上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0519

铜：隔夜，伦铜开于4586.5美元/吨，亚盘围绕日均线震荡，进入欧洲盘时段，欧洲股市下跌、美元上涨拖累伦铜下行低至4552美元/吨，下方5日和20日均线仍有支撑低位回升，后围绕日均线震荡。今日，伦铜开于4584.5美元/吨，受中国偏暖氛围提振，伦铜开市后直线拉升，午后短暂纠结于4600美元/吨的整数关口后，急涨拉高触及4631.5美元/吨，亚盘尾盘略有回落，进入欧洲盘时段，原油下探伦铜承压出现高位回吐涨幅态势，截至18:00，伦铜报4584美元/吨，跌8美元；原油报32.6美元/桶，略跌；美元报97.02，跌幅0.12%。预计晚间伦铜将立足于20日均线，蓄势上涨。

隔夜，沪期铜1604合约开于35700元/吨，受伦铜提振，沪期铜延续亚盘尾盘上涨行情，高触35820元/吨承压于上方10日均线，后延续震荡下行态势，但35630元/吨仍有支撑。收35660元/吨，跌30元/吨，主力持仓仅增1756手，空头开仓为主。今日，沪期铜1604合约开于35680元/吨，开盘后铜价下探低至35510元/吨，刺探20日均线获得支撑，基于对年后消费旺季的预期，基本金属齐涨，市场氛围偏暖，多头积极开仓布局，铜价大幅上窜，先后突破40日、5日和10日均线，高触36030元/吨。收35920元/吨，上涨230元/吨，1604、1605、1606合约共增仓2.4万多手，多头为主，其中1604合约增仓1.6万手，1603合约减仓6546手，空平为主，显示市场对后市走势乐观。晚间关注美国1月未季调核心CPI年率，预计持平于前值的2.1%，预计晚间沪期铜或继续上涨。
今日上海电解铜现货对当月合约报贴水210元/吨-贴水150元/吨，平水铜成交价格35270元/吨-35500元/吨，升水铜成交价格35300元/吨-35530元/吨。沪期铜低位回升，今日市场虽货源仍充足，但多为了等待正月十五之后下游企业的入市做买货换货准备，参与市场的贸易商和中间商增多，市场报价随之快速收窄，平水铜主流报价区间贴水210元/吨-贴水180元/吨，好铜成交区间贴水180元/吨-贴水150元/吨，中间商收取高贴水货源，买入量大幅增多，但随着尾盘的急拉成交略显受制，总体市场成交活跃度依然明显提升。午后，盘面延续涨势再上一层，贴水基本持稳，报贴水200-贴150元/吨，寻低价货源者较多，但成交较少，持货者普遍惜售，成交价格抬高至35500-35730元/吨。

铝：隔夜，伦铝开于1523美元/吨，亚盘，伦铝沿日均线震荡整理，受阻于1528.5美元/吨，进入欧盘，伦铝大幅下挫，低位录得1512美元/吨，伦铝触底反弹，宽幅震荡收于1522美元/吨。今日，伦铝开于1522美元/吨，亚盘时段，沪铝提振下伦铝沿日均线上行，进入欧盘，伦铝延续亚盘强势，高位摸得1537美元/吨后，在原油回落的承压下略有回落，晚间关注德国PPI数据，欧元区2月消费者信息指数和美国1月CPI数据对伦铝的指引。技术图形显示，伦铝站上所有均线，KDJ开口向上，呈扩张状态，伦铝料将维持强势之态。
隔夜，沪铝主力开于10970元/吨，多空博弈依旧激烈，盘初沪铝短暂下行探低10935元后，多头增仓，空头平仓下铝价回升摸高11025元/吨，再遭抛压，铝价回落收于10965元/吨。今日，沪铝主力开于10965元/吨，下游下周即将回归，消费预期回暖，多头积极入场，空头平仓避险，铝价重心不断上行，高位摸得11085元/吨，盘末短线多头平仓，铝价略回落收于11060元/吨。成交量增17114手至139926手，持仓量减450手至247286手。近期多空双方围绕11000元/吨整数关口博弈，料近期维持强势震荡格局，关注下周下游企业回归，消费需求变化对期铝的影响。
现货方面，期铝当月上涨至10970元/吨。上海成交集中10780-10790元/吨，贴水190-180元/吨，无锡成交集中10760-10780元/吨，杭州成交集中10740-10770元/吨。交易初期，低价现货迅速被市场消化，随着期铝持续上行，持货商不断上调价格挺价惜售，截至目前，出现10830元/吨的报价，随下游回归临近，中间商备货意愿回暖，部分下游企业回归，下游需求初显回升，市场成交活跃。午后持货商惜售，市场几无成交。

铅：昨日，伦铅开于1745.5美元/吨，盘间一度探低1708美元/吨，晚间在周边金属锌的大幅反弹带动下回升，收于1738美元/吨，录得较长下引线。今日，伦铅延续昨日晚间反弹走势，亚洲时段尾盘冲高至1773.5美元/吨，受阻于5日均线，国内期货市场收盘之后，伦铅重心出现回落，进入欧洲时段，跌破日均线，跌落至20日均线下方，截止18:00，伦铅报1746美元/吨，涨8美元/吨，涨幅0.49%。在连续大跌之后，伦铅小幅反弹，但上方20日均线压力施压，上行受阻，料伦铅承压20日均线运行。
隔夜，沪期铅主力1604合约开于13410元/吨，开盘后稳步走高触及高点13520元/吨后遇阻5日与10日均线压力，尾盘回落，回吐前期涨幅，终收于13395元/吨。今日，沪期铅主力1604合约在空头回补的带动下，大幅回升，摸高13700元/吨，终收于13655元/吨，涨195元/吨，涨幅1.45%。仓量方面，全日成交增4840手至17210手，持仓缩减156手至20630手。沪期铅主力1604合约收复5日和10日均线，重新站至所有均线上方，但上涨主要受空头平仓带动，可持续性有待考证，料沪期铅主力1604合约巩固13600元/吨关口支撑。
现货市场，今金沙13800元/吨，对期铅主力1604合约升水200元/吨附近，后期盘上涨，价格上调至13850元/吨左右，不过成交不理想，恒邦13800-13820元/吨，蒙自13770元/吨，白银13750元/吨附近对1604合约升水180元/吨。恒邦炼厂可出货，持货商积极报价，虽盘面上涨，但现货除金沙外未听闻跟涨，下游继续消化年前库存，且畏跌观望情绪浓郁，买兴极弱，交投较淡。

