上海现货交易日评0515

铜：隔夜，市场利空消息增加，欧美公布数据同样不乐观，欧元再现跳水，不过欧美股市依旧顽强收阳，牵制大宗商品的回落空间，伦铜欧美时段维持亚洲时段区间谨慎偏弱运行，最终收报6838美元/吨。今日伦铜开6859美元/吨。日内伦铜维持窄幅整理，午前走势略微偏弱，波动区间仅在40美元/吨之间，主流运行区间在6820美元/吨-6860元/吨，但在午后伦铜止步拉升，并在进入欧洲金融市场交易时段后因国际贵金属获得买盘飙涨，带动伦铜突破6900美元关口压力，触及6920美元/吨。截至北京时间17:00，伦铜6917美元/吨，美元80.01。今晚美国将公布4月生产者物价指数，伦铜继续向上延续反弹趋势。


隔夜，伦铜走势谨慎，沪期铜跟随波动区间有限，主流仅在200元/吨之内，主力合约开于48730元/吨后窄幅整理，维持在48100-48300元/吨之间，最终收报48200元/吨，下跌70元/吨。仓量方面，主力合约成交量小幅下降至9万手附近，持仓量增加3582手，在外盘反弹力度减弱的情况下，多空趋于谨慎。日盘沪期铜探低回升，再度测试48000元整数关口，低位测试47930元/吨，午后逐步企稳返升，回到开盘价附近运行，尾盘突破夜盘高位，触及48510元/吨，最终主力合约收报48500元/吨，上涨230元/吨，涨幅0.48%。仓量方面，1408合约成交量减少10.1万手，持仓量增加9254手，1407合约成交量减少44056手，持仓量减少7396手。随着1405合约交割日的临近，前期向1407合约移仓的操作逐步归于平静，另外沪期铜各合约价差均现明显收窄，主力合约多空双方短线操作减少，但技术图形支持铜价延续强势。


现货市场，沪期铜弱势回调，隔月价差收窄至千元以下，持货商继续逢高抛货，平水铜受青睐，与好铜几无价差，升水铜与湿法铜货多价廉，报贴水220元/吨至贴水140元/吨，平水铜成交价格49980元/吨-50100元/吨，升水铜成交价格50000元/吨-50200元/吨，具资金实力投机商择机入市，吸收低价货，下游继续观望，等待换月，成交以中间商为主。午后沪期铜返升，隔月基差进一步收窄，且沪伦比值下降，持货商出货意愿略减，现铜贴水收窄，主流报贴水150元/吨-贴水50元/吨，成交价50100元/吨-50200元/吨，部分投机商继续入市收货，货源供应较午前缩减。


铝：隔夜伦铝开1787.8美元/吨，当日中美欧经济数据皆不佳，伦铝两度震荡下行，探低1774.8美元/吨，后低位盘整，终收1780美元/吨，跌6美元/吨。今日伦铝开1783美元/吨，亚洲时段盘初小幅低至1779.5美元/吨，其后保持震荡上行格局，但上方压制于60日均线无力突破，截至北京时间17点，伦铝1788美元/吨，伦铝继续高位徘徊，晚间关注欧元区3月工业产出月率、英国央行通胀报告和美国PPI月率。


沪期铝主力1407合约夜盘开13155元/吨，开盘探低13130元/吨后回升5日均线附近盘整，期间高点至13175元/吨，收13150元/吨，成交量为8598手，持仓量增加314手至119600手。今日白天主力开盘探低13105元/吨后低位盘整，午后重心再度走低至日内低点13090元/吨，尾盘小幅回升，至5日均线附近，收13140元/吨，成交量为24148手，持仓量减少1854手至117746手。沪铝主力反弹受阻重心回调，短期底部13000元/吨支撑明显，近期或继续整数位附近盘整。


沪铝当月重心走低盘整13040元/吨一线，现货市场上海主流成交13010-13030元/吨，贴水30元/吨至贴水10元/吨，无锡主流成交13010-13030元/吨，杭州主流成交13040-13050元/吨，沪铝当月临近交割贴水收窄，持货商在低贴水的情况下积极出货，避免换月后贴水放大，但中间商交投无积极性，下游按需采购，整体成交有限。午后沪铝当月盘整重心小幅走低，现货市场报价跟跌，小降至13000-13010元/吨，但低价持货商出货意愿也不高，供需双方接少有入市。


铅：隔夜伦铅开于2118美元/吨，随后基本震荡于开盘价至2135美元/吨之间，后受美疲弱经济数据拖累，报收于2117.5美元/吨，跌10.5美元/吨。今早盘伦铅开于2120美元/吨，亚洲时段低位盘整于2115美元/吨附近，后德法CPI指数公布，德国数据虽然符合预期，但是CPI月率出现0.2%的跌幅，法国差于预期的0.1%，CPI月率仅录得持平，宽松预期更甚，伦铅开始拉涨，截至17：20，伦铅运行于2133美元/吨。伦铅守住20日均线，呈向上态势。


