上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0918

铜：隔夜，市场操作较为谨慎，投资者均在等待美联储议息会议结果，伦铜欧美时段维持区间波动，最终收报5395美元/吨，小涨5美元/吨。而凌晨9月FOMC会议声明维持利率不变，称经济温和扩张，就业稳固增长，失业率下降，近期全球经济和金融局势可能在一定程度上限制经济活动，或给短期通胀率造成进一步的下行压力。决议公布后，美元指数大幅下挫，贵金属大涨，但原油引领冲高回落态势，美精铜高位快速回落1.2%，日内伦铜小幅高开5408美元/吨，随即高开低走快速跌穿5日、10日均线支撑，尾盘低位试图下探60日均线至5330美元/吨，欧美时段初期在美元加速下挫的带动下小幅回升至5日均线之上，摸高5413美元，但持坚乏力。截至北京时间18：00分，伦铜5408美元/吨，美元指数94.20点，原油46.90美元/桶；今日晚间消息淡静，料伦铜仍维持区间整理，巩固低位。

伦铜震荡盘整；沪期铜主力1511合约开于40940元/吨，开盘后小幅冲高，高位41200元/吨，随后围绕日均线41100元/吨盘整，盘间重心逐步回落，尾盘杀跌，转涨为跌，终收41050元/吨，跌10元/吨，仓量方面，主力合约持仓微减930手至19.5万手，成交20万手；今日虽凌晨美联储维持利率不变，随即美元大幅收跌1%，但COMEX铜冲高回落，反应有限，而智利地震消息未对铜价产生明显支撑，伦铜与沪期铜开盘随即回落，沪期铜主力合约回踩5日均线，并维持40700元/吨之上，横盘整理，低位40670元/吨，最终收于40710元/吨，下跌350元/吨，跌幅0.85%，仓量方面，主力合约持仓减少584手至195032手，成交50万手附近，盘初空头增仓下行，尾盘平仓避险，沪期铜五日均线处暂遇支撑，但国内股市的波动和实际需求的疲弱抑制基本金属反弹，沪铜延续盘整，巩固底部支撑。
现货市场，今日上海电解铜现货对当月合约报贴水10元/吨-升水60元/吨，平水铜成交价格40800元/吨-40900元/吨，升水铜成交价格40840元/吨-40940元/吨。沪期铜扩大跌势，持货商急于逢高换现，现铜升水一路下滑，午后盘面持稳，持货商无意在加大贴水出货，主流报平水-升水30元/吨，成交于40760-40830元/吨，中间商周末观望为主，低价货成交略好，下游按需接货，整体成交不及昨日。


铝：美联储宣布9月不加息，隔夜美元指数大幅回落，伦铝亚洲时段开于1636美元/吨，然而早间未能延续昨日涨幅，盘中弱势探底1618美元/吨，中午前后美元指数继续回落，同时中国市场期铝日内走势向好，伦铝自日间低点逐步上移，盘中高点触及1647美元/吨的近日新高，虽然临近18时，伦铝短时回落，但实体重心仍然挺于60日均线上方。
沪期铝主力今日完成换月至1512合约，1511合约在美联储议息会议后，早盘开于11975元/吨，短暂探低11930元/吨遇得20日均线支撑，午前市场心态趋暖，现货市场成交活跃备货情绪渐浓支撑下，期铝空头迅速离场，铝价被抬升至万二关口上方，高点触及40日均线阻力，午后成交量下滑，铝价重心重回万二整数位置整理，尾盘报收12005元/吨，上涨50元/吨，涨幅达0.42%，今日1511合约成交量增加4016手至23438手，持仓减少1950手至11.1万手，空头离场为主。隔月1512合约今日成交量增加4546手至16044手，而持仓增加1192手至11.3万手，多头增仓占优，铝价企稳12050元/吨附近。
期铝价格回升前，持货商出货积极，但同时中间商收货力度更高，加之周末下游有备货需求，整体市场交投非常活跃，而随着期货价格涨至12000元/吨附近，持货商减少出货力度，供需双方陷入观望。SMM认为，近两周以来华东市场甘铝、信发、东方希望等品牌铝锭流通量受限，冶炼厂国庆节前挺价意愿渐起，此外部分铝企因长单需求而在现货市场收货增加，并与下游小长假备货重叠，从而造成市场成交活跃，供应趋紧和下游需求向好的感觉，市场情绪转暖后在一定程度上支撑现铝和期铝价格反弹。


铅：隔夜LME市场走势分化，伦铅上冲乏力，承压60日均线压力，收于1717美元/吨，跌14.5美元/吨，跌幅0.84%。今日美联储议息会议靴子落地，伦铅开于1719美元/吨，成交清淡窄幅运行于1710-1720美元/吨，欧美时段美元大跌，基本金属出现快速拉升，截止17：22，伦铅运行于1726.5美元/吨。
沪期铅主力1511合约隔夜晚间开于13300元/吨，后小幅走高终收于13360元/吨，涨15元/吨。随着美联储靴子的落地，今日又恰逢周五，市场交投较清淡，沪期铅先抑后扬窄幅运行于13300-13340元/吨，终收于13320元/吨，跌25元/吨。全日仅成交2394手，持仓量增加190手至13312手。
现货市场，今南方13420-13430元/吨，对沪期铅主力1511合约升水110元/吨，恒邦、蒙自13400元/吨，铁皮双燕、西脉13350-13380元/吨。仅恒邦炼厂出货，因期铅价格与昨日基本持平，贸易商套盘货源难出，市场整体货源偏少，高价使得下游补库情绪较差，整体成交弱。


