瑞达期货：金属交易提示0616

1 贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，收涨0.41%，报收1186.42金/盎司；隔夜伦敦银震荡走高，涨幅0.72%，报收16.091美金/盎司。
消息方面：1、美国6月NAHB房产市场指数59，预期56，前值54。2、美国5月工业产出月率-0.2%，预期 0.2%，前值-0.3%修正为-0.5%；5月制造业产出月率-0.2%，预期 0.3%，前值-0.3%。
现货市场：6月15日，上海现货9999金报236.3元/克，跌0.2元/克；上海现货9999银报3465-3475元/千克，跌10元/千克。
仓单库存：6月15日，黄金交易所仓单报4836千克，增0千克；白银交易所仓单报393709公斤，日增8694公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至6月13日黄金ETF持仓量为701.9吨，日减2.08吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10198.03吨，日增0吨。
行情总结：美国5月工业产出意外不及预期，给贵金属带来支撑。不过FOMC会议仍有偏鹰派的预期，纪要公布之前不宜过分看多。贵金属市场或将震荡整理，操作上暂以日内为主，建议沪金1512合约239-242元/克区间交易，止损各1.5元/克；沪银1512合约3540-3600元/千克抛空，止损各30元/千克。


2铜
外盘走势:隔夜伦铜延续跌势，但尾盘略有回升，削减日内部分跌幅，其中3个月伦铜收跌1.49%至5827美元，创下年内3月18日来的新低。此轮铜价自5月初创下的高点6481美元来已累计下跌逾10%，目前铜价远远运行于均线组之下，技术面明显偏空。持仓方面，6月12日伦铜减仓454至33.3万手，短期持仓时增时减，显示多空操作较反复。
行业资讯：智利Collahuasi铜矿工人于周一举行为期24小时的罢工，该矿年产约47万吨。
现货方面：据SMM称，6月15日上海电解铜现货对当月合约报贴水10-升水40元/吨，平水铜成交价42780-42840元/吨，1506合约最后交易日隔月价差仍维持在一百元/吨左右，持货商心态各异，早市现铜升水逐步收窄，品牌间无价差，中间商与下游多等待换月后操作，市场普遍看多换月后现铜升水。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水8.75美元，较前日缩窄0.5美元/吨。
库存方面：截止6月15日，LME铜库存较12日增加375吨至314400吨，仍接近于年内3月4日创下的低点（308125吨）；同时，截止6月12日，上期所沪铜库存报134816吨，较上周减少10567吨，为连减十周，再创近期新低。
观点总结：隔夜沪铜1508合约窄幅波动，较昨日持平至42210元，再创近期新低，因中国需求忧虑持续施压，同时，外盘持仓时增时减，显示多空操作较反复，短期反弹缺乏足够动力，建议CU1508可于42500元附近抛空，止盈关注41800元，止损参考42900元。


3铝
外盘走势：隔夜伦铝延续跌势，且跌幅进一步扩大，其中3个月伦铝重挫1.44%至1715美元，其表现稍抗跌于伦铜但弱于伦锌，目前伦铝跌势震荡整理了逾2周多的平台，显示其下跌意愿增强，下方支撑关注1700美元的整数关口。
行业资讯：据欧洲铝箔协会CEO称，未来几个月欧洲铝箔需求将有所增加，因铝箔市场有复苏迹象，且欧元走软利于出口。
现货方面：据SMM称，6月15日现货市场上海主流成交在12570-12580元/吨，贴水50-贴水40元/吨，交割前最后一个交易日，中间商接货进行保值套利者增多，早盘接货积极，但市场货源增多，挺价出货仍有难度，中间商和下游对后市铝价态度谨慎，市场成交减有转淡。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水38.25美元，较前日缩窄1.75美元。
库存方面：截止6月15日，LME铝库存较12日继续下滑7775吨至3644350吨，该库存水平创下2009年4月20日来的新低；同时，截止6月12日，上期所沪铝库存报285478吨，周增3006吨，为四周来首次增加，此前沪铝库存十三周里有十二周增加，目前该库存仍创下2014年9月26日当周来的高点。
观点总结：隔夜沪铝1508合约振荡企稳至12655元，近期沪铝连跌逾10个交易日，累计跌幅逾4.5%，短期RSI持续发出超卖信号，显示技术修正需求有所加强，建议AL1508可于12620元建多，止盈参考12750元，止损参考12550元。


4 锌
外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，收报2109.5美元/吨，跌0.94%。
消息方面：国家统计局近日公布的有关数据显示，1~5月份，我国规模以上工业增加值同比增长6.2%。其中，规模以上采矿业增加值同比增长3.3%，增幅扩大0.2个百分点。十种有色金属产量2070万吨，同比增长8.7%。
现货方面：6月15日SMM现货0#锌报价为16130-16230元/吨，均价跌10元/吨。据SMM报道，炼厂依然惜售挺价，临近交割，持货商略显挺价；现锌贴水僵持、品牌几无价差，中间商套利空间窄，投机积极性下降，多以长单交付为主；下游订单疲软，难拉动成交，且多数纠结少备库，整体市场成交僵持。
库存方面：截至到6月15日，LME伦锌库存469550吨，日增10675吨；沪锌库存方面，截至6月12日，沪锌库存报182668吨，较上周减少3504吨，连续3周下降。
观点总结：沪锌主力合约继续向16000元/吨附近运行。短期市场尚寻不到利好支撑，LME库存的反弹令市场忧心。操作上建议沪锌1508合约多单继续观望，空单则以日内为主。


5钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2130元/吨，持平；广州报价2410元/吨，持平；北京报价2130元/吨，跌20元/吨；福州报价2230元/吨，跌30元/吨。
消息：(1)发改委多措并举促投资稳增长 全力打好组合拳 (2)中金协：全国15万家钢贸商约半数已退出市场 洗牌将持续 (3)5月份全社会用电量同比增长1.6% (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价64.25美元/吨，跌0.75。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为29272吨，持平。
小结：隔夜RB1510合约增仓下行。现货市场低迷，钢厂继续下调出厂价，由此部分经销商再度让价开单。操作上建议，空单继续持有，突破2310止盈。


6铁矿石
现货市场：辽宁66%粉矿报485元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报471元/吨，持平、印度62%粉矿报440元/吨，持平。
消息面：中国证券报记者日前获悉，继中韩自贸协定正式签署后，中澳自贸协定也有望于近日签订。分析人士表示，在经济下行压力加大的背景下，加快实施自贸区战略，进一步加大以开放促改革的力度成为一些部门的重要举措。通过建立自贸区，可以形成区域经济新引擎，保障我国经济发展的态势，为中国经济稳增长蓄力。
库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。
小结：隔夜I1509合约减仓回调。国产矿市场运行维稳，进口矿市场回调整理，市场活跃度一般。操作上建议，440附近短多，止损435。


7 铅
外盘方面：隔夜伦铅震荡走低，收报1815.5美元/吨，跌2.52%。
现货方面：6月15日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13350-13500元/吨，均价跌25元/吨。据SMM报道，部分炼厂价低惜售，炼厂货源少，南方为上周炼厂到货；终端消费未好转，下游开工率低拖累采购，且河南价格较低使得部分下游采购转移，上海成交清淡。
库存方面：截至到6月15日，LME铅库存报185225吨，日减2575吨；截至到6月12日，上期所铅库存报32950吨，周减466吨，再创2012年底以来的新低。
消息方面：国家统计局近日公布的有关数据显示，1~5月份，我国规模以上工业增加值同比增长6.2%。其中，规模以上采矿业增加值同比增长3.3%，增幅扩大0.2个百分点。十种有色金属产量2070万吨，同比增长8.7%。
观点总结：沪铅主力合约在跌破万三整数关口后，弱势格局一时难以扭转。操作上建议沪铅1508合约短线空单可以稍稍跟进，但以日内交易为主，长线多单继续观望。


8焦煤
现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）765元/吨，持平。
消息面：据报道，历经9年谈判的中澳自贸协定，将于近期落地。商务部部长高虎城将于近日赴澳大利亚，最快将于本周内签署中澳自贸协定。
库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。
小结：隔夜JM1509合约小幅上涨，国内炼焦煤市场价格以稳为主，主体维持低位运行，钢厂采购价格暂时保持稳定，没有明显变化；操作建议，在685附近继续持多，止损677。


9焦炭
现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨（到厂含税价），持平；天津港报价990元/吨（平仓含税价），跌20元/吨。二级冶金焦天津港报价900元/吨（平仓含税价），跌20元/吨；唐山报价860元/吨（到厂含税价），持平。
消息面：国家环境保护部于6月12日通报企业环境监测数据弄虚作假的违法行为，河北省建滔焦化有限公司因存在多项环保违法行为被通报处罚。
库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。
小结：隔夜J1509合约区间整理，国内焦炭现货部分地区出现下调，唐山钢坯继续下调20元，让市场心态再次转入悲观状态；操作建议，在905附近继续持空，止损915。


10镍
外盘走势：隔夜伦镍延续跌势，为连续第三日走低，其中3个月伦镍收跌1.41%至12940美元/吨，回到年内6月4日的低水平，自此轮反弹高点13680美元回调近5.5%，下方支撑或需考验前期成交密集区12800-12600美元/吨区间。
消息方面：据悉，塔斯马尼亚政府将提供350万澳元的财政援助埃夫伯里镍矿业有限公司重启已封存的镍矿。
现货方面：6月15日SMM1#镍成交价为95600-97600元/吨，成交均价较12日下跌950元/吨。早盘镍价下行，但贸易商继续出货意愿不减，据SMM了解，近期中储库存较上月有明显增加，市场上货源充足，下游企业需求不足，仅少量补货，成交较清淡，主流成交区间为95700-97400元/吨。
库存方面：截止6月15日，LME镍库存较12日减少708吨至464556吨，为连续第七个交易日减少，但仍接近于此前创下的历史新高。同时，截止6月12日，国内港口镍矿库存为1816万吨，为三周来首次增加，较年内4月30日创下的历史低点（1753万吨）增加63万吨。
观点总结：隔夜沪镍1509合约振荡微涨至97880元，但仍处於下跌通道中，继续受中国偏空的经济数据打压，短期缺乏有效利多提振，建议维持逢高抛空思路，沪镍1509合约可于9.85万元附近抛空，止损参考9.98万元，目标9.65万元。