上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0804

铜：隔夜，市场继续消化一系列利空因素，原油期货价格大幅下跌，美股全线承压，伦铜盘间跌至5142美元/吨，再度刷新6年低点，最终收报5192美元/吨。今日伦铜开5195美元/吨。日内随着中国股市返升，市场人气略改善，伦铜未有进一步下行，日内窄幅波动5180-5210美元/吨之间，直至亚洲金融市场交易时段尾盘，在中国股市带动下，伦铜发力上行，触及高位5266美元/吨。截止北京时间17:00，伦铜5143美元/吨，美元97.35。今晚美国将公布6月耐用品订单月率，伦铜维持区间波动。
隔夜，伦铜再测新低后跌幅收窄，沪期铜主力1510合约夜盘开于37840元/吨后，虽录的新低37710元/吨，但在空方平仓盘推动下快速拉涨，收复日内大部分跌幅，高位38190元/吨，最终收于38050元/吨，下跌150元/吨，跌幅0.39%。仓量方面，主力合约持仓量减少8054手，成交量17.4万手。日内沪期铜走势未有建树，盘间下测低位37650元/吨，但随着大量平仓盘涌出，加之国内股市反弹，提振沪期铜再度返升至日均线上方，尾盘转跌为涨，再度翻红，最终主力合约收报38190元/吨，下跌10元/吨，跌幅0.03%。仓量方面，主力合约成交量减少31776手，持仓量减少26702手，市场平仓盘激增，观望情绪增加，随着期市与股市联动性愈发增强，市场情绪将被明显牵制，加之技术指标纠结，短线铜价依然维持区间波动。
现货市场，今日上海电解铜现货对当月合约报贴水100元/吨-贴水30元/吨，平水铜成交价格38250元/吨38470元/吨，升水铜成交价格38270元/吨-38530元/吨。沪期铜延续跌势，现铜升水依然一路收窄，并随着市场观望增加，加之进口铜冲击，持货商继续呈现抢跑道急换现特征，导致现铜出现全线贴水状态，中间商因长单需求，部分入市吸收低价货，但整体成交乏力，尤其下游多观望，未有明显入市，成交不及昨日，供应压力大，贴水或将进一步扩大。午后沪期铜返升，隔月价差缩小，市场部分投机商及下游入市收货，青睐平水铜与湿法铜，随之贴水有所收窄，但好铜成交略显乏力，贴水收窄略显被动，收窄空间有限，湿法主流报贴水110元/吨-贴水80元/吨，平水铜好铜主流报贴水60元/吨-贴水10元/吨，成交价38420元/吨-38620元/吨，成交较午前改善。


铝：伦铝亚洲时段早盘开于1611.5美元/吨，随后缓慢下行至1605美元/吨的日内低点，铝价围绕布林通道下轨继续向下，而午后美元小幅高位回落后，伦铝探低回升，最高触及1619美元/吨的日内高点，整体震荡幅度在14美元/吨附近。在当前位置下行空间逐步缩窄，空头获利了结情绪增加，助推铝价回升。晚间继续关注6月美国工厂订单及欧元区6月PPI数据，美元回落伦铝暂守1600美元，但因依然承压远离所有均线，继续返升有难度。
隔夜沪期铝主力低开12080元/吨，随后迅速触及12025元/吨日内低点而回升，并于12120元/吨一线震荡调整，进入周二白天，多空双方争夺于日均线附近，盘中最高触及12170元/吨，盘中虽然一度回落至12100元/吨以下，午后受A股市场返升带动再次被缓慢拉升至12140元/吨附近，尾盘收涨50元/吨至12145元/吨。全天成交量减少14018手至31710手，持仓减少2776手至14.5万手，空头暂时离场。当前主力价格仍下沉于5日均线下方，同时12000元/吨整数关口暂由一定支撑，铝价料维持布林通道下轨周围，呈箱体状弱势震荡为主。
周二午前期铝当月围绕12000元/吨整数关口争夺，上海现货主流成交11960-11970元/吨，贴水40至贴水30元/吨，无锡市场主流成交11940-11970元/吨，杭州市场主流成交11960-11970元/吨。现货铝价今日跌破万二关口，虽然有大贸易商持货惜售，现货贴水较昨进一步缩窄，但市场供应并未出现趋紧态势，下游虽有逢低采购，但未大量入市，持货商出货难度较高。无锡地区除甘铝品牌倾向11940元/吨附近成交外，信发、希望等主流品牌11960元/吨较为集中，市场情绪仍显偏空。午后，沪期铝回升，上海市场逢低采购增加，然而持货商报价随之提高至11980元/吨。


铅：隔夜中美数据疲软、美元上涨、原油大跌等多重利空袭来，基本金属整体下跌，伦铅表现稍强，亚洲时段持续下跌，盘间一度探底1672美元/吨，欧美时段重心回升收1700.5美元/吨，涨1美元/吨。今日亚洲时段开1694美元/吨，早盘整体低位运行于1690-1700美元/吨，午盘受中国A股带动，所有国内外金属全线翻红，截止17：01，运行于1716美元/吨，虽重归1700美元上方，但上方直面 10日均线，进一步上行恐遇阻。
隔夜沪期铅主力1510合约开于12825元/吨，最低至12650元/吨，终收于12740元/吨，跌230元/吨。今日部分券商出台暂停融券卖出功能，A股止跌大幅反弹，带动基本金属，沪期铅早盘徘徊于12750元/吨，午盘开始拉升，单边上行终收于12855元/吨，跌115元/吨。全日成交5074手，持仓量增加114手至17350手，上方10日及20日均线压制较强，对于此次反弹更多可视为超跌后的技术性反抽。
现货市场，今南方13150元/吨，对沪期铅主力1510合约升水400元/吨，恒邦13100-13130元/吨，金宇腾13080元/吨，铁皮双燕13000元/吨。价格大跌后炼厂出货并不积极，恒邦、南方少量出货，市场货源较少；但下游也并未出现逢低采购，甚至因价格大跌而观望情绪较浓，上海地区成交成交清淡。


