上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0805

铜：隔夜，市场人气改善，因中国股市出现反弹，但受联储官员鹰派言论和稳健数据提振，美元指数尾盘强拉，抑制商品走势，伦铜晚间欧美时段高位回落，回吐盘初先期涨幅，最终收报5222美元/吨。今日伦铜开5217美元/吨。日内伦铜先抑后扬，盘间下探5186美元/吨，午后返升至5220美元一线，但在进入欧洲金融市场交易时段后再度回吐涨幅，转涨为跌。截止北京时间17:00，伦铜5204美元/吨，美元98.11。今晚美国将公布7月ADP就业人数变化以及6月贸易帐，伦铜围绕5200美元区间整理，较难有明显建树。
隔夜，伦铜翻红收长上引，沪期铜主力1510合约夜盘开于38330元/吨后，小幅回落，横盘整理，低位38160元/吨，高位38430元/吨，最终收于38280元/吨，上涨310元/吨，涨幅0.82%。仓量方面，主力合约持仓量增加2288手，成交量10.9万手，处于近期低位。随着伦铜早间低开，沪期铜跟随快速下滑，重心回落至38000元整数关口附近，盘间一度翻绿，低位触及37860元/吨，午后企稳返升，回到日均线附近，最终主力合约收报38120元/吨，上涨150元/吨，涨幅0.4%。仓量方面，主力合约成交量减少13.6万手，持仓量增加9066手，沪期铜纠结于近日均线附近，返升较为乏力，逢高抛盘再现，加之国内股市不确定性，市场人气抑制金融市场走向，铜价依然面临回落风险。
现货市场，今日上海电解铜现货对当月合约报贴水80元/吨-贴水10元/吨，平水铜成交价格38400元/吨38480元/吨，升水铜成交价格38440元/吨-38520元/吨。沪期铜反弹乏力，持货商逢高出货意愿强烈，现铜维持小幅贴水状态，但贵溪品牌独树一帜，青睐度较高，有一批积极收货者导致报价坚挺在平水附近，但湿法铜货多价廉，与平水铜拉开价差，中间商间流转活跃度增加，实际消费有限，下游仍不乏谨慎观望情绪，成交以中间商为主。午后沪期铜维持窄幅，市场活跃度下降，供需双方淡出市场，现铜贴水基本维稳于午间水平，主流报贴水60元/吨-平水，低价货源减少，未在尾盘有推升迹象，湿法铜品牌贴水大幅收窄，报贴水80元/吨-贴水60元/吨，市场主流成交价在38450元/吨-38550元/吨，尾盘沪期铜拉升之际，报价与盘面同涨。


铝： 伦铝亚洲时段早盘开于1615美元/吨，受美元走强影响开盘后一路下跌至1610美元/吨下方，午后美元稍显弱势后伦铝重新返升，最高曾摸高至1617.5美元/吨，进入欧洲交易时段又开始下跌，截至17:00，伦铝1610美元/吨左右。晚间继续关注美国6月贸易帐、7月ADP就业人数变动及原油库存数据变化，伦铝1600美元/吨一线尚有支撑，但上方5日均线压力犹存。
隔夜沪期铝主力开盘12165元/吨，短暂冲高至12280元/吨后开始下滑，并于12150元/吨一线震荡调整，尾盘收于12155元/吨涨45元/吨。进入周三白天，沪期铝开于12140元/吨后走低，盘中震荡于12090元/吨附近，午后受外盘影响沪期铝小幅拉涨至12140元/吨，尾盘收跌至12120元/吨。全天成交量减少13514手至18196手，持仓量增加1026手至14.6万手，空头逢高有开仓。当前主力仍明显受制于5日均线，但因12000元/吨整数关口存在一定支撑，铝价后期料继续围绕区间窄幅震荡。
现货市场，沪期铝当月继续围绕万二关口争夺，上海现货主流成交11960-11970元/吨，贴水40至贴水30元/吨，无锡地区主流成交集中11930-11960元/吨，杭州地区主流成交11960-11970元/吨。今日持货商反映下游加工企业采购清淡，持货商出货难度明显提升，无锡地区主流成交价格较昨日小幅下跌10元/吨，非甘铝品牌11950元/吨处较为集中。上海地区价格相对坚挺，持货商仍显挺价意愿，交投较昨趋稳。当前市场供应仍显充裕，持货商表示难以通过惜售支撑铝价，只能顺势而为。午后，沪期铝小幅上涨，持货商出货意愿不大，个别商家随期盘抬高报价，少量成交提高至11980-12000元/吨。


铅：隔夜伦铅超跌反弹，连续突破5、10日均线压力，收1736美元/吨，涨35.5美元/吨，涨幅2.09%。但今日整体金属受制于昨日晚间美联储官员的鹰派言论导致的美元上涨以及A股下跌，伦铅开于1735美元/吨，后下行在1720-1735美元/吨区间震荡，截止17：28，运行于1724美元/吨。晚间关注美ADP就业数据，料将对美元形成进一步支撑，伦铅继续测5日10日均线的支撑性。
受制于美元及A股，沪期铅承压运行，主力1510合约夜盘收于12945元/吨，涨185元/吨；今窄幅震荡于12900-12940元/吨，终收12920元/吨，涨160元/吨。全日成交4262手，持仓量增加456手至17806手，空开及多平占比较大，显示目前市场信心有所不足，且上方60日均线压力较大，限制上涨空间。
现货市场，今南方报13220-13230元/吨，对沪期铅主力1510合约升水310元/吨左右，汉江、恒邦13200-13220元/吨，金宇腾报13170元/吨。今铅价上涨后，炼厂出货意愿增强，南方、汉江、恒邦均有出货；下游除少部分规模型企业常规采购外，剩余企业观望情绪浓厚，并不追涨，成交较昨下滑。


