上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0806

铜：隔夜，市场依然谨慎，中国股市下跌引发市场对中国经济增长放缓以及铜需求减少的担忧，另一方面，美国公布数据喜忧参半，伦铜欧美时段偏弱运行，多承压5200美元关口波动，仍徘徊在周一触及的六年低点附近，最终收报5191美元/吨。今日伦铜开5199美元/吨。日内伦铜先扬后抑，依然受阻5220美元一线，并在亚洲金融市场交易时段结束后回落。截止北京时间17:00，伦铜5199美元/吨，美元97.98。今晚公布数据有限，伦铜维持窄幅波动。

? 隔夜伦铜偏弱震荡，沪期铜主力1510合约夜盘开于38170元/吨后，也随外盘震荡回落，承压日均线下行低位37830元/吨，最终收于37930元/吨，下跌200元/吨，跌幅0.52%。仓量方面，主力合约持仓量增加7104手，成交量13.1万手。日内随着国内股市返升，市场人气略改善，沪期铜低位返升，收复跌幅，高位触及38200元/吨，午后略回落，最终主力合约收报38050元/吨，下跌80元/吨，跌幅0.21%。仓量方面，主力合约成交量减少7716手，持仓量增加1558手，沪期铜依然纠结于近日均线附近，与股市联动性较强，短期内难有建树，多空双方均谨慎。
? 现货市场，今日上海电解铜现货对当月合约报贴水50元/吨-升水20元/吨，平水铜成交价格38500元/吨38580元/吨，升水铜成交价格38540元/吨-38640元/吨。沪期铜低位返升，早间部分投机商入市，青睐好铜，现铜报价推升至小升水，但随着盘面拉升，市场成交随即受抑，现铜升水受制，缓步下滑，日内湿法铜货多价廉，但进口铜货源因经过一周贴水消化后，供应有所减少，市场成交以中间商为主，下游依然陷入观望中。午后市场活跃度下降，市场多为出货者，成交稀少，货源已乏人问津，报价水平以及成交水平基本于午前相当，少量低端货源贴水有扩大趋势。


? 铝：伦铝亚洲时段早盘开于1597美元/吨后小幅走高，最高曾触及1602美元/吨，但1600美元/吨上方压力较大，午后受美元走强影响伦铝破位下跌，截至16:00，伦铝1595美元/吨左右。今日主要关注美国当周首次申请失业救济人数等数据变化，伦铝已跌入千五时代，延续下跌通道中。
? 隔夜沪期铝主力1510合约夜盘开于12115元/吨，之后一直围绕12100元/吨一线震荡，受伦铝拖累收盘前大幅下挫，最低触及12035元/吨，终收于12045元/吨。进入周四白天，沪期铝主力开于12075元/吨，上午主要震荡于12040-12080元/吨之间，午后受空头开仓影响铝价大幅下挫，终收于12025元/吨，下跌85元/吨。全天成交量增加7576手至25772手，持仓量增加2942手至14.9万手。电解铝减产规模难以抵消新产能的增加和下游消费的下滑，铝市悲观，沪期铝主力合约12000元/吨关口岌岌可危。
? 现货市场，沪期铝当月低位回升，上海现货主流成交11940-11960元/吨，贴水30至贴水10元/吨，无锡地区主流成交集中11920-11940元/吨，杭州地区主流成交11940-11960元/吨。今日持货商逢低出货意愿较弱，市场货源偏紧，中间商和下游逢低接货意愿较强，但持货商让步空间不大，交投双方互不妥协，市场成交略显僵持。无锡地区由于甘铝贴水较大成交略好于上海。午后，沪期铝大幅下滑，持货商出货意愿更低，报价寥寥，市场几无成交。


? 铅：隔夜美国公布经济数据好坏不一，LME基本金属受制于美加息预期增强和中国需求担忧，伦铅震荡回落，回吐前一日半数涨幅，收1715美元/吨，跌21美元/吨，跌幅1.21%。今日亚洲时段开于1720.5美元/吨，下方受到5日及10日均线支撑，窄幅运行于1713-1723美元/吨，截止17：30，运行于1714.5美元/吨，关注今日晚间的英央行利率决议，将对美元走势产生一定影响，汇率市场已开始剧烈震荡。
? 隔夜沪期铅主力1510合约隔夜收于12860元/吨，跌70元/吨。今日早盘在A股带动下上升至12920元/吨，午盘A股重归跌势，基本金属承压，侧面反映在目前美元维持高位的大背景下，基本金属对于中国股市反应更加敏感，沪期铅终收于12910元/吨，跌20元/吨。全日成交2720手，持仓量增加168手至17974手。
? 现货市场，今南方13200元/吨，对沪期铅主力1510合约升水320元/吨，恒邦13180元/吨，YT、金宇腾13140-13160元/吨，铁皮双燕红鹭13030元/吨。今日仅恒邦炼厂出货，市场成交以恒邦为主，其余品牌较少；少量规模型企业常规拿货，剩余企业采购较少，高温天气对生产有所影响，且近日河南地区贴水逐渐扩大，部分下游采购转移。


