上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0310

铜：周三欧洲盘时段，伦铜快速摸高至4930美元/吨后，在20美元/吨的窄幅区间整理，随后受美国汽油库存大降影响，油价大涨，伦铜应声跟涨，冲至日内最高位4962美元/吨，之后承压回调失守5日均线，最终收于4922.5美元/吨，较前一日收盘价上涨34.5美元/吨。今日，伦铜开于4926.5美元/吨。盘初短暂上冲4938美元即无力回落，下探4908美元后一路返升，午后升至日内最高点4942.5美元/吨，但又受原油和中国A股跳水拖累，伦铜急跌回吐全部涨幅。进入欧洲盘时段，加速下探至日内最低位4900美元/吨后直线回升。截止18:00，伦铜报于4911美元/吨，跌12美元/吨，原油报37.88美元/桶，跌0.79%；美元报97.383，涨0.22%。今日市场高位震荡波幅较大，多空胶着，上下空间有限，晚间可关注欧央行利率决议和美国上周申请失业金人数。宽松预期增加偏多情绪，但美元的回升也将制约伦铜的反弹高度。伦铜积蓄能量或将反复上测5日均线。
隔夜，沪期铜1605合约开于37440元/吨，开盘后多头小幅增仓推升铜价，但在触及5日均线后回落至夜盘最低位37250元/吨，随后原油及伦铜走势强劲，带动沪期铜震荡上扬至37670元/吨，尾盘回调企稳，最终沪期铜收于37420元/吨，涨230元/吨。今日沪期铜1605合约开于37420元/吨。但开盘后铜价受压于日均线下难有抬头之力，并一度下行逼近夜盘低点，空头谨慎减仓，使铜价稳步抬升收复日内跌幅。午后A股和原油跳水，沪期铜多头大幅减仓，铜价再次回落，主力终收37300元/吨，全天上涨110元/吨，涨幅0.30%。沪期铜总持仓量增4498手至68.34万手，总成交74万手。1606合约持仓增量明显提高，今日市场缩量横盘整理，夜间曾上探至5日均线，铜价目前陷入多空纠结行情，KDJ指标开口向下，沪期铜主力37000元/吨尚有支撑空间，后续或在5日与10日均线间震荡。
今日上海电解铜现货对当月合约报贴水110元/吨-贴水60元/吨，平水铜成交价格36900元/吨-37000元/吨，升水铜成交价格36920元/吨-37020元/吨。沪期铜当月与隔月基差扩大至180元/吨-220元/吨，致贸易商依然买现抛期为主，买盘活跃；下游继续入市采货，但依然期待能以更低价格采买，同时因铜价小幅返升，致下游购买热情与成交量较昨明显降温。平水铜仍受青睐，持货商因此挺价惜售，难觅低价货源，午后尽管期铜已回升至37000元/吨上方，因升幅有限使持货商报价维稳，成交区间也趋同于上午价格，36900-37020元/吨，成交活跃度进一步下降。


铝：隔夜伦铝开于1568美元/吨，亚盘伦铝围绕日均线震荡；进入欧盘，伦铝震荡下行探低1559美元/吨，随原油高企，欧美股市上涨，伦铝反弹。今日，伦铝开于1576美元/吨，亚盘伦铝围绕日均线1576美元/吨做窄幅震荡，进入欧盘，伦铝震荡幅度增大，在午后上探1580美元后，受压一路下行，伦铝低探1566美元/吨，跌10美元/吨。5/10日均线趋粘于1580元/吨，高位承压趋重。关注欧央行利率决议。宽松预期仍是利好因素，但美元的回升恐会形成金属返升的压力。
隔夜，沪铝主力开于11355元/吨，盘初多空争夺激烈，沪铝主力冲高回落。随后多空偃旗息鼓，铝价围绕日均线震荡收于11350元/吨。今日，沪铝主力开于11350元/度，午前空头活跃，沪铝围绕日均线震荡，午后多头平仓离场，铝价震荡下行，低位录得11300元/吨，收于11315元/吨，跌20元/吨。成交量减12.8万手至168332手，持仓量减6146手至235698手。多空都有谨慎减仓，胶着特征明显，沪铝主力进入10-20日均线区间震荡。
现货方面，期铝当月先抑后扬，承压日均线。上海成交集中11190-11200元/吨，平水到升水10元/吨，无锡成交集中11180-11190元/吨，杭州成交集中11170-11190元/吨。持货商挺价惜售，市场流通货源较少，现货价格对期铝由贴水转平水至升水，下游消费日益回暖，中间商和下 游企业积极主动接货，市场供应偏紧，现货市场表现偏强。午后市场几无成交。


