上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0602

铜：隔夜，市场进一步消化中国数据。晚间欧美公布数据仍喜忧参半，美元强势反弹，基本金属多半依旧承压。伦铜晚间延续弱势，整理重心进一步较亚洲时段下沉，盘间下测5985美元/吨，最终收报6002美元/吨。今日伦铜开5995美元/吨。伦铜走势与昨日趋同，美元的小幅回落支持伦铜日内依旧出现企稳走势，低位仅5990美元/吨，随后逐步走升，触及高位6039美元/吨。伦铜连续数个交易日亚洲时段与欧美时段走势出现背离，显现双方市场分歧严重，短期关注技术面与资金面对铜价走势影响。截止17:00，伦铜6027美元/吨，美元97。今晚美国将公布4月耐用品订单修正值与6月IBD/TIPP经济乐观指数，伦铜继续测试6000美元关口支撑性。
隔夜，伦铜弱势震荡连续收阴，沪期铜主力合约夜盘跳空低开于43550元/吨，开盘受空方平仓拉升，高位测试43820元/吨后再度承压回落，夜盘低位43500元/吨，尾盘低位企稳最终收于43570元/吨，下跌240元/吨，跌幅0.55%。仓量方面，主力合约持仓量增加2734手，成交量近12万手。日内沪期铜探低回升，盘初一度跟随外盘快速回落，触及近期低位43400元一线，随后逐步返升，收复部分日内跌幅，最终主力合约收报43690元/吨，下跌120元/吨，跌幅0.27%。仓量方面，主力合约成交量减少34178手，持仓量增加980手，沪期铜远月抛压增加，完全承压60日均线运行，短期仍由技术面主导铜价走势，回落风险尚存。
现货市场，今日上海电解铜现货对当月合约报升水40元/吨-升水90元/吨，平水铜成交价格43680元/吨-43760元/吨，升水铜成交价格43700元/吨-43800元/吨。沪期铜探低回升，持货商报价甚早，继续推升现铜升水，但市场依旧成交活跃度一般，中间商等待更低价接货，下游铜价下跌之际适量逢低补货，青睐湿法品牌，令湿法铜与平水铜无价差，但市场好铜货源供应占主流，货多价廉，升水难有推升空间，平水铜升水相对稳定，未见明显下滑，低端品牌成交较昨日略有改善。午后沪期铜进一步企稳，市场交投愈发清淡，参与度下降，主流报升水40元/吨-升水80元/吨，成交价43780元/吨-43950元/吨，少有实际成交，中间商亦多观望。


铝：隔夜伦铝开1745美元/吨，盘间探低1733美元/吨,尾盘回升高至1766美元/吨，收1757.5美元/吨。今日伦铝开1758.5美元/吨，上方10日均线压力明显，盘间小幅冲高后回落格局未变， 欧美时段初伦铝重启回落态势，探低至1743美元/吨低点，料晚间仍然保持低位弱势徘徊表现。
沪期铝主力1508合约夜盘开13170元/吨，盘初高至13200元/吨，无力突破整数关口压制，承压横盘整理为主，收13190元/吨。今日主力承压日均线下方，重心震荡小幅下行，收日内低点13155元/吨，成交量为27010手，持仓量增加7588手至132758手。主力几度反攻均无果受限，短期在无明确利好消息提振下或将维持低位盘整。
沪铝当月盘整重心微幅抬升，现货市场上海主流成交在12950-12960元/吨，贴水110元/吨至贴水90元/吨，无锡主流成交在12930-12950元/吨，杭州主流成交在12990-13000元/吨，下游按需采购节奏不变，早盘接货完毕后市场成交渐弱，尽管持货商仍然有惜售挺价情绪，但是受制于需求有限，贴水难以继续收窄，整体市况由较好转淡。午后沪铝当月维持横盘整理，持货商报价不变，少量中间商欲低价接货，价格存在分歧，难成交。


铅：隔夜伦铅下跌22美元/吨，亚洲时段在中国数据及A股带动下，运行区间至1955-1960美元/吨，欧洲时段抛压加大，终收于1930美元/吨。今日伦铅开于1929.5美元/吨，央行向国开行注资逾万亿的消息稍有提振，伦铅上行最高触碰1947美元/吨，但上方遭遇5日及10日均线压力位，上涨稍显乏力，截止17：00，伦铅运行于1938美元/吨。
沪期铅主力换至1508合约，夜盘明显抗跌，比值回升至6.84，收于13195元/吨，跌45元/吨，多头平仓明显；今在央行向国开行注资逾万亿的消息提振下，沪市金属整体走势先抑后扬，沪期铅开盘后空开及多平集中，先跌至13160元/吨一线，后回升至13200元/吨附近平稳运行，终收于13190元/吨，跌50元/吨。全日成交3118手，持仓量增加68手至10598手。技术图形仍处于13150-13300元/吨的震荡区间，但KDJ金叉向下，下行压力较大。
现货市场，今南方、汉江13800元/吨左右，对沪期铅主力1508合约升水600元/吨，宇腾13700元/吨，铁皮双燕13450元/吨，红鹭13350-13400元/吨。南方炼厂少量出货，广东转移至上海的宇腾品牌流出，市场货源紧缺程度稍有好转，贸易商报价增加；今日期盘继续下跌，此外终端消费较疲软，下游整体开工率下滑，下游畏跌，观望情绪浓，采购少。河南地区今日品牌铅价格13650-13700元/吨，对SMM价格已至平水至升水50元/吨，升水下滑明显，一定程度拖累市场信心。午盘上海市场现货价格进一步下跌，南方13730元/吨有成交。


