瑞达期货：金属交易提示0813

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，收涨1.41%，报收1124.58金/盎司；隔夜伦敦银震荡走高，涨幅1.16%，报收15.545美金/盎司。
消息方面：1、美国8月5日当周EIA原油库存-168.2万桶，预期-200万桶，前值-440.7万桶。2、纽联储主席称，中国正在发展的事件对世界其它各国和大宗商品价格产生巨大影响；人民币汇率按经济情况调整可能没有什么不合适。不过并没有就美联储确切的加息时间置评，仅表示美联储可望在不远的将来加息。之前投资者猜测联储可能因人民币贬值被迫推迟加息时间。
现货市场：8月12日，上海现货9999金报230元/克，涨6.2元/克；上海现货9999银报3330-3340元/千克，涨50元/千克。
仓单库存：8月12日，黄金交易所仓单报1293千克，增0千克；白银交易所仓单报250607公斤，日减145公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至8月12日黄金ETF持仓量为671.87吨，日增4.18吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10107.64吨，日减38.6吨。
行情总结：市场的焦点仍然在评估人民币贬值带来的影响，短期带来的避险需求可能是短暂的，贵金属避险需求支撑的行情不会太高。特别是黄金价格已经进入前期震荡平台，投资者应谨防高位承压风险。操作上建议沪金1512合约暂时观望为主；沪银1512合约高位平仓获利多单，新单观望。


2铜
外盘走势：隔夜伦铜探底回升，转跌为升，其中3个月伦铜收涨0.72%至5185美元/吨，较日内低点5062美元回升2.43%，但目前伦铜仍运行于主要均线组之下，其技术走势远弱于沪铜。持仓方面，8月10日伦铜继续增仓2300至29.9万手，短期伦铜持仓时增时减，显示多空操作较反复。
行业资讯：智利国有的Codelco公司称转包工人已经同意暂停持续了三周的罢工。
现货方面：据SMM称，8月12日上海电解铜现货对当月合约报贴水180元/吨-贴水80元/吨，平水铜成交价39040-39160元/吨。早间现铜供应依然充裕，现铜贴水继续扩大，午后部分中间商逢低吸货，因长单需求以及买现抛期赚取价差，下游按需接货为主，供需双方呈现拉锯状态。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水9美元，较前日略扩1美元/吨。
库存方面：截止8月12日，LME铜库存较昨日创下的年内高点354950减少4950吨至35000吨，年内库存均值30.83万吨；同时，截止8月7日，上期所沪铜库存报114000吨，较上周增加10883吨，为连续第二周增加，但仍接近于去年12月31日创下的低点（111915吨）。
观点总结：隔夜沪铜1510合约强势收涨1.17%至39810元，同时伦铜亦探底回升，两市比值由亚市的7.72小幅回落至7.69，因美元指数承压回落刺激伦铜反弹。短期因人民币贬值预期存在，沪铜表现或继续强于伦铜，建议沪铜1510合约仍可于39400元附近短多，止损参考38900元，目标40500，同时还可继续尝试买沪铜抛伦铜。


3铝
外盘走势：隔夜伦铝跟随其他基本金属，探底回升，但其中3个月伦铝仍微跌0.16%至1586.5美元/吨，其表现远弱于铜锌，目前伦铝仍运行于均线组之下，短期运行区间关注1600-1560美元/吨。
行业资讯：摩根士丹利近日将2015年和2016年铝均价预估分别下调至1719美元。
现货方面：据SMM称，8月12日上海现铝主流成交价格集中11960-11980元/吨，贴水40-贴水20元/吨，日内持货商扩大出货力度，然而下游反应平平，接货意愿降低拖累现货价格较期铝贴水扩大，整体市况较昨日明显回落。
库存方面：截止8月12日，LME铝库存较11日继续减少8850吨至3370600吨，该库存再度刷新2009年3月17日创下的低点（3374850吨）；同时，截止8月7日，上期所沪铝库存报321177吨，较上周增加2613吨，为三周来首次增加，仍接近于2014年8月29日当周创下的高点（331678吨）。
观点总结：隔夜沪铝1510合约跳空高开，尾盘收涨0.78%至12230元，同时伦铝探底回升，其跌幅缩窄至0.16%，主要受美元走软提振，但因沪铝内在上涨动力不足，对其反弹高度需谨慎看待，建议 AL1510可于12250元附近抛空，止损参考12350元/吨，下方目标关注12100元/吨附近。


4 锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走高，收报1836美元/吨，涨1.83%。
消息方面：根据亚洲金属网行业报道，江苏双盛锌业有限公司年产能2160吨锌粉扩建项目9月初投产；马龙仁和锌业2015年1-7月生产锌粉2000吨。
现货方面：8月12日SMM现货0#锌报价为15070-15170元/吨，均价涨70元/吨。据SMM报道，炼厂少量出货 ，注册0#市场现货流通量偏紧，升水变化不大。非交割品牌以及进口市场流通稀少，下游接货热情不高，市场成交整体偏淡。
库存方面：截至到8月12日，LME伦锌库存460325吨，日增4550吨；沪锌库存方面，截至8月7日，沪锌库存报171130吨，较上周减少6084吨，连续2周反弹后再度反弹。
观点总结：人民币贬值拉到内外两市价差，有利于打击进口货源对国内的冲击，方向仍是反弹向上。操作上建议沪锌1510合约15000元/吨建立多单，止损14900元/吨。


