维持在100元/吨以内，现铜升水较昨日略有抬升，早间市场有部分低价货源流出，不过随着盘面低位返升，持货商纷纷开始挺价出货，加之早盘投机商与下游逢低买货，且对平水铜和湿法铜更多青睐，令其与好铜之间几无价差，好铜升水被动推送，但空间较为有限，下游入市接货量略有增加，因在铜价连续下跌后存部分补库需求，整体市况成交较活跃，贸易商下游均有入市。午后铜价小幅回落，市场成交再次受抑，贴水小幅扩大至贴水10元/吨-升水20元/吨，成交价报于35810-35920元/吨。

铝：隔夜，伦铝开于1596美元/吨，亚盘，伦铝重心不断下移，低位跌至1576.5美元/吨。进入欧美时段，受原油大跌拖累，伦铝开启跌势，单边下挫，收于1560.5美元/吨。今日，伦铝开于1561美元/吨，亚盘原油小幅回升，伦铝顺势站上日均线，摸高1567.5美元/吨。进入欧美时段，伦铝下滑至日均线附近，截至16:05，伦铝报1561美元/吨。40/60日均线粘连，伦铝挣扎于40/60日均线，晚间无重要数据公布，伦铝或在低位震荡整理。
隔夜，沪铝主力1607合约开于12080元/吨，盘初受伦铝下跌影响，多头减仓，沪铝短线走低下探11775元/吨。而后多空僵持不下，沪铝主力在11830-11930元/吨区间窄幅盘整，收于11915元/吨。今日，沪铝主力开于11920元/吨，盘初围绕日均线震荡，盘中沪铝主力试探摸高11985元/吨。午后冲高乏力，沪铝主力回落至日均线11910元/吨，收于11910元/吨，跌305元/吨。沪铝主力成交量减13556手至240472手，持仓量减15232手至249230手，沪铝指数减仓33860手，多空平仓盘流出。沪铝五连阴失守40日均线，晚间或下测60日均线支撑，继续关注黑色系走势及周边市场人气。
现货方面，期铝当月午前围绕日均线震荡整理。上海成交集中11970-11990元/吨，贴水10元/吨至平水，无锡成交集中11990-12000元/吨，杭州成交集中12000-12050元/吨。上海库存较高，流通货源充足，无锡市场上货源偏紧，中间商和下游接货意愿意较上海积极，故无锡现货价格较上海高，杭州低价成交活跃，早间市场迅速消化12000-12010元/吨的低价货源，整体成交出现地区分化。午后上海少量成交于11990-12000元/吨。


铅：昨日，伦铅开于1751美元/吨，震荡走弱，终收于1729美元/吨，跌13美元/吨，跌幅0.75%。今日，伦铅开于1732美元/吨，中国通胀数据较好，市场对于中国经济担忧情绪略有缓解，基本金属低位企稳，截止16:17，伦铅报1747.5美元/吨，涨18.5美元/吨，涨幅1.07%。伦铅上方多条均线粘连，上行略有压力，料伦铅承压低位运行。
隔夜，沪期铅主力1607合约开于12955元/吨，开盘后上攻万三关口未果，重心回落至12880元/吨附近，终收于12880元/吨，跌35元/吨，跌幅0.27%。今日，中国公布4月CPI同比增长2.3%，PPI同比下跌3.4%，PPI同比降幅继续收窄，较好的通胀数据，令市场对于中国经济下滑的担忧情绪略有缓和，基本金属低位反弹，沪期铅表现较强。沪期铅主力1607合约盘间一度突破13000元/吨整数关口，摸高13050元/吨，尾盘显承压，终收于12970元/吨，涨55元/吨，涨幅0.43%。仓量方面，全日成交缩减2190手至7614手，持仓增318手至17482手。沪期铅是基本金属中唯一上涨的品种，但沪期铅主力1607合约仍承压于万三关口，且基本面疲软依旧，预计晚间沪期铅主力1607合约仍将重返跌势。
今金沙12900-12920元/吨，对沪期铅主力1607合约贴水50元/吨附近，零星成交，恒邦、蒙自12850元/吨，豫光、水口山等仓单报价对1606合约平水，另有表面氧化铅仓单对1606合约贴水50元/吨。仓单货源较多，恒邦炼厂可保持出货，整体而言货源充裕度尚可，但下游采购积极性极低，成交量也较小。今沪市再生精铅报价12900元/吨，零星成交。


