上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0409

铜：隔夜，市场利空消息增加，原油市场大跌，伦铜欧美时段走势偏谨慎，盘间测试6000美元关口，低位测试5988美元/吨，收报6005美元/吨。今日伦铜开6009美元/吨。日内伦铜走势依然偏弱，加之美元企稳继续给到铜价压力，伦铜开盘即快速下测低位5968美元/吨，不过随着20日均线技术支撑的显现，铜价逐步收复日内跌势，亚洲金融市场交易时段尾盘回升至6000美元关口下方波动。进入欧洲金融市场交易时段后，铜价返升上行，转跌为涨，触及高位6027美元/吨。截止北京时间17:00，伦铜6026美元/吨，美元98.38。今晚美国将公布上周初请失业金人数，伦铜在6000美元关口有所反复。
隔夜，伦铜受制原油走势再次测试6000美元/吨支撑，沪期铜主力合约低开于43380元/吨，开盘后沪期铜一度受买盘小幅推高，收窄跌幅，触及高位43540元/吨，无奈随着原油下挫，铜价盘间急跌200元/吨，低位43210元/吨，尾盘于收盘价43300元/吨一线横盘整理，下跌280元/吨，跌幅0.64%。仓量方面，主力合约夜盘持仓量增加7514手至379670手，成交量11万手附近。日盘沪期铜短暂上冲43350元一线受阻，随后快速回落，下测43000元整数关口，获得支撑后返升，但随着日内股市大幅动荡，一度回落2%以上，令沪期铜受制依旧承压日均线运行，重心在43200元一线窄幅，尾盘小幅返升，收复少量跌幅，最终主力合约收报43310元/吨，下跌270元/吨，跌幅0.62%。仓量方面，主力合约成交量减少33466手，持仓量增加7112手，沪期铜20日均线附近出现部分护盘，但市场整体氛围依然趋于谨慎，加上国内股市高歌猛进，导致近日沪期铜成交量日趋减淡，更依附技术面窄幅波动，短期仍难出现方向，可操作性进一步下降。
今日上海电解铜现货对当月合约报升水50元/吨-升水90元/吨，平水铜成交价格43390元/吨-43460元/吨，升水铜成交价格43410元/吨-43490元/吨。沪期铜弱势运行，持货商心态各异，部分投机商入市吸收低价货源，现铜低价货源减少，升水被逐步继续推升，随后导致仓单持有者大量出货，市场仓单流通量增加，而随着平水铜与好铜无价差，部分投机商入市换货增加，现铜整体供应充裕，下游在铜价下跌之际逢低接货量增加，成交活跃度较昨日略有改善，成交先扬后抑。午后沪期铜窄幅波动，市场交投清淡，报价与成交价基本与午前相当。


铝：隔夜伦铝开1780美元/吨，小幅冲高1787美元/吨后伴随原油大幅下行走低至1765.5美元/吨，收1771美元/吨。今日伦铝开1773美元/吨，亚洲盘时以横盘整理为主，进入欧美时段初震荡区间扩大，截止北京时间17点，伦铝1766美元/吨，晚间伦铝走势关注英国央行基准利率和美国首申人数。伦铝再次落于所有均线下方，警惕再次测试1750美元一线。
沪期铝主力1506合约夜盘开13315元/吨，原油暴跌以及电价优惠政策打压铝价，主力盘间一波跳水低至13135元/吨，尾盘小幅回升，收13215元/吨，增仓下行。今日早盘空头再度入市杀跌，主力快速低至13050元/吨，午后市场对之前过激下挫有所修正，随着铝价低位反升趋势形成，部分短空获利离场一度推升主力回升至13320元/吨附近，收13240元/吨，收复大半跌幅，成交量为97334手，持仓量减少3340手至120416手。利空消息打压铝价但下行后也较快速回升修正，电价对电解铝成本影响有限，未来短期主力底部空间相对有限。
沪铝当月夜盘和今日早盘两度跳水，大跌逾1.5%，现货市场上海主流成交在13030-13060元/吨，贴水100元/吨至贴水80元/吨，无锡主流成交在13020-13040元/吨，杭州主流成交在13040-13070元/吨，铝价骤然暴跌前日未保值的投资中间商今日出货受阻，市场供应压力较昨日稍减，超低价格引发部分资金充裕的中间商和下游抄底接货，另外午盘期铝小幅回升也助益现货跟随小幅上行，整体虽然铝价暴跌但是市场并未过分悲观，成交贴水也未扩大。午后沪铝当月继续回升，市场几无出货报价，也鲜少成交听闻。


