上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0515

铜：隔夜，市场人气继续改善，不过美国公布数据优良，导致美元一度上扬，自80点关口上冲至80.15附近，从一定程度上限制了伦铜的升势，伦铜欧美时段延续反弹，但空间有限，触及高位6940美元/吨，最终收报6895美元/吨。今日伦铜开6900美元/吨。日内伦铜维持谨慎走势，亚洲时段主要运行区间在6870美元/吨-6920元/吨，高位不及昨日。进入欧洲金融市场交易时段后，伦铜向上试探压力，触及高位6930美元/吨。截止北京时间17:00，伦铜6926美元/吨，美元80.21。今晚美国将公布4月消费者物价指数及上周初请失业金人数、5月NAHB房价指数、5月费城联储制造业指数，伦铜试图维持在6900美元一线高位运行。另外，LME铜库存持续下降，今日再次减6400吨，总量已仅19万吨。 


隔夜，得益于伦铜延续强势，沪期铜主力合约高开于48650元/吨后延续强势整理，下方测试48350元/吨，高位受阻48800元一线，较外盘略显被动，最终收报48600元/吨，上涨410元/吨。仓量方面，主力合约成交量激增至23万手左右，持仓量增加6684手，多空争夺较为激烈。日盘沪期铜走势并未延续夜盘强势，随着大量抛压入场，沪期铜走势逐步承压，并多运行日均线下方，再探夜盘低位附近48280元/吨，尾盘时段铜价发力，再度上摸48700元一线，最终主力合约收报48670元/吨，上涨480元/吨，涨幅1%，呈现阳十字星。仓量方面，主力合约成交量增加11.9万手，持仓量增加3596手。同时，1405合约最后交易日持仓量最终维持在2880手，收盘价停格在50740元/吨，结算价为50570元/吨，同时1406合约持仓量依旧高企在11万手以上，收盘价49970元/吨，价差仍在800元/吨左右，暗喻6月依旧存在逼空条件。沪期铜近日均线逐步向多头排列，多空博弈激烈，技术面继续主导铜价走势，后期反弹仍可期。 


现货市场，沪期铜当月1405合约最后交易日依旧维持在50500元一线，与1406合约价差收窄至800元/吨左右，持货商早市试图平水附近报价，但成交稀少，迫于换月前高位成交，持货商下调报价，报贴水100元/吨至贴水20元/吨，平水铜成交价格50400元/吨-50480元/吨，升水铜成交价格50460元/吨-50560元/吨，平水铜货少价挺，中间商与下游均等待换月操作，实际成交有限。午后沪期铜企稳，盘初依旧在午前水平，但好铜货源较午前减少，报价较为坚挺，与平水铜价差拉开，市场主流报贴水100元/吨-贴水10元/吨，成交价50450元/吨-50700元/吨，部分中间商仍有入市收货。 


铝：隔夜伦铝开1783美元/吨，盘间伦铝单边上行至1810美元/吨高点，报收1804美元/吨，涨24美元/吨，涨幅1.35%。今日伦铝开1806美元/吨，亚洲时段盘初伦铝跌至1800美元/吨附近盘整，欧美时段初出现第二轮下跌，低点至1792.3美元/吨，后低位盘整，今日晚间数据消息较多，关注欧元区第一季度GDP、通胀数据和美国通胀数据和初请失业金人数、工业生产数据等，伦铝底部测试60日均线支撑。 


沪期铝主力1407合约夜盘该开13200元/吨，盘初走低13100元/吨，于10日均线之下盘整，收13155元/吨，成交量为13784手，持仓量增加234手至117980手。今日开盘主力再度短暂冲高13170元/吨，其后沪市金属普遍下跌，主力重心回落至开盘价附近低位盘整，报收13110元/吨，成交量增加15120手至28904手，持仓量减少1162手至116818手。主力两度度冲高受阻，上升压力较大，短期继续承压运行为主。 


沪铝当月平开继续小幅走低，盘整13015元/吨附近，现货市场上海主流成交12980-12990元/吨，贴水30元/吨至贴水20元/吨，无锡主流成交12980-13000元/吨，杭州主流成交13030-13040元/吨，今日现货价格再度下破一万三心理关口，有部分逢低接货情况，尽管市场接货增加，但当月最后一个交易日部分当月保值货流出，市场货源较多，现货价格日内仍然承压，成交市况较昨日稍好。午后沪铝当月继续小幅走低，下探13000元/吨低点，现货市场继续调低价格出货意愿不高，报价并无调价情况，成交寥寥。 


铅：隔夜伦铅跟随周边金属上扬，开盘价2120美元/吨，午后多头推动下逐步上扬，摸高2158美元/吨，收于2152.75美元/吨，涨35.25美元/吨。今伦铅开于2150美元/吨，德法第一季度GDP表现分化，德国季调后数值录得0.8%的上扬，好于预期的0.7%；法国录得0.8%，低于预期的0.9%；欧元区第一季度GDP季率初值录得0.2%，弱于预期的0.4%；而备受市场关注的欧元区CPI出炉，月率录得0.2%，大幅低于前值的0.9%，通缩阴云仍存，伦铅稍有回落，截止18：00，运行于2141美元/吨。 


