上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0513

铜：隔夜，市场消息面依旧较为清淡，但美元回落支持伦铜维持强势震荡，盘间冲高6459美元/吨，最终收报6421美元/吨。今日伦铜开6430美元/吨。伦铜午前走势仍未有建树，维持在6310-6330美元之间窄幅波动。午后，中国公布最新1-4月城镇固定资产投资同比12.0%，预期13.5%，前值13.5%。亚洲金融市场交易时段尾盘，伦铜发力突破原有区间，上拉至高位6458美元/吨。截止北京时间17:30，伦铜6422美元/吨，美元94.4。今晚美国将公布4月零售销售月率，由于市场近期缺乏消息面指引，数据面对基本金属影响将被放大，伦铜试图站稳5日均线。
隔夜伦铜走势偏强，沪期铜主力合约夜盘高开300元/吨于46070元/吨，但在开盘上攻较为乏力，短时冲高后即逐步震荡回落，高位触及46140元/吨，尾盘测试低位45900元/吨，夜盘成交维持清淡，最终收于45990元/吨，上涨250元/吨，涨幅0.55%.仓量方面，主力合约夜盘持仓量增加4776手，成交量近11万手。日内沪期铜波幅较窄，主要运行区间仅在100元/吨，重心在46030元一线，近午间小幅回落至46000元关口附近波动，略承压日均线运行，但在尾盘时段跟随外盘快速拉升并触及日内高位46390元/吨，最终主力合约收报46260元/吨，上涨520元/吨，涨幅1.14%。仓量方面，主力合约成交量增加52876手，持仓量增加5822手，沪期铜上刺近期整理区间上沿，但随即市场即出现部分逢高试空盘，后期走势仍反复，但再度站上5日均线后，铜价底部支撑有所增强。
现货市场，今日上海电解铜现货对当月合约报升水10元/吨-升水90元/吨，平水铜成交价格46100元/吨-46140元/吨，升水铜成交价格46140元/吨-46200元/吨。沪期铜小幅上涨，市场交投活跃度再度受制，持货商逢高出货，但因看涨换月后现铜升水，挺价意愿强烈，市场供应品牌多样，以好铜居多，平水铜货源报价略紊乱，但湿法品牌货少价挺，少量中间商入市吸收低价货，但下游企业在昨日入市接货后，今日接货量明显下降，加之铜价出现反弹，市场整体成交不及昨日。午后沪期铜快速拉升，市场报价随之调降，但由于持货商对对铜价持乐观态度，调降幅度较为有限，部分平水铜品牌出现贴水报价，主流贴水20元/吨-升水70元/吨，成交价在46080元/吨-46400元/吨，有少量中间商吸收平水铜及湿法铜货源，好铜成交活跃度下降，供应较为充裕。


铝：隔夜伦铝开1884美元/吨，美元回落原油大涨，提振基本金属走高，伦铝尾盘至1897美元/吨，收1892美元/吨。今日伦铝开1893美元/吨，亚洲时段重心微幅上扬，欧美时段涨势扩大，并且突破1900美元/吨关口高至1910美元/吨，其后盘整1900美元/吨一线，今日美元和原油大有延续前日走势的态势，晚间美国经济数据较少，主要是欧元区及欧元区各国的一季度GDP数据，在欧元区QE之后各项经济指标改善，料GDP数据较好，美元或继续承压，伦铝成功站稳1900美元/吨上方。
沪期铝主力1507合约夜盘受伦铝强势带动低开高走至13380元/吨，收13375元/吨，低位回升多头入市有增加。今日中国公布的4月工业产出、投资和零售数据均不及预期，央行刺激政策传导缓慢，市场等级继续的宽松政策，主力继续横盘整理为主，直至尾盘跟随伦铝重心走高至13395元/吨，收13380元/吨，成交量为26398手，持仓量增加1908手至133478手。随着美元走低，大宗商品原油继续上行，金属普遍触低回升，沪铝主力上挑13400元/吨关口压力。
沪铝当月低位盘整，现货市场上海主流成交在13070-13080元/吨，贴水150元/吨至贴水140元/吨，无锡主流成交在13050-13080元/吨，杭州主流成交在13090-13100元/吨，铝价底部有支撑有止跌迹象，经过昨日现货价格低开高走后，今日持货商挺价意愿增加，部分持货商等待期铝换月出货有所惜售，市场货源仍然不多，下游理性采购，中间商继续逢低接货，市况较好，贴水继续收窄。尾盘沪铝当月有不小幅度上行，持货商欲跟涨出货，但高价接货寥寥。


