瑞达期货：金属交易提示0710

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金冲高回落，收涨0.11%，报收1159.32金/盎司；隔夜伦敦银震荡走高，涨幅1.78%，报收15.419美金/盎司。
消息方面：1、美国7月4日当周初请失业金人数29.7万，预期27.5万。2、世界货币基金组织预计2015年全球经济增长3.3%，维持2015年中国经济增长6.8%的预估。3、希腊称寻求资金以在2018年6月前偿还总额高达535亿欧元的贷款。
现货市场：7月9日，上海现货9999金报231.48元/克，涨0.92元/克；上海现货9999银报3225-3235元/千克，涨0元/千克。
仓单库存：7月9日，黄金交易所仓单报1113千克，增0千克；白银交易所仓单报319966公斤，日减16099公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至7月9日黄金ETF持仓量为707.58吨，日减1.79吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10156.6吨，日增0吨。
行情总结：隔夜美国就业数据稍差，市场焦点仍在希腊问题。多方虽有努力，但前景仍不清晰，本周末希腊谈判或将有一个更为清晰的结论。操作上建议沪金1512合约233.5-236.5元/克区间交易，止损各1.5元/克；沪银1512合约3345-3400元/千克区间交易，止损各30。


2铜
外盘走势：隔夜伦铜进一步反弹，运行区间为5722-5479美元，其中3个月伦铜尾盘收涨2.35%至5615美元/吨。今早伦铜运行于5626美元附近。持仓方面，7月8日伦铜继续增仓921至31.9万手，显示铜价持续下挫后，多空分歧加大，或将限制其跌速，反弹阻力关注M20即5700美元。
行业资讯：智利5月铜出口量同比减16.7%至445500吨， 1-5月智利出口铜238万吨，同比减1.9%。
现货方面：据SMM称，7月9日上海电解铜现货对当月合约报升水180-升水230元/吨，平水铜成交价格41000-41350元/吨。投机商逢高大量出货，市场供应充裕，持货商心态各异，随着盘面拉升，升水一路收窄，少量中间商吸收低价货，下游谨慎，市场整体追高意愿不强，仍显谨慎。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水9美元，较前日缩窄1.5美元/吨。
库存方面：截止7月9日，LME铜库存较8日增加1800吨至330050吨，高于年内库存均值30.2万吨，年内库存高低点为342665-307650吨；同时，截止7月3日，上期所沪铜库存报101517吨，较上周减少11404吨或10.1%，为连减13周，创下去年12月19日的新低（92829吨）。
观点总结：隔夜沪铜1509合约振荡微涨至40790元，涨幅趋缓，且弱于伦铜，早盘伦铜高开运行于5616美元附近，沪铜强势飙升后警惕多头逢高获利打压，建议CU1509可于41100元附近空，止损参考41600元，目标40200元/吨。


3铝
外盘走势：隔夜伦铝振荡走强，其中3个月伦铝尾盘收涨1.44%至1695美元，较此轮创下的低点1631.5美元反弹3.8%，本周伦铝波动率明显弱于其他基本金属。目前伦铝运行于M5和M20之间，整体仍接近于2009年7月10日创下的低点，走势偏振荡。
行业资讯：据悉国际矿业巨头力拓公司旗下加拿大Kitimat铝冶炼厂恢复生产后，其铝产出增加近一半，因该公司正寻求在北美和亚太地区拓展市场份额。
现货方面：据SMM称，7月9日上海现铝主流成交在12110-12130元/吨，贴水60-贴水40元/吨，铝价低位反弹，持货商出货报价坚持，下游追高谨慎接货仍有议价意向，搬货中间商无利可图参与市场积极性降低，成交市况僵持。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水37.25美元，较前日缩窄1美元。
库存方面：截止7月9日，LME铝库存较8日减少8700吨至3543925吨，该库存再度刷新2009年4月9日创下的低点（355.1万吨）；同时，截止7月3日，上期所沪铝库存报305535吨，较上周增18495吨或6.05%，为连增四周，创下2014年9月5日当周来的高点（312371吨）。
观点总结：隔夜沪铝1509合约高开收涨至12420元，但临近收盘小幅回升，削减日内部分涨幅，同时中国6月PPI同比持续下滑，增加经济下行压力，短期关注市场从对中国股市上涨的过度反应中冷静下来，沪铝反弹高度有限，建议 AL1509于12250-12450元区间高抛低吸，止损各100元/吨


4 锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走高，收报2013美元/吨，涨1.67%。
消息方面：据中国海关统计数据显示，5月份中国锌粉进口量环比大幅上涨173%；5月份中国氧化锌进口量环比下滑5.03%。亚洲金属网统计，6月底中国锌冶炼厂库存环比增长6.6%；6月份中国锌冶炼厂开工率下滑至79.97%。
现货方面：7月9日SMM现货0#锌报价为13100-13200元/吨，均价涨200元/吨。据SMM报道，炼厂仍然较为惜售挺价少出，部分贸易商保值盘被套少出，市场流通货源略减，部分品牌报价坚挺；但是中间商对高升水认可度低，少有拿货，整体成交无起色。
库存方面：截至到7月9日，LME伦锌库存460175吨，日减1100吨；沪锌库存方面，截至7月3日，沪锌库存报180100吨，较上周减少422吨，连续6周下降。
观点总结：市场气氛扭转，希腊风险缓和，国内A股企稳。借此契机，沪锌有望开启反弹。操作上沪锌1509合约待稍稍休整到15100元/吨附近可介入多单，止损15000元/吨。


