上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0506

铜：隔夜，欧盘时段，伦铜震荡走低至4790美元/吨附近获得支撑，原油走强带动伦铜一波反攻至4829美元/吨，受阻日均线，夜间原油大幅回落，美元反弹，伦铜再次下挫，跌破4800美元/吨关口，探低4764美元/吨，最终收4770.5美元/吨，较前一日收盘价跌70.5美元，仓增4994手。今日，伦铜开于4776.5美元/吨，亚盘时段，伦铜再次下探至最低4761.5美元/吨，随后低位反抽至4790美元/吨附近，围绕日均线窄幅盘整，午后美元下滑，伦铜再次冲高；进入欧盘时段，伦铜再拾涨势，最高录得4815美元/吨，之后原油回落拖累铜价下挫，截至17：30，伦铜报4781美元/吨，涨11美元/吨，原油报44.13美元/桶，跌0.42美元/桶，美元指数报93.596，跌幅0.15%。今日伦铜探低回升，但60日均线处上冲受阻，后市应在低位震荡整固，晚间关注美国4月失业率及美国4月非农就业人数变化。
隔夜，沪期铜1607合约开于36810元/吨，开盘小幅冲高后便转头向下，低位探及36330元/吨，最终沪期铜收于36560元/吨，跌500元/吨，仓减2238手。
今日，沪期铜1607合约开于36490元/吨。开盘后惯性下跌至36340元/吨，之后螺纹等黑色系品种反弹走强，沪铜空头获利了结，铜价有所回升，1607终收36620元/吨，跌440元/吨，跌幅1.19%，仓减6500手。沪期铜总持仓量减15638手至72万手，总成交60万手。今日沪铜整体减仓下行，跌势有所趋缓，晚间关注36300元/吨附近支撑和37000元/吨压力。
今日上海电解铜现货报贴水40元/吨-平水，平水铜成交价格36360元/吨-36480元/吨，升水铜成交价格36380元/吨-36500元/吨。沪期铜大跌，破36500元/吨。保值盘获利涌出，昨日比值修复，进口货源进一步增多，以致持货商换现意愿强烈。现铜无法维持周四升水状态，开市好铜报升水10元/吨乏人问津，湿法铜贴水80元/吨被快速吸收。11点后，部分持货商主动调降升贴水，好铜由平水调至贴水20元/吨～贴水10元/吨，但市场成交依然未见起色。下游在前几日已持续买货的情况下，大跌未止驻足观望。现行升贴水难对贸易商构成吸引力，持货商亦不愿进一步扩大贴水放货，故今日市场呈现供大于求特征，供需僵持明显。午后贴水小扩，报贴水40~贴水10元/吨，成交价报于36400~36520元/吨，成交转淡。


铝：隔夜，伦铝开于1636美元/吨，亚盘，伦铝呈“U”型走势，进入欧盘，美元劲涨，金属普跌，伦铝大跌，低位探低1613.5美元/吨，原油高企，伦铝震荡回升，夜间，美联储鹰派言论再起，美元再次大涨，伦铝下挫收于1606美元/吨。今日，伦铝开于1606美元/吨，亚盘，午前伦铝围绕1605美元/吨震荡，午后伦铝短暂下跌至1598美元/吨后回升至1609美元/吨；进入欧盘，美元下挫，伦铝重心抬升，截至16:47，伦铝录得1614美元/吨。美非农数据预期疲软，美元或将持续下挫，伦铝有望进一步回升。
隔夜，沪铝主力开于12490元/吨，盘初空头平仓下沪铝短暂上触12535元/吨，美元高企，伦铝大跌，多头避险情绪激增，大幅减仓，沪铝大跌，低位录得12250元/吨，后期沪铝企稳震荡收于12300元/吨。今日，沪铝主力开于12300元/吨，盘初铝价快速触低12205元/吨后迅速回升至12310元/吨，多为多头活跃所致，随后多空博弈，铝价围绕12290元/吨震荡，盘末多头再起，沪铝重心上移，高位录得12400元/吨后回落收于12340元/吨，跌155元/吨。成交量增11.4万手至274898手，持仓量减10182手至270046手，沪铝指数减仓27102手，减仓主要发生在昨夜。沪铝主力守住20日均线，晚间非农数据预期疲软，美元回升力度减弱，料近期沪铝主力震荡企稳。
现货方面，期铝当月午前震荡回升。上海成交集中12400-12430元/吨，对当月平水至升水10元/吨，无锡成交集中12410-12420元/吨，杭州成交集中12420-12470元/吨。上海流通货源减少，无锡持货商积极出货，期铝当月昨夜大跌后今日回升，中间商低价补货意愿积极，下游备货需求下接货意愿积极，整体成交较昨日活跃。午后上海少量成交12410-12420元/吨。


铅：昨日，伦铅开于1753美元/吨，欧美时段，美元拉涨，基本金属跳水，伦铅跌破20日均线，终收于1728.5美元/吨，跌25.5美元/吨，跌幅1.45%。今日伦铅开于1735美元/吨，亚洲时段多次下探昨日低点，亚洲时段午后美元下跌，伦铅低位反弹，截止16:14，伦铅报17340.5美元/度，涨美元/吨，涨幅0.35%。美元下跌带动伦铅反弹，晚间关注美国非农报告，周中公布的ADP就业数据不佳，非农数据料不佳，预计美元偏弱运行，伦铅跌势暂缓。
沪期铅主力换月至1607合约，沪期铅1607合约隔夜开盘于13070元/吨，夜盘重心回落，整理于13000元/吨附近，收于12995元/吨。今日，沪期铅主力1607合约延续弱势，探低12845元/吨，午后重心略有反弹，终收于12925元/吨，跌210元/吨，跌幅1.6%。仓量方面，全日成交增4430手至8746手，持仓增1898手至15304手。沪期铅主力1607合约跌破13000元/吨整数关口，下方缺乏有效支撑，加之基本面疲软，恐将继续下跌。
现货市场，今金沙报12950元/吨，对沪期铅主力1606合约升水100元/吨，暂未听闻成交，蒙自12910-12920元/吨，恒邦12920元/吨，另有金沙报12880元/吨。由于盘面走低，套盘货源流出较多，部分仓单报价对1605合约升水40元/吨，即12850元/吨附近，另有低价仓单报对1605合约贴水10元/吨。市场报价较多，仅恒邦炼厂可正常出货，下游需求极差，采购量小，加之现货价格大跌，下游观望情绪增加，成交惨淡。沪市再生精铅报12900元/吨，少量成交。


