瑞达期货：金属交易提示0806

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金冲高回落，收跌0.23%，报收1085.15金/盎司；隔夜伦敦银冲高回落，跌幅0.05%，报收14.596美金/盎司。
消息方面：1、美国7月ADP就业人数增加18.5万，预期21.5万，前值23.7万，ADP数据大幅不及预期。2、美国7月Markit服务业PMI终值55.7，预期55.2，前值55.2；美国7月Markit综合PMI终值55.7，前值55.2。3、美联储理事鲍威尔称，美国经济如预期一样发展，目前尚未决定是否在9月加息；未来有大量重要数据将要公布，他将聚焦于就业市场数据；美国劳动力市场依然强劲。
现货市场：8月5日，上海现货9999金报217.41元/克，涨0.26元/克；上海现货9999银报3155-3165元/千克，涨10元/千克。
仓单库存：8月5日，黄金交易所仓单报1293千克，增0千克；白银交易所仓单报255137公斤，日减4375公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至8月5日黄金ETF持仓量为667.93吨，日减2.69吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10146.24吨，日增0吨。
行情总结：隔夜颇受关注的美国ADP就业数据大幅不及预期，但没有动摇对于美国劳动市场强劲的预期。美元指数在非农报告前继续保持高位运行，贵金属的压力未减。操作上建议沪金1512合约219元/克抛空，止损220.5元/克；沪银1512合约3215元/千克抛空，止损3245元/千克。


2铜
外盘走势：隔夜伦铜弱势下行，运行区间为5227-5176美元/吨，其中3个月伦铜收跌0.6%至5191美元，该收盘价再创年内新低水平，目前伦铜仍于均线组之下运行，暗示下跌风险犹存。持仓方面，8月4日伦铜小幅减仓1421至29.5万手，短期伦铜持仓时增时减，显示多空操作较反复。
行业资讯：美国6月阴极铜进口55851吨，环比增12.2%，阴极铜出口5373吨，环比增2.42%。
现货方面：据SMM称，8月5日上海电解铜现货对当月合约报贴水80-贴水10元/吨，平水铜成交价38400-38480元/吨。持货商逢高出货意愿高，现铜维持小幅贴水状态，但贵溪品牌青睐度较高，收货者积极，令报价坚挺在平水附近，而湿法铜货多价廉，与平水铜拉开价差，中间商间流转活跃度增加，下游仍不乏谨慎观望情绪。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水8美元，较前日略缩0.5美元/吨。
库存方面：截止8月5日，LME铜库存较昨日增加3325吨至350825吨，再创年内新高，年内库存均值30.7万吨；同时截止7月31日，上期所沪铜库存报103117吨，较上周增加1866吨，仍接近于去年12月31日创下的低点（111915吨）。
观点总结：隔夜沪铜1510合约振荡回落至37930元，因中国股市疲软仍对铜价构成冲击，同时伦铜持仓时增时减，显示多空操作反复，建议CU1510可于38400-37800元区间高抛低吸，止损各350元/吨。


3铝
外盘走势：隔夜伦铝延续跌势，且跌幅进一步扩大，其中3个月伦铝尾盘重挫1.24%至1596美元/吨，再创年内新低，目前伦铝持续运行于均线组之下，下跌风险犹存，下方支撑关注2009年7月初的低点1550美元/吨。
行业资讯：美国6月未加工铝进口量为130091吨，环比下滑28.5%，同时6月未加工铝出口量仅为5223.8吨，环比下滑8.9%。
现货方面：据SMM称，8月5日上海现货主流成交11960-11970元/吨，贴水40-贴水30元/吨。因当前市场供应仍显充裕且下游采购清淡，持货商出货难度明显提升。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水35.25美元，较前日略缩0.75美元。
库存方面：截止8月5日，LME铝库存减至3414000吨，较昨日减少9250吨，该库存创下2009年3月17日来的新低（3374850吨）；同时，截止7月31日，上期所沪铝库存报318564吨，较上周减少347吨，为连续两周减少，但仍接近于2014年8月29日当周创下的高点（331678吨）。
观点总结：隔夜沪铝1510合约振荡续跌至12045元，再创年内新低，同时伦铝跌破1600美元的整数关口支撑，显示上方抛压较重，主要受美元指数维持强势及中国股市疲软打压，建议 AL1510背靠12150元之下持空，目标关注11900元。


4 锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，收报1893.5美元/吨，跌1.28%。
消息方面：根据亚洲金属对国内27家氧化锌企业进行调研，7月底中国氧化锌企业库存环比上涨26.6%，企业开工率增长至48.6%。根据亚洲金属网行业报道，云南振兴铅业有限公司锌冶炼生产线7月27日暂停锌锭生产。
现货方面：8月5日SMM现货0#锌报价为14900-15000元/吨，均价涨50元/吨。据SMM报道，炼厂惜售，可交割品牌货依然紧张，但贸易商出货意愿稍增，进口锌货源偏多，不过下游观望为主，上午成交较前几日有所下降。
库存方面：截至到8月5日，LME伦锌库存430875吨，日增75吨；沪锌库存方面，截至7月31日，沪锌库存报177214吨，较上周增加451吨，连续2周反弹。
观点总结：沪锌目前还是筑底形态，基本面尚未明显好转，锌价反转向上可能还需要耐心等待。操作上建议沪锌1510合约暂时观望，回落至14500元/吨介入少量多单，止损在14400元/吨附近。