铅：隔夜伦铅继续走强，在基本金属中表现突出，亚洲时段开于1901美元/吨，该时段低位运行于1900美元/吨关口之下，欧美时段单边上行最高触碰1928美元/吨，收1920.5美元/吨，涨21.5美元/吨。今日消息面较清淡，伦铅开于1918.5美元/吨，窄幅震荡于1918-1930美元/吨，截止17：15，运行于1927美元/吨。
隔夜美元指数止跌回升，原油受美库存创近年新高拖累，金属整体承压，而在伦铅强劲上扬带动下沪期铅主力1506合约多开增加，开于12715元/吨后单边上行，终收于12790元/吨，涨80元/吨。今日早盘平稳运行于12740-12770元/吨，尾盘受多头追捧，终收于12810元/吨，涨100元/吨。全日成交6694手，持仓量增加1762手至16172手，持仓量增加显著，证明目前多头氛围较浓厚。
今沪市现铅报价较少，驰宏12840-12850元/吨，散单成交，成源、南方12750-12760元/吨，对沪期铅主力1506合约平水。炼厂未有出货，贸易商担忧无法补货，惜售情绪浓厚，市场货源缺乏，推升价格，供需双方继续僵持，下游长单采购为主，成交清淡。河南地区今日对SMM报价已升水至30-50元/吨。


锌：昨日伦锌在基本金属中走势偏强，盘中一度触及2161.5美元/吨高位，尾盘原油库存意外大增拖累油价大跌，伦锌承压终收2157美元/吨，涨8.5美元/吨，涨幅0.4%。今日伦锌开于2154.5美元/吨，亚洲交易时段伦锌走势偏弱，下方测试5日均线附近后获得支撑，欧盘震荡上行，上行通道保持良好，截止17:00，伦锌报2165美元/吨，上涨8美元/吨，涨幅为0.37%。
隔夜沪期锌主力1506合约开于16190元/吨，短暂徘徊于16220元/吨附近后，不敌平仓盘流出，重心小幅回落至16160-16200元/吨附近，终收16185元/吨，跌40元/吨，跌幅0.25%。今日沪期锌主力1506合约开于16175元/吨，日内多头继续减仓，盘间呈现出偏弱震荡的走势，下方探低16105元/吨，最终收于16165元/吨，下跌60元/吨，跌幅为0.37%。量仓方面，成交量减34506手至83652手，持仓量减3846手至124388手。沪锌主力连续两日多头减仓，下方测试5日均线支撑，预计短期内将继续维持偏弱震荡走势。
今日0#锌主流成交16040-16070元/吨，对沪期锌1506合约贴水90-70元/吨，1#锌成交15940-15970元/吨附近。沪期锌主力开盘后重心震荡回落至16120-16140元/吨较昨日下沉40元/吨附近,0#现锌贴水较昨日小幅收窄至90-70元附近。期锌连续拉涨今日略有回落，令个别炼厂观望，但多数仍积极出货；沪伦比值下调，进口锌流入略减，令部分持货商挺价少出，且有中间商逢低采购；下游以零星按需采购为主，部分畏跌观望少采，整体成交一般。0#双燕、豫光成交16050-16070元/吨对1506合约贴水80-70元/吨附近，略有60元/吨贴水报价成交偏少；0#秦锌、麒麟成交16040-16060元/吨对1506合约贴水90-80元/吨；0#SMC成交15990-16000元/吨附近对1506合约贴水140-130元/吨；0#YP、KZ成交15980-15990元/吨附近对1506合约贴水150-140元/吨；0#印度成交15960-15970元/吨对1506合约附近贴水170元/吨附近。


