上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0604

铜：隔夜，基本金属市场走势依然表现淡定，欧元延续涨势，美元被迫回落，但商品市场未见提振，伦铜欧美时段维持弱势整理，继续测试6000美元关口支撑性，最终收报6003美元/吨。今日伦铜开6016美元/吨，午前多维持在5990-6020美元/吨窄幅波动，但在亚洲金融市场交易时段后，欧元快速拉升，但伦铜反现快速下滑，跌破周内实体区间，触及低位5951美元/吨。截止北京时间17:00，伦铜5962美元/吨，美元94.86。今晚公布经济数据较为有限，伦铜弱势寻求低位支撑。
隔夜伦铜震荡回落，沪期铜主力合约夜盘开于43600元/吨，后多维持横盘整理，高位43660元/吨后，尾盘略承压，低位触及43410元/吨，最终收于43470元/吨，下跌270元/吨，跌幅0.62%。仓量方面，主力合约持仓量增加1982手，成交量10.3万手。日内沪期铜承压日均线运行，尤其午后A股大跌，沪期铜受人气影响加剧回落，一度触及低位43340元/吨，尾盘返升，收复部分跌幅，最终主力合约收报43400元/吨，下跌340元/吨，跌幅0.78%。仓量方面，主力合约成交量增加11746手，持仓量减少758手，沪期铜远月抛压进一步增加，呈现阴跌形态，短线压力继续增强，回落风险加大。
现货市场，今日上海电解铜现货对当月合约报升水50元/吨-升水90元/吨，平水铜成交价格43620元/吨-43680元/吨，升水铜成交价格43640元/吨-43740元/吨。沪期铜小幅回落，持货商维稳昨日水平，投机商依旧难觅低价货源，支持现铜升水维持坚挺，湿法铜仍货少价挺，下游未见明显入市，供需持续拉锯，成交萎靡。午后沪期铜略企稳，现铜市场未见起色，零星货源维稳午前报价，少量略有松动，主流报升水40元/吨-升水80元/吨，成交价43680元/吨-43720元/吨，交投匮乏。



铝：隔夜伦铝开1758.5美元/吨，盘间低至1734美元/吨后低位反弹至1768美元/吨，收1744美元/吨。今日伦铝开1753美元/吨，亚洲时段横盘整理为主，欧美时段初伦铝探低回升，期间低点至1735.5美元/吨，美元今日的继续走低对伦铝仍无助益，晚间重点关注美国当周初请失业金人数和欧元表现，料伦铝承压10日均线低点测试1730美元/吨。
沪期铝主力1508合约夜盘开13165元/吨，盘整后尾盘重心下移，并收盘于夜盘低点13130元/吨，仍在区间范围内弱势震荡。今日早盘探低13100元/吨后回升13130元/吨附近横盘整理，午后基本金属再度集体回落，伦铝跟跌下行低至13080元/吨，收13105元/吨，成交量为29702手，持仓量减少2458手至132794手。技术指标和市场氛围皆表现利空，未来主力下测13000元/吨支撑。
沪铝当月继续阴跌，现货市场上海主流成交在12920-12930元/吨，贴水90元/吨至贴水80元/吨，无锡主流成交在12900-12920元/吨，杭州主流成交在12940-12950元/吨，铝价弱势盘整暂无反弹迹象，下游按需采购格局不变，早盘集中接货完毕后成交走淡，现货承压微幅走低，市况先扬后抑，但整体仍然供需两淡。午后沪铝当月继续下行多数持货商惜售，少量持货商跟跌，低价有中间商少量逢低采购。



铅：隔夜伦铅录得较大幅度反弹，亚洲时段开于1914美元/吨，欧洲时段遭遇较大抛盘，但后美元指数大幅下跌，伦铅止跌回升，终收于1949美元/吨，涨22美元/吨。今亚洲时段伦铅开于1946.5美元/吨，5日、10日、60日均线交织，亚洲时段横盘于1940-1945美元/吨，欧洲时段波幅加剧，但依旧维持区间震荡态势，截止17：30，运行于1943美元/吨。
隔夜，沪期铅主力1508合约开于13110元/吨后涨至13180元/吨，多头平仓较显著，显示市场信心有所不足，终收于13070元/吨，跌105元/吨。今日，沪期铅在沪市基本金属中表现强势，开盘后重心震荡上行，高至13240元/吨，终收于13215元/吨，涨40元/吨，涨幅0.3%。仓量方面，全日成交增918手至3774手，持仓减94手至10862手。沪期铅主力1508合约上方受制于5日、10日均线压制，但下方60日均线支撑性较强，料沪期铅主力1508合约维持区间震荡。
今南方、成源13680-13710元/吨，对沪期铅主力1508合约升水降至510元/吨左右，铁皮双燕、旧红鹭13350元/吨。炼厂常规出货，贸易商少量套盘货源流出，市场整体货源增加；下游订单差，且再生铅与电解铅价差优势明显削弱电解铅采购，下游对沪市高价品牌铅不认可。河南地区炼厂品牌铅报价对SMM均价平水，今日成交13580-13630元/吨。



