上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0120

铜: 周二中国四季度GDP以及其它一系列数据虽然使市场出现一些空头回补，但悲观的情绪始终难改，IMF发布的报告又下调了全球增速预期，同时下调了美国增速预期，美指涨势受限，走势震荡；美油再度创下12年新低，后市前景黯淡，伦铜冲高回落，失去大部分涨幅，仅小幅收阳，今日伦铜开盘4392.5美元/吨之后便在周边空头氛围之下一路走低，转涨为跌，亚洲时段暂时受下方五日均线4347美元/吨支撑，但欧美时段初即跌穿支撑，低位4360美元/吨，截止北京时间17:25分，伦铜4374美元/吨，原油28.64美元/桶，美元指数98.92点，今日晚间将公布 美国核心CPI，美国12月新屋开工年化月率等，美国经济亦成为世界担心重点，恐仍将试压基本金属。
隔夜，沪期铜1603合约平开低走，开于35400元/吨，随即在多头离场和空头抛压下，收35180元/吨，涨10元/吨，抹去昨日过半涨幅。主力仅增仓3192手。今日周边氛围不佳在担忧全球经济增速的情况下，国内继续消化2015年疲弱的经济数据答卷，国内股市在昨日大涨后震荡回落，恒指大跌4%，沪铜开盘后运行重心亦震荡下滑转涨为跌，午后伴随原油下跌，沪期铜失守10日和5日均线，低位录得34970元/吨，尾盘小幅上攻日均线未果，收35080元/吨，跌90元/吨，全天承压日均线下行，仓量方面，主力合约多空均平仓离市，逐步于远月增仓展现抛压，技术面上沪期铜再度测试下方5日均线支撑，短期在周边原油、股指等市场仍空声一片，现货市场下游买盘难以提供支撑的情况，或再度失守所有均线，偏弱运行。
今日上海电解铜现货对当月合约报贴水220元/吨-贴水150元/吨，平水铜成交价格34850元/吨-34970元/吨，升水铜成交价格34870元/吨-35000元/吨。沪期铜开盘即偏弱震荡，今日持货商出货分歧较大，部分持货商加快换现速度，报价较低，货源被一些投机商与贸易商快速吸收，其余市场报价平水铜坚挺于贴水200元/吨-贴水180元/吨附近，好铜报价区间贴水180元/吨-贴水150元/吨，但较高的价格难以受到市场青睐，抑制市场成交，今日下游企业入市体量较昨日减少，主要以逢低成交为主，午后市场报价基本维稳午前水平，多报贴水210元/吨-贴水150元/吨，部分贸易商仍有少部分低价货源，且多以零单成交为主，成交区间34850-35000元/吨。


铝:隔夜伦铝开于1483.5美元/吨，亚盘，原油高企和沪铝上行，带动伦铝重心沿日均线上行，上触1500美元/吨关口。进入欧盘，IMF下调2016全球增速预期，美油再度创下12年新低，伦铝震荡下行，低位触及1479.5美元，收于1481美元/吨。今日，伦铝开于1481美元/吨，亚盘时段，全球经济预期悲观情绪下，原油持续走低，伦铝在盘初从1484美元高位重心一路下挫，午后震荡整理。进入欧盘，伦铝触低回升，但1480美元依然承压明显，晚间关注美国12月未季调CPI年率和新屋开工数据对伦铝走势指引，伦铝上下受限区间震荡格局不变。
隔夜沪铝开于10810元/吨，盘初多头获利离场，铝价重心下挫，低位触及10735元/吨，随后多空保持谨慎态势，铝价围绕10755元/吨震荡，收于10745元/吨。今日，沪铝开于10745元/吨，盘初多头逢高平仓离场，铝价重心下挫，跌破各路均线，随后铝价围绕10660元/吨整理，盘末多空均减仓，铝价修复部分跌势收于10690元/吨。成交量增21808手至176180手，持仓量减7670手至221784手。沪铝指数减仓1万余手，近月合约延续昨日减仓趋势，但1604合约未曾出现昨日的大量增仓，今日仅增1016手，显示市场谨慎情绪。沪铝回落再次挣扎于5/10/20日均线，料晚间沪铝暂难摆脱10600-10800元/吨区间震荡。
现货方面，：沪铝当月震荡下行，午前沪期铝10645元/吨，隔月对当月价差升水上涨至30元/吨。上海现货成交集中10710-10730元/吨，现货升水65-85元/吨，无锡现货成交集中10690-10710元/吨，杭州现货成交集中10660-10680元/吨。隔月价差持续拉升，市场货源偏紧，持货商惜售，挺价意愿强烈，中间商接货意愿积极，令升水节节攀升，市场成交随价格上扬而受抑。午后无锡少量成交10670元/吨。


