上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0505

铜：隔夜，欧盘时段，伦铜低位反抽录得最高4925美元/吨后，再次下泄回吐全部涨幅，一路下探至4860.5美元/吨，夜间原油冲高回落，美元探低回升，伦铜先扬后抑，最低现4839美元/吨，最终收4841美元/吨，较前一日收盘价跌66.5，仓减2458手。今日，伦铜开于4853美元/吨，亚盘时段，伦铜震荡小幅走高至4866美元/吨最高位，随后国内黑色系继续回调踩踏，伦铜受牵累被打压至4838美元/吨，之后原油助力回升收复部分跌幅，午后再次变盘直线跳水；进入欧盘时段，伦铜试图企稳但仍受压走低至4801.5美元/吨，在此获得支撑低位反抽，截止17：15，伦铜报4817美元/吨，跌幅0.50%，原油报45.10美元/桶，涨幅3.02%，美元指数报93.493，涨幅0.24%。今日伦铜延续跌势，下方跌破60日均线，后市应在60日均线处仍有反复，晚间关注美国上周初请失业金人数及美元走势对金属的影响。
隔夜，沪铜1607合约开于37220元/吨，沪铜震荡上行至37340元/吨后回落，重心下移至37160元/吨附近企稳，收于37130元/吨，增仓5322手。今日，沪铜1607合约开于37140元/吨，期货市场开盘后铁矿、橡胶、螺纹等下跌，空头入市打压铜价，随后焦煤、焦炭等转跌，沪铜进一步扩大跌幅，铜价下跌至36860元/吨附近后，部分空头获利离场，铜价小幅抬头，但尾盘美指大幅走高至93.35，伦铜率先下泻，沪铜出现大幅回调，低触36820元/吨，收于36840元/吨，跌510元/吨，跌幅1.37%，增仓17440手。沪期铜指数总持仓量增仓15902手。今日空头加强打压力度，跌破60日均线，回落至前一上涨平台，伦铜已近4800美元/吨关口，预计晚间铜价将继续走低，伦铜4800美元/吨一线岌岌可危，沪铜关注36500元/吨一线的支撑。
今日上海电解铜现货报贴水10元/吨-升水20元/吨，平水铜成交价格36820元/吨-36960元/吨，升水铜成交价格36830元/吨-36980元/吨。沪期铜继续回落，跌破36900元/吨，令现铜报价由贴水转升水，好铜开市即报升水20元/吨，平水铜报贴水10元/吨被秒收。早盘伊始成交活跃。下游因盘面大跌，刚需补货较之前更为积极。早盘比值回升，令进口铜市场占比增多，市场供应品种增加。现铜市场整体看涨升水的情绪持续推动，但升水拉涨过快亦抑制了贸易流量。今日市况先扬后抑。午后市场买盘寥寥，升水收窄，好铜勉强升水10元/吨，平水铜扩至贴30-贴20元/吨，成交价于36800-36920元/吨。


铝：隔夜，伦铝开于1635美元/吨，盘初，伦铝先抑后扬回升至开盘价，进入欧盘，原油剧烈震荡，伦铝呈现"M"型宽幅区间震荡，低位触及1624美元/吨，高位摸得1649美元/吨。今日伦铝开于1636美元/吨，亚盘，伦铝小幅下挫后围绕1630美元/吨震荡，亚盘盘末上行摸高1635美元/吨，进入欧盘，美元劲涨，金属普跌，伦铝大跌，低位探低1613.5美元/吨，截至17:30，伦铝报1623美元/吨，原油高企或可带动伦铝止跌而进入区间震荡。晚间关注美国当周初请失业金人数及美元走势对伦铝的影响。
隔夜，沪铝主力开于12505元/吨，盘初短线多头平仓，沪铝快速触低12405元/吨，空头低位平仓，多头低位入市，铝价回升，高位触及12540元/吨，后期多空博弈，铝价围绕日均线上沿震荡，收于12525元/吨。今日，沪铝主力开于12520元/吨，盘初空头活跃，沪铝冲高12570元/吨后回落，随后多空平仓离场，铝价围绕12510元/吨震荡，盘末多头持续平仓，期铝下挫探低12445元/吨，收于12455元/吨。成交量减46602手至161326手，持仓量减3468手至280228手，沪铝指数减仓7772手。沪铝主力跌穿10日均线，5日均线下穿10日均线，多头信心不足，空头主动性提高，料近期沪铝震荡偏弱。
现货方面，期铝当月围绕日均线震荡。上海成交集中12590-12610元/吨，对期铝当月平水，无锡成交集中12590-12610元/吨，杭州成交集中12610-12620元/吨。持货商维持积极的出货态度，无锡部分品牌货源紧张，期铝企稳，中间商补货意愿回升，下游接货积极性较昨大幅提高，整体成交活跃。午后上海少量成交于12590-12610元/吨。