铅：昨日，伦铅开于2013美元/吨，在美元回落，原油上涨的带动下，高至2064美元/吨，终收于2059美元/吨，涨46.5美元/吨。今日伦铅开于2057美元/吨，短暂摸高至2079.5美元/吨，上方10日均线压力较大，重心回落，截止18：00分，伦铅报2055美元/吨，跌4美元/吨，跌幅0.25%。
隔夜沪期铅主力1507合约开于13445元/吨，重心上行，终收于13510元/吨。今日沪期铅主力1507合约早盘震荡整理于13500元/吨附近，午间，中国公布4月工业生产年率5.9%，虽不及预期的6.0%，但较前值增长0.3个百分点，4月当月，全国商品房销售面积同比增长7.0%，为2014年年初以来首次正增长，工业产出及房地产回暖提振有色金属，午后重心上行，冲破20日均线，高至13675元/吨，终收于13620元/吨，涨345元/吨，涨幅1.83%。仓量方面，全日成交缩减104手至6946手，持仓减294手至15334手。沪期铅主力1507合约上方暂受阻于10日均线，MACD绿柱收窄，从多空对比来看，空平占比较大，料沪期铅主力1507合约偏强运行。
现货市场，今铜冠、南方13800—13830元/吨，对沪期铅主力合约1507升水300—330元/吨，红鹭13500元/吨。铜冠、南方炼厂少量发货，贸易商报价少，市场货源极紧缺，下游少量按需采购，在升水如此高的情况下，长单采购更为主要。


锌：昨日伦锌开于2311美元/吨，呈现出先抑后扬的走势，欧美成功收复周一跌幅，收于2353.5美元/吨，上涨46.5美元/吨，涨幅为2.02%。今日伦锌开于2352美元/吨，早盘维持窄幅震荡于开盘价附近，午后美元指数走弱，基本金属大多出现一波较大幅度上涨，伦锌上方摸高2375.5美元/吨，截止16:50，伦锌涨幅有所收窄，报2358美元/吨，上涨4.5美元/吨，涨幅为0.19%。
隔夜受外盘大幅大幅反弹支撑，沪期锌主力跳空高开于17020元/吨，不过盘间多头入场意愿偏弱，沪锌跟涨较为乏力，最终收于17030元/吨，上涨125元/吨，涨幅为0.74%。量仓方面，成交量减24530手至90026手，持仓量增3616手至141126手。今日沪期锌主力1507合约开于17030元/吨，日内多头继续小幅增仓，加之中国4月规模以上工业增加值数据改善，沪锌震荡走高，午后突破17100元/吨整数关口，最终收于17140元/吨，上涨235元/吨，涨幅为1.39%。量仓方面，成交量减15862手至228200手，持仓量增6892手至144402手。沪期锌主力再度回升至17000元/吨上方，前期连续四日回调已对此前涨幅有所修正，短线不排除将会有继续上攻的可能性，维持偏强思路。
今日0#锌主流成交16900-16940元/吨，对沪期锌1507合约贴水140-110元/吨，1#锌16860-16870元/吨附近，货源略紧，部分报至16900附件。沪期锌主力重心较昨日小幅抬升200元/吨至17050元附近，现货跟涨稍显乏力，贴水自早盘报价贴水120-100元逐步扩大至140-120元/吨附近。期锌上涨，下游畏高观望，加之部分前两日逢低略采购，日内买兴不佳，令炼厂及持货商出货受阻，但交割前亦低价少出，品牌价差收窄，供需僵持，整体成交不如昨日。0#双燕、会泽成交16930-16940元/吨附近对1507合约贴水120-110元/吨附近；0#豫光成交16910—16920元/吨对1507合约贴水120元/吨附近；0#秦锌、麒麟、久隆等16900-16920成交元/吨对1507合约贴水140-120元/吨附近；0#宝徽、百灵、SMC成交16880-16890元/吨对1507合约贴水170-150元/吨附近；0#印度等品牌成交16870-16880元/吨对1507合约贴水180-170元/吨附近。午后沪期锌主力再度走高，现锌贴水扩大20元/吨左右，0#双燕对沪期锌主力1507合约贴水扩大至140-150元/吨附近。