铅: 昨日，伦铅开于所有均线下方1604美元/吨，受国内A股上涨带动，伦铅保持震荡上行，摸高1638美元/吨，终收于1624美元/吨，涨14美元/吨，涨幅0.87%。今日，伦铅开于1631美元/吨，亚洲时段早盘，在亚太股市普跌，加之原油价格跌跌不休的拖累下，伦铅单边走低，跌落至10日和5日均线下方，亚洲时段午后重心逐步企稳，并试图上攻1620美元/吨关口，但关口压力凸显，截止17:00，伦铅报1609美元/吨，跌15美元/吨，跌幅0.92%。伦铅目前5日、10日均线继续施压，加之股市及原油市场表现疲软，市场氛围偏空，料伦铅继续区间整理。
隔夜，沪期铅主力1603合约开于13010元/吨，盘间一度触及半月来高点13055元/吨，随后空头不断涌入沪铅受到打压，重心不断下行，终收于12965元/吨。今日亚太股市普遍下跌，原油价格大跌，拖累基本金属。早盘，沪期铅主力1603合约单边下行，探低12805元/吨，午后，重心逐步企稳小幅反弹，终收于12870元/吨，跌35元/吨，跌幅0.27%。仓量方面，全日成交缩减1534手至8354手，持仓缩减882手至14306手。沪期铅主力跌落至20日均线上方，下方均线密集料将对铅价形成有效支撑，但近期全球商品金融市场表现不佳，料沪期铅主力1603合约弱势运行。
现货市场,今金沙13320-13350元/吨，对沪期铅主力1603合约升水460元/吨左右，南方13280-13300元/吨。今日市场报价仅有南方与金沙货源，南方较少，由于下游依旧有备库，金沙成交尚可，成交价格较高，多对SMM高价升水180-200吨。


锌: 昨日伦锌开盘于1492美元/吨，亚盘上扬快速突破1500美元/吨，欧美时段进一步摸高1527.5美元/吨，承压上方20日均线，重心围绕1520美元/吨宽幅震荡，受原油拖累基本回吐日内涨幅，收盘于1500美元/吨，涨4.5美元/吨。成交量增2962手至9044手，持仓量降4349手至28.3万手。收长上影线。今日伦锌开盘于1506美元/吨，亚盘承压日均线运行回落至1500美元/吨下方，截止17:24，伦锌报1491美元/吨，跌9美元/吨。原油持续探底，商品期货偏空人气未改，伦锌夜盘或延续1500美元/吨下方弱势运行。
隔夜沪期锌主力1603合约高开低走，开盘于12865元/吨，盘初围绕日均线弱势整理，受伦锌下行拖累，尾盘略显承压，收盘12790元/吨，涨40元/吨。主力合约成交量17.8万手，持仓量增5120手至18.1万手。今日港元走软，港元兑美元急贬至7.82，港股大跌，恒生指数跌破19000点，暨人民币之后，港币也面临资本外流考验。偏空人气影响，三大期指全线收跌。沪期锌主力开盘于12790元/吨后，单边下行，一路探低至12660元/吨，10日均线处获支撑，收回部分跌势收盘于12720元/吨，跌30元/吨。主力合约成交量降9.8万手至39.8万手，持仓量降5570手至17.0万手。换月进程开启，远月1604合约增仓9120手，多空开仓比例接近，暂僵持不下。在缺乏利多消息面指引的情况下，沪期锌主力或维持区间盘整。
今上海市场0#锌主流成交12700-12770元/吨，对沪期锌1603合约贴40元/吨至升20元/吨，1#锌少量成交于12600-12620元/吨，0#进口锌报1603合约贴90至贴80元/吨。炼厂出货意愿不强，交割货源流入，贸易商报价偏坚挺，贴水较昨日僵持，下游逢低稍采，成交略有回暖。午后主流品牌成交12650-12750元/吨，尾盘拉升，市场偏观望，成交较昨日清淡。