5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2120元/吨，持平；广州报价2350元/吨，持平；北京报价2050元/吨，持平；福州报价2210元/吨，持平。
消息：(1)2015年7月全国粗钢日均产量212.39万吨，较上月大降7.59%。 (2)印度年内再次上调钢铁产品进口关税 (3)央行拟适度放开小贷公司资金来源 准入由省级政府监管 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价56美元/吨，涨0.25美元/吨。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为9012吨， 6010。
小结：隔夜RB1601合约减仓上行。现货市场报价平稳，但统计局公布的7月粗钢产量有所下调。操作上建议，2100附近抛空，止损参考2130。


6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报455元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报420元/吨，持平；印度62%粉矿报405元/吨，持平。
消息面：据国家统计局最新公布信息显示，7月份生铁产量5733万吨，同比减少4.8%。1-7月份生铁产量41427万吨，同比减少4.8%。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结：隔夜I1601合约震荡走高。国产矿价格稳定，河北当地矿山生产较为稳定。进口矿市场价格较稳。操作上建议，依托5日线持有多单。


7 铅
外盘方面：隔夜伦铅震荡走高，收报1740美元/吨，涨1.58%。
现货方面：8月12日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13250-13350元/吨，均价涨0元/吨。SMM上海1#铅报道，炼厂出货较少，主要因目前伦铅及沪期铅走势背离，下游认为沪期铅或将在伦铅拖累下重回跌势，故采购较少。
库存方面：截至到8月12日，LME铅库存报205250吨，日减125吨；截至到8月7日，上期所铅库存报14364吨，周减136吨，再创2012年底以来的新低。
消息方面：亚洲金属网对国内51家精炼铅冶炼厂进行调查，结果显示7月份中国主要原生铅冶炼厂开工率继续小幅攀升；7月末中国原生铅冶炼厂铅锭库存量环比下降4.18%。根据亚洲金属网统计，7月底中国主要冶炼厂再生铅库存环比增加15%；7月份中国主要冶炼厂再生铅产量环比增长10%。
观点总结：中国为铅矿进口国及精炼铅出口国，人民币的贬值将加剧国内铅矿紧张的现状，同时有利于促进需求增长。建议沪铅1510合约13450元/吨继续跟入多单，止损13350点。


8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）690元/吨，持平。
消息面：为加强神木县煤矿生产企业环境管理，规范煤矿环保设施建设，建立煤矿环保设施稳定运行的长效机制，近年来，神木县环保局对辖区内各煤矿企业环境污染问题屡次进行专项整治行动。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜JM1601合约小幅上涨，国内炼焦煤现货市场弱势运行，云南华坪炼焦煤价格降30元/吨，其他各主产地炼焦煤价格保持平稳；操作建议，在625附近抛空，止损630。


9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价900元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价950元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦天津港报价865元/吨（平仓含税价），持平；唐山报价830元/吨（到厂含税价），持平。
消息面：中国国家统计局：中国7月原煤产量3.07亿吨，同比下降3.1%。
库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。
小结：隔夜J1601合约区间整理，焦炭现货市场弱稳运行，受人民币贬值影响焦炭出现反弹，但由于需求不佳，反弹行情不会持续太久；操作建议，在830附近抛空，止损837。


10镍
外盘走势：隔夜伦镍继续探底回升，削减日内大部分跌幅势，其中3个月伦镍仅微跌0.93%至10600美元/吨，较日内触及的实际低点10055美元/吨回升5.42%，但目前该收盘价仍创下2009年4月3日来的新低，同时伦镍重新跌至均线组之下，短期下跌风险犹存。
消息方面：印度上议院网站周三公布的事务列表显示，印度将把部分基本金属的进口关税上调2.5%，钢铁、铜、镍和铝包含在基本金属中。
现货方面：8月12日SMM1#电解镍成交价为81200-82000元/吨，成交均价较11日下滑1450元/吨。日内金川镍现货成交较无锡主力合约贴水200元/吨，早盘人民币汇率大降，期镍暴跌，镍现货价格下跌，下游观望为主。
库存方面：截止8月12日，LME镍库存较昨日减少2298吨至454410吨，年内6月4日创下记录高点470376吨。同时，截止8月7日，上期所镍库存升至16383吨，较上周增加1565吨或10.56%，为过去十周里第九周增加，同期，国内港口镍矿库存为1674万吨，较上周继续增加11万吨，但仍接近于记录低点1650吨。
观点总结：隔夜沪镍1509合约冲高回落至82250元，同时伦镍跌幅缩窄至0.93%，但鉴于伦镍仍运行于均线组之下，且沪镍反弹后劲不足，建议沪镍1509合约背靠83500元之下继续持有空单，下方目标关注81500元附近。