上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1017

铜：隔夜，美国参议院领导人宣称参议院民主和共和两党就上调债务上限和重开政府达成妥协，市场人气得以改善，美股大涨，黄金原油纷纷反弹，伦铜跟随市场返升，收复欧美时段盘初失地，盘间冲击7300美元关口，并最终收涨，报7265美元/吨。今日伦铜开7276美元/吨。整个亚洲时段伦铜均难获买盘力量，反而更多多头落袋为安，纷纷平仓了结，伦铜再次受阻7300美元关口，并一路下滑，直至7200美元关口附近跌势趋缓，低位7187美元/吨，波幅剧烈。在进入欧洲金融市场交易时段后，中国评级机构大公国际将美国本币和外汇信用评级从“A”下调调至“A-”。同时，市场传言称，评级机构惠誉也将调降美国偶像信用评级。不过一系列消息依旧使得美元快速跌破80点平台，触低79.866，黄金迅速飙升3%，而铜价亦得益小幅返升，回到7200美元关口上方。截止北京时间17:00，伦铜7199美元/吨，美元79.9。今晚美国将公布9月新屋开工、上周初请失业金人数、9月工业生产月率以及10月费城联储制造业指数，伦铜测试60日均线7180美元附近支撑性。

隔夜伦铜收复跌势，令今日沪期铜1401合约高开320元/吨，开盘价52520元/吨。开盘后，市场多头获利了结，尽管沪期铜短暂延续惯性上涨触高52660元/吨，但随后开始一路走低，完全回吐日内涨幅，短空借机入市，令铜价午前即跌破52000元整数关口，午后伦铜失守7200美元关口，拖累沪期铜再下一线，测试低位51730元/吨，最终主力合约收报51800元/吨，下跌400元/吨，跌幅0.77%。仓量方面，主力合约成交量增加22888手，持仓量增加10670手，市场看多意愿薄弱，逢高落袋为安心态主导市场，铜价回落至箱体中轨附近，抛压力量尚存，51800元一线待测试。

现货市场，沪期铜高开低走，完全回吐日内涨幅，持货商逢高抛货，现铜供应压力激增，升水一路收窄，进入第二交易时段后，期铜加速下滑，持货商心态各异，好铜升水小幅上涨，但平水铜报价略显紊乱，铜品牌间价差超30元/吨，报价贴水60元/吨至升水80元/吨，平水铜成交价格52250-52350元/吨，升水铜成交价格52280-52550元/吨，铜价走势反复令市场谨慎心态积聚，下游鲜有入市，实际成交有限。午后沪期铜延续跌势，当月跌至5万2元附近，持货商心态各异，部分逢低显现惜售意愿，拒绝报价出货，但多维持午前升贴水水平报价，供应仍显充裕，主流贴水70元/吨-升水80元/吨，成交价降至52000元/吨-52250元/吨，实际成交仍稀少。

铝：隔夜伦铝在欧洲时段初期一度跌穿各条均线，后得到美国两党就债务上限问题达成协议的消息，伦铝得以拉升，在连续三连阴后，小幅上涨2美元/吨。今日市场对于美政府结束停摆的消息已是预料之中，涨势并没有得以延续，伦铝开盘1859美元/吨，亚洲时段重心震荡下行，引发部分止损卖盘，至北京时间16点，伦铝1853元/吨，晚间等待美国上周初请失业金人数等数据的公布。

在隔夜外盘走势良好的情况下，沪铝主力止住跌势，开盘14345元/吨，午盘前于日均线下方盘整，期间低探14330元/吨，午盘后经历短暂均线附近窄幅争夺后，主力于尾盘重心拉升，至14365元/吨高点，5日均线穿其而过，报收14360元/吨，涨50元/吨，成交量增加220手至4386手，持仓量持续减少2108手至63446手，加快主力换月进程。今日外盘再次走弱，沪铝主力突破5日均线有待考验。

沪铝当月今日窄幅震荡于14410元/吨运行区间，午盘前收于14420元/吨。现货升水有所下降至10-20元/吨，主流成交价格维持于昨日的价格范围于14430-14440元/吨之间，杭州地区成交于14420-14440元/吨之间，无锡地区仍是价格较低的地区，成交于14410-14430元/吨之间，由于地区的价差引发贸易商接无锡货较多，但下游买兴一般，整体成交未见明显改善。午后沪铝当月尾盘冲高，报收14445元/吨，激起现货市场看涨情绪，午后持货商出货寥寥。