隔夜沪铅1406合约未有成交。今沪铅开13975元/吨，冲高至14020元/吨，后外盘下跌拖累，重心逐渐下移，午盘横盘于13970元/吨，终收于13930元/吨，跌70元/吨。成交量基本持平昨日662手，持仓量减少184手至5444手。沪铅连续两日收阴线，但下方多根均线支撑，再加上市场目前对于欧元区宽松预期，料短期仍是企稳上行格局。


今驰宏13990-14000元/吨，对期1406升20-30元/吨，双燕、恒邦、东岭基本都在13950-13960元/吨，今日炼厂出货意愿增强，南方、铜冠、火炬均出现报价，但由于价格在万四之上，贸易商接货较少；今日在铅价略作回调后，加之目前终端消费情况下滑，下游畏跌情绪逐渐增加，沪市价高，成交清淡。



锌：隔夜经济数据不佳，伦锌表现疲弱，开盘于2085美元/吨后，重心逐步下移至2065美元/吨附近，终收于2062.75美元/吨，下跌18.25美元/吨，跌幅0.88%。今日伦锌开于2067美元/吨，亚盘消息面清淡，伦锌维持开盘价附近窄幅震荡的走势，进入欧盘后基本金属大多走强，伦锌震荡不断上行，上方摸高至2088美元/吨，收复昨日盘中全部失地，截止17:30，伦锌报2086美元/吨，上涨24美元/吨，涨幅为1.12%。晚间关注美国4月PPI数据，受到盘中美元指数承压支撑，预计晚间伦锌有望进一步测试2100美元/吨整数关口阻力。



隔夜沪期锌主力1407合约开于15240元/吨后，跟随外盘重心逐步下移，多头获利平仓了结增多，盘间摸低至15190元/吨，终收于15195元/吨，跌45元/吨，跌幅0.3%。仓量方面，成交量大幅缩减10154手至4718手，持仓量增154手至91852手。今日沪期锌主力1407合约开于15205元/吨，早盘随着部分获利了结盘流出，沪期锌主力下方探低至15170元/吨。午后随着伦锌逐步走高，沪期锌主力重心不断抬升，临近收盘前一度摸高至15250元/吨，最终收平于15240元/吨。量仓方面，成交量减7760手至15564手，持仓量减1754手至90098手。随着伦锌持续走高，预计晚间沪期锌主力1407合约有望冲击15300元/吨整数关口。



今日0#锌锭主流成交于15180-15210元/吨附近，对沪期锌主力1407合约贴水10-升20元/吨，1#成交15130-15150元/吨附近。沪期锌主力弱势整理于15200元/吨附近，较昨日小幅下沉，拖累现锌价格略降。日内持货商出货依旧，部分普通品牌依旧货少，价格持续高位，下游恐高依旧，接货积极性不高，成交仍旧平淡，主要增量由贸易商贡献。双燕0#成交15200-15210元/吨附近，0#豫光、秦锌、SMC成交15180-15190元/吨， 0#AZ等进口 15170-15180元/吨附近，哈锌1#主流成交15130元/吨附近。午后沪期锌主力1407合约重心不断上抬，0#双燕报价上涨至15230元/吨附近。


锡：今日伦锡开盘23370美元/吨，亚洲时段先抑后扬，最低一度触及23285美元/吨，之后逐步返升并再度上攻，截至17:00最高触及23478美元/吨。乌克兰局势陷入困境，欧盟加大对俄罗斯制裁。俄总统普京将于下周访问中国出息亚信峰会。美联储正考虑货币调节工具，欧元区5月ZEW经济景气指数跌至55.2，德国央行或考虑支持欧央行实施一些刺激措施。伦锡突破前期阻力之后继续上行动能加大，重新尝试上探目标23800美元/吨。


沪锡市场，今日现货成交区间140000-141000元/吨，早市有少量139500元/吨很快消耗，整体需求依然乏力。临近传统淡季，实际需求不足令市场人士观望情绪加剧，不敢贸然做多。


镍：今日数据面表现平平，伦镍开盘于20880美元，盘间小幅摸高至21158美元后承压下行，探低20400美元后止跌企稳，欧洲时段开盘后基本金属逐步走高，镍价逐步缓升，截至17：30，伦镍20833美元。预计晚间维持高位震荡。


今日SMM1#电解镍价格为144500-145000元/吨，上海地区金川公司下调板镍出厂价格至146000元/吨，下调幅度5000元。早间，无锡电子盘大幅下挫，无锡镍06主力合约录得6-7%的跌幅，现货价格一路下滑但依旧有价无市。午后镍价企稳后，市场成交再度活跃，金川镍在144000-144300元/吨有成交，俄镍在144300元/吨有成交。