锌：昨日，伦锌开于1916美元/吨，盘间一度跌穿1900美元/吨关口触及2013年12月2日以来新低1882.5美元/吨，报收1902美元/吨，跌15.5美元/吨，跌幅0.81%。今日，伦锌开于1902.5美元/吨，1900美元/吨支撑性较强，加之原油反弹，伦锌发力上行，截止16:17，伦锌报1925美元/吨，涨23美元/吨，涨幅1.21%。伦锌上方暂受制于5日均线压力，料晚间继续上测5日均线。
隔夜，沪期锌主力1510合约略显抗跌，夜盘开于14580元/吨，盘间多空博弈加剧，窄幅整理于14510-14680元/吨区间，报收14600元/吨。今日早盘，沪期锌主力1510合约窄幅整理于14550-14600元/吨附近，午后国内A股大幅上涨，加之原油反弹，带动基本金属上涨，沪期锌主力一度摸高至14780元/吨，终收于14735元/吨，收复夜盘全部跌幅，涨10元/吨，涨幅0.07%。仓量方面，全日成交缩减42358手至133682手，持仓增6968手至152032手。沪期锌主力1510合约整体重心仍运行于布林通道中规和下轨之间，上方各日均线压力较大，整体走势较弱，但下方14500元/吨整数关口支撑性较强，料沪期锌主力1510合约维持区间震荡。
今日0#锌主流成交14900-14940元/吨，对沪期锌主力1510合约升水300~340元/吨，1#锌成交于14820~14840元/吨附近。沪期开盘小幅回调，市场报价10月升水320~340元/吨，成交不多；后市场报价渐渐增多，市场升水逐渐回调至10月升水300~320元/吨，期盘后窄幅震荡于14600元/吨附近，成交渐渐趋于平淡。冶炼厂部分长单交付，贸易商出货积极，下游采购热情较昨日有所下降。午后，沪期锌主力重心逐步返升至14700元/吨附近，部分0#普通品牌升水收窄至190-250元/吨，部分贸易商采购积极性稍增，0#双燕报价坚挺于升水270-300元/吨，午后贸易市场成交较为活跃，下游较为谨慎。


锡：今日伦锡开盘15950美元/吨，亚洲时段在16000美元/吨附近震荡。目前下方支撑15800美元/吨，午后，美元指数自97.6附近下滑0.3%至97.3左右，伦锡有望守住16000美元/吨，站稳后中期有望继续维持上行态势。今晚关注美国6月工厂订单数据，16000美元整数关口仍需反复测试。
昨日沪期锡1509夜盘开盘107800元/吨，开盘之后快速拉升至108770元/吨一线并展开窄幅盘整，23:30以后价格重心略微下行，收盘108150元/吨。今日开盘108030元/吨，多头平仓拖累沪期锡小幅下行至107500元/吨，之后小幅震荡上行，逐步回升至108770元/吨一线，持仓下降较多，多为空头回补支撑。伦锡亚洲时段在16000美元/吨附近震荡，并未展开进一步回调，沪期锡最终收盘108750元/吨，较上一日上涨30元/吨。成交1578手减少110手，总持仓1744手减162手。今日晚间预计沪期锡将以震荡为主，下方支撑107000元/吨。
沪锡市场，受期价回落影响，今日现货价格继续小幅下调，主流成交108800-110500元/吨，成交清淡。云锡109500-110500元/吨，成交区间较大，109500元/吨为少量；云山云象云祥天梯109500元/吨附近，南山金龙108800-109000元/吨。云锡、华锡、乘风等主流厂家不同程度下调出厂价。


镍：今日，伦镍低位企稳反弹，伦镍亚盘开10720美元/吨，至午间，伦镍一直低位窄幅震荡，运行于10700-10800美元之间，午后美元冲高回落，伦镍快速拉升，一度触及上方5日均线，最高摸至10945美元，技术指标MACD黏连，KDJ拐头向上有望敛口，但伦镍上方多根均线排列，显示上方压力大，料晚间伦镍有望维持红盘状态，或更进一步试探上方5日均线，但突破不易。
隔夜盘沪期镍低位企稳，主力夜盘开盘80350元/吨，盘中虽一度跌破80000元关口，最低摸至79810元/吨，但之后沪期镍逐渐企稳回升，呈现窄幅震荡，收盘报于80500元/吨。今日，沪期镍早盘开80650元/吨，日盘沪期镍呈现低位盘整走势，运行于80000-80700元/吨之间，盘间持仓量再度减少5990手至16.8万手，部分空头止盈离场，午后伦镍企稳后开启反弹，沪期镍则震荡上行，逐渐收复跌势，收盘报于81100元/吨。整日成交量减少74934手至44.2万手，持仓量减少14416手至16.1万手，近期沪期镍1509持仓量逐渐减少，沪期镍1601持仓量则出现增加的趋势。
?沪市现货，SMM 1#电解镍80200-81100元/吨。今日上午，金川镍现货成交较无锡主力合约升水500元/吨，上午，金川公司积极下调出厂价格，少量下游有所采购，主流成交区间为80000-80700元/吨。下午，镍价小幅回升，镍价成交高于金川出厂价，镍价企稳后，下游也适量补货，据闻上海镍库存仍维持高位，主要以金川和俄镍为主，而流通性方面现在金川镍不及俄镍。主流成交区间80300-80900元/吨。今日金川公司下调电解镍（大板）出厂价至80700元/吨，下调幅度800元/吨。