上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1216

铜：隔夜，伦铜开于4676美元/吨，小幅攀升至4695.5美元/吨后，受累于沪期铜而跳水，一路走低，欧美盘时段更是伴随着美元的大幅回升，大量多头平仓单边下行，最低触及4554美元/吨，收4573美元/吨，跌107.5美元/吨。全天运行在日均线下方，跌破所有均线，并抹掉伦铜上周五以来的全部涨幅，仓减量增，多平为主。今日伦铜开于4574美元/吨，早盘沿日均线上方做窄幅挣扎，短暂摸高4602美元明显受阻回落，午后尤其是进入欧洲时段加速下滑，远离日均线，截至17:30，下探4562美元，再度失守所有均线。KDJ指标开口向下，承压明显。美元已在98.30，原油报36.95美元/桶，转跌为涨。晚间重点美国11月新屋开工及营建许可数据，以及美联储议息会议结果，预计晚间美元反弹关注其对铜价的影响。

隔夜，沪铜主力1602合约开于35450元/吨，在多空双方博弈下，围绕35550元/吨短暂盘整，后随着美元持续反弹，空头开仓致沪期铜一路下滑，收至最低价35280元/吨，跌690元/吨，收光脚阴线，仓增量降，空开为主。今日，沪铜主力1602合约开于35330元/吨，上午铜价震荡走高35580元/吨受阻，午后铜价震荡回落，35290元/吨遇10日均线支撑，虽然意图反弹但上攻无力全天围绕日均线窄幅震荡，收盘报35450元/吨，跌520元/吨。仓增量减，空头有重返市场的迹象。沪铜1602合约持仓增15880手至322650手，成交56万手，沪铜指数持仓78万手，成交80万手。关注沪期铜下方10日均线支撑性。

今日SMM报上海电解铜现货对当月贴水60元/吨-升水20元/吨，平水铜成交价格35470元/吨- 35580元/吨，升水铜成交价格35500元/吨- 35630元/吨；沪期铜低位震荡企稳，换月后持货商早间出货心态各异，报价出现分歧，主流报贴水30元/吨-升水20元/吨，而部分盘面获利出货意愿较强的贸易商报价偏低引领下挫，加之市场买盘较弱，下游企业维持刚需，市场报价随盘面上升而下挫，主流报至贴水60元/吨-平水附近，市场活跃度开始降低。午后，盘面回落，部分进口铜贴水扩大至80元/吨左右，好铜挺价维持平水报价，成交价跌至35400-35550元/吨，乏人响应，成交寥寥。


铝：伦铝亚洲交易时段小幅低开于1475美元/吨，开盘后伦铝围绕1479美元/吨窄幅整理，进入欧洲交易时段，美元指数迅速走高，伦铝承压一路下探，跌破所有均线支撑，低位触及1467美元/吨，日内完全承压于日均线，且越走越弱。晚间关注美联储利率会议及PMI初值对于美元走势的影响。

沪铝早盘开于10450元/吨，盘初大量空头平仓离场推升铝价上行，多头顺势入场，铝价突破5日均线阻力，高位摸得10550元/吨，随后短线多头获利大量平仓离场，成交重心缓步回落围绕10520元/吨窄幅震荡，午后多头扩大离场规模，铝价围绕10490元/吨宽幅震荡，低位触及10435元/吨，多空争夺10500元/吨整数关口意图明显，终收于10485元/吨，沪铝主力成交量减少275786手，持仓量减少12224手至226276手，沪铝指数持仓减少33592手至791790手，市场减产收储等消息的发酵力度逐渐弱化，多头攻势较前期稍显削弱，关注多空势力对于10500元/吨整数关口重新展开争夺。

现货方面，期铝当月换至1601合约，午前当月震荡整理10600元/吨附近，上海现货成交集中10510-10520元/吨，现货贴水100-80元/吨，无锡现货成交10480-10510元/吨，杭州现货成交10520-10530元/吨。期铝换月后，持货商出货仍显积极，甘铝、东方希望等品牌货源较充裕，而下游及中间商接货意愿并不急切，持货商出货难度提升，从而造成实际贴水仍然趋向100元/吨附近，市场交投较昨略显活跃。午后华东部分成交集中在10490元/吨。


铅：昨日，伦铅开于1725美元/吨，开盘后平稳整理在1720美元/吨重心一线，美国数据优良，美元大幅反弹施压基本金属，伦铅尾盘下滑触底1697美元/吨，遇10日均线支撑，终收于1706美元/吨。今日伦铅开于1703.5美元/吨，开盘后重心快速探低1680.5美元/吨，得到60日均线支撑，重心震荡回升企稳整理于1685-1690美元/吨附近，截止16:13，伦铅报1689.5美元/吨，跌16.5美元/吨，跌幅0.97%。晚间关注美联储利率决议，因伦铅此前连续上涨，关注美元的反弹力度，伦铅反弹或受阻。

隔夜，沪期铅主力1602合约开于12950元/吨，盘间短暂冲高13050元/吨后遇阻5日均线，重心逐渐回落，终收于12945元/吨，跌135元/吨，跌幅1.03%。今日沪期铅主力1602合约开盘后重心小幅回升至13000元/吨附近，上方5日均线压制明显，未能突破，午后重心再度回落，跌破10日均线，探低12910元/吨，终收于12915元/吨，跌165元/吨，跌幅1.26%。仓量方面，全日成交缩减1836手至9562手，持仓增202手至17564手。沪期铅主力1602合约下方暂支撑于60日均线，明日凌晨美联储将公布利率决议，决议前期市场投资趋于谨慎，料沪期铅主力1602合约弱势整理。