5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2150元/吨，涨30元/吨；广州报价2340元/吨，涨40元/吨；北京报价2050元/吨，持平；福州报价2250元/吨，持平。
消息：(1)房地产税写入5年立法规划专家称2017年底前将获通过 (2)神华再放大招 促销或致新一轮降价潮 (3)铁路基建和车辆招标大规模启动 8000亿投资可期 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价56.75美元/吨，涨1.5美元/吨。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为2699吨，持平。
小结：隔夜RB1601合约震荡下行。现货报价继续上调，但据市场反馈成交延续冷清，采购询价电话寥寥。操作上建议，2080附近多单跟进，止损参考2050。


6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报455元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报423元/吨，持平、印度62%粉矿报405元/吨，持平。
消息面：近日，连云港某代理公司报检的一批次来自东欧国家白俄罗斯的铁矿石正式抵港。该批货物货重69868.86吨，货值392.83万美元，其中铁含量高达64%，属罕见的高品位富矿。据悉，这是连云港口岸开港以来首次进口的白俄罗斯产铁矿石。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结：隔夜I1601合约承压回调。国产矿价格有所上调，幅度不大，成交情况较好。进口矿市场暂稳。操作上建议，360附近多单继续持有，跌破368止盈。


7 铅
外盘方面：隔夜伦铅震荡走低，收报1715美元/吨，跌1.21%。
现货方面：8月5日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13150-13250 元/吨，均价涨100元/吨。据SMM上海1#铅市况报道，炼厂出货意愿增强，南方、汉江、恒邦均有出货；下游除却少部分规模型企业常规采购外，剩余企业观望情绪浓厚，并不追涨，成交下滑。
库存方面：截至到8月5日，LME铅库存报215100吨，日减1375吨；截至到7月31日，上期所铅库存报14500吨，周减1468吨，再创2012年底以来的新低。
消息方面：财新中国综合PMI（包括制造业和服务业）显示，中国经济活动总量进一步增长，但财新综合产出指数从6月份的50.6降至50.2，仅略高于50.0 临界值，扩张率为14个月以来最弱。
观点总结：技术上沪铅在6月下旬以来形成一个震荡平台，目前预计仍将在该范围内运行。操作上建议沪铅1510合约调整到12760元/吨附近择机介入多单，止损12660点。


8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）690元/吨，持平。
消息面：上半年，我国各地提出关闭1131处煤矿的任务已经落实49%，超过500处。下一步，小煤矿、高瓦斯矿井以及煤与瓦斯突出煤矿仍将作为整顿关闭重点，尤其是年产9万吨及以下的煤与瓦斯突出煤矿年底前要全部退出。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜JM1509合约区间震荡，炼焦煤市场弱势运行，云南华坪、曲靖、红河等地炼焦煤表现弱势，其他地区价格基本不变；操作建议，在620附近继续持空，止损参考625。


9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价900元/吨（到厂含税价），跌10元/吨；天津港报价950元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦天津港报价865元/吨（平仓含税价），持平；唐山报价830元/吨（到厂含税价），持平。
消息面：7月份钢铁行业PMI为41.0%，环比回升3.6个百分点。自6月份创2008年12月份以来的最低水平后，7月钢铁行业PMI触底反弹，显示当前钢铁行业低迷形势略有改善。
库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。
小结：隔夜J1509合约区间震荡，焦炭现货市场弱稳运行，除华北、华东个别地区市场价格补跌20-30外，其余市场价格暂稳；操作建议，在825附近继续持空，止损参考832。


10镍
外盘走势：隔夜伦镍冲高回落，其中3个月伦镍微跌0.18%至10820美元/吨，较日内高点10975美元/吨回落1.41%，显示上方抛压较重，同时该收盘价仍相对接近于年内低点10430美元/吨。
消息方面：美国6月未加工镍进口6918吨，环比减少29.8%，同时未加工镍出口量为253吨，环比下滑20.2%。
现货方面：8月5日SMM1#电解镍成交价为80200-81200元/吨，成交均价较4日微涨50元/吨。日内金川镍现货成交较无锡主力合约升水500元/吨，早盘金川公司暂未调整出厂价，现出厂价格低于市场价格，部分长单客户拿货增多，主流成交区间为80300-81000元/吨。
库存方面：截止8月5日，LME镍库存较昨日持平至457926吨，年内6月4日创下记录高点470376吨。同时截止7月31日，上期所镍库存升至14818吨，周增154吨，为过去九周里第八周增加，此外，截止7月31日，国内港口镍矿库存为1663万吨，较上周微增13万吨，但仍接近于记录低点1650吨。
观点总结：隔夜沪镍1509合约振荡微跌至80880元，伦镍亦冲高回落，转升为跌，因美元指数维持强势限制其反弹高度，建议沪镍1509合约可背靠82000元之下持空，下方第一目标关注79500元。