瑞达期货：金属交易提示0619

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，收涨1.37%，报收1202.01金/盎司；隔夜伦敦银冲高回落，涨幅0.24%，报收16.182美金/盎司。
消息方面：1、美国5月未季调核心CPI年率1.7%，前值1.8%，预期1.8%；5月未季调CPI年率0.0%，前值-0.2%。2、美国6月13日当周初请失业金人数(万)26.7，前值27.9，预期27.5。3、IMF总裁拉加德称，希腊必须实施退休金改革；如果希腊在7月1日没能偿付IMF的贷款，将没有宽限期。
现货市场：6月18日，上海现货9999金报237.2元/克，涨1.45元/克；上海现货9999银报3485-3495元/千克，涨15元/千克。
仓单库存：6月18日，黄金交易所仓单报4836千克，增0千克；白银交易所仓单报385566公斤，日增411公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至6月18日黄金ETF持仓量为701.9吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10198.03吨，日增0吨。
行情总结：希腊债务危机风云再起；隔夜美国通胀数据不及预期。美联储FOMC会议影响仍在发酵，该会议的政策声明较为温和，强调称以非常缓慢速度加息。短期贵金属仍将获得支撑。建议沪金1512合约242.5元/克逢低买入，止损241元/克；沪银1512合约3580元/千克买入，止损各3550元/千克。


2铜
外盘走势:隔夜伦铜冲高回落，其中3个月伦铜仅微涨0.03%至5748美元，接近于年内3月18日创下的低点（5713美元）。此轮铜价自5月初创下的高点6481美元来已累计下跌逾11%，目前铜价远远运行于均线组之下，技术面仍偏空。持仓方面，6月17日伦铜减仓6824至31.5万手，本周已累计减仓逾1.8万手，显示资金持续流出。
行业资讯：据悉，十三五期间，新疆电网规划投资估计约为2019亿元，其中750千伏及以下电网投资约为771亿元。
现货方面：据SMM称，6月18日上海电解铜现货对当月合约报升水200-升水260元/吨，平水铜成交价42240-42520元/吨。早间大量低价货源被迅速吸收，随后多捂货惜售，现铜货源紧俏，升水被不断推高，中间商活跃度进一步增加，下游在铜价止跌之际亦有入市，市场供不应求，成交相当活跃。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水17.62美元，较前日缩窄1.53美元/吨。
库存方面：截止6月18日，LME铜库存较17日增加825吨至318925吨，回到年内6月初的水平；同时，截止6月12日，上期所沪铜库存报134816吨，较上周减少10567吨，为连减十周，再创近期新低。
观点总结：隔夜沪铜1508合约冲高回落至41910元，显示美元指数走软对期铜提振有限，同时伦铜持仓持续减少，表明资金无意推涨铜价，期铜下跌风险较大，建议CU1508可于42200元附近抛空，止损参考42600元，止盈关注41300元。


3铝
外盘走势：隔夜伦铝再度冲高回落，其中3个月伦铝仅微涨0.24%至1704美元，其表现稍强于（ 0.03%）和伦锌（-0.91%），本周伦铝延续上周跌势，且跌幅进一步扩大，但短期RSI指标发出超卖信号，继续关注1700美元附近的技术支撑。
行业资讯：据悉，宁夏启动青铝自备电厂改革试点，有利于降低用电成本。
现货方面：据SMM称，6月18日上海现铝主流成交在12570-12580元/吨，贴水70元/吨至贴水60元/吨，市场消费需求未改善，接货整体按需采购，持货商有出货意向的早盘积极出货，需方择低价入市，随着午盘采购计划完成，市场成交走淡，市场氛围依旧偏空。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水38美元，较前日缩窄2美元。
库存方面：截止6月18日，LME铝库存较17日继续下滑6850吨至3617225吨，该库存水平创下2009年4月9日来的新低（3551175吨）；同时，截止6月12日，上期所沪铝库存报285478吨，周增3006吨，为四周来首次增加，此前沪铝库存十三周里有十二周增加，目前该库存仍创下2014年9月26日当周来的高点。
观点总结：隔夜沪铝1508合约微跌至12655元，同时伦铝仍企稳于1700美元之上，目前铝价跌至前期低点附近，且短期RSI指标持续发出超卖信号，追空仍需谨慎，建议AL1508可于12600元建多，止盈参考12720元，止损参考12520元


4 锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，收报2068美元/吨，跌0.91%。
消息方面：世界金属统计局(WBMS)公布的报告显示，2015年1-4月，全球锌市供应过剩29.7万吨，2014年全年供应短缺15.4万吨。国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的报告显示，2015年4月全球锌市场供应过剩量缩减至5,400吨，3月修正后为过剩20,500吨。
现货方面：6月18日SMM现货0#锌报价为15850-15950元/吨，均价跌160元/吨。据SMM报道，持货商保值盘流出，市场货源充裕；投机商套利空间有限，采购积极性依旧较差；临近端午，部分下游节前略有备货，不过整体仍畏跌备库量不多，整体成交稍改善但并不明显。
库存方面：截至到6月18日，LME伦锌库存470700吨，日减1450吨；沪锌库存方面，截至6月12日，沪锌库存报182668吨，较上周减少3504吨，连续3周下降。
观点总结：全球供需情况似有恶化，引发市场担忧。美元指数疲软带来的支撑并不明显。操作上建议沪锌1508合约15700-15900元/吨日内交易，止损上下各100元/吨。