锌：隔夜伦锌上方抛压显著，开于2192.5美元/吨，欧美时段，在美元强势打压下欧元下挫，拖累伦锌快速跳水并一路探低2143美元/吨，破位60日均线，终报收2155.15美元/吨，跌32.95美元/吨，跌幅1.35%。今日伦锌开于2154美元/吨，亚洲交易时段继续以返升为主，上方摸高至2175美元/吨，进入欧盘后，抛盘明显增加，伦锌由涨转跌，截止17:00，伦锌报2146.5美元/吨，下跌8.5美元/吨，跌幅为0.39%。
隔夜，沪期锌主力1508合约跳空低开于16505元/吨，不过多空互相僵持，下行空间有限，盘间重心回稳于16530-16540元/吨附近，终报收于16520元/吨，跌155元/吨，跌幅0.93%。成交量缩减22670手至57326手，持仓量增5910手至142744手。今日沪期锌主力1508合约开于16525元/吨，盘间多头继续平仓盘继续施压，早间一度下探至16450元/吨的日内低点，随着外盘震荡回升，沪锌于60日均线处获得一定支撑并回升至16500元/吨上方，不过由于多头力量疲软，跌幅收窄较为有限，最终收于16540元/吨，下跌135元/吨，跌幅为0.81%。量仓方面，成交量减6596手至135802手，持仓量增3616手至140450手。沪期锌主力弱势下跌，下方测试60日均线，尽管空方仍未现明显入场做空，不过由于外盘跌势难止，预计短期内沪锌主力60日均线跌破的概率较大。
今日0#锌主流成交16400-16440元/吨，对沪期锌1507合约贴水70-50元/吨，对主力月贴水110-90元/吨附近，1#锌成交于16380-16390元/吨附近。沪期锌主力探低16470元/吨附近后，重心逐步回升至16520-16530元/吨，盘间贴水逐步扩大20元/吨附近。虽期锌回落，但炼厂少听闻惜售情绪，出货情绪尚可，持货商保值盘流出，货源较充裕；不过随着盘面探低回升，下游买兴趋弱，畏跌观望情绪显现拖累成交，中间商长单交易略活跃，整体成交一般，主要由贸易市场贡献。午后，沪锌主力维持震荡走势，现锌价格变化不大。


锡：今日伦锡亚洲时段走势依然乏善可陈，继续在15500美元/吨附近盘整。伦锡下方支撑15400美元/吨，预计仍以区间震荡为主。晚间欧元区CPI及美国耐久财订单数据的来袭，恐将掀起金融市场波澜。随后，投资者将谨慎等待明日欧央行会议，希腊局势或压倒QE成为市场关注焦点，而德拉吉讲话也将备受瞩目。
沪期锡隔夜开盘116120元/吨，夜盘盘初最高触及117000元/吨，之后便震荡一路回落；今日日盘开盘116420元继续保持窄幅震荡，持仓出现下降，多空均有平仓离场迹象。最终收于116520元/吨，上涨400元/吨，涨幅0.34%。成交3880手减486手，持仓5624手减82手。沪锡晚间料将保持震荡走势，下方支撑115000元/吨，上方阻力117000元/吨。
沪锡市场，今日现货价格基本平稳，主流114300-116000元/吨，成交清淡。云山云象云祥天梯114500元/吨，云亨115000-115500元/吨，云锡115000-116000元/吨，少量金龙南山114000-114300元/吨。云锡、华锡陆续恢复生产，预计市场供应将逐渐得到补充，加之下游渐入需求淡季，后市价格或将承受压力。


镍：今日，伦镍亚盘开12910美元/吨，站于5日和10日均线上方，虽开盘后伦镍急速下跌，在获得5日均线支撑后，伦镍反弹震荡上升冲击13000美元关口，最高摸至13090美元，但进入欧美时段，伦镍则迅速回落，回吐全部涨幅，再度由红翻绿，整日伦镍其实是围绕13000美元进行宽幅震荡，技术指标 MACD有敛口趋势，KDJ则在昨日夜盘后形成金叉向上，开口放大，下方有5日和10日均线支撑，但13000美元关口抛盘压力较大，料晚间伦镍将围绕13000美元关口进行争夺，多空博弈激烈。
隔夜沪期镍受伦镍带动触底反弹，主力合约1509夜盘开97190元/吨，开盘后即拉升，大量多头买盘涌入，向上突破5日和10日均线，在持稳于98900元之后继续上攻，逼近10万关口，收盘报99670元/吨，涨幅2.95%。夜盘终于完全完成了主力的结构性后移。今日，沪期镍早盘开100060元/吨，昨日大涨后，沪期镍开始有所回调，一度出现跳水行情，回踩5日均线、10日均线，最低摸至98600元/吨获支撑，之后沪期镍重回于99000元附近震荡，接近收盘，伦镍上冲13000美元，使得沪期镍站上10万关口，最高摸至100500元/吨，收盘报于100280元/吨。今日沪期镍大涨3.26%，成交量增加25.7万手至42.9万手，持仓量增加22492手至17.9万手。沪期镍重回10万关口，但并不意味需求好转，资金炒作仍是上涨主要原因，10万上方沪期镍压力将有所增大，继续上涨恐乏力，料晚间沪期镍恐在10万关口附近震荡。
?沪市现货，SMM 1#电解镍95200-100100元/吨，今日上午，金川公司小幅上调出厂价，出货意愿明显，贸易商也在高位积极出货，据闻有返销金川再度进入国内，市场上金川镍将不再趋紧，下游按需采购，成交一般，主流成交区间为95300-99300元/吨。下午，镍价被拉高后，金川镍现货成交较无锡主力合约升水维持在3700元/吨，市场再度恢复平静，下游观望为主，成交转弱。今日金川公司上调电解镍（大板）出厂价至100000元/吨，上调幅度1500元/吨。