锡: 今日伦锡开盘13290美元/吨，亚洲时段及欧美盘初小幅下挫，整体走势依然偏弱，最低触及13160美元/吨。关注今晚美国12月CPI、新屋开工及营建许可等数据。明日，欧洲央行将召开货币政策会议，油价暴跌是否会必破其加大刺激力度值得关注。
昨日夜盘沪期锡1605合约开盘94950元/吨，盘初走势下沉至94500元/吨附近盘整，盘整一度继续下挫至93960元/吨后收复部分失地，但走势偏弱，收盘94340元/吨。今日开盘94210元/吨，日间多头大量平仓离场拖累期价震荡走低，午后空头也纷纷离场，走势稍有上扬，最终收盘93940元/吨，较前一日下跌850元/吨。总成交11544手减1432手，持仓5902手减978手。今日持仓量出现较大下降，显示市场观望避险者增多。
沪锡市场，今日云锡交割货流入市场，上午主流成交95500元/吨，部分被贸易商收购之后抬价至96000元/吨附近，其他云象、云祥、南山主流成交95700-96000元/吨，成交活跃。上午由于云锡交割货较多，因此96000元/吨以上报价成交困难。午后随着交割货以及其他品牌被逐渐消耗，货源稀少的市场报价开始继续攀高，报价区间96000-97000元/吨，96500元/吨附近尚能成交，报价97000元/吨者成交较少。市场货源供应偏紧，现货走势坚挺。


镍:今日，伦镍亚盘开8625元/吨，受昨日下跌影响，伦镍开盘后大幅下探，探低8495美元，下方刺穿5日和20日均线，但两根均线粘联支撑力度大，使得午后伦镍开启反弹，更收复跌势，形成U型走势，截至17:30，伦镍8605美元，涨20美元，涨幅0.23%。伦镍K线技术指标KDJ虽有所回落，但仍处于高位，J有拐头趋势，三线可能逐渐转为敛口，MACD维持上行态势，显示伦镍继续上行乏力，但下行空间也有限，料晚间伦镍震荡盘整为主。
隔夜盘沪期镍高位回落，夜间主力合约盘开70010元/吨，沪期镍开盘高位盘整，之后承压回吐涨幅，期镍不断走低，至收盘报于69460元/吨。今日，沪期镍主力合约1605早盘开69400元/吨，空头再度进入，开盘后沪期镍开始承压下行，下方一度触及5日均线，低位摸至68850元/吨。但午后，资金换手率放大，资金快进快出，沪期镍重获升势，跌幅收窄，至收盘报于69470元/吨。整日沪期镍主力合约1605宽幅震荡，小跌0.94%，成交量减少52748手至92.5万手，持仓量减少3062手至43.8万手，期镍重返前期平台，逐渐进入假期，资金谨慎，期镍走势将逐渐趋稳。
沪市现货，SMM 1#电解镍67600-68600元/吨。今日上午，金川镍现货较无锡主力合约1602升水600元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1602贴水200元/吨成交，镍价连续冲高后回落，贸易商早间高位出货，镍价回落后，补货意愿降低，下游也多观望，市场成交一般，主流成交区间为67400-68300元/吨。下午，期镍返升，使得贸易商再度积极抛货，市场出货多接货少，成交又逐渐清淡，主流成交交区间为67400-68300元/吨。