隔夜，沪期铅1406合约开于13950元/吨，重心逐步上移，震荡整理于13990元/吨附近，报收于14000元/吨，上涨35元/吨，成交量增至32手，持仓量缩减20手至5424手。今日，沪期铅1406合约上方欲突破14000元/吨一线关口未果承压回落，回吐夜盘涨幅，持稳于13960-13970元/吨，盘间下摸至13940元/吨低位，报收13965元/吨，涨幅为0，仓量方面，空头平仓了结，持仓量缩减192手至5252手，市场交投活跃，成交量增192手至854手。 


今驰宏、南方14000-14100元/吨，对期铅1406升水20-30元/吨，恒邦、汉江13980元/吨，铁皮双燕13950元/吨，南方炼厂于昨日开始出货意愿有所增强，南方牌重现市场；下游今日在铅价上涨后，对后市铅价重归观望态度，高价接货意愿弱，市场成交较清淡。 


锌：隔夜市场消息面较为平淡，市场继续消化前期微刺激政策利好影响，加之盘间投机盘带动基本金属延续前期涨势，伦锌重心逐步上扬，开于2067美元/吨后，一度攀高至2103美元/吨高位，终收于2092美元/吨，上涨29.2美元/吨，涨幅1.42%。今日伦锌开于2090美元/吨，经过了昨日的大涨后，伦锌涨势受抑，上方承压于2100美元/吨整数关口，德国一季度GDP增长0.8%好于预期，伦锌短暂上摸2094美元/吨，日内总体运行于区间2075-2090美元/吨，截止17:30，伦锌探低2071美元即刻回升，报2080美元/吨，下跌9美元/吨，跌幅为0.49%。晚间关注欧元区一季度GDP、美国5月纽联储制造业指数及美国上周初请失业金人数等数据，属于预期向好，加之目前市场氛围偏暖，伦锌有望受提振，预计上方有望继续测试2100美元/吨阻力。 


隔夜沪期锌主力1407合约高开于15280元/吨，随后盘间多头占据主导，强势震荡于区间15255-15290元/吨，最终收于15275元/吨，上涨65元/吨，涨幅为0.43%。今日沪期锌主力1407合约开于15280元/吨，由于伦锌涨势受抑，沪期锌主力上方承压于15300元/吨整数关口，盘间重心逐步下移，并且回吐昨日夜盘大部分涨幅，下方探低至15225元/吨，午后受伦锌回升提振，沪期锌主力最终收于15250元/吨，上涨40元/吨，涨幅为0.26%。量仓方面，成交量减2328手至13236手，持仓量减2652手至89004手。沪期锌主力1407合约走势呈多头排列，短线仍有望上摸15300元/吨整数关口。 


今日0#锌锭主流成交于15210-15240元/吨附近，对沪期锌主力1407合约贴水20元/吨-平水，1#成交15170-15180元/吨附近。沪期锌主力较昨天重心小幅上抬，持稳于15240元/吨附近，但现锌缺少买盘，走势更加疲弱，升水转贴水。今日持货商出货积极性增，上海市场普通品牌现货略增，现锌价格上涨，加重下游畏高情绪，买兴不佳，整体成交略显疲弱。双燕0#成交15230-15240元/吨附近，0#豫光、秦锌、久隆、SMC成交15210-15220元/吨，0#AZ 15180-15200元/吨附近，哈锌1#主流成交15150-15160元/吨附近。沪期锌主力1407合约重心稍有上抬，0#双燕多成交于15240元/吨附近，对期锌主力贴水10元/吨左右。 


锡：今日伦锡开盘23325美元/吨，亚洲时段在开盘价附近震荡，最高23440美元/吨，最低23266美元/吨。伦锡已逐步跳涨于各路均线之上，同时，各路均线逐步粘连，或能成为底部的技术性支撑。伦锡有望延续反弹趋势。欧元区3月工业生产月率符合预期，年率数据则意外下滑，调查预估分别为下滑0.3%和增长1.0%。关注晚间美国4月CPI和初请失业金人数。 


沪锡市场，今日现货成交区间140000-141000元/吨，整体需求依然乏力，市场观望情绪浓重。目前伦锡走势仍以震荡为主、积蓄升势中，由于国内锡市即将迎来传统淡季，因此市场人士对此观望较多，即使外盘看涨也对是否同时看多国内现货持迟疑态度。市场供需均疲弱，成交区间缩窄，低价资源难觅，但高价货成交困难上行乏力，市场等待外盘提供进一步指引。 


镍：伦镍今日开盘于19750美元，早盘受资金打压一度下挫，下方击穿10日和20日均线支撑后在18100美元处获得买盘。受外盘连续2日中等幅度回调的影响，今日渤海无锡盘一直被封在跌停板上不得动弹。欧美时段开盘后伦镍逐步企稳，横盘整理于18800-19200美元之间。晚间市场静待欧元区一季度GDP初值季率数据，美国4月工业产出月率和首申失业金人数数据，市场预期并不悲观，晚间镍价恐慌情绪是否会扩大尚有待观察，毕竟关于印尼矿业的利多炒作因素并未消失，伦镍在回吐18000美元后有望获得技术性支撑。 


今日SMM1#电解镍价格在131000-131500元，上海地区金川公司下调板镍出厂价格至140000元/吨，下调幅度6000元。今国内电子盘跌停板，贸易商报价不一，但基本鲜有成交，上午现镍在129500-131500元有成交，午后伦镍逐步企稳，现货报价在132500元，但鲜有成交。