瑞达期货：金属交易提示0810

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，收涨0.43%，报收1094.23金/盎司；隔夜伦敦银震荡走高，涨幅1.07%，报收14.826美金/盎司。
消息方面：1、美国7月失业率5.3%，预期5.3%，前值5.3%。美国7月劳动力参与率62.6%，预期62.6%，前值62.6%。2、美国7月季调后非农就业人口21.5万，预期22.3万，前值22.3万。3、截至8月4日当周，COMEX黄金投机净空头头寸减少1041手，至10293手；COMEX白银投机净空头头寸减少2121手，至8326手。
现货市场：8月7日，上海现货9999金报218元/克，涨0.65元/克；上海现货9999银报3165-3175元/千克，涨5元/千克。
仓单库存：8月7日，黄金交易所仓单报1293千克，增0千克；白银交易所仓单报253072公斤，日增0公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至8月7日黄金ETF持仓量为667.69吨，日减0.24吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10146.24吨，日增0吨。
行情总结：机构从贵金属市场撤出的热潮或正逐步消退，CFTC黄金和白银投机净空头头寸有所减少。然而贵金属价格前景仍然疲弱，因市场预计美联储将于今年晚些时候加息，黄金承压持续位于5年低位附近交投。本周关注美国零售数据，或将进一步支持美联储加息预期，从而提振美元。操作上建议沪金1512合约219.5-222.5元/克区间交易，止损上下各1.5元/克；沪银1512合约3220-3280元/千克高抛低吸，止损上下各30元/千克。


2铜
外盘走势：上周五伦铜尾盘虽振荡回升，但其中3个月伦铜最终仍收跌0.54%至5156美元/吨，该收盘价再创年内新低水平。上周伦铜陷入弱势整理，显示铜价跌破5200美元之后，多空分歧加大，跌速趋缓。持仓方面，8月6日伦铜小幅增仓1679至29.7万手，上周伦铜持仓时增时减，亦显示多空操作较反复。
行业资讯：截止8月4日，美铜CFTC投机多空分别增4886,12764，投机净空32339，净空量较上周增7878，且为连续第十周维持净空状态。
现货方面：据SMM称，8月7日上海电解铜现货对当月合约报贴水60-升水10元/吨，平水铜成交价38240-38320元/吨。日内持货商心态各异，好铜持货商急于周末换现，贴水出货，但平水铜货少价挺，与好铜无价差，整体供应充裕，中间商逢低吸货热情下滑，下游按需接货，成交一般。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水9美元，较前日略扩3.75美元/吨。
库存方面：截止8月7日，LME伦铜库存较上周增加6850吨或1.98%至352325吨，再度刷新年内新高，同时该库存创下去年1月7日来新高，年内库存均值30.83万吨；同期，上期所沪铜库存报114000吨，周增10883吨，为连续第二周增加，但仍接近于去年12月31日创下的低点（111915吨）。
观点总结：上周五夜市沪铜冲高回落至37840元，因美国7月非农就业数据差于预期，但美元指数仍高企于97.6之上。同时，7月中国铜进口量环比持平而同比下滑，显示国内进口需求仍低迷，早盘伦铜小幅低开运行至5130美元附近，建议日内CU1510可背靠38200元之下继续持有空单，下方目标关注37300元/吨。


3铝
外盘走势：隔夜伦铝延续跌势，再创年内新低，其中3个月伦铝尾盘收跌0.47%至1584美元/吨，目前伦铝持续运行于均线组之下，但短期RSI指标持续发出超卖信号，暗示其下跌空间或有限，下方支撑关注1550美元/吨。
行业资讯：中国7月未锻造铝及铝制品出口量为36万吨，远低于6月的45万吨。
现货方面：据SMM称，8月7日上海现铝主流成交11900-11920元/吨，平水至升水20元/吨，持货商之前报价小幅升水10-20元/吨，出货保持积极，下游需求一般，仅中间商压价接货，随着期铝上行，现货升水难以维继，为求成交放弃升水，跟盘平水，难以继续走高。日内整体成交仍显疲软，对后市仍抱以看空心态。
库存方面：截止8月7日，LME铝库存减至3396150吨，较上周减少40825吨或1.19%，该库存创下2009年3月17日来的新低（3374850吨）；同时，截止8月7日，上期所沪铝库存报321177吨，较上周增加2613吨，为三周来首次增加，仍接近于2014年8月29日当周创下的高点（331678吨）。
观点总结：上周五夜市沪铝1510合约冲高收跌至11975元，为连续第二日收于万二之下，显示上方抛压较重，部分受油价重挫拖累，但由于目前铝价已跌至6年多来的低点，短期RSI持续发出超卖信号，建议 AL1510背靠12050元之下继续持空，下方及时关注止盈目标11900元附近。


