上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0426

铜：周一欧盘时段，原油下跌，伦铜阶梯式下滑，盘中跌破5日均线，最低触及4970美元/吨，随后原油低位反抽，伦铜大幅上扬收复日内跌幅，夜间在5000美元/吨附近来回测试，尾盘一波下滑，险守5日均线，最终收4990美元/吨，较前一日收盘价跌40.5美元/吨，仓增3943手。今日，伦铜开于4981美元/吨，亚盘时段小幅走高至5002美元/吨，之后原油、黑色高位回落，伦铜两次下探，最低至4930美元/吨，尾盘企稳回升；欧盘时段，伦铜小幅攀升后再次下滑，截止17:07，伦铜报4952.5美元/吨，跌幅0.70%，原油报42.90美元/桶，涨幅0.63%，美元指数报94.498，跌幅0.26%。今日伦铜震荡回调，多头减仓为主，晚间关注美国3月耐用品订单月率及美国4月Markit制造业采购经理人指数初值及美国4月消费者信心指数。
隔夜，沪期铜1606合约开于38150元/吨，开盘后整夜弱势震荡，盘中两次下挫，低位37790元/吨，最终沪期铜收于37860元/吨，跌460元/吨，仓减182手。今日，沪铜1606合约开于37870元/吨，开盘后受伦铜上涨的影响，多头尝试性增仓，将铜价重心拉升至38000元/吨附近，多空双方在整数关口争夺。后原油下跌，布油探低至44.48美元/桶，WTI原油探低42.54美元/桶，黑色系走低，铁矿石盘中一度跌停，多重因素激发多头获利盘流出，空头亦增仓打压铜价，沪铜一路下探至37600元/吨附近，最低录得37500元/吨，多空无心恋战纷纷减仓，铜价企稳，收于37700元/吨，跌620元/吨，跌幅1.62%。持仓量减少18664手至17.8万手，成交量减少18.6万手。今日沪铜1607合约开于37900元/吨，收于37740元/吨，跌650元/吨，跌幅1.69%，持仓量减少4952手，成交量增加72738手。今日沪期铜大跌，失守5日均线，前期积累的多头获利盘大量流出，恐今晚沪铜重心再度下移，向下或寻求37300元/吨附近支撑。
今日上海电解铜现货报贴水200元/吨-贴水130元/吨，平水铜成交价格37300元/吨-37760元/吨，升水铜成交价格37330元/吨-37800元/吨。沪期铜下跌，伴随现铜贴水扩大。开盘后持货商报价与昨持平，但成交稀少，后贴水逐渐放开，至第二节交易，期铜盘中跳水达400元/吨，部分持货商为月底换现，主动调降贴水，刺激投机商及下游开始逢低买货。市场整体仍供大于求，但低位成交情况有所改善，贴水较大的货源依然受青睐。午后低价货难寻，贴水维稳报190-130元/吨，成交价下滑于37300-37570元/吨。


铝：隔夜，伦铝开于1649美元/吨，亚盘伦铝先抑后扬，进入欧盘，德国4月IFO商业景气指数低于预期，伦铝大幅下跌，低位触及1631.5美元/吨，后伦铝回升震荡整理收于1651.5美元/吨。今日，伦铝开于1651美元/吨，亚盘午前，伦铝冲高1656美元/吨后承压回落震荡，午后，原油回落，伦铝承压下行探低1640.5美元/吨，进入欧盘，伦铝再次冲高承压回落，1660美元/吨整数关口阻力日重，伦铝此轮涨幅已见顶峰，夜间美国耐用品订单，房价指数，制造业指数，消费者信心指数多项数据公布，将指引伦铝夜间走势。
隔夜，沪铝主力开于12900元/吨，盘初多头平仓，沪铝触低12750元/吨，多头活跃，多杀多局面显现，沪铝震荡上行，高位摸得12955元/吨，盘末短线多头高位平仓，沪铝回落收于12850元/吨。今日，沪铝主力开于11845元/吨，盘初，空头平仓，铝价震荡上行，摸高11895元/吨，多头高位平仓，铝价回落探低12755元/吨，盘末多头活跃，铝价震荡收于12790元/吨。成交量减26.8万手至258076手，持仓量减3044手至252650手。1607合约增仓11044手至243684手，仓量大量后移。空头尝试增仓，多空博弈加剧，料沪铝主力稍作技术性回调，警惕空头高位反扑。