锌：隔夜伦锌开盘于1669美元/吨，亚盘围绕日均线徘徊，欧美时段盘初低触1650美元/吨，在20日均线处获支撑下伦锌翻红，在可观的成交量的带动下上行收复1700美元/吨关口，收盘于1704美元/吨，涨34美元/吨。成交量增627手至10578手，持仓量降344手至27.7万手。今日伦锌开盘于1700美元/吨，亚盘依托日均线缓步上行，截止19:00，伦锌报1721美元/吨，涨17美元/吨。在下周的国际锌协会议上外商将开启2016年锌精矿加工费的谈判，市场预期长单加工费较去年同期大幅下滑，市场早在1月底已开启提前炒作，支撑伦锌持续走强。
隔夜沪期锌主力1604合约开盘于13615元/吨，在外盘涨势带动下，沪期锌主力上抬至日均线上方偏强运行，重心13730元/吨，收盘于13735元/吨，主力合约成交量16.8万手，持仓量增9058手至18.9万手。沪期锌主力1604合约在多方买盘的继续支持下，开启单边上扬，快速上穿5日均线，午后进一步上攻13900元/吨关口，高位触及13985元/吨，终报收于13915元/吨，涨325元/吨，涨幅2.39%。主力合约成交量增17.0万手至42.6万手，持仓量增1.3万手至19.3万手。沪锌指数成交量增2.3万手至36.5万手，远月1606合约多开占绝对优势。晚间或可进一步向上挑战万四关口。
今上海市场0#锌主流成交于13640~13760元/吨，对沪期锌1604合约贴水140-110元/吨，1#锌成交在13600~13620元/吨附近，0#进口锌对1604合约贴水180~150元/吨。锌价上涨，炼厂报价出货，贸易商逢高贴水收货积极；不过下游消费疲软，少量开工，观望气氛较浓，成交无改善。午后市场0#锌主流成交价13680~13790元/吨，期锌上涨，持货方刻意挺价，导致下午现货贴水无进一步扩大。

锡：今日伦锡开盘15710美元/吨，亚洲时段维持偏强震荡走势，震荡走高，最高触及15795美元/吨。今晚关注美国1月CPI数据出炉，将为投资者权衡美联储加息前景提供重要依据。同时聚焦定于今日结束的欧盟峰会，会议上达成的协议可能为英国脱欧公投铺平道路。伦锡欧美盘将维持强势状态，截至19:00已摸高15850美元。
昨日夜盘沪期锡1605合约开盘99430元/吨，盘间走势大多在99420元/吨一线附近盘整，尾盘走势小幅下沉，收于99220元/吨。今日开盘99250元/吨，日间走势震荡上扬，尤其是午后多头大举入市提振沪期锡强势拉涨并突破10万元/吨阻力，最高100290元/吨，收于100250元/吨，较前一日上涨910元/吨，涨幅0.92%。成交13440手增2026手，持仓9324手增1142手。
沪锡市场，今日上午沪锡主流成交100500-103500元/吨，南山金龙100500-101000元/吨，云亨、云山、云象102000-102500元/吨，云锡103000-103500元/吨。下游观望情绪较重，成交偏淡。午后受到沪期锡尾盘快速拉涨的提振，持货商惜售不出，转而开始寻觅补货，主流成交上涨至100800-103800元/吨。

镍：今日，伦镍亚盘开8350美元/吨，伦镍开盘后短暂下探测试20日均线支撑后即开始返升，一路上扬，上方也一度触及8415美元的40日均线附近，但伦镍走势始终运行于20日均线和40日均线之间，难以形成突破，进入欧美时段，伦镍维持震荡走势，技术指标KDJ位于超买区，MACD上行开口扩大，随着均线逐渐收拢，料晚间伦镍或将继续寻求突破均线束缚之路。
隔夜，沪期镍震荡盘整，夜间主力合约盘开66790元/吨，开盘后沪期镍维持盘整走势，运行于66700-66900元/吨之间，尽管尾盘出现一波上探走势，但至收盘迅速回吐涨幅，收于十字星，报66830元/吨。今日，沪期镍主力合约1605早盘开66790元/吨，沪期镍开启宽幅震荡，开盘后沪期镍短暂下行后返升，成功站上5日均线，午后伦镍一度继续尝试上行，但多头谨慎，沪期镍上升空间有限，至收盘报于67120元/吨。整日沪期镍主力合约1605小涨0.66%，成交量增加11.1万手至57.1万手，持仓量增加692手至43.4万手，市场需求不佳，资金炒作空间有限。
沪市现货，SMM 1#电解镍65400-66200元/吨。今日上午，金川镍现货较无锡主力合约1603升水500元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1603平水成交，期镍盘整，周末交易平平，市场观望为主，主流报价区间为65600-66200元/吨。下午，期镍小幅上行，市场采购意愿低，本就临近周末，成交更显清淡，主流成交区间为65700-66300元/吨。