铅：昨日，伦铅开于1755美元/吨，亚洲时段两度下探下方20日均线，均获得支撑，欧美时段,原油上涨带动伦铅价格上扬，摸高1775美元/吨，后美国公布EIA原油库存数据增加278万桶，大超预期，油价承压跳水，伦铅回吐涨幅，终收于1754美元/吨。今日，伦铅开于1753美元/吨，亚洲时段走势较为平稳，整理于1755美元/吨附近，亚洲时段尾盘，美元拉涨，基本金属跳水，伦铅一度跌破20日均线，截至17:40，伦铅报1745美元/吨，跌9美元/吨，跌幅0.51%。伦铅暂守20日均线，伦铅走势较为疲软，美元强势将继续施压伦铅走势，关注20日均线支撑。
隔夜，沪期铅主力1606合约开于13160元/吨，重心小幅走低，终收于13090元/吨，跌65元/吨，跌幅0.49%。今日沪期铅主力1606合约延续弱势，重心继续小幅下跌，探低13010元/吨，终收于13040元/吨，跌115元/吨，跌幅0.87%。仓量方面，全日成交缩减326手至6156手，持仓缩减544手至15290手。沪期铅主力1606合约日内再度下探13000元/吨整数关口，基本面疲软依旧，关注整数关口支撑。
现货市场，今金沙报价13090-13100元/吨，对沪期铅主力1606合约升水20元/吨附近，13090元/吨金沙少量成交，恒邦13060-13070元/吨，蒙自13050元/吨，另听闻13020元/吨恒邦等品牌有成交，双燕报对1605合约贴水20元/吨。持货商积极报价，恒邦炼厂可出货，下游需求差无改善，对于市场多观望少采购，整体交投依旧清淡。沪市再生精铅报价较高13080元/吨，但成交不理想。


锌：昨日伦锌开盘于1893.5美元/吨，亚盘短线走低至1880美元/吨，欧美盘围绕日均线1880美元/吨宽幅整理，上下波幅10美元/吨附近，一度站上日均线，收盘于1882美元/吨，跌12美元/吨。暂守20日均线。成交量降569手至9603手，持仓量降798手至26.5万手。今日伦锌开盘于1886美元/吨，亚盘小幅走低挣扎于1875美元/吨，欧美盘美元劲涨，金属普跌，伦锌放量跳水近30美元/吨，探低1850美元/吨，截止17:30，伦锌报1863美元/吨，跌19美元/吨。失守20日均线。晚间消息面清淡，美指低位返升对基本金属走势构成压制。虽旺季未尽，但基本金属已显颓势，警惕空头提前入市布局。晚间恐将再测1850美元/吨。
隔夜沪期锌主力1607合约开盘于14960元/吨，盘初低触14910元/吨，多空盘中围绕万五关口展开争夺，多头并不落下风，沪期锌主力站上15000元/吨，终报收于15015元/吨，跌50元/吨。主力合约成交量13.9万手，持仓量增4284手至15.0万手。今日公布的中国4月财新制造业PMI录得51.8，较上月增速小幅放缓，新订单量增幅仍属强劲，较制造业而言，服务业表现属优良，无需过多担忧。内盘商品延续弱势。沪期锌主力1607合约盘初围绕15000元/吨窄幅盘整，空头入市打压，沪期锌短线走低百元附近，一路探低至14885元/吨，向下测试20日均线支撑，在20日均线处空头旗鼓暂敛，重心一路上抬至14950元/吨，收盘于14900元/吨。跌165元/吨。主力合约成交量增9.0万手至30.3万手，持仓量增1.2万手至15.8万手。空头增仓下行。晚间消息面清淡，在周边金属下行拖累下，沪锌难以独善其身，夜盘20日均线难守，回调低位关注震荡平台下沿14800元/吨。
今上海市场0#锌主流成交价14830~14920元/吨，对沪期锌1607合约贴70~贴30元/吨，少量1#锌成交于14800~14830元/吨，0#进口锌成交于对1607合约贴90~贴40元/吨。锌价小跌，炼厂惜售，市场高贴水成交活跃，长单交付为主；进口锌较国产锌价差扩大，下游采购较积极，今日成交整体一般。午后锌价窄幅震荡，少量成交于14900元/吨附近，整体呈现供需两淡格局。全日成交不及昨日。