? 锌：昨日，伦锌开于1917美元/吨后，盘间受到空头抛压，伦锌迅速回踩1900美元/吨关口，并回失守整数关口，报收1893.5美元/吨，跌24.5美元/吨，跌1.28%。今日，伦锌开于1898美元/吨，上方承压于5日均线，截止16:15，伦锌报1896美元/吨，涨2.5美元/吨，涨幅0.13%。伦锌上行压力较大，美元指数维持高位，料伦锌1890美元/吨难守。
? 隔夜，沪期锌主力1510合约跳空低开于14680元/吨后，盘间空头抛压显著，重心弱势整理于14580-14630元/吨附近，报收14600元/吨，跌135元/吨。今日沪期锌主力1510合约冲高14710元/吨后回落，终收于14625元/吨，跌110元/吨，跌幅0.75%。仓量方面，全日成交增4386手至109062手，持仓增7770手至162868手。沪期锌主力1510合约上方承压于5日均线，从多空对比来看，空开占比较大，目前重心回落至前期低点附近，14600元/吨附近尚有支撑，料沪期锌主力1510合约继续维持区间震荡。
? 现货市场，今日0#锌主流成交14930-14980元/吨，对沪期锌主力1510合约升水280-300元/吨，1#锌成交于14880~14900元/吨，进口锌升水在220~240元/吨。沪期锌主力盘开于14620元/吨，逐步上涨至14710元/吨。炼厂惜售，注册0#锌市场现货依旧偏紧，贸易商报价坚挺，进口货源较前几日有所增多，成交多以进口锌为主，下游按需采购，上午市场成交整体较昨日持平。午后现货市场国产注册流通货源偏紧，贸易商有意抬价，市场升水拉大，国产注册品牌现货价报价14930~14990元/吨，成交不多。


? 锡：今日伦锡开盘15400美元/吨，亚洲时段在20日均线附近震荡盘整，短期内料将维持震荡走势，下方支撑15000美元/吨。美联储升息预期成为金融市场最大焦点，美国经济数据因而成为大宗商品市场风向标。聚焦周五美国7月非农报告。印尼7月精炼锡出口量较一个月前下降24%至6,329.92吨，全球价格较低令印尼主要锡生产区邦加勿里洞的锡冶炼商处境艰难，且很多已经削减产量。目前看来，印尼供应削减对锡价产生的支撑作用有限。
? 隔夜沪期锡1509开盘107500元/吨，受空头增仓打压价格小幅下沉至106390元/吨，之后有部分空头回补支撑价格震荡往上，并在107000元/吨附近窄幅盘整，收盘106850元/吨。今日开盘107090元/吨，10:00左右开始受到空头平仓的支撑，走势震荡上扬，最高触及108480元/吨，之后在107300-107600元/吨区间保持震荡，最终收于107350元/吨，较前一日下跌140元/吨。持仓量1736手，减仓56手。K线整体形态近似于十字星，整体位于各路均线下方运行，显示沪期锡走势疲弱。沪期锡预计维持偏弱运行，底部位置更下一层，测试下方106000元/吨支撑。
? 沪锡市场，受期价下跌拖累，今日现货价格继续小跌，主流成交10.82-11万元/吨。云锡10.9-11万元/吨，天梯云象10.84-10.86万元/吨，云锡10.9-10.98万元/吨，11万元/吨报价的云锡成交困难，价格表现十分疲弱，成交平淡。


? 镍：今日，伦镍亚盘开10835美元/吨，开盘伦镍短暂企稳后上行，向上突破5日均线，最高摸至10930美元/吨，午后伦镍冲高回落，但仍能维持红盘状态，进入欧美时段，伦镍继续下行调整后，又出现一字拉升，但上涨幅度有限，伦镍今日维持红盘主要因连日下挫后有修正需求，技术指标MACD出现粘联， KDJ则敛口上行，虽金叉向上，但恐上行动力不足，料晚间伦镍或有望继续向上修正，运行于5日和10日均线之间。
? 隔夜盘沪期镍高开低走，主力夜盘开81500元/吨，高开后一路震荡走低，由红翻绿，最低摸至80730元/吨，至尾盘仅小幅回升，收盘报于80880元/吨。今日，沪期镍早盘开80850元/吨，开盘站于5日均线上方，之后沪期镍一度跳水最低摸至80500元/吨，触及低位后，沪期镍低位反弹修复，由绿翻红，重回5日均线上方，但午后伦镍又回落翻绿，收盘于5日均线下方，报80780元/吨。整日沪期镍呈现宽幅震荡，下跌0.12%，成交量增加9948手至33.0万手，持仓量减少4686手至14.8万手，沪期镍弱势震荡为主，上行乏力。
? ?沪市现货，SMM 1#电解镍80300-81300元/吨。今日上午，金川镍现货成交较无锡主力合约转为贴水100元/吨，上午，金川仅小幅上调出厂价，出货依然积极，金川和俄镍价差收窄至400元/吨，市场依然平淡，主流成交区间为80400-81000元/吨。下午，期镍宽幅震荡，金川镍又恢复到升水状态，但金川镍现货成交较无锡主力合约升水仅为100元/吨，较之前也大幅缩窄，金川公司积极下调出厂价主要也是应对进口镍大量进入国内的情况，国内不锈钢8月继续减产，镍需求不济，成交清淡，主流成交区间为80500-81000元/吨。今日金川公司上调电解镍（大板）出厂价至81200元/吨，上调幅度500元/吨。