上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1028

铜：隔夜美国数据全线走差，美元指数在快速下泄释放风险后又收复跌幅；原油持续下挫，拖累基本金属涨幅；伦铜高位录得5238美元/吨触及10日均线，晚间在各方消息制约下做高位震荡整理，收5207.5美元/吨，涨19.5美元/吨，成交持仓维稳，运行重心略有所抬，今日伦铜开于5205美元/吨后，于5195美元/吨一线盘整，午后杀跌至低位5166美元/吨，欧美时段初期重心小幅上升，截至北京时间17：30，伦铜5187.5美元/吨，美元指数96.83点，原油43.56点；今日晚间美联储会议将是市场风险所在，虽加息概率极低，但在此关口上美元依然保持强势，压制伦铜上下空间，伦铜难以摆脱区间整理态势。
伦铜小幅收涨；隔夜沪期铜主力合约基本维持高位震荡整理，波幅有限，重心围绕39240元/吨，收于39190元/吨，涨100元/吨，涨幅0.26%，主力持仓量减少，成交清淡，今日延续承压态势，开盘随即下挫于39000元/吨附近受支撑盘整，午后一度试图反攻上刺日均线29150元/吨附近，无奈周边市场股市、原油、期铝大跌，市场人气极为低迷，尾盘杀跌至低位38840元/吨，收38930元/吨，跌160元/吨，跌幅0.415；仓量方面，主力合约持仓量减少12306手至208944手，成交缩减，但1601合约持仓量增加20300手至195504手，空头抛压剧增；今日国内五中全会最后一天，且晚间美联储会议召开，周边品种消息繁复，美元指数高位整理施压金属，而原油下挫亦拖累市场人气，期铜跟随股市下挫，风险加剧。
今日上海电解铜现货对当月合约报贴水60元/吨-贴水10元/吨，平水铜成交价格39010元/吨-39110元/吨，升水铜成交价格39030元/吨-39130元/吨。沪期铜高位回落后波动有限，持货商盘初高位出货换现意愿增加，市场报价随即转为全线贴水报价，主流报贴水60元/吨-贴水10元/吨，但月末市场需求日渐趋淡，而市场供应充足品牌齐全，至第二交易时段，好铜小幅扩大贴水，但中间商祈求更大贴水，午后盘面进一步下跌，但市场反应迟滞，主流报价为贴水60元/吨-贴水30元/吨，平水铜货源较少价格略显坚挺，好铜继续放大区间，成交区间39000-39180元/吨，今日票据因素转淡，已现月末因素。


铝：外媒报道中国将下调发电企业上网电价，中国电解铝成本仍有下行空间，受此消息波及，伦铝亚洲时段开于1484美元/吨后便一路下行，截止至16时，伦铝低点触及1465.5美元/吨，继续刷新近6年新低，上方5日均线下行压制态势不改，而中国沪期铝的增量抛盘也对伦铝价格产生利空的影响，伦铝价格维持探底格局不变，跌势难止。
沪期铝主力早间开于10535元/吨，开盘后沪铝主力短暂徘徊10500元/吨后，迅速下滑于10400元/吨附近，午后市场沪铝经历短暂整理后，最后一小时内空头势力卷土重来，沪铝主力再次放量下行，10400元/吨整数迅速被跌穿，增仓增量下尾盘失守10300元/吨，空头压制明显，多空双方交投重心全天运行日均线下方为主，尾盘低点触及10275元/吨，继续刷新7年新低，沪铝主力报收10290元/吨，下跌235元/吨，跌幅为2.23%。沪铝主力今日成交暴增39236手至33.3万手，持仓增加55008手至27.0万手，空头氛围延续，沪铝指数今日增仓59666手至62.2万手，铝价万元关口近在咫尺。
期铝当月午前整理10420元/吨附近，较昨日下跌100元/吨，上海现货主流成交10320-10340元/吨，贴水100至贴水80元/吨，无锡现货主流成交10320-10340元/吨，杭州现货成交集中10290-10330元/吨。由于月末因素，冶炼企业月内长单交付结束，零单出货意愿明显下调，市场流通货源继续受限，而中间商逢低接货意愿继续提升，从而令现货较期货贴水继续缩窄。由于今日的期货价格再次回复跌势，下游入场情绪减弱，限制更大规模采购提升，今日市场成交贡献主要为中间商。午后沪铝价格大幅下挫，受此影响下，部分持货商调低价格出货，成交价格集中10270元/吨附近，较期铝当月贴水100元/吨附近。


铅：昨日，伦铅开于1753美元/吨，原油价格走低，加之美元持续高位，伦铅上冲1764美元/吨后乏力回落，窄幅震荡于1745-1764美元/吨，终收于1749美元/吨。今日伦铅开于1745.5美元/吨，重心小幅回落至20日均线附近，截止17:30，伦铅报1738美元/吨，跌11美元/吨，跌幅0.63%。KDJ向下开口扩大，伦铅下行压力较大，料测试20日均线支撑。
?隔夜，沪期铅主力1512合约开于13305元/吨，震荡于13255-13330元/吨，收于13280元/吨，小涨5元/吨。今日沪期铅主力1512合约仍整理于此前的震荡区间，盘间运行于13240-13320元/吨附近，终收于13270元/吨，跌5元/吨，跌幅0.04%。仓量方面，全日成交缩减3478手至3632手，持仓增146手至13934手。从多空对比来看，多开和空平占比较大，但远月1601合约面临抛压较大，美联储将于明日凌晨公布利率决议，虽然市场预期将维持利率不变，但在此之前市场投资者趋于谨慎，料沪期铅主力1512合约整理于20日和40日均线之间。
现货市场，今金沙13350-13400元/吨，对沪期铅主力1512合约升水80-130元/吨，13400元/吨极少量散货成交，南方13360元/吨，恒邦13340-13350元/吨，蒙自13350元/吨。仅恒邦炼厂出货，贸易商套盘货源依旧无流出，整体货源保持稳定。贸易商多以搬砖为主，下游需求依旧疲软，成交一般。


