上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0427

今日，沪铜1606合约开于37800元/吨，盘初多头在中国乐观数据预期的鼓舞下短线增仓，铜价被拉升至37920元/吨，中国公布3月规模以上工业企业利润同比11.1%,中国1-3月规模以上工业企业利润同比7.4%，1-2月同比4.8%。但随后内盘黑色系扩大跌幅，焦炭，铁矿石盘中跌停，焦炭跌超5%，热卷跌近5%，前期积累的多头获利盘大量流出，拖累铜价震荡下行至37490元/吨，尾盘空头获利离场，沪铜小幅回升企稳，以37630元/吨收十字星，跌200元/吨，跌幅0.53%，仓减9374手。沪铜指数增仓14890手至65万手，1607合约开于37860元/吨，收于37630元/吨，增仓21684手。今日空头继续打压远月，铜价重心再次下移，预计后市在5日和10日均线之间运行。近期国内表现一定抗跌性，技术表现优于伦铜。
今日上海电解铜现货对当月合约报贴水180元/吨-贴水100元/吨，平水铜成交价格37400元/吨-37580元/吨，升水铜成交价格37380元/吨-37600元/吨。沪期铜重心缓步回落，早间持货商贴水报价持稳于昨日水平，且市场部分贸易商持有少量低价散货，被市场快速吸纳，第二交易时段，沪期铜再度下跌200元/吨，市场货源逐步偏紧，加之下游企业入市逢低收货，持货商挺价心态明显，平水铜快速收窄至贴水150元/吨左右，好铜多报贴水100元/吨附近，票据因素仍持续造成10元/吨价差，今日中间商逢低收取低价货源，青睐湿法与平水等品牌，下游企业入市，市场呈现货紧价抬（贴水）的局面，成交出现改善。午后期铜重心继续下移，持货商报价贴水更收紧，元难觅湿法铜货源，好铜维稳于100元/吨，继续收窄似乎已难被市场接受，贴水140-100元/吨，成交价降至37360-37460元/吨。


铝：隔夜，伦铝开于1651美元/吨，亚盘午前，伦铝冲高1656美元/吨后承压回落，进入欧盘，伦铝再次冲高1655美元/吨承压回落震荡收于1645美元/吨。今日，伦铝开于1641.5美元/吨，亚盘，伦铝盘初冲高1650美元/吨，受国内基本金属普遍回调拖累，伦铝承压回落，亚盘低位触及1634.5美元/吨。进入欧盘，伦铝宽幅震荡，截至17:00，伦铝录得1649.5美元/吨，涨4美元，伦铝跌破5日均线，重心下移，夜间关注美国3月成屋签约销售数据、EIA原油库存对美元、原油的指引，从而影响伦铝走势。
隔夜，沪铝主力开于12810元/吨，盘初多头活跃下，沪铝短暂下触12770元/吨后震荡上行，空头平仓离场，多头持续增仓，沪铝攀高12870元/吨，盘末短线多头获利平仓，铝价回落收于12840元/吨。今日，沪铝主力开于12835元/吨，盘初空头平仓离场，沪铝迅速摸高12980元/吨，多头高位平仓，期铝震荡回落，探低12765元/吨，盘末空头低位平仓，铝价回升收于12820元/吨，跌20元/吨。成交量减32798手至225278手，持仓量减16502后至236148手，至此仓量完全回吐周五涨停的增仓量。1607合约多空主动增仓博弈沪铝冲高回落收12790元/吨，持仓量增25494手至269178手。多空博弈加剧，铝价震荡区间扩大，随五一小长假来临，下游备货需求预期提升，沪铝主力将努力挣扎于5日均线上沿。
期铝当月冲高回落至12800元/吨。上海成交集中12800-12840元/吨，贴水10元/吨至平水，无锡成交集中12800-12840元/吨，杭州成交集中12820-12830元/吨，期铝当月本周以后交易时段总是快速冲高回落，剧烈波动下持货商逢高换现意愿强烈，现货价格日益被动，市场对期铝走势持谨慎态度，中间商畏跌入市率降低，下游仅按刚需采购，整体成交维持低迷。午后少量成交跟盘贴水20元/吨至平水，即12770-12800元/吨。


