上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0410

铜：隔夜，美国公布当周初请失业金人数优于预期，美元指数亦出现强势上攻回到99点平台，令商品市场承压，伦铜欧美时段谨慎维持在6000美元关口附近波动，最终收报5995美元/吨。今日伦铜开5997美元/吨。上午，中国国家统计局公布数据显示，3月CPI环比下降0.5%，同比上涨1.4%。3月CPI同比上涨1.4%，涨幅与上月持平，显示通胀水平仍在低位运行，且一季度CPI平均涨幅仅为1.2%，且市场预期全年涨幅在2%左右，大大低于3%的调控目标，将为货币政策调控预留空间。今年以来，CPI持续低位运行，最低位为1月份的0.8%，随后重返“1%时代”，2、3月份都维持在1.4%的水平。就一季度整体而言，平均涨幅在1.2%。伦铜在此情况下，日内逐步走高，且周边金属走势亦表现强劲，铜价一路上行，跃升至6000美元关口上方，高位触及6069美元/吨。截止北京时间17:00，伦铜6058美元/吨，美元99.33。今晚公布经济数据有限，伦铜试图再次站稳6000美元整数关口。
隔夜伦铜延续区间运行，沪期铜主力合约小幅高开于43380元/吨后，走势即现承压，高位仅触及43450元/吨，随后随着美元上涨，沪铜逐步回吐所有涨幅，尾盘测得低位43180元/吨，最终收于43300元/吨，上涨20元/吨，涨幅0.05%。仓量方面，主力合约持仓量增加1352手至380620手，成交量10万手。日盘沪期铜走势偏强，在国内股市以及周边金属走强的带领下被动返升，午后触及高位43600元/吨，多维持高位震荡，最终收报43530元/吨，上涨250元/吨，涨幅0.58%。仓量方面，主力合约成交量减少3636手，持仓量减少3328手，1507合约成交量增加10406手，持仓量增加5438手，远月操作活跃度增加，买盘略增，但近日均线依然表现纠结，短期暂难有明显方向性，谨慎操作为宜。
今日上海电解铜现货对当月合约报升水60元/吨-升水100元/吨，平水铜成交价格43550元/吨-43610元/吨，升水铜成交价格43570元/吨-43650元/吨。沪期铜冲高受阻，持货商早市捂货，等待盘面拉升，低价货放出后迅速被投机商吸收，平水铜率先调高升水出货，好铜被动推升出货，品牌间继续无价差，但随着好铜报价抬升至百元附近，市场交投明显受抑，再度开启僵持模式，但持货商交割前开始关注隔月价差变动，投机商入市短线操作增加，下游按需接货，整体成交仍不温不火。午后沪期铜高位震荡，市场活跃度下降，供需两淡，现铜升水报价基本维持午前水平，成交价涨至43600元/吨-43700元/吨。上期所今日公布当周铜库存减少5881吨至240775吨，预示前期在铜价回落之际，下游陆续逢低入市。


铝：隔夜伦铝开1773美元/吨，重心震荡下滑低点至1759美元/吨，收1761.5美元/吨。今日伦铝开1764美元/吨，亚洲时段伦铝小幅走高，进入欧美时段初伦敦金属普遍翻红上行，伦铝跟涨，截止北京时间17点伦铝1768.5美元/吨，晚间数据消息清淡，伦铝上方5日均线或难突破。
沪期铝主力1506合约夜盘开13245元/吨，盘间区间震荡为主，收13240元/吨。今日中国公布的通胀数据基本符合预期通缩压力暂缓，但风险犹存，市场仍然对央行进一步降息将准有所预期，另外午后沪期铅表现强劲封死涨停板，市场多头氛围聚集，主力盘整周震荡上行高至13275元/吨，收13265元/吨，成交量为31024手，持仓量减少5426手至114990手。主力低位反弹意愿较强，空头继续平仓，主力继续缓慢回升。
沪铝当月止跌窄幅盘整13200元/吨上放，现货市场上海主流成交在13130-13150元/吨，贴水90元/吨至贴水80元/吨，无锡主流成交在13130-133140元/吨，杭州主流成交在13170-13180元/吨，避免再度出现昨日惜售而接货困难，周末下游入市接货较早，但是没有昨日的逢低接货热情，保值持货商出货继续增多，部分昨日惜售的货源今日也有涌入市场，随着午盘下游刚需采购完毕市场成交走淡明显，现货价格被迫小幅下调，整体市况呈现先扬后抑状态。午后沪铝当月震荡走高，持货商报价跟随上行，仅少量补货成交。


铅：隔夜伦铅继续强劲上涨，亚洲时段开于1918.5美元/吨，单边上行最高触碰1968美元/吨，终收于1966.5美元/吨，涨46美元/吨。今日伦铅开于1962.5美元/吨，亚洲时段伦铅走势平稳，进入欧洲交易时段，伦铅强势上扬，截止17:00，伦铅报1991美元/吨，涨24.5美元/吨，涨1.25%。
隔夜沪期铅主力1506合约强势跟涨，开于12860元/吨，最高触碰12960元/吨，收12940元/吨，涨180元/吨。今日中国国家统计局数据，3月份CPI同比上涨1.4%，好于预期，PPI同比下跌4.6%，亦好于预期，且是自去年7月以来首次企稳回升。通缩压力有所缓解，但通胀仍将在低位运行，经济仍面临增长压力。沪期铅盘间多头发力，重心快速上行，午后开盘后快速涨停，收于13270元/吨，涨510元/吨，涨幅4%。仓量方面，全日成交较前日翻番至13692手，持仓增2134手至18306手。从多空对比来看，多开占比较大，显示多头信心较足，但铅价在大幅拉涨之后，需警惕多头获利平仓了结。
今现货疯涨，稍早成源13100元/吨，恒邦、汉江13000元/吨，但随后沪期铅继续单边上行，由于成源、南方对1505合约报贴水10元/吨至平水，故现货成交已至13200元/吨左右。炼厂惜售情绪更加浓厚，市场报价极少，下游面对大幅上涨，极度畏跌，仅维持最低量的按需采购。河南地区报价13050-13100元/吨，江西地区已报至对SMM价格平水。