锌：昨日伦锌冲高回落，开盘于1748美元/吨，欧美时段摸高，高位未触及60日均线回落，报收于1741.5美元/吨，险守40日均线，小跌3.5美元/吨。减仓2178手至28.8万手，成交量减112手至4954手。今日伦锌开盘于1740.5美元/吨，欧美盘间跌破20日均线支撑后，急挫录得低位1724美元/吨，截至17：30，报1731美元/吨，跌11美元/吨，明天凌晨美联储宣布利率决策，市场等待美联储声明指引。伦锌连日多头减仓下行，底部已失去均线支撑将重返跌势。
隔夜沪锌主力1512合约开于14185元/吨，开盘价附近盘整，收盘于14155元/吨，跌10元/吨，主力1512合约减仓5454手至14.4万手，成交量60626手。今日沪锌主力1512合约开盘于14155元/吨，日内波幅较大，午后冲高14215元/吨，尾盘多头平仓加快，沪期锌主力迅速回落收盘于14105元/吨，接近日内低位14090元/吨，跌60元/吨。主力合约成交量降84692手至至21.0万手，减仓18326手至13.1万手，远月1601合约现持仓11.6万手，换月进程加快，远月空头增仓下行。料沪期锌主力1512合约夜盘波幅有限，20日均线附近弱势整理。
今上海市场0#锌主流成交14180-14220元/吨，对沪期锌1512合约升水40-70元/吨，1#锌少量成交于14030-14040元/吨，进口锌报贴120元至贴30元/吨。期锌小跌，0#锌炼厂出货正常，1#锌炼厂惜售，贸易商出货积极，市场货源充足，持货商出货受阻致升贴水持续收窄，下游刚需稍采，上午整体成交较清淡。午后主流成交价14170-14250元/吨，期锌波幅较大，贸易商多为报固定价，逢低升水少量补货，整体成交偏弱。


锡：今日伦锡开盘15415美元/吨，欧美盘初继续大幅下挫，截止17:00低点触及15100美元/吨，料将测试15000美元/吨支撑。美联储会议结束前，多个美国重要数据直指美国经济增速大幅减缓，进一步降低了其年内升息的可能。中国经济成长放缓，对需求前景的担忧持续打压大宗商品。明天凌晨美联储将公布会议结果，投资者关注联储声明中对美国和全球经济成长的看法，以及对升息的表态。
昨日夜盘沪期锡开盘96900元/吨，晚间走势较为平坦，主要在97055元/吨附近窄幅盘整，收盘97030元/吨。今日开盘97030元/吨，现货下跌拖累期货价格快速跳水至95640元/吨一线，午后虽然一度收复失地至96050元/吨但尾盘仍然遭到空头打压进一步回落，最终收盘95070元/吨，较前一日下跌2130元/吨，跌幅2.19%。成交2088手减576手，持仓3134手增312手。
沪锡市场，今日沪市主流成交94800-95500元/吨，成交清淡。沪期锡价格突然跳水打击现货价格跟随回落。云锡95000-95500元/吨，云亨云象云祥95000-95200元/吨，南山金龙94800-95000元/吨，少量南山金龙成交于94500元/吨。


镍：今日，伦镍亚盘低开10560美元/吨，以窄幅震荡为主，运行于10470-10540美元/吨之间，因下方5日和10日均线粘联，对伦镍有所支撑，伦镍一度有所反弹，但进入欧美时段，伦镍弱势再起，一度跌破10日均线，低位摸至10435美元/吨，之后有所返升，但反弹动能有限，技术指标MACD即将粘联，而KDJ则再度拐头下行，即将敛口，伦镍始终震荡盘整于10500美元附近，上涨和下跌空间有限，料晚间伦镍延续震荡走势。
隔夜盘沪期镍震荡盘整，夜间主力合约盘开79200元/吨，之后主要运行于78900-79300元/吨之间，多空谨慎，收盘报于79160元/吨。今日，沪期镍主力合约1601早盘开79180元/吨，开盘后沪期镍一度回吐涨幅，盘面几翻绿，之后逐渐企稳，近日沪期镍5日、10日和60日均线出现粘联，沪期镍基本在该位置上下震荡，午后随着伦镍逐渐企稳上行，使得沪期镍一度强势上行，高位摸至79560元/吨，但上行仅昙花一现，临近尾盘迅速拐头下行，收盘仅录的微涨，收于十字星状态，收盘报于79160元/吨。 整日沪期镍主力合约1601微涨0.01%，成交量增加27460手至56.3万手，持仓量减少5518手至23.7万手。多空谨慎，区间震荡为主，但伦镍弱势下行，沪期镍恐承压。
沪市现货，SMM 1#电解镍77400-78200元/吨。今日上午，金川镍现货较无锡主力合约平水成交，俄镍现货较无锡主力合约贴水400元/吨成交，近期镍价走势平稳，贸易商多观望为主，成交量有所减少，主流成交区间为77400-77900元/吨。下午，期镍小幅反弹，金川镍和俄镍贴水有所扩大，但市场谨慎，贸易商之间套盘交易尚可，但下游拿货积极性减弱，成交较清淡，料主流成交区间为77700-78100元/吨。今日金川公司上调电解镍（大板）出厂价至77900元/吨，上调幅度300元/吨。