期铝当月先扬后抑。上海成交集中12790-12830元/吨，贴水10元/吨至平水，无锡成交集中12790-12820元/吨，杭州成交集中12830-12840元/吨，期铝当月空头增仓，持货商急于换现，逢高出售意愿强烈，主动下调价格，奈何近期期铝波动剧烈，中间商补货意愿维持谨慎，下游观望情绪渐浓，接货意愿不高，价量齐跌，整体成交偏冷淡。午后华东成交集中12780-12790元/吨。


铅：昨日，伦铅开于1781.5美元/吨,亚洲时段价格一度摸高1793美元/吨，进入欧洲时段，伦铅震荡走弱，原油下跌拖累，伦铅跌幅扩大，探低1740.5美元/吨，终收于1743美元/吨，跌51美元/吨，跌幅2.84%。今日，伦铅开于1749.5美元/吨，重心震荡走弱，一度跌穿下方20日均线，进入欧洲盘，重心小幅反弹，截止16:05，伦铅报1737美元/吨，跌6美元/吨，跌幅0.34%。伦铅目前承压上方10日均线和布林通道中轨压力，KDJ敛口向下，技术指标走弱，且近期国内黑色系走势趋弱，拖累基本金属走势，料伦铅保持偏弱运行，继续测试下方20日均线支撑。
隔夜，沪期铅主力1606合约开于13350元/吨，盘间弱势整理于13300元/吨附近，终收于13330元/吨，跌120元/吨，跌幅0.89%。今日，沪期铅主力1606合约早盘维持夜盘震荡区间，整理于13300元/吨附近，午后，黑色系下跌，热卷和铁矿石跌停，受黑色系下跌拖累，基本金属下跌，沪期铅主力1606合约探低13030元/吨，终收于13060元/吨，跌390元/吨，跌幅2.9%。仓量方面，全日成交缩减4308手至11894手，持仓缩减362手至17080手。今日热卷和螺纹增仓下行，空头反扑势头强劲，焦炭和焦煤也止住上涨势头，黑色系走弱，拖累基本金属，沪期期铅主力1606合约跌落至所有均线下方，直刺下方13000元/吨整数关口，沪期铅主力1606合约恐将继续测试13000元/吨整数关口。
现货市场，今金沙报价13300-13350元/吨，对沪期铅主力1606合约贴水50元/吨至平水，蒙自13290元/吨，恒邦13250-13280元/吨，恒邦暂未听闻成交。恒邦炼厂可保持出货，南方炼厂沪市无货未报价，沪市整体货源不算充裕。下游蓄电池行业淡季，大部分蓄电池厂家开工不佳，加之下游有销库存需求，采购少，交投差。沪市再生精铅报价13280元/吨，少量成交。


锌：昨日伦锌开盘于1903美元/吨，亚盘几无交投。进入欧美时段后，两段上攻日均线均告败，回落至1900美元/吨关口之下，终报收于1872美元/吨，跌35美元/吨。成交量小增至10281手，持仓量小降416手至27.2万手，伦锌LME库存结束32交易日连降趋势。今日，伦锌开于1876.5美元/吨，亚洲交易时段，延续夜盘跌势，承压5日均线弱势震荡于1870美元/吨附近。亚盘收市后一度加速下滑，探低1855美元回升，截至17:15，伦锌报1870美元/吨，跌2美元/吨，跌幅0.11%。伦锌继上周上触1958美元/吨高位后，已连续五连阴，回吐前两周涨幅。美联储FOMC会议临近，加之今晚将陆续公布一系列重磅美国经济数据，此前市场人气偏谨慎，高位平仓盘流出拖累大宗商品。伦锌承压5日及10日均线，下方直指20日均线1850美元/吨。
隔夜沪期锌主力1606合约开于15080元/吨，多空围绕万五关口展开争夺僵持不下，盘中一度触及14930元/吨低位，终报收于15000元/吨，跌165元/吨。主力合约成交量缩至14.8万手，持仓量降2116手至16.1万手。今日沪期锌主力1606合约开于15000元/吨，受黑色金属拖累，有色金属市场人气低迷，金属全线下挫，沪期锌盘中失守万五关口。午后黑色系加速回落，铁矿全线跌停，沪期锌主力1606合约跌幅扩大，加速下探，一度探低至14775元/吨，终报收于14815元/吨，跌315元/吨。主力合约成交量降17万手至55.1手，持仓量降16450手至14.7万手。沪期锌主力1606合约正逐步移仓至1607合约，1607合约增仓5906手，沪锌指数减仓9694手，连续缩量减仓，MACD指标逐渐走弱，夜盘恐将围绕14800元/吨一线整理，下方低位直指20日均线14600元一线。
今市场0#锌主流成交价14900~15000元/吨，对沪期锌1606合约贴50~贴10元，1#锌成交于14910~14930元/吨附近。进口锌市场报价1606合约贴50~贴40元。锌价小跌，炼厂惜售，市场保值货流出，市场少量成交，以长单交付为主；进口锌主要为AZ仓单与少量SMC现货，但价位偏高，成交几无。下游接货改善，好于昨日，市场整体成交一般。午后主流品牌成交价14800~14940元/吨，期锌下跌，带动部分下游接货，但市场人气不足，成交略显清淡。