锡：今日伦锡偏强震荡站上16000美元/吨，成交依旧偏淡为73手，持仓量增加32手至19352。技术面依旧以震荡盘整为主，短期各均线趋向黏连，伦锡有望出现方向性走势。宏观面今日美原油与欧元大涨提振基本金属，美元指数再次弱势下跌，跌破5日和10日均线，料美元短期继续弱势运行依旧可以提振伦锡偏强震荡。
?沪锡1507合约隔夜高开，围绕12万元做窄幅整理，最终守住12万元整数关，成交17242手增加3418手，持仓减少78为7502手。沪期锡1507合约开盘120800元，短暂攀高121100元后小幅下滑，上午在12万元附近窄幅震荡，午后在外盘带动下上推，收报120700元小涨730元/吨，成交10418手，持仓为7156减少346手。5日均线显承压，10日均线支撑显得岌岌可危。
受期货偏弱盘整影响，今日现货价格维持阴跌格局，上午主流成交119000-120500元/吨。云锡120000-120500元/吨，云亨119500-120000元/吨，云山云象云祥119000-119500元/吨，南山、金龙、皇岗118800-119000元/吨。成交清淡，下游观望多。


镍：今日，中国央行最新数据显示，4月新增贷款、M2和社会融资总规模均大幅不及预期，中国经济仍维持低迷。欧元区方面第一季度欧元区GDP初值环比增长0.4%，符合预期，央行3月启动的QE推动本地区经济增长带来希望。今日，伦镍亚盘开14320美元/吨，开盘后伦镍就开始进入调整态势，尽管盘中一度反弹，重回5日均线上方，跌幅收窄，但进入欧洲时段，伦镍出现一波跳水行情，伦镍再度跌破5日均线，最低摸至14065美元，之后受到10日均线支撑，有所返升，技术指标MACD有拐头向下的趋势，KDJ向下开口逐渐打开，空头继续增加，料晚间伦镍仍将继续测试10日均线14000美元的整数关口支撑。
隔夜沪期镍小幅回调，主力合约1507夜盘开112280元/吨，小幅走低后，受伦镍反弹带动，沪期镍止跌回升，盘中翻红后，继续上行，收盘报113050元/吨，成交量增加21.3万手至58.5万手，持仓量增加1154手至12.9万手。今日沪期镍早盘开113070元/吨，开盘后小幅上扬，即转为下跌，伦镍走低，拖累沪期镍一路下挫，最低摸至110800元/吨，跌破5日均线，午盘后沪期镍虽有所返升，但跌幅仍较大，收盘报111750元/吨。今日沪期镍成交量减少11.9万手至75.3万手，持仓量减少2668手至12.4万手，近期部分贸易商已完成沪期镍交割仓单，同时市场传闻俄镍有望注册成为交割品牌，使得逼仓氛围有所减弱。
沪市现货，SMM 1#电解镍104000-109100元/吨，今日上午，期镍回调，金川镍现货成交较无锡主力合约升水维持在4200元/吨，金川公司高价出可交仓的现货，新货和市场流通现货价差在1500元/吨左右，下游看空行情，暂不接货，主流成交区间为104300-109100元/吨。下午，镍价下行，贸易商出货积极，现货升水逐渐收窄，金川镍现货升水降至3100元/吨，但下游仍无意采购，成交清淡。据闻下周有一批进口俄镍到港，数量虽不大，但对于充足的现货市场仍有扰动。主流成交区间为104300-108000元/吨。今日金川公司下调电解镍（大板）出厂价至109500元/吨，下调幅度1000元/吨。