锌：隔夜伦锌V型走势。开于1751美元/吨，盘中摸低至1705美元/吨后回升，并报收于1736美元/吨，跌4.5美元/吨，跌幅0.26%。成交量缩减644手至10506手，持仓量缩减5379手至272077手，库存降3300吨至610400吨。今日伦锌开于1726美元/吨，上方受制于5日均线，截止16:15，报1733美元/吨，跌3美元/吨，跌幅0.17%。伦锌走势受制于上方均线压力，料伦锌维持偏弱运行。
隔夜，沪期锌主力1511合约低开于14380元/吨，多空纠结于开盘价附近，探低至14345元/吨，收盘于14390元/吨，跌65元/吨。今日沪锌弱势整理于14350-14390元/吨附近，尾盘在空头打压下小幅跳水，探低14310元/吨，终收于14310元/吨，跌145元/吨，跌幅1%。仓量方面，全日成交量减17590手至117146手，持仓量增6820手至135484手。沪锌主力增仓下行，风险加剧，KDJ敞口向下，恐将下测前期低点。
今日上海市场0#锌主流成交14430-14630元/吨，对沪期锌11月升水40-250元/吨，1#锌成交于14320元/吨附近，0#进口锌对沪期锌11月贴水50~100元/吨。锌价下挫，炼厂少量放货，市场个别品牌货源紧缺，造成品牌间价差再度扩大。今日成交以长单交付为主，国产注册品牌成交活跃，下游按需采购，整体成交较昨日改善。午后主流成交价14450~14590元/吨，市场流通品牌有限，下游接货兴致不足，成交清淡。


锡：今日伦锡开盘15350美元/吨，跳空低开后继续大幅下跌。持仓连续四天减少，主要是由于先前上攻动力不足，多头获利了结平仓下跌，基本金属继续弱势运行，伦锡今日白天大阴线指引，料晚间向下直指20日均线14850美元支撑。
昨日夜盘沪期锡1601合约开盘101040元/吨，盘中交投清淡横盘走势，波动仅在200元/吨的窄幅区间，收盘101630元/吨。今日早盘持平晚间101630元/吨，早盘走势继续横盘，交投清淡，午后仓量下降，期锡回落，探低101040元/吨，收报于101300元/吨，跌550元/吨。总成交仅328手，持仓762手108手。今日沪期锡重心下滑于10日均线，KDJ闭口，料晚间难有回升之力。
沪锡市场，今日现货价格基本较昨日持平，主流成交99500-100500元/吨，部分下线品牌现货货源紧缺。除云锡有大量期货交割货源流出，其他云字品牌流通偏少，成交一般。云锡100000-100500元/吨，南山金龙99500元/吨，部分贸易商货源偏紧惜售，下游客户之前库存已大部分被消耗，今日成交清淡。广东地区现货低价短缺，部分套盘云字货流入市场，总体成交99300-100000元/吨。


镍：今日，伦镍亚盘开9990美元/吨，美联储维持利率决议后，伦镍开盘小幅冲高，但之后迅速回落，交投一度冷清，午后伦镍更震荡下行，跌破20日均线，进入欧美时段，伦镍交投转为活跃，空头开始打压，伦镍跳水，低探9860美元/吨，但之后伦镍企稳返升，强势返升，收复跌势。技术指标MACD继续抬头上行，KDJ低位平稳运行，下行趋势有所缓解。近期伦镍以低位盘整为主，上下空间有限，料晚间仍运行于10日和20日均线之间，延续震荡盘整走势，波幅加剧。
隔夜盘沪期镍主力合约低位震荡运行，夜间主力合约盘开78110元/吨，因昨日晚间美联储公布议息会议结果，沪期镍走势谨慎，窄幅震荡运行于78100-78500元/吨之间， 收盘报于78280元/吨。今日，沪期镍主力合约1601早盘开78450元/吨，开盘后下探，触低77830元/吨，之后逐渐企稳回升，早间沪期镍呈现窄幅震荡走势，日线形成三角收敛状态，午后沪期镍下探，收盘报于77890元/吨。沪期镍主力合约跌0.89%，成交量减少23.4万手至144.5万手，持仓量增加17024手至26.9万手。
?沪市现货，SMM 1#电解镍76000-77000元/吨。今日，上午，金川镍现货较无锡主力合约贴水100元/吨成交，主流成交价为76400-76600元/吨，俄镍现货较无锡主力合约贴水500元/吨成交，主流成交价为76100-76200元/吨，节前备货预期向好，惜售心态有所增加，进口返销金川继续流入国内市场，成交量一般，主流成交区间为76100-76600元/吨。下午，镍价回落，贸易商出货意愿降低，成交量减少，主流成交价为75900-76500元/吨。