锡：美国3月楼市表现总体疲弱，为美国一季度GDP走软再添力证。原油承压下跌，引领基本金属出现普遍调整。尽管国内黑色系品种仍在高位挣扎，但从螺纹持仓量的日益减少看，上冲动能已明显不足，且技术指标CCI、KD均拐头向下，令市场平添承压气氛，周线CCI与K线的背离，也直指调整迹象。这令一直跟涨黑色的基本金属跟随走弱。伦锡今日开盘17305美元/吨，亚洲时段在17300美元一些徘徊几无成交，进入欧洲时段，小幅回升，摸高17450美元，依旧沿5日均线上踩维持高位震荡。 
沪期锡1605合约昨日晚间开盘109170元/吨，盘初小幅上涨至110000元/吨左右，随后在日均线附近维持弱势震荡，区间为109000-110000元/吨。今日早间开盘109510元/吨震荡运行，盘中触及110000元/吨高位，随后承压下跌，多空交投清淡。午后开盘跳水至109100元/吨，随后黑色松动，铁矿领跌，大宗品均快速下跌。沪锡最低触及107500元/吨，盘尾部分空头获利了结价格回升至108100元/吨。期锡下方支撑明显，主要由于现货价格维持在11万，临近交割贴水扩大支持多头买入。总体来看目前日线短期均线均跌破，下方料将测试前期平台支撑107500元/吨。今日总体成交9102手较昨日减少7000，持仓减少58手至11650手。 
今日现货市场总体成交清淡。部分冶炼厂月底资金偏紧出货意愿较强，以及一些小牌货源流入市场，下游用户接货意愿偏弱，观望为主。今日早间当月票锡锭成交活跃成交于110500-111500元/吨。午后期货盘面跳水，但现货价格维持平稳，成交110000-111500元/吨。后市料部分套盘保值货源流入市场，现货价格料承压小幅走弱。


镍: 今日，伦镍亚盘开9080美元/吨，开盘短暂冲高9150美元后回落，午后受国内期镍回落影响，伦镍跳水翻绿，一度跌破9万关口，低位摸至8980美元/吨，虽迅速低位回升，但上方5日均线成为压力位，进入欧美时段，伦镍重回跌势，围绕日均线做宽幅震荡。伦镍K线技术指标KDJ继续回落，且下行开口扩大，MACD继续敛口，下行动力增强，伦镍现运行于5日和10日均线下方，均线从支撑位转为阻力位，料晚间伦镍弱势盘整，或有进一步下行可能。
隔夜沪期镍收于十字星状态，夜间主力合约1609盘开71910元/吨，开盘后维持震荡盘整，运行于71350-72210元/吨之间，至收盘报于71860元/吨。今日，沪期镍主力合约1609早盘开71910元/吨，沪期镍震荡调整，运行于71800-72220元/吨之间，后出现一波跳水于71550元/吨。午后受铁矿螺纹影响，有色金属全线下跌，多头平仓离场，沪期镍低位触及70670元/吨，至尾盘收于71350元/吨。整日沪期镍主力合约1609较昨日收盘价下跌0.97%，成交量减少42.8万手至82.3万手，持仓量增加1100手至56.2万手。螺纹下挫，铁矿跌停，或拉开商品调整序幕，镍后市恐将受其拖累。
沪市现货，SMM 1#电解镍69900-70700元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1605升水100元/吨成交，金川上调出厂价，其现货贴水转升水，但期货进入调整，现货出现走弱趋势，下游采购转为谨慎，市场成交转淡，主流成交区间为69900-70400元/吨。下午，期镍下行，镍价走低，下游逢低有所采购，成交回暖，主流成交区间为69400-70000元/吨。今日金川公司上调电解镍（大板）出厂价至70700元/吨，上调幅度700元/吨。