现货市场，今金沙13170-13180元/吨，对沪期铅主力1602合约升水190元/吨附近，蒙自13150-13170元/吨，秦原13100元/吨。今日报价减少，期盘大幅走低，市场看空后市氛围又起，加之美联储加息前期氛围谨慎，下游多观望少采购，今日成交较清淡。


锌：伦锌昨日开盘于1546.5美元/吨，亚盘时段短暂摸高1552.5美元/吨，20日均线受阻承压回落。进入欧美时段延续跌势，晚间伦锌破跌所有均线支撑，单边下挫至低位1501.5美元/吨，收盘于1503美元/吨，跌44美元/吨。成交量增2623手至9531手，持仓量降1160手至298788手，收光脚阴线。今日伦锌开盘于1510美元/吨，亚盘时段在开盘价附近窄幅整理，交投清淡。欧美时段，短线走低，下破1500美元关口，截止17:09，伦锌报1490美元/吨，跌13美元/吨，低位录的1483美元/吨，刷新2009年7月以来新低。晚间关注欧元区各国PMI初值，重点关注明天凌晨公布的美联储利率决议，市场预期美联储将启动十年来首次加息，金属市场风险加剧。

沪期锌主力隔夜开盘于12655元/吨，围绕日均线弱势整理，高位12745元/吨，尾盘略显承压，收盘于12650元/吨，跌175元/吨，跌幅1.36%。成交量25.9万手，持仓量降3828手至20.0万手。今日沪期锌主力1602合约开盘于12650元/吨，盘中承压日均线，多空略胶着，在12660-12680元/吨区间窄幅震荡，尾盘探低12600元/吨，收盘于12630元/吨，跌195元/吨。主力合约成交量降7万余手至48.4万手，持仓量降6534手至19.8万手。在美联储利率决议前，多空交投谨慎，平仓盘主导。夜盘受伦锌拖累，或下测12500关口支撑。

今上海市场0#锌主流成交12590-12670元/吨，对沪期锌1602合约贴100至贴10元/吨，1#锌少量成交于12540-12570元/吨，0#进口锌报在对1602合约贴160至贴80元/吨。锌价窄幅震荡，炼厂惜售，贸易商积极出货，市场货源充足。进口锌近日贴水较昨日僵持，下游逢低稍采。午后市场主流成交价12530-12650元/吨，贸易商高抛低吸交投积极，整体成交一般。


锡：今日伦锡开盘14570美元/吨，亚洲时段交投十分清淡，在美联储会议公布利率决议之前市场保持谨慎。美国通胀压力上月攀升，夯实了美联储今晚升息的预期，提振美元走强。除了美联储会议，今晚将公布欧元区11月CPI数据以及美国11月新屋开工、营建许可以及工业产出数据。

隔夜沪期锡主力1601合约开盘88570元/吨，盘中出现多头逸出空头入市迹象，走势小幅震荡下沉，收盘88260元/吨。今日开盘88570元/吨，空头平仓现象加剧，持仓下降较明显，日间走势除了开盘之后有一波抬升之外，其余多以震荡为主，尾盘小幅拉高，最终收盘89380元/吨，较前一日上涨560元/吨，涨幅0.63%。成交1272手减1296手，持仓3820手减122手。成交量较前几日出现较大幅度下滑，显示市场意识到风险加大，场外观望为主。

沪锡市场，今日现货价格继续保持坚挺，低价货进一步减少，上午主流成交89000-89500元/吨，早市有少量88500元/吨报价但很快上调，整体需求一般，市场依旧处于缺货状态。午后随着沪期锡进一步走坚，现货价格继续抬升，主流成交89500-90000元/吨，有部分下游入市采购，价格表现坚挺。


镍：今日，伦镍亚盘开盘8600美元/吨，伦镍高开后仍延续上行态势，站上5日均线上方，盘中一度上冲，触及10日均线，高位摸至8710美元/吨，进入欧美时段，伦镍走势虽偏强运行于日移动平均线上方，技术指标KDJ维持弱势上行，三线逐渐呈现粘联态势，而MACD走势平淡，难以指示方向。傍晚美元强势回升，基本金属集体跳水，晚间美联储议息会议召开，加息可期，料晚间伦镍测试5日均线。

隔夜沪期镍上冲回落，夜间主力合约盘开68300元/吨，受晚间高镍铁厂联合减产协议提振，沪期镍夜盘开盘后一度上冲，高位摸至68980元/吨，但冲高后多头积极平仓，镍价高位回落，最终收于十字星状态，收盘报68290元/吨。今日，沪期镍主力合约1601早盘开68290元/吨，开盘后沪期镍上行收复跌势，盘中翻红，多根均线粘联，收盘虽微跌，仍在于各路均势上方，午后伦镍虽上冲10日均线，但沪期镍上涨乏力，但仍运行于各路均线之间。整日沪期镍主力合约1601小涨0.82%，成交量减少10.9万手至51.5万手，持仓量减少9030手至21.7万手，虽沪期镍下方有各路均线支撑，但基本金属集体跳水，恐拖累沪期镍使其转空。

沪市现货，SMM 1#电解镍67500-69000元/吨。今日上午，金川镍现货较无锡主力合约1601升水500元/吨成交，俄镍现货较无锡主力合约1601贴水500元/吨成交，镍价下行，下游补货需求增加，仍以按需采购为主，主流成交区间为67900-68900万元/吨。下午，镍价企稳，进口镍活跃，贸易商积极出货，但下游采购减弱，主流成交区间为67900-68900万元/吨。