锡：今日伦锡开盘17380美元/吨，亚洲时段受到美元持续反弹的压制，走势承压震荡，低点17280美元/吨。美国ADP就业数据令人失望，今夜将公布周度初请失业金人数，此外美联储官员继续密集露面，市场将关注决策者对6月会议加息看法。伦锡坐实5日均线，料维持震荡盘整，下方有均线支撑，上方阻力17500美元/吨。
隔夜，沪期锡1609合约开盘112300元/吨，仅盘初小幅承压，探低111600元/吨，之后展开窄幅盘整，收盘112240元/吨。今日开盘112450元/吨，日内多头入市积极推升沪期锡一路震荡上行，最高触及114380元/吨，最终收盘113480元/吨，较前一日上涨1440元/吨，涨幅1.29%。成交30476手增11296手，持仓12388手增2178手。今日国内有色金属全线走软，仅有沪锡收红，因云锡开始停产检修，云南个旧近5级地震，引发多头发力，沪期锡突破均线阻力，上方目标115000元/吨，短期走势偏强。
沪锡市场，今日早市现货主流111500-113000元/吨，上午沪期锡再度强势上涨，受其提振，沪锡现货价格跟随上行，截止中午主流成交112000-113800元/吨，市场观望居多，成交一般。午后沪期锡走势强势上扬，现货价格快速跟涨，报价提升至112500-114500元/吨，但成交也变得稀少，价格快速上升之下供需双方观望情绪急速升温。


镍：今日，伦镍亚盘开9440美元/吨，开盘后一度跳水下行，9340美元处有所企稳，午后美元指数大幅上涨，伦镍再度跳水，低位摸至9245美元/吨，一度触及10日均线，进入欧美时段，伦镍低位盘整。伦镍K线技术指标KDJ形成死叉后下行，MACD拐头开口收敛，料晚间伦镍或继续测试10日均线支撑。
隔夜，沪期镍1609合约小幅下行，夜间主力合约盘开74540元/吨，开盘小幅下行后逐渐企稳，运行于74000-74400元/吨之间，至尾盘收于74270元/吨。今日，沪期镍主力合约1609早盘开74350元/吨，受中国服务业PMI回落和黑色继续跳水双重影响，沪期镍开盘盘整后跳水下行，午后沪期镍短暂盘整后再度下行，临近尾盘向下测试10日均线支撑，触及73120元/吨，至尾盘收于73420元/吨。整日沪期镍主力合约1609较昨日收盘价下跌1.26%，成交量减少45.9万手至97万手，持仓量减少12468手至61.4万手。监管收紧显成效，投机交易骤减，美元持续走强，基本金属承压，期镍或继续下行。
沪市现货，SMM 1#电解镍72100-72900元/吨。今日上午，金川镍现货较无锡主力合约1606贴水100元/吨成交，金川下调出厂价，贸易商套盘出货，下游逢低少量采购，市场成交一般，主流成交区间为72100-72600元/吨。下午，美元走强，期镍回落，贸易商有所解套，出货积极，下游逢低采购增加，主流成交区间为71900-72400元/吨。今日金川公司下调电解镍（大板）出厂价至72500元/吨，下调幅度300元/吨。