铅：昨日，伦铅开于1812美元/吨，原油价格上涨给到金属支撑，伦铅收复前日部分跌幅，一度震荡上行摸高1864美元/吨，尾盘稍有回落收于1837美元/吨，涨16.5美元/吨，涨幅0.91%。今日，伦铅开于1835.5美元/吨，亚洲时段整理于1830-1850美元/吨附近，进入欧洲交易时段，重心上抬，低位反弹，再度上触1855美元/吨，涨18美元/吨，涨幅0.88%。伦铅上探5日均线上方，从月K线图来看伦铅目前承压于20日线压力，晚间关注欧央行利率决议，伦铅有望冲破月线图上的20日线阻力。站稳1850美元。
隔夜，沪期铅主力1605合约开于13635元/吨，开盘重心逐步上移达高点13795元/吨，受阻于5日均线，重心小幅回落，终收于13690元/吨，小幅上涨60元/吨。今日，中国公布2月份CPI同比增长2.3%，PPI同比下降4.9%，通胀数据继续改善，但CPI上涨主要受到食品价格上涨带动，通缩风险仍存，基本金属多偏弱运行。沪期铅主力1605合约弱势整理于13600-13700元/吨附近，盘间仅短暂摸高13705元/吨，随后便快速回落，承压日均线运行，终收于13605元/吨，跌25元/吨，跌幅0.18%。仓量方面，全日成交缩减4798手至8284手，持仓增496手至18300手。沪期铅主力1605合约运行于10日均线附近，铅价下跌，但下游买兴不佳，基本面疲弱，恐将拖累期铅走势，晚间关注欧央行利率决议。
现货市场，今金沙13680-13700元/吨附近，对沪期铅主力1605合约基本平水-升50元/吨，蒙自、恒邦均价附近13610-13640元/吨，白银13600元/吨。期铅低回盘整，下游订单趋于清淡，买兴不高，而炼厂出货尚且积极，整体成交仍旧较差。


锌：隔夜伦锌开盘于1758美元/吨，亚盘交投清淡几无成交，临近欧美盘，伦锌依托20日均线支撑发力上攻10日均线。跃至日均线上方，反复向上测试10日均线阻力，高位上刺10日及5日均线上方触及1815.5美元/吨，尾盘回落至日均线，报收于1792美元/吨，涨29.5美元/吨。未能站上10日均线。成交量降4067手至11097手，持仓量增1349手至29.0手。今日伦锌开盘于1798美元/吨，亚盘围绕日均线1795美元/吨震荡盘整，欧美盘站上1800美元/吨，截止17:00，伦锌报1801美元/吨，涨8美元/吨。晚间迎来欧央行利率决议，投资者对于进一步宽松期待较高，关注宽松力度，全球市场等待欧央行决议指引。
隔夜，沪期锌主力1605合约高开于14190元/吨后，部分试空盘介入，重心小幅走低至14120元/吨，盘中受原油等周边商品人气带动，沪期锌主力跃至日均线上方，弱势整理终报收于14225元/吨，涨165元/吨。主力合约成交量34.0万手，持仓量增6260手至17.8万手。多空力量势均力敌。今日公布的中国2月CPI加速回升至2.3%，主由食品价格上涨带动，PPI数据受近期钢铁、石油、煤炭价格回升降幅录得收窄，略现底部企稳。A股尾盘跳水险守2800点，商品期货弱势。沪期锌主力1605合约开盘后震荡回落，重心下移至14070元/吨附近，午后多空围绕20日均线展开争夺，基本回吐夜盘涨幅终报收于14065元/吨，涨5元/吨。主力合约成交量降21.8万手至56.7万手，持仓量增7752手至17.9万手。多方力量趋弱，试空盘逐渐入市，20日均线处分歧尚存，夜盘继续关注20日均线处多空争夺。
今上海市场0#锌主流成交价13900~13950元/吨，对沪期锌1604合约贴90~贴70元/吨，1#锌成交于13870~13890元/吨。0#进口锌成交于1604贴140~120元/吨。锌价反弹，炼厂出货，国产锌长单交货为主，下游逢低接货踊跃，成交回暖。午后主流成交13900~13960元/吨，市场出货积极，部分贸易商逢低补货，成交较昨日继续改善。