4 锌
外盘走势：周五夜伦锌冲高回落，收报1857.5美元/吨，跌0.62%。
消息方面：根据亚洲金属网统计，7月份中国锌粉厂开工率下滑至65.36%；7月底中国锌冶炼厂库存环比增长4.5%；7月份中国锌冶炼厂开工率下滑至75.06%。据中国海关统计数据显示，6月份中国锌粉进口量环比上涨47.5%。
现货方面：8月7日SMM现货0#锌报价为14790-14890元/吨，均价跌110元/吨。据SMM报道，炼厂惜售情绪不变，注册0#市场现货流通量有所增加，但贸易商报价坚挺升水继续上调，鲜有成交。进口品牌市场流通量有所收紧，与国产价差拉大，下游刚需采购。、
存方面：截至到8月7日，LME伦锌库存428325吨，日减1325吨；沪锌库存方面，截至8月7日，沪锌库存报171130吨，较上周减少6084吨，连续2周反弹后再度反弹。
观点总结：美国非农报告不及预期，美元指数高位回落，基本金属近期连连走低的趋势可能迎来转机。操作上建议沪锌1510合约可在14400元/吨附近介入多单，止损14300元/吨。


5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2150元/吨，持平；广州报价2370元/吨，涨20元/吨；北京报价2050元/吨，持平；福州报价2290元/吨，涨20元/吨。
消息：(1)央行：M2增速已接近全年预期目标预计增速还会加快 (2)河北将制定针对性治霾方案 减排涉及钢铁等300家企业 (3)7月我国出口钢材973万吨 同比增长20.7% (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价56.25美元/吨，跌0.5美元/吨。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为2699吨，持平。
小结：隔夜RB1601合约继续回调。在连续几日的低迷销售后，现货市场隐现松动。操作上建议，2080-2040区间高抛低买，止损上下各15个点。


6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报455元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报425元/吨，持平、印度62%粉矿报405元/吨，持平。
消息面：全球第二大矿商力拓集团今年上半年利润下滑43%，此前因为产能过剩以及中国钢厂需求下降，铁矿石价格出现滑坡。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结：周五晚I1601合约窄幅整理。国产矿价格稳定，矿山出货一般。进口矿现货市场总体偏稳，但期价在370上方压力略显。操作上建议，依托375抛空，止损参考383。


7 铅
外盘方面：隔夜伦铅震荡走高，收报1720.5美元/吨，涨0.88%。
现货方面：8月7日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13100-13250元/吨，均价涨0元/吨。SMM上海1#铅报道，仅恒邦炼厂出货，成交也已恒邦品牌为主；虽然铅蓄电池涨价消息传出，但是下游并未增加原料铅锭采购，证明目前市场信心仍有所不足。
库存方面：截至到8月7日，LME铅库存报210075吨，日减2725吨；截至到8月7日，上期所铅库存报14364吨，周减136吨，再创2012年底以来的新低。
消息方面：据中国海关统计数据显示，6月份中国铅酸蓄电池出口量环比下降5.73%。
观点总结：相对其它商品沪铅下跌动能较为有限。技术形态上还处于前期区间内震荡运行。操作上建议沪铅1510合约12820元/吨可介入多单，止损12720点。


8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）690元/吨，持平。
消息面：山西焦煤集团公司召开采矿权抵押工作安排协调会，该公司董事长武华太要求高度重视采矿权抵押工作，成立工作领导组，建立相关工作机制，做好基础资料准备、对接等，确保此项工作的推进。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：周五晚JM1601合约低开高走，炼焦煤市场弱势运行，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳，各大钢厂采购价格没有明显变化；操作建议，在600附近抛空，止损参考605。


9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价900元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价950元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦天津港报价865元/吨（平仓含税价），持平；唐山报价830元/吨（到厂含税价），持平。
消息面：受益于煤炭资源税改革的系列举措，今年内蒙古煤炭企业的税费负担预计将减少近百亿元，企业压力大为缓解。
库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。
小结：周五晚J1601合约小幅低开，国内焦炭现货市场呈局部调整整体持稳态势，华北个别钢厂补跌20、其余地区暂稳；操作建议，在805附近抛空，止损参考812。


10镍
外盘走势：上周五夜市伦镍连续第三日冲高回落，其中3个月伦镍收跌0.41%至10800美元/吨，较日内高点10975美元/吨回落1.64%，显示上方抛压较重，同时该收盘价仍相对接近于年内低点10430美元/吨。
消息方面：据悉，此前因为与澳大利亚签署了长期供应合同，新喀里多尼亚政府以及矿业高管否决了对华出口红土镍矿的决议，不过由于新喀里多尼亚对中国出口的红土镍矿量非常少，这部分影响相对有限。
现货方面：8月7日SMM1#电解镍成交价为80300-81300元/吨，成交均价较5日微涨100元/吨。日内金川镍现货成交较无锡主力合约转为贴水100元/吨，早盘金川仅小幅上调出厂价，出货依然积极，金川和俄镍价差收窄至400元，市场依然平淡，主流成交区间为80400-81000元/吨。
库存方面：截止8月7日，LME镍库存较较上周减少3420吨至456678吨，该库存较年内6月4日创下的记录高点470376吨下滑13698吨或2.91%。同期，上期所镍库存升至16383吨，较上周增加1565吨或10.56%，为过去十周里第九周增加。同期，国内港口镍矿库存为1674万吨，较上周继续增加11万吨，但仍接近于记录低点1650吨。
观点总结：上周五夜市沪镍1509合约弱势整理至80760元，伦镍为三度冲高回落，同时因美国非农差于预期，而美元指数维持高位，令期镍下行压力加大，建议沪镍1509合约可背靠81500元之下持有空单，目标关注79500元。