锌：隔夜伦锌低位少量平仓盘流出，支持盘间触低2145.5美元/吨后重心逐步返升，暂稳于2165-2175美元/吨区间，终报收2174美元/吨，涨11美元/吨，涨幅0.51%。今日伦锌开于2175美元/吨，伦锌未能延续前两日反弹走势，欧盘再度大幅下挫，下方探低至2143.5美元/吨，截止17：20，伦锌报2148.5美元/吨，下跌25.5美元/吨，跌幅为1.17%。
隔夜沪期锌主力1508合约开于16400元/吨，晚间多空争夺激烈，僵持不下，沪期锌盘整于16400元/吨附近，终报收16380元/吨，跌105美元/吨，跌幅0.64%。成交量缩减16624手至48086手，持仓量缩减1594手至136920手。今日沪期锌主力1508合约开于16375元/吨，早盘多头继续平仓，打压沪锌至日内低位16285元/吨，不过在少量逢低买盘的支撑下，沪锌艰难回升，跌幅略有缩窄，但上方仍然承压于60日均线，最终收于16405元/吨，下跌80元/吨，跌幅为0.49%。量仓方面，成交量减53938手至126954手，持仓量减4762手至133752手。沪锌跌破60日均线后，外盘仍然处于下跌趋势中，国内多头已退居其后，预计短期沪锌主力维持弱势下探走势。
今日0#锌主流成交16290-16320元/吨，对沪期锌主力1508合约贴水50-30元/吨附近，1#锌成交于16260-16280元/吨附近。沪期锌主力下跌150元/吨附近，0#现锌贴水较昨日收窄50元/吨。锌价连续下跌，令部分炼厂惜售情绪稍显，加之广东对上海价格连续升水，南方炼厂对沪发货量减少；期锌回落保值盘流出，不过贸易商对后市现锌预期升水，挺价情绪渐浓，市场贴水收窄明显；中间商及部分下游少量逢低采购，但整体较观望，成交并无明显改善。午后，沪期锌主力重心小幅上抬40元/吨附近，持货商挺价情绪浓，0#现锌贴水80-50元/吨，成交有限。



锡：今日消息面偏淡，但由于距非农公布仅有一天，希腊局势同时煽风点火，因此投资者均谨慎操作，晚间美国的初请失业金数据将成为非农的最后观察指标。伦锡窄幅震荡走势，成交清淡。今日伦锡开盘15550美元/吨，亚洲时段大多横盘运行，亚洲尾盘多空展开震荡，谨慎减持704手仓单，其中空头占多数。技术面来看伦锡下方15500美元尚有支撑，表现稳定，但因同时也缺乏上行动力，上方均线压力大，继续窄幅震荡于15400-15600美元/吨。
今日沪期锡开盘115330元/吨，随后遭受到多头的大量平仓，跌至114500元/吨，低位在部分空头获利平仓下价格小幅回升至114900元/吨，随后多空对敲价格平稳震荡，收盘114800元/吨。今日成交3252手，减少54手，持仓减少258手至5214。料价格下行幅度有限，临近交割，空头平仓积极支撑价格。
现货方面，主流成交价格为114000-115500元/吨，套盘现货低价积极出货，在期盘窄幅震荡下，现货价格平稳，下游逢低采购积极，今日总体成交不错。部分云字牌交割货成交114000元/吨左右，低价主流货源偏紧，价格坚挺。



镍：今日，伦镍亚盘开12985美元/吨，开盘后出现跳水行情，迅速由红翻绿，一度跌破5日和10日均线，之后空头平仓令盘面小幅返升，跌势有所收窄，进入欧美时段，伦镍再度受压跳水，最低摸至12780美元，之后呈V字反弹，重回5日均线附近，但技术指标MACD虽仍向下行，但有敛合趋势，料晚间伦镍5日10日均线粘连处仍有争夺。
隔夜沪期镍呈低位震荡，主力合约1509夜盘开99200元/吨，开盘后有上修意愿，但空头积极，多空博弈激烈，仅收得十字星状态，收盘报99250元/吨，涨0.19%。今日，沪期镍早盘开99380元，伦镍再度跳水，多头纷纷平仓，沪期镍呈现连续下挫，最低摸至97720元/吨，午后沪期镍超跌后修正，跌幅仅小幅收窄，收盘报于98530元/吨。整日沪期镍跌0.54%，成交量减少36094手至373158手，持仓量增加1410手至193186手，空头增仓打压，镍价下行。欧洲时段，伦镍跌势有所收窄，但继续上行乏力，料晚间沪期镍跌幅继续收窄，但仍维持跌势。
沪市现货，SMM 1#电解镍94700-98500元/吨，今日上午，贸易商延续抛货状态，金川公司调价积极，市场出现供过于求状态，金川镍现货成交较无锡主力合约升水下跌至2700元/吨，上期所和无锡镍主力合约差价进一步缩小，市场操作有所转向，下游观望态势，成交清淡，主流成交区间为95000-98000元/吨。下午，期镍小幅修正，但镍价基本与上午持稳，因贸易商出货积极，金川镍升水仍呈现走低态势，低价后，下游企业补货稍有增加，成交量仍较弱，主流成交区间为95000-98000元/吨。今日金川公司下调电解镍（大板）出厂价至99000元/吨，下调幅度2000元/吨。