锡：今日伦锡开盘16675美元/吨，亚洲时段走势淡静，仅在开盘价附近盘整。中国公布2月CPI同比上涨2.3%，为2014年7月以来最高；PPI同比下跌4.9%符合预期，为8个月来最低降幅。今晚关注欧央行货币政策会议，目前市场普遍预期其将下调存款利率至少10个基点、并扩大资产购买计划规模。欧元存有下行压力，午后，伦锡小幅抬高，一度上摸16750美元，料伦锡受压于5日均线，并在此做反复测试。
昨日夜盘沪期锡1605合约开盘110330元/吨，夜盘走势主要在11万元/吨附近震荡，多空均有减仓迹象，一度触及108060元/吨，盘面多空争夺加剧，收盘110530元/吨。今日开盘110920元/吨，日间走势以承压震荡为主，获利盘继续流出拖累走势小幅下沉，最终收盘109000元/吨，较前一日下跌1110元/吨，跌幅1.01%。成交96310手增19800手，持仓15506手减564手。短期沪期锡预计维持承压震荡走势，下方测试108000元/吨支撑，上方阻力111500元/吨。
沪锡市场，沪期锡承压震荡，今日现货价格继续下滑，截至中午，主流成交109000-111500元/吨，早市主流一度在109500-112000元/吨，下游观望情绪较浓，贸易商转货、补货尚可，部分厂家以及持货商出货意愿提升。午后价格平稳，价格未发生明显波动。


镍：今日，伦镍亚盘开8870美元/吨，站于10日均线上方，但开盘后迅速下行，测试均线支撑，在8775美元处获力回升，午间更小幅上扬，但8865美元无力维守，午后沪期镍下行，拖累伦镍下挫，一路下滑，进入欧美时段，伦镍下探低位摸至8710美元/吨，之后v字反弹，但仍难以翻红，运行于8800美元附近，呈现宽幅震荡，技术指标KDJ延续下行趋势，MACD敛口迹象明显恐继续下行，料晚间伦镍或再度走跌，或测试20日均线。
隔夜盘沪期镍宽幅震荡，夜间主力合约盘开69600元/吨，沪期镍短暂上行后下探，在受到下方多根均线支撑后，沪期镍走势反转，重新翻红走高，至收盘报于70040元/吨。今日，沪期镍主力合约1605早盘开69900元/吨，超跌修正后的沪期镍进入盘整走势，早间运行于69000-70000元/吨之间，虽午间伦镍走势较强，但午后空头施压沪期镍，开盘后出现跳水，大跌下行，至收盘报于68930元/吨。整日沪期镍主力合约1605大跌0.51%，成交量增加46882手至122.9万手，持仓量增加17780手至41.0万手，沪期镍宽幅震荡，运行于68000-70000元/吨之间。
沪市现货，SMM 1#电解镍68000-68900元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约1604升水100元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1604贴水200元/吨成交，期镍下探回升，贸易商低价有所接货，下游谨慎观望，成交一般，主流报价区间为68300-68800元/吨。下午，沪期镍跳水，贸易商、下游均观望，成交走淡，主流报价区间为68000-68500元/吨。今日金川公司上调电解镍（大板）出厂价至68800元/吨，上调幅度400元/吨。