锡：今日伦锡开盘16680美元/吨，亚洲时段上方承压于5日均线。最新公布的美联储会议纪要内容偏鹰派，因美联储部分FOMC成员要求最早于6月份加息上的意愿强于市场预期，从而使得美元指数震荡回升至98以上，此外隔夜美原油期货重挫近6.6%，令基金属承压。近期美国经济数据不佳，特别是非农就业报告表现惨淡，令稍晚初请失业金数据的重要性显著提升，或称为影响金融市场的“定时炸弹”。随后市场焦点将转至周五中国通胀数据公布。近期伦锡预计走势承压，下方测试16300美元/吨支撑。
?沪锡1507昨日晚间走势平静，今日上午开盘117570元/吨，之后很快开始一路走低至116500元/吨，多为空头入场加仓。14:00开始逐渐企稳盘整，持仓出现小幅下降，显示平仓稍增多。收报116790元/吨，下跌1410元/吨，跌幅1.19%。整日成交816手较前一日减少32手，持仓802手较前一日增加52手。受现货跌速加快的拖累，沪锡1507空头势力转强，预计近期仍将维持偏弱跌势，今晚料主要运行区间116500-118000元/吨。
沪锡市场，今日主流成交115000-117000元/吨，市场交投偏淡。本周以来，江西品牌南山、金龙逐渐恢复供应，令市场底价货源变多；加之国内某主流冶炼厂报价接连下跌，令市场抛售情绪升温，价格加速下滑，下游持币观望增多。云锡117000-117500元/吨，云山、云象、云祥115500-116000元/吨，南山、金龙115000元/吨左右。


镍：今日，希腊有一笔贷款资金需要偿还，好在希腊方面表示资金已准备好，该笔国际货币基金组织（IMF）的4.5亿欧元贷款能按时偿还，避免欧洲市场波动。今日，伦镍亚盘开12670美元，探底后回升，翻红最高摸至12750美元，但受上方5日均线压制，伦镍反弹受阻，涨幅逐渐收窄，进入欧洲时段，伦镍大幅跳水，最低摸至12490美元，之后震荡于12550-12600美元之间，技术指标上MACD继续下行，KDJ粘联打开但呈现下行趋势，显示空头势力更强，料晚间伦镍或会继续下探，下方测试前期低点12310美元。
隔夜沪期镍冲高回落，主力合约1507夜盘开944500元/吨，上方受阻于5日均线，之后回落探底，最低摸至93930元/吨，收盘报于94100元/吨，成交量就昨日早盘增加1982手至93358手，持仓量增加5308手至100410手。今日沪期镍早盘开94100元/吨，开盘后沪期镍震荡走高，最高摸至95260元/吨，但此后沪期镍回吐涨幅，由红翻空，多空争夺激烈，午后沪镍震荡走低，最低摸至93880元，之后反弹回94000元上方，整日沪期镍以宽幅震荡为主，但空头势力仍较强，技术指标KDJ已形成死叉向下，有继续下行趋势，收盘报收94300元/吨，小涨0.21%。
沪市现货，SMM 1#电解镍94200-96600元/吨，今日，上午，镍价暂企稳，但进口镍大量进入国内，恐打压镍价，俄镍贴金川继续拉大至1800元/吨，据闻个别贸易商甚至有仅升无锡不锈钢交易所镍1505合约100-200元出货，远低于市场现货价格，可见进口镍货源量大，也逼迫贸易商低价抛货，但下游接货意愿降低，成交量较弱，主流成交区间为94300-96400元/吨。下午，现货价格走势不一，金川镍仍维持坚挺，但俄镍则继续下跌，大量贸易商抛货，最低的甚至有平水出货，俄镍贴水更拉大到2000元/吨，俄镍货源的增加使得下游市场更加谨慎，成交更显疲弱，主流成交区间为93800-96500元/吨。今日金川公司下调电解镍（大板）出厂价至96500元/吨，下调幅度500元/吨。