5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价1880元/吨，跌20元/吨；广州报价2090元/吨，跌20元/吨；北京报价1910元/吨，持平；福州报价1950元/吨，跌40元/吨。
消息：(1)2015年6月份工业生产者出厂价格同比下降4.8% (2)浦项已累计生产钢材超8亿吨 (3)低点反弹逾60% BDI创年内新高 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价49.5美元/吨，涨5.25。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为15309吨， 1499。
小结：隔夜RB1510合约增仓上行。股市暴涨令疲软的局面出现了一定转机，但下游需求并没有给予较强反馈。操作上建议，2020上方空单仍可持有，止损参考2070。


6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报475元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报385元/吨，跌18元/吨、印度62%粉矿报365元/吨，跌20元/吨。
消息面：2015年6月份，全国居民消费价格总水平同比上涨1.4%，PPI增速进一步降至4.8%。上半年，工业生产者出厂价格同比下降4.6%，工业生产者购进价格同比下降5.5%。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结：隔夜I1509合约区间整理。国产矿市场保持弱势下行，进口矿市场依旧低迷，但股市暴涨令疲软的局面出现了一定转机。操作上建议，短线以5日线为多空分水岭。


7 铅
外盘方面：隔夜伦铅震荡走高，收报1816美元/吨，2.05%。
现货方面：7月9日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于15210-15310 元/吨，均价涨410元/吨。据SMM报道，恒邦炼厂上月检修恢复后首度到货，市场整体品牌铅货源一般，并不充裕；下游继续观望，少量按需采购。
库存方面：截至到7月9日，LME铅库存报168675吨，日减1225吨；截至到7月3日，上期所铅库存报23504吨，周减2038吨，再创2012年底以来的新低。
消息方面：亚洲金属网统计，6月底中国主要冶炼厂再生铅库存环比减少4.8%。亚洲金属网行业报道，江西金德铅业有限公司铅冶炼厂7月下旬将恢复生产。
观点总结：沪铅1509合约在前期低点附近的反弹或预示将结束5月初以来的下跌趋势，短期有将企稳。操作上建议沪铅1509合约12920元/吨附近介入多单，止损在12820元/吨。


8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）730元/吨，持平。
消息面：6月份，全国工业生产者出厂价格环比下降0.4%，同比下降4.8%。工业生产者购进价格环比下降0.2%，同比下降5.6%。其中，煤炭开采和洗选业工业生产者出厂价格环比下跌2.7%，同比下跌15.4%。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜JM1509合约高开低走，焦煤虽有反弹，但受焦价下调以及钢市低迷的影响，现货上行乏力，预计将维持震荡运行；操作建议，在645附近抛空，止损652。


9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价920元/吨（到厂含税价），跌20元/吨；天津港报价990元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦天津港报价900元/吨（平仓含税价），持平；唐山报价840元/吨（到厂含税价），跌20元/吨。
消息面：据中国煤炭资源网消息，2015年7月8日起，日钢焦炭采购价统一下调10元/吨，调价后其省内焦炭采购价报价800元/吨，省外焦炭采购价报价820元/吨。
库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。
小结：隔夜J1509合约区间整理，国内焦炭现货市场走弱，继日钢调降后，华北、华东、西北等地焦价呈现调降态势，且钢坯还在持续下降；操作建议，在835附近抛空，止损845。


10镍
外盘走势：隔夜伦镍进一步反弹，且涨幅扩大，其中3个月伦镍飙升5.05%至11450美元/吨，本周伦镍呈先抑后扬走势，波动加剧，近两日较此轮低点已反弹逾9%，短期RSI回归正常区间，显示反弹动力有所减弱，短期运行区间关注11600-11200美元/吨。
消息方面：花旗银行将今年镍均价预估下调至13960美元，同时预计今年四季度镍均价料为14820美元/吨，因镍库存下滑将为镍价提供支撑。
现货方面：7月9日SMM1#电解镍成交价为82400-84000元/吨，成交均价较8日上涨1800元/吨。日内金川公司上调电解镍（大板）出厂价至83500元/吨，桶装小块上调至84700元/吨，上调幅度500元/吨。
库存方面：截止7月9日，LME镍库存减至457248吨，较8日增加504吨，该库存较年内6月4日创下的记录高点470376吨下滑13128吨。同时，截止7月3日，国内港口镍矿库存为1743万吨，较上周减少54万吨，刷新年内4月末创下的记录低点1751万吨。
观点总结：隔夜沪镍1509合约振荡收涨，并封于涨停板84970元，近两日伦镍自此轮低点强势飙升逾9%，短期警惕多头获利离场，日内沪镍涨停板若打开，空头可少量参与，目标关注83000元。