铅：昨日，伦铅开于1749.5美元/吨,亚洲时段在国内黑色系下跌的拖累下，重心探低至1727.5美元/吨，但原油价格大涨，伦铅低位反弹，摸高1754.5美元/吨，终收于1751.5美元/吨，涨8.5美元/吨，涨幅0.49%。今日，伦铅开于1755美元/吨，国内黑色系延续跌势，伦铅跟随下跌，进入欧洲盘面后，原油再度拉涨，伦铅止跌回升，截止17:00，伦铅报1758美元/吨，涨7美元/吨，跌幅0.4%。伦铅目前暂支撑于20日均线，国内黑色系表现疲弱，但原油保持偏强走势，近期伦铅走势受周边大宗商品走势影响较大，品种间走势的分化，伦铅难觅方向，料震荡整理为主。晚间关注美联储议息会议。
隔夜，沪期铅主力1606合约开于13100元/吨，盘间一度跌落至13100元/吨，在周边金属上涨的带动下，终收于13135元/吨，跌85元/吨，跌幅0.64%。今日，中国公布3月规模以上工业企业利润同比大涨11.1%，1-3月规模以上工业企业利润同比上涨7.4%，远好于前两月的同比涨幅4.8%。虽然经济数据较好，但在黑色系表现疲弱的拖累下，期铅表现较弱，沪期铅主力1606合约早盘整理于13150-13180元/吨附近，黑色系跌幅扩大，铁矿、焦煤和焦炭跌停，沪期铅主力1606合约小幅下跌，探低13090元/吨，终收于13105元/吨，跌115元/吨，跌幅0.87%。仓量方面，全日成交缩减4790手至7104手，持仓增168手至17248手。沪期铅主力1606合约上方承压20日均线，且收一条长上影线，上方阻力较大，黑色系走势趋弱，加之铅基本面较差，沪期铅主力1606合约恐继续偏弱运行。 
现货市场，今金沙13220元/吨，对沪期铅主力1606合约升水70元/吨附近，暂未听闻成交，另有金沙套保货源13160-13170元/吨，恒邦13140-13150元/吨，蒙自13140元/吨。依旧仅有恒邦炼厂可保持出货，上海货源未有增加趋势，昨日期盘大跌，下游看空情绪更加浓郁，加之开工欠佳，采购少。沪市再生精铅报价13180元/吨，少量成交。


锌：伦锌昨日开盘于1896美元/吨，亚盘缓步下行低触1855美元/吨，欧美盘低位返升上穿日均线后重心逐级抬高，收复10日均线，收盘于1896.5美元/吨，涨24.5美元/吨。四连阴后略现企稳。成交量降984手至9297手，持仓量降2295手至27.0万手。今日伦锌开盘于1896美元/吨，开盘短暂上冲1905美元，随后承压日均线震荡下行，亚盘尾盘探低1882美元后回升，重归日均线上方。截至17:00伦锌报1904美元/吨，涨7.5美元/吨。原油稳步攀升，美油主连报44.86美元/桶。美联储连续两天的议息会议后，将于明天凌晨宣布利率声明，市场预期按兵不动，不仅如此，投资者普遍预期在缺乏优良经济面数据支撑的情况下，今年美联储不会按原来既定加息进程行动，上半年加息可能性降低，重点关注新闻发布会上耶伦的证词。
隔夜沪期锌主力1606合约开盘于14910元/吨，盘初多空围绕日均线14880窄幅整理，伴随多头买盘上升，沪期锌主力上攻万五关口高位触及15020元/吨，收盘于14970元/吨，持平昨日。主力合约成交量12.4万手，持仓量降2456手至14.5万手。今日沪期锌主力1606合约开盘后在中国数据公布后短暂摸高15060元/吨，但日内黑色系变脸，铁矿、焦煤等全线跌停，受周边市场人气走弱影响，沪期锌主力盘中一路探低回落14900元/吨下方，终报收于14925元/吨，跌45元/吨。主力合约成交量降8.4万手至26.8万手，持仓量大降1.1万手至13.6万手。今日中国3月规模以上企业利润增速大幅走高，1-3月同比增速达7.4%。与制造业PMI、进出口数据等共同印证一季度中国实体经济企稳回升。只是数据面或为市场提前消化。近期三大交易所调手续费、缩短夜盘交易时间等为期市交易降温，黑色系大幅回调的情况下，沪期锌略显抗跌，暂承压10日均线，夜盘预计多空偏谨慎，万五关口上下震荡。
今上海市场0#锌主流成交价14880~14940元/吨，对沪期锌1606合约贴60~贴10元/吨，1#锌成交于14880~14900元/吨。进口锌市场报价对1606合约贴60~贴50元/吨。锌价小跌，炼厂惜售，流通现货略有收紧；进口锌流通品牌有限，下游刚需少采，上午成交略显清淡。午后主流成交于14860~14910元/吨，期锌继续走弱，下游看跌，采购积极性下降。


