瑞达期货：金属交易提示0811

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，收涨0.94%，报收1104.52金/盎司；隔夜伦敦银大幅走高，涨幅2.86%，报收15.25美金/盎司。
消息方面：1、美国7月就业市场状况指数1.1，预期1.3，前值0.8；美国7月谘商会就业趋势指数127.8，前值129.1。2、美联储副主席费希尔称美国就业一直在迅速增加，已实现接近全面就业的水平，但通胀率仍非常低；由于油价等因素，低通胀只是暂时的。并且称通胀正常化之前可能不会加息。3、中国黄金协会发布的数据显示，2015年上半年，我国黄金产量持续增加，全国累计生产黄金228.735吨，比去年同期产量增长8.37%。黄金消费量达561.35吨，与去年同期相比减少8.10吨，下降1.42%。
现货市场：8月10日，上海现货9999金报219.1元/克，涨1.1元/克；上海现货9999银报3190-3200元/千克，涨25元/千克。
仓单库存：8月10日，黄金交易所仓单报1293千克，增0千克；白银交易所仓单报250752公斤，日减2320公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至8月10日黄金ETF持仓量为667.69吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10146.24吨，日增0吨。
行情总结：隔夜美国LMCI数据中规中矩，好于前值而差于预期。美联储副主席费希尔对于美国就业情况表示乐观，但通胀仍低，称通胀正常化之前可能不会加息。商品整体表现出企稳态势，贵金属或有望借势反弹。操作上建议沪金1512合约223元/克买入，止损221.5元/克；沪银1512合约3340元/千克逢低买入，止损3310元/千克。


2铜
外盘走势：隔夜伦铜一改一周多来的弱势整理，强势上攻，其中3个月伦铜飙升2.75%至5298美元/吨，回到年内7月29日来的高点。持仓方面，8月7日伦铜小幅减仓928至29.6万手，短期伦铜持仓时增时减，显示多空操作较反复。
行业资讯：俄罗斯海关数据显示，今年1-6月俄罗斯向非前独联体国家的铜为28.33万吨，高于去年同期的10万吨。
现货方面：据SMM称，8月10日上海电解铜现货对当月合约报贴水70元/吨-贴水20元/吨，平水铜成交价38180-38240元/吨。市场现铜品牌多样，持货商率先调降贴水出货，尤其好铜与平水铜无价差，湿法铜货源略少，报价坚挺，但市场实际成交匮乏，多为中间商流转，周初特征明显，下游少有入市。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水9美元，较前日略扩1美元/吨。
库存方面：截止8月10日，LME铜库存较昨日增加1800吨至354125吨，同时该库存创下去年1月7日来新高，年内库存均值30.83万吨；同时，截止8月7日，上期所沪铜库存报114000吨，较上周增加10883吨，为连续第二周增加，但仍接近于去年12月31日创下的低点（111915吨）。
观点总结：隔夜沪铜1510合约强势飙升至39020元，因中国7月疲软的进出口和通胀数据引发市场对中国出台刺激政策的预期，同时铜价持续下挫后，因存在技术反弹需求，不过周三将公布更多经济数据，多空操作的谨慎情绪或仍浓厚，建议沪铜1510合约运行重心上移，于38500-39800元区间高抛低吸，止损各400元/吨。


3铝
外盘走势：隔夜伦铝振荡反弹，但尾盘削减部分涨幅，其中3个月伦铝最终收涨1.77%至1613.5美元/吨，该涨幅在基本金属当中排列最末，显示其反弹稍显乏力。伦铝上方反弹阻力关注1650美元/吨。
行业资讯：俄罗斯海关数据显示，今年1-6月俄罗斯向非前独联体国家的铝为179.86万吨，高于去年同期的144.66万吨。
现货方面：据SMM称，8月10日上海现铝主流成交集中11900-11920元/吨，平水至升水20元/吨，现货实际成交价格较上周五基本持平，周初伊始，贸易商间逢低串货较为积极，但货物流通量有限，部分持货商挺价意愿继续，个别大型铝企仍有惜售，下游接货意愿较上周五并未出现回升，整体市况仍显僵持。
库存方面：截止8月10日，LME铝库存较7日减少8425吨至3387725吨，该库存创下2009年3月17日来的新低（3374850吨）；同时，截止8月7日，上期所沪铝库存报321177吨，较上周增加2613吨，为三周来首次增加，仍接近于2014年8月29日当周创下的高点（331678吨）。
观点总结：隔夜沪铝1510合约振荡反弹至12080元，主要受周边基本金属上涨及美元指数承压回落提振，但因其金融属性较弱且国内铝市供需不畅，铝价反弹幅度明显不及其他基本金属，短期对其反弹高度持谨慎态度，建议 AL1510仍可于12100元附近抛空，止损参考12200元，下方目标关注11980元附近。


