瑞达期货：金属交易提示0917

1铜
夜盘走势：隔夜伦铜强势飙升，其中LME3个月铜大涨2%至6960美元，同时沪铜1411强势回升至49590元。9月15日，伦铜大幅减仓6024至31.3万，伦铜多空减仓离场，投资者操作较谨慎。
消息方面：中国8月精炼铜产量为68万吨，同比增加20.2%，再创新高，1-8月精铜累计产量为493万吨。
现货方面：9月16日长江1#铜报49350-49410元/吨。据SMM称，沪期铜当月换月后持货商借机拉升现铜升水，不过市场认可度较低，随后现铜升水受抑，不过随着午间铜价再度企稳，部分居资金实力中间商入市收货，升水再度被拉升至早间水平，下游按需接货，成交以中间商为主。外盘方面，LME铜0-3月的现货升水44美元，较前日扩大2美元。
库存方面：9月16日伦铜库存减少50吨至156325吨，回升至年内7月22日来的高点，同时注销仓单占库存比升至25.5%；截止9月5日，上期所沪铜库存报75004吨，较上周增加668吨，为6周来首次增加，降至2011年12月9日当周来的低点。
观点总结：今日伦铜早盘运行于6963美元附近，因隔夜美联储重申维持低利率不变，令市场对其提前加息预期下滑，美元指数走软，且中国央行昨日变向降准，期铜强势上扬改变短期下跌格局。建议CU1411可背靠49000元之上短多，第一阻力50000元。



2铝
夜盘走势：隔夜伦铝强势回升，其表现稍弱于伦铜，3个月LME铝飙升1.9%至2038美元，沪铝1411合约则跌至14300元，伦铝下方支撑关注1960美元。
消息方面：中国8月电解铝产量同比增加8.8%至203万吨，再创记录高点，今年1-8月电解铝累计产量为1554.69万吨，同比增加7.64%。
现货方面：9月16日长江现铝贴水20-升水20元/吨，短期期现升贴水较反复。据SMM称，日内持货商待价而涨，出货较前两日谨慎，其后期铝无力继续上行，持货商集中出货增多，但是下游和中间商仍然接货寥寥，持货商日内继续下调报价，包括无锡地区亦无力升水外盘方面，0-3月LME铝较现货贴水38.75美元，较前日扩大1美元。
库存方面：9月16日伦铝库存续减10775至4700900吨，减至2012年12月来的低点，同时伦铝注销仓单占库存比微跌至51.69%。此外，截止9月12日，上期所沪铝库存报303173吨，较上周续减9198吨，为连减11周，降至年内2月28日来的低点。
观点总结：今日伦铝早盘运行于2039美元附近，隔夜美元指数自高位回落，且全球货币政策维持相对宽松，令有色金属大幅反弹。建议沪铝1411合约可背靠14320元之上短多，第一阻力14500元。



3锌
外盘走势：隔夜伦锌尾盘走高，收报2299.75美元/吨，涨1.89%。
消息方面：中国8月实际使用外资(FDI)72亿美元，同比下降14%，数据大幅低于预期的增长0.8%，但较上月17%的降幅略有缩减。亚洲金属网行业资讯：江西神叶实业恢复硫酸锌生产；昆达锌业锌粉月产量恢复至500吨；河北硫酸市场变动不大。
现货方面：9月16日现货锌市场长江0#主流成交均价报于16940元/吨，均价涨60元/吨。据SMM报道，炼厂低价略有惜售，市场流通货源有限，以贸易商手中的货源为主；现货升水扩大，贸易商接货积极性有限，个别下游按需采购，不过对于高价现货采兴有限，整体成交变化不大。
库存方面:截至到9月16日，LME伦锌库存754225吨，较前一日减500吨，连续4日减少；沪锌库存继续下降，截至9月12日，沪锌库存报168972吨，较上周减8077吨，连续8周减少，处于2012年以来的去库存过程。
观点总结：外商直接投资跌至4年低点，宏观经济数据不佳限制沪锌反弹。但利空兑现后16230一带的技术性支撑引发反弹。建议沪锌1411合约持有多单，若跌破5日线则止损离场。


4钢材
现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2800元/吨，持平；广州报价3040元/吨，涨40元/吨；北京报价2820元/吨，持平；福州报价2850元/吨，涨50元/吨。
消息：(1) 能源局：8月全社会用电量5025亿千瓦时同比降1.5% (2) 央行向五大行实施5000亿SLF 近似降准0.5个百分点 (3) 7月中国减持35亿美元美国国债 连续第二个月减持 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价84美元/吨，持平。
库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为5419吨，持平。
小结：周二RB1501合约震荡走低。对于近期价格走势，市场表现的较为平淡，短线可能陷入区间整理。操作上建议，2830-2750区间高抛低买，止损上下各20点。


5贵金属
外盘方面：隔夜伦敦金冲高回落，收涨0.17%，报收1235.62美金/盎司；隔夜伦敦银小幅收高，涨幅0.2%，报收18.715美金/盎司。
消息方面：1、英国8月CPI增速录得5年新低，这也令英镑再度受到空方的压力。数据显示，英国8月消费者物价指数年率增长1.5%，符合预期，为5年低位，前值增长1.6%。2、德国9月投资者信心下降至2012年12月以来最低，表明乌克兰危机正在影响欧洲最大的经济体，同时苏格兰公投的不确定性也造成拖累。数据显示，德国9月ZEW经济景气指数跌至6.9，为连续第九个月下滑，低于8月的8.6。3、美国8月批发价格月率持平，主要受能源成本暴跌所抑制，表明世界第一大经济体的通胀依旧维持温和趋势。数据显示，美国8月生产者物价指数(PPI)月率持平，预期增长0.1%，前值增长0.1%。
现货市场：9月16日，上海现货9999金报收245.3元/克，涨1.08元；上海现货9999银报4125-4135元/千克，涨15元/千克。
仓单库存：9月16日，黄金交易所仓单报1902千克，增0千克；白银交易所仓单报97354公斤，增8500公斤。
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至9月16日黄金持仓量为784.22吨，日减4.18吨。白银持仓量为10559.32吨，增0吨。
行情总结：隔夜公布的经济数据上看，美国强势欧洲疲软的格局依然没有改变。美联储利率决议前贵金属有企稳迹象。不过市场对于收紧货币政策的预期依然强烈，仍可持有少量空单。操作上沪金1412合约247附近抛空，止损248；；沪银1412合约4085抛空，止损4105。


6铅
外盘方面：隔夜伦铅震荡走高，收报2133美元/吨，涨1.47%。
现货方面：9月16日现货铅市场长江1#主流成交均价报于13850元/吨，均价为跌50元/吨。据SMM报道，炼厂惜售，市场货源都是以贸易商为主，下游少量按需采购，成交稍好。
库存方面：截至到9月12日，上期所铅库存报73865吨，周度增1917吨，连续3周反弹；截至到9月16日，LME铅库存报225675吨，日减200吨，连续2日下滑。
消息方面：中国8月实际使用外资(FDI)72亿美元，同比下降14%，数据大幅低于预期的增长0.8%，但较上月17%的降幅略有缩减。亚洲金属网行业资讯：旧电瓶市场成交活跃；天能电源材料9月份再生铅产量料减少22%。
行情总结：铅市的整体走势依然是震荡格局。宏观不理想限制上行，但下方技术性支撑较强，料将维持震荡整理。操作上建议沪铅1410合约14000-14120区间交易，止损各60。