锌：昨日基本金属全线下挫，铜、镍领跌，伦锌开盘于1886美元/吨，亚盘小幅走低，欧美时段追随周边金属放量跳水30美元/吨，探低1850美元/吨后一度返升上穿日均线，但基本金属偏空人气弥漫，伦锌尾盘回归弱势报收于1861美元/吨，跌21美元/吨，失守20日均线。成交量增2628手至12231手，持仓量增795手至26.6万手。今日伦锌开盘于1863.5美元/吨，亚盘交投清淡，欧美时段，震荡走高，截止16：47，伦锌报1870.5美元/吨，涨9.5美元/吨。晚间关注美非农报告，虽前期ADP就业数据不佳，但美就业市场稳健，非农报告未必趋弱。晚间走势等待非农报告指引。 
隔夜沪期锌主力1607合约开盘于14955元/吨，开盘后即显弱势，在空头入市打压下单边下行，快速击穿20日均线支撑，重心回落至14800元/吨附近。收盘于14805元/吨，跌170元/吨。主力合约成交量降8.7万手至21.7万手，持仓量增4448手至16.3万手。空头抛压偏重。今日沪期锌1607合约开盘后短暂摸低14715元/吨，重心主要围绕14790元/吨窄幅盘整，盘中反复上测14800元/吨关口未能突破，午后低位买盘略有回升，站上14800元/吨后顺势摸高14905元/吨，报收于14865元/吨，收回夜盘部分跌幅。主力合约成交量增9.3万手至39.6万手，持仓量增6484手至16.5万手。20日均线处多空争夺激烈，晚间关注沪期锌主力14800元/吨附近多空争夺。
今上海市场0#锌主流成交价14720~14780元/吨，对沪期锌1607合约贴50~平水，少量1#锌成交于14690~14700元/吨，进口锌市场报价对1607合约贴60~贴20元/吨。锌价大跌，炼厂惜售，贸易商出货积极，市场成交有限；1#锌货源偏紧，低价进口锌货源少量流入，下游逢低少量采购。午后市场供需两淡，贸易商少量补货，成交区间14730-14800元/吨。整体成交平平。


锡：今日伦锡开盘17300美元/吨，亚洲时段及欧美盘初在开盘价附近盘整。美元指数进一步反弹升至一周高位，继续压制有色金属表现。上周美国初请失业金人数增幅大于预期，为晚间出炉的非农就业报告蒙上一层阴影。伦锡料承压震荡，下方支撑17000美元/吨。
隔夜，沪期锡1609合约开盘113490元/吨，经历日间的大涨之后夜间迅速回落，多头大量减仓，最低触及110200元/吨，收盘111200元/吨。今日开盘111170元/吨，日间以低位区间盘整为主，上方承压于3条均线黏连处，最终收盘111360元/吨，较前一日下跌2120元/吨，跌幅1.87%。成交41310手增10834手，持仓10866手减1522手。
沪锡市场，昨夜沪期锡大幅回落，今日仅维持低位盘整，受此影响，现货价格跟随回落，上海市场主流成交111000-113000元/吨，除云锡、云亨以外的品牌均在111000-111500元/吨区间内能够成交，云锡112500-113000元/吨，云亨112000-112500元/吨。贸易市场价格回落，但主流冶炼厂报价依然较为坚挺，云锡报价114500元/吨，云亨报价113500元/吨。成交氛围偏淡，下游观望情绪重。


镍：今日，伦镍亚盘开8960美元/吨，大跌后伦镍开盘有所修复，但鉴于晚间美非农数据，伦镍围绕9000美元上下震荡，运行于20日和40日均线之间，伦镍K线技术指标KDJ进入超卖区间，开口暂未有收拢迹象，MACD陡变下行形成死叉，料晚间伦镍弱势震荡。
隔夜沪期镍主力合约1609大幅下行，夜间主力合约盘开73460元/吨，受伦镍跳水拖累，开盘后连续跌破10日、20日均线，并一度触及40日、60日均线，跌破7万关口，低位摸至69950元/吨，至收盘报于70550元/吨。今日，沪期镍主力合约1609早盘70620元/吨，开盘后低位盘整，运行于70300-71200元/吨之间，市场恐慌情绪未散，午后沪期镍维持低位盘整，至尾盘报于70700元/吨。整日沪期镍主力合约1609较昨日大幅下跌3.70%，成交量增加44.2万手至141.2万手，持仓量减少35012手至57.9万手。晚间美国4月非农数据公布，市场谨慎。
沪市现货，SMM1#电解镍69400-70300元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1606升水200元/吨成交，期镍恐慌性跳水后打压市场人气，贸易商出货积极性较高，但近周末，下游略显谨慎适量补货，主流成交区间为69500-70000元/吨。下午，期镍企稳，贸易商积极出货，但临近周末，下游以询价为主，市场成交偏弱，主流成交区间为69600-70100元/吨。今日金川公司下调电解镍（大板）出厂价至70500元/吨，下调幅度2000元/吨。