锌：隔夜伦锌开于1902.5美元/吨，上摸1935美元/吨，不过尾盘受高抛压力，回吐部分涨幅，报收1892美元/吨，涨16美元/吨，涨幅0.84%。今日，伦锌开于1917美元/吨，亚洲时段，短暂上行至1926美元/吨，抛压较重，重心回落，截至16:40，伦锌探低1903.5美元/吨，跌14.5美元/吨，跌幅0.76%。晚间关注美国7月ADP就业数据，市场预期21万人，前值23.7万人，虽不及前值，但如果仍保持在20万以上的高位，仍将给予美元有力支撑，强势美元施压金属，料伦锌走势偏弱，测试1900美元/吨关口支撑。
隔夜，沪期锌1510合约跳空高开14810元/吨，小幅上摸至14870元/吨高点后，不敌抛压，重心回落并收于14745元/吨。今日沪期锌主力1510合约开盘后，重心继续回落，探低14645元/吨，午后，在国内A股反弹的带动下，冲高至14800元/吨，但A股尾盘再度跳水，沪期锌主力终收于14735元/吨，涨105元/吨，涨幅0.72%。仓量方面，全日成交缩减29006手至104676手，持仓增3066手至155098手。国内A股收跌1.%以上，拖累市场人气，沪期锌主力1510合约上方承压于5日均线，但在布林通道下轨附近有支撑，料维持区间震荡。
现货市场，今日0#锌主流成交14950-14980元/吨，对沪期锌主力1509合约升水280-300元/吨，1#锌成交于14890元/吨附近。盘初，沪期锌主力盘整于14700元/吨以下，市场报价升水280~300元/吨附近，成交有限；随着盘面逐步上涨至14700元/吨以上后，0#现锌报价升水回落至270~290元/吨附近。锌价上涨，炼厂惜售，可交割品牌货依然紧张，但贸易商出货意愿稍增，进口锌货源偏多，不过下游观望为主，上午成交较前几日有所下降。午后注册0#市场报价升水260~280元/吨，双燕0#市场报价14990~15020元/吨，对10月升水280~300元/吨。贸易商逢低采购，但成交量不多。
锡：今日伦锡开盘15700美元/吨，亚洲时段围绕开盘价窄幅盘整。美国亚特兰大联储总裁表示，只有当美国经济“严重恶化“，他才会不支持9月加息。此消息提振美元上扬，压制基金属走势。经过前期连续上涨之后，伦锡展开回调整理，昨日伦锡跌破5日均线，今日再破10日均线，近期先测15500美元，预计将展开宽幅震荡。
昨夜沪期锡1509开盘108900元/吨，晚间美元强势上涨，伦锡跌势凶猛，沪期锡开盘之后很快下跌至108530元/吨一线盘整；稍晚时候受伦锡跳水影响，空头势头攻入打压沪期锡进一步下挫，收盘108170元/吨。今日日间开盘108140元/吨，A股继续动荡令市场情绪不安，盘初延续跌势最低触及106900元/吨，之后震荡回升收复失地，最终收盘107490元/吨，较上一日下跌1260元/吨。总成交1078手减500手，持仓1792手增48手。今日晚间关注美国7月ADP就业数据，沪期锡料测试107000元/吨支撑。
沪锡市场，今日现货主流价格较昨日下午大体持平，区间10.88-11.05万元/吨。云锡10.95-11.05万元/吨；云象天梯10.95万元/吨附近；南山金龙10.87-10.9万元/吨，少量成交于10.85万元/吨；皇岗10.85万元/吨。整体交投偏淡，淡季特点尽显。


镍：今日，伦镍亚盘开10830美元/吨，开盘小幅上探后，迅速回落，呈现低位盘整，但午后伦镍突然拉升，从低位10780美元附近迅速拉升，最高摸至10915美元，一度触及上方5日均线，但依然无力回落，整体而言，伦镍处于低位震荡盘整阶段，上方明显受到5日均线压制，下方又受到底部10700美元支撑，上下突破均不易，技术指标MACD和KDJ再度有所背离，MACD有下行趋势，KDJ则逐渐敛口，料晚间伦镍仍维持低位震荡。
隔夜盘沪期镍震荡盘整，主力夜盘开81300元/吨，并未能延续隔日日盘上涨走势，开盘短暂冲高后呈阶梯形回落，收盘报于81290元/吨，收于十字星状态。今日，沪期镍早盘开81290元/吨，开盘后大幅跳水，最低摸至80290元/吨，重回80000元附近，之后低位盘整，午后伦镍反弹拉升，形成U型反转，沪期镍重回81000元关口，收盘报于81190元，整日沪期镍小涨0.11%，上方受到5日均线压制，下方则受到8万关口支撑，收于十字星状态，成交量减少12.2万手至32万手，持仓量减少8504手至15.2手，多空离场明显，盘面走势更显谨慎。
?沪市现货，SMM 1#电解镍80200-81200元/吨。今日上午，金川镍现货成交较无锡主力合约升水500元/吨，上午，金川公司暂未调整出厂价，目前出厂价格低于市场价格，部分长单客户拿货增多，主流成交区间为80300-81000元/吨。下午，镍价波动较大，短暂冲高后又回来，不利于下游企业补货，贸易商之间多进行套利交易，成交也偏弱，主流成交区间为80300-81100元/吨。