锌：昨日伦锌开于1881美元/吨后，亚盘重心回落至1850美元/吨附近，欧美时段整理后一度上穿日均线，晚间受原油暴跌拖累，伦锌放量下挫，击穿下方40日均线支撑，重心回落至1830美元/吨附近，低位探得1826美元/吨。收盘于1833美元/吨，跌49.5美元/吨，跌幅2.63%。成交量增4320手至14229手，持仓量增1137手至26.6万余手。今日伦锌开盘于1833美元/吨，亚盘维持日均线上方偏强运行，截止16:08，伦锌报1852美元/吨，涨19美元/吨。晚间消息面清淡，伦锌连跌后触及上升通道下轨，技术面修正需求晚间或可低位企稳，关注能否收复40日均线。
隔夜，在原油及黑色系暴跌拖累，基本金属全线下挫。沪期锌主力继续承压回落，夜盘开盘于14770元/吨，在空头增仓打压下震荡下行，重心一路下滑至14550元/吨附近，下方直指14500元/吨关口，终报收14565元/吨，空头主导局面。今晨公布中国4月CPI、PPI数据，在猪肉价格居高不下，4月CPI同比录得2.3%，4月PPI降幅持续收窄，受益于黑色、有色金属等主要生产资料价格涨幅较大，基本符合市场预期。市场人气企稳，今日沪期锌主力1607合约自低位14570元/吨返升上穿日均线，在空头回补带动下收回夜盘部分跌幅，报收于14715元/吨，跌160元/吨。主力合约成交量降16.7万手至38.3万手，持仓量降1.4万手至16.9万手。沪锌指数大幅减仓2.2万手。沪期锌主力14500元/吨附近触及上升通道下轨，下行意愿减弱。且MACD短线指标偏强，沪期锌主力五连阴有望小幅上行修正。
今上海市场0#锌主流成交价14560~14680元/吨，对沪期锌1607合约贴20~升30元/吨，1#现锌货源紧缺，0#进口锌对1607合约贴40~贴20元/吨。期锌大跌，炼厂惜售，贸易商出货积极，高贴水现货成交活跃，长单交付为主，进口锌货源有限，下游看跌观望，今日下游成交略淡于昨日。午后主流成交价14660~14750元/吨，期锌震荡，偶有贸易商少量补货。总体而言，下游拿货积极性不及昨日。


锡：今日伦锡开盘17115美元/吨，亚洲时段重心上行，最高触及17215美元/吨，在20日均线附近盘整。中国4月通胀数据温和，PPI连续两个月出现环比回升，令市场对中国经济担忧减缓，本周中国还将公布4月社融及信贷数据，市场人气偏谨慎。美联储官员言论暗示今年加息两次，带动美元上涨亦为基本金属带来压力。伦锡晚间预期维持区间震荡，阻力位17500美元/吨，支撑位17000美元/吨。
昨日夜盘沪期锡1609合约开盘110500元/吨，受空头增仓打压盘中单边下行，收盘于108960元/吨。今日沪锡主力开盘于108740元/吨，盘初快速下探，最低触及106630元/吨，临近午盘空头回补，沪期锡主力收复部分失地，最终收盘108930元/吨，跌2660元/吨，跌幅2.38%。沪锡指数成交量增5758手至39188手，持仓量降304手至18818手。沪期锡技术面偏弱，主力晚间关注60日均线支撑。
沪锡市场，今日早市沪期锡遭遇重挫，最低触及106630元/吨，这给现货市场带来重大打击，现货一路下调，主流跌至109000-111000元/吨，临近午盘沪期锡收复部分失地，现货主流上抬至109500-111500元/吨。今日市场成交活跃，部分下游逢低入市。午后低价货减少，109500-109700元/吨的货消耗殆尽，主流价格保持平稳。


镍：昨日，伦镍开盘于9020美元/吨后即开启跌势，进入欧美时段，伦镍弱势盘整于8800美元/吨附近，晚间原油暴跌，伦镍放量跳水，下穿60日均线，收于8640美元/吨，较上一交易日跌4.32%。昨日成交量减少2781手至9275手，持仓量减少3331手至25.9万手，伦镍库存减少594吨至414690吨。今日，伦镍亚盘开8635美元/吨，开盘后伦镍低位返升至8715美元/吨附近，进入盘整行情。进入欧美时段，伦镍继续围绕日均线横盘整理。伦镍K线技术指标KDJ略现敛口，MACD开口向下并继续扩大，技术指标偏弱。伦镍现运行于60日均线下方，料晚间伦镍维持弱势整理。
隔夜,沪期镍主力合约1609开68920元/吨，开盘后维持弱势盘整，尾盘下挫低位触及68150元/吨，至收盘报于68640元/吨。今日，沪期镍主力合约1609早盘开68640元/吨，开盘后沪期镍震荡运行，运行于68700-69300元/吨之间。午后沪期镍主力重心小幅上抬，整理于69100-69300元/吨之间，收盘报于69210元/吨。沪期镍主力1609合约跌1290元/吨，成交量减少34.5万手至94.6万手，持仓量减少6894手至59.8万手。空头减仓并不显著。今日中国4月CPI和PPI数据较好，市场人气并未因此改观，黑色系铁矿日内重挫，受黑色系走势拖累，沪镍主力承压60日均线，夜盘仍有走弱风险。
沪市现货，SMM 1#电解镍67500-68600元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1606升水200元/吨成交，俄镍现货较无锡主力贴水400元/吨，期镍低位盘整，市场有少量甩货行为，贸易谨慎接货意愿较低，下游少量采购为主，主流成交区间为67600-68300元/吨。下午，期镍逐渐企稳，贸易商仍维持出货状态，初低价货外，其他接货寥寥，市场成交较弱，主流成交区间为67700-68300元/吨。