锌：隔夜，伦锌晚间大幅拉涨并试探上方2180美元/吨关口，并收于2177美元/吨，涨20美元/吨，涨幅0.93%。成交量增1216手至11807手，持仓量增3151手至30万手，库存缩减50吨至509925吨。今日伦锌开于2175.5美元/吨，亚市市场交投有限，盘间维持震荡盘整势，进入欧美交易时段，投资者对后市预期乐观，人气偏暖，伦锌放量增仓，并向上突破2200美元/吨关口刷新近4个月新高，截止至17:11，伦锌报2209.5美元/吨，涨32.5美元/吨，涨幅1.49%。伦锌摆脱底部震荡稳站于各路均线上方，盘面偏多，短线有望继续推动锌价继续上扬。
隔夜，沪期锌跳空高开于16215元/吨后，盘间承压上方16300元/吨震荡整理，终收16250元/吨，涨80元/吨，涨幅0.49%。成交量增22454手至58638手，持仓量增2234手至126622手。今日早盘，市场交投谨慎，沪期锌主力1506合约买盘动能有限，上行动能受阻，盘间重心快速下探16200元/吨关口，不过午后，伴随空头平仓了结，以及多头继续发力，沪期锌主力单边走高，并向上突破16300元/吨关口压制，报收16360元/吨，涨190元/吨，涨幅1.18%。成交量大增9.2万手至17.6万手，持仓量增5582手至13万手。沪期锌走势虽不及外盘，但目前暂处于上行通道中，短线测试16400元/吨继续向上突破。
今日现锌成交较好，0#锌主流成交16120-16170元/吨，对沪期锌1506合约贴水120-90元/吨，1#锌成交16050-16060元/吨附近。第一时段，沪期锌主力纠结于16260-16280元/吨附近，0#现锌贴水扩大至120-100元/吨，0#现锌成交16150-16170元/吨；不过进入第二时段，沪期锌主力快速下探16200元/吨，0#现锌贴水略收窄至100-90元/吨。期锌震荡波幅较大，刺激贸易交投积极性，中间商逢低收货较为积极，活跃度明显增加；加之锌价连续上涨带动部分终端情绪转暖，下游周末前逢低补货情绪稍增，带动成交较昨日改善。0#双燕、豫光成交16130-16170元/吨对1506合约贴水110-90元/吨附近；0#秦锌、麒麟成交16120-16160元/吨对1506合约贴水120-100元/吨；0#印度成交16030-16060元/吨对1506合约附近贴水200-180元/吨附近。午后，沪期锌主力一路走高，不过0#现锌贴水并未明显扩大，较午前小幅扩大10-20元/吨附近，部分中间商有补货需求。


锡：今日伦锡开盘16550美元/吨，亚洲时段交易清淡。伦锡继续偏弱格局，今日已完全落于所有均线下方，预计近期再度测试16300美元/吨前期低位。
沪锡1507昨日晚间约1000手空头加仓，打压价格至最低115320元/吨；之后少量获利平仓。今日价格持续在115800元/吨附近震荡盘整，走势平淡。收报115990元/吨跌800元/吨，成交2418手增1602手，持仓916手增114手。预计沪期锡近期仍将维持偏弱跌势，今晚料主要运行区间114000-117000元/吨。沪锡市场，今日主流成交区间113800-115500元/吨，价格不断下跌，下游观望情绪浓重，成交清淡。国内某主流厂家继续下调报价拖累市场抛货情绪升温，但即使价格快速下跌依然无法令成交好转。今日云锡115000-115500元/吨，少量报价116000元/吨但成交困难；金海114500-115000元/吨，云山、云象、云祥114000-114500元/吨，南山、金龙113500-114000元/吨。


镍：今日，消息清淡，伦镍亚盘开12560美元，市场人气回暖，伦镍单边上行，震荡走高，进入欧洲时段，伦镍继续上行，再次站上5日均线，最高摸至12825美元后有小幅回落，技术指标KDJ敛口有金叉向上态势，MACD仍处于弱势，晚间伦镍有望维持红盘，但继续上涨冲高动力欠缺。
隔夜沪期镍冲高回落，主力合约1507夜盘开94450元/吨，上方受阻于5日均线，之后回落探低摸至93930元/吨，收盘报于94100元/吨，成交量就昨日早盘增加1982手至93358手，持仓量增加5308手至100410手。今日沪期镍早盘开94100元/吨，开盘后沪期镍震荡走高，最高摸至95260元/吨，但此后沪期镍回吐涨幅，由红翻空，多空争夺激烈，午后沪镍震荡走低至93880元，再度返升94000元上方，整日沪期镍以宽幅震荡为主，空头势力仍较强，技术指标KDJ已形成死叉向下，有继续下行趋势，收盘报收94300元/吨，小涨0.21%。
沪市现货，SMM 1#电解镍93700-95600元/吨，今日上午，沪镍暂企稳，午盘收盘报94000元/吨，镍价下调，贸易商继续大量抛货，金川公司再下调镍板价格，周末下游接货不积极，成交清淡，主流成交区间为93600-95300元/吨。下午，伦镍反弹，市场现货充足，现货升水继续下降，下游按需采购，成交比上午有所好转，主流成交区间为94000-95600元/吨。今日金川公司下调电解镍（大板）出厂价至95500元/吨，下调幅度1000元/吨。