5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2090元/吨，跌20元/吨；广州报价2370元/吨，跌10元/吨；北京报价2090元/吨，跌20元/吨；福州报 价2200元/吨，跌20元/吨。
消息：(1)国务院：加大重点领域中央投资 筹划4类新工程包 (2)美联储6月维持利率不变暗示年内加息 (3)铁矿石需求回暖 BDI创四个半月 新高 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价61美元/吨，跌1.5。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为29272吨，持平。
小结：隔夜RB1510合约减仓上行。虽然期价走高，但难以扭转市场看空情绪，钢厂成品材库存增加，市场需求不温不火令商家对后市看淡。操作上，2260附近抛空，止损2290。


6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报485元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报466元/吨，跌5元/吨、印度62%粉矿报435元/吨，跌5元/吨。
消息面：由于受到南美物流旺季带动，加之铁矿石需求有所回升，衡量较大型船舶运价的波罗的海干散货综合指数(BDI)16日上涨3.81%至681 点，为连续第6个交易日走强，创下四个半月高点。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结：隔夜I1509合约震荡走高。国产矿整体弱稳，进口矿市场价格稳，干散货海运市场进一步走高，但期价仍处于深度贴水状态。操作上， 425附近做多，止损参考415。


7 铅
外盘方面：隔夜伦铅冲高回落，收报1808美元/吨，跌0.03%。
现货方面：6月18日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13300-13400元/吨，均价涨25元/吨。据SMM报道，炼厂少出货，市场流通主要为前一日炼厂货源；下游由于订单差并未追涨采购，且部分中小型下游端午节前放假，而大型企业多有库存，故节前备货需求少，成交差。
库存方面：截至到6月18日，LME铅库存报174150吨，日减2100吨；截至到6月12日，上期所铅库存报32950吨，周减466吨，再创2012年底以来的新低。
消息方面：世界金属统计局(WBMS)公布的报告显示，2015年1-4月，全球铅市供应短缺1.05万吨，2014年全年供应过剩1000吨。国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的月度报告显示，2015年4月全球铅市供应短缺17,000吨，3月修正为过剩5,700吨。
观点总结：全球供应短缺是期铅不至于过分下跌的有力支撑。不过基本面没有明显变化，多单适当为宜。操作上建议沪铅1508合约12950元/吨轻仓试多，止损12850元/吨。


8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）730元/吨，持平。
消息面：宁夏自治区经济和信息化委员会发布《2015年度工业行业计划淘汰落后和过剩产能企业公告》。2015年，银川市和石嘴山市共50万吨焦炭落后和过剩产能面临淘汰。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜JM1509合约小幅上涨，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳，下游钢材指数持续回落，独立焦化厂开工有萎缩现象；操作建议，在675附近买入，止损668。


9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价990元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦天津港报价900元/吨（平仓含税价），持平；唐山报价860元/吨（到厂含税价），持平。
消息面：6月17日上午，淮南矿业总经理王世森会见了来访的中信泰富特钢集团副总裁张银华一行，双方就煤钢互保、扩大合作范围等进行了交流。
库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。
小结：隔夜J1509合约小幅上涨，主要焦炭产区价格暂无调整，受坯料持续调降影响，焦炭市场从业人员对后市信心低迷；操作建议，在905附近继续持空，止损915。


10镍
外盘走势：隔夜伦镍冲高回落，基本回吐17日的涨幅，显示其上方抛压较重，其中3个月伦镍收跌0.66%至12715美元/吨，目前伦镍运行于均线组之下，下跌风险加大。
消息方面：据世界金属统计局称，今年1-4月全球镍市供应过剩3.9万吨，去年全年供应过剩22.09万吨，其中1-4月全球精炼镍总产量为58.9万吨，需求55万吨。
现货方面：6月18日SMM1#电解镍成交价为94400-96400元/吨，成交均价较17日上涨350元/吨。早盘金川镍现货成交较无锡主力合约升水维持在900元/吨，镍市需求疲软，贸易商和下游成交均不积极，之后也将进入不锈钢淡季，成交量或将出现继续下行，主流成交区间为94400-96300元/吨。
库存方面：截止6月18日，LME镍库存较17日减少564吨至459198吨，为连续第十个交易日减少，且较此前创下的记录高点470376吨下滑10614吨。同时，截止6月12日，国内港口镍矿库存为1816万吨，为三周来首次增加，较年内4月30日创下的历史低点（1751万吨）增加65万吨。
观点总结：隔夜沪镍1509合约冲高回落，尾盘仅微涨至95680元，短期期镍走势反复，因美元指数走软与中国偏空的经济数据相互作用，建议沪镍1509合约于95000-96500元区间高抛低吸，止损各1500元/吨。