4 锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走高，收报1895美元/吨，2.02%。
消息方面：上海有色网（SMM）调研显示，7月中国主要锌冶炼厂开工率降至78.81%。
现货方面：8月10日SMM现货0#锌报价为14760-14860元/吨，均价跌30元/吨。据SMM报道，炼厂长单少量出货 ，注册0#市场现货流通量偏紧，升水继续上调。非注册0#与进口品牌市场流通较少，下游观望为主。
库存方面：截至到8月10日，LME伦锌库存426875吨，日减1450吨；沪锌库存方面，截至8月7日，沪锌库存报171130吨，较上周减少6084吨，连续2周反弹后再度反弹。
观点总结：美元指数高位承压，沪锌有反弹倾向。操作上建议可以尝试逢低买入策略。短期操作上建议沪锌1510合约14600元/吨建立多单，止损在14500元/吨。


5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2150元/吨，持平；广州报价2370元/吨，持平；北京报价2050元/吨，持平；福州报价2290元/吨，持平。
消息：(1)地方债市场化遭冷遇 专家称因GDP及财收下滑影响预期 (2)铁矿石资源税改推进困难 行业规划亟待率先出台 (3)国务院：推进城市地下综合管廊建设的指导意见 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价55.75美元/吨，跌0.5美元/吨。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为3002吨，持平。
小结：隔夜RB1601合约震荡走高。据悉现货市场询盘明显减少，由于雨季和台风的影响，工地报单不积极。操作上建议，2080-2040区间高抛低买，止损上下各15个点。


6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报455元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报422元/吨，跌3元/吨、印度62%粉矿报405元/吨，持平。
消息面：澳大利亚阿特拉斯铁矿（AtlasIron）公司7月31日称，在恢复了皮尔巴拉地区的2个铁矿的开采后，该公司已经步入实现年开采铁矿石1400万吨~1500万吨的正轨。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结：隔夜I1601合约小幅走高。国产矿价格波动较小，下游需求稍有改善。进口矿市场较为冷淡，钢厂采购略显谨慎。操作上建议，依托375抛空，止损参考383。


7 铅
外盘方面：隔夜伦铅震荡走高，收报1756.5美元/吨，涨2.09%。
现货方面：8月10日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13150-13250元/吨，均价涨25元/吨。SMM上海1#铅报道，南方、恒邦、汉江炼厂出货，市场货源并未十分宽裕；下游对现货涨价预期增加，采购较上周稍积极。
库存方面：截至到8月10日，LME铅库存报207900吨，日减2175吨；截至到8月7日，上期所铅库存报14364吨，周减136吨，再创2012年底以来的新低。
消息方面：上海有色网（SMM）调研显示，7月国内重点铅冶炼企业开工率为60.55%，环比上升2.25个百分点。本次调研涉及47家企业，涉及总产能448.5万吨。
观点总结：基本面上变化不大，供需两弱，但下半年仍有理由看好。操作上建议沪铅1510合约13150元/吨跟入多单，止损13050点。


8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）690元/吨，持平。
消息面：7月份，全国工业生产者出厂价格环比下降0.7%，同比下降5.4%。工业生产者购进价格环比下降0.6%，同比下降6.1%。其中，煤炭开采和洗选业工业生产者出厂价格环比下跌1.1%，同比下跌15.1%。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜JM1601合约小幅上涨，国内炼焦煤市场整体弱势盘整，河南平顶山地区降20元/吨，预计炼焦煤市场依然疲软运行；操作建议，在597附近抛空，止损参考603。


9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价900元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价950元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦天津港报价865元/吨（平仓含税价），持平；唐山报价830元/吨（到厂含税价），持平。
消息面：7月份中国焦炭出口量73万吨，较上月增23万吨，环比增长46%，同比增长46%。1-7月累计出口焦炭548万吨，同比增长25.1%。
库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。
小结：隔夜J1601合约小幅上涨，随着日钢下调采购价，多数钢厂欲继续下调采购价，目前钢厂对焦炭打压力度不减，焦炭承压较大；操作建议，在807附近抛空，止损参考814。


10镍
外盘走势：隔夜伦镍强势反弹，其中3个月伦镍飙升3.52%至11180美元/吨，回到年内7月29日的高点附近，单日涨幅创下年内7月9日来的新高，显示其反弹意愿较强，日内关注伦镍能否有效企稳于11200美元/吨之上。
消息方面：俄罗斯海关数据显示，今年1-6月俄罗斯向非前独联体国家的镍为9.42万吨，低于去年同期的10.73万吨。
现货方面：8月10日SMM1#电解镍成交价为80000-81100元/吨，成交均价较7日微涨50元/吨。日内金川镍现货成交较无锡主力合约升水200元/吨，早盘金川镍升水进一步收窄，金川长单客户接货积极，但出货情况不乐观，下游多以观望为主。
库存方面：截止8月10日，LME镍库存较上周五增加30吨至456708吨，年内6月4日创下记录高点470376吨。同时，截止8月7日，上期所镍库存升至16383吨，较上周增加1565吨或10.56%，为过去十周里第九周增加，同期，国内港口镍矿库存为1674万吨，较上周继续增加11万吨，但仍接近于记录低点1650吨。
观点总结：隔夜沪镍1509合约强势飙升至83470元，伦镍亦飙升逾3.5%，该涨幅在基本金属当中排列第一，主要受中国刺激政策预期及美元指数承压回落提振，建议沪镍1509合约日内需转变操作思路，可背靠82500元之上逢低短多，入场点参考82900-83100元附近，目标关注84000元之上。