锡：近日伦锡开盘17410美元/吨，亚洲时段走势承压下滑，亚洲尾盘探低 17300美元后低位小有返升。整体依然保持在5日均线上方。虽然今年中国经济一季度开始触底反弹，但投资人担心对中国需求增强的预期过于乐观，引发市场抛售。明日凌晨美联储将公布4月利率决议，市场预期其仍将按兵不动。随后关注美国一季度GDP以及中国官方制造业PMI。伦锡料将维持震荡，上方阻力17500美元/吨。
隔夜，沪期锡1605合约开盘108780元/吨，夜间保持区间盘整走势，收盘108520元/吨。今日开盘108650元/吨，上午走势较为平稳，在开盘价附近作盘整势，午后受空头青睐走势下沉，最低触及107800元/吨，最终收盘108300元/吨，较前一日上涨200美元/吨，涨幅0.19%。成交5110手减3992手，持仓11132手减518手。临近交割及换月，1605合约持仓进一步下降，成交量也出现明显下降。与之相较的是1609合约，近日成交已达到8192手高于1605合约，但持仓尚未成为主力仅8692手。1609合约昨日夜盘开盘110000元/吨，多空势力争夺之下主要呈震荡走势，夜盘收盘110440元/吨。近日开盘110590元/吨，仅盘初小幅上扬至111280元/吨，之后多头平仓拖累其震荡下挫，午后低位买盘收复部分失地，最终收盘110100元/吨，较前一日上涨100元/吨，涨幅0.09%。国内监管调控不断加码，黑色系狂跌不止，基本金属全线疲软。
沪锡市场，今日上午现货成交价格109500-111500元/吨，市场货源较为充足，除云锡、云亨以外其他品牌主流109500-110500元/吨，价格下跌下游持观望心态，成交一般。午后主流价格保持平稳，部分持货商将云锡下调至110500元/吨，需求未见好转。沪期锡盘面走跌，加之周边市场表现疲弱，市场人气受到一定打压。


镍：今日，伦镍亚盘开9190美元/吨，开盘后一度盘整运行，后受国内期镍下跌影响，伦镍迎来跳水行情，下行触及5日和10日均线，低位摸至9095美元/吨，午后伦镍获支撑后返升，进入欧美时段，原油上扬，伦镍延续返升走势，更由绿翻红，高位摸至9220美元/吨，伦镍K线技术指标KDJ拐头向上，且开口缩小，MACD上行趋势良好，伦镍现运行于5日和10日均线上方，下方支撑明显，料晚间伦镍震荡盘整为主，且有望上行。
隔夜盘沪期镍1609合约返升冲高，夜间主力合约盘开71500元/吨，开盘后短暂企稳于71500-72000元/吨之间，之后多头增仓推升镍价，一度冲高至72440元/吨，至收盘有所回落，报于71960元/吨。今日，沪期镍主力合约1609早盘开71990元/吨，开盘后短暂企稳于72100-72300元之间，之后受黑色系跳水影响，沪期镍出现大幅回落，午后沪期镍触低返升，至收盘报于71910元/吨。整日沪期镍主力合约1609较昨日收盘价小幅上涨0.78%，成交量增加636手至82.3万手，持仓量增加2648手至56.5万手。交易所连出重拳，随着黑色系逐渐降温，市场逐渐恢复理智，料期镍短期或将进入盘整行情。
沪市现货，SMM 1#电解镍70100-71000元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1605升水200元/吨成交，金川上调出厂价，市场现货升水企稳，贸易商出货积极，少量更平水出金川镍，期镍走跌后，下游采购稍积极，市场成交一般，主流成交区间为70000-70700元/吨。下午，期镍走跌，现货下跌，电镀企业有所采购，下游逢低采购有所增加，市场成交稍好转，主流成交区间为69900-70500元/吨。今日金川公司上调电解镍（大板）出厂价至71000元/吨，上调幅度300元/吨。