铅：隔夜伦铅开于2145.5美元/吨后逐步下行，晚间有传闻称美债务上限谈判基本已成定局，市场风险偏好大增，伦铅一路上行至2170美元/吨关口，终收于2169美元/吨，涨21.8美元/吨。今日亚洲时段，虽然今日奥巴马正式签署法案，结束政府关门避免债务违约，但伦铅开于2166美元/吨后只短暂触碰2174美元/吨高点就开始下跌，最低至2145美元/吨，跌幅逾1%，后借助美元下跌而稍有反弹，截止17：00，收于2153美元/吨。

受隔夜债务上限达成协议提振，今日沪铅高开14295元/吨，短暂上冲至14350元/吨后受制于伦铅大跌，早盘基本横盘于14310元/吨一线，午盘一度跌至14220元/吨，后稍有修复，收于14280元/吨，涨60元/吨。全日成交量减少122手至1080手，持仓量增加266手至9546手。

今日金沙14190元/吨，对期盘贴水120元/吨，成源14150-14170元/吨，汉江14120元/吨，恒邦14080元/吨，因期现存在80元/吨的价差，贸易商接货情绪较浓，市场交割品牌货源略紧，终端采购一般。

锌：隔夜伦锌收复失地，收盘持平于1930美元/吨。今日伦锌平开于1930美元/吨，美国政府停摆事件暂告一段落，但由于此前市场预期乐观，消息出来后锌价并未受获支撑，伦锌开盘后承压多头获利了结盘震荡下行，一度下破5日均线，下方摸得1909美元/吨日内低位，进入欧洲交易时段，惠誉欲下调美国评级，美元遭到一轮抛售，跌破80点整数关，探低79.86，伦锌得以止跌回升于1920美元附近，截止北京时间18:00，伦锌运行于1917美元。晚间关注美国新屋开工、营建许可、上周初请失业金人数等经济数据指引。

今沪期锌主力1401合约高开60元/吨于14975元/吨，随后惯性冲高摸得15005元/吨，但随着多头获利了结盘压力走弱，进入第二交易时段完全回吐日内涨幅翻绿，午后伦锌弱势延续，A股也转头向下承压2200点下方，沪期锌受累午后掉落14900元/吨以下，收于14890元/吨，跌25元/吨，跌幅为0.17%。量仓方面，成交量减5900手至41696手，持仓量减9114手至130306手。隔夜美国参院和共和党就上调债务上限和重开政府达成妥协，美债务上限问题取得实质性进展，今日早间众议院通过财政议案，奥巴马签署法案，美国政府停摆暂时恢复至明年1月15日之前。在上周连续四个交易日增仓之后，本周连续四个交易日减仓，显示市场看多信心不足，多头获利了结集中，下方10日均线支撑略显无力。

今0#锌主流成交价格15040-15100元/吨，对沪期锌主力1401合约升水120-170元/吨，1#锌主流成交14950-14970元/吨附近。进口比利时0#维持升水30元/吨附近。今沪期锌主力高开后即遭受获利了结盘压力，随后回落翻绿，持货商挺价心理依然较强，现货价格坚挺，基本维持昨日水平，主流成交升水扩大10元/吨左右。冶炼厂库存压力不大，持续挺价；持续高升水加重下游和贸易商的观望情绪，整体成交较不如昨日。双燕、豫光0#主流成交在15070-15090元/吨，双燕0#少量高价成交15100元/吨，其他普通锌锭成交在15040-15050元/吨，进口SMC、KZ0#成交15040-15050元/吨附近。午后，沪锌持续走弱，主力合约重心维持在14885元/吨震荡整理，双燕0#主流成交在15050-15060元/吨，秦锌0#主流成交15010元/吨附近。

锡：今日伦锡开盘23150美元/吨，亚洲时段延续涨势，截至17:00最低触及22700美元/吨。市场传言惠誉将下调美国主权评级，中国评级公司大公国际将美国信用评级从A下调至A-，展望维持负面。美元应声大幅下挫，跌破80点整数关，截至17:00，探低79.866。不过基本金属未从中获利，伦锡走势依然疲弱，观察晚间伦锡能否守住22700美元/吨处支撑。

沪锡市场，今日上午报价十分混乱，伦锡开盘之后继续下挫，加之有价无市的行情，持货商不断下调售价，除云锡以外的品牌基本成交于147500-150000元/吨，江西品牌甚至出现146500元/吨的报价；云锡流通很少，成交区间在151500-152000元/吨。午后江西品牌逐渐集中成交于146500-147000元/吨，其他品牌成交于149000-151500元/吨，有部分下游开始入市，成交稍好于上午。

镍：今早美债上限投票结果公布，众议院和参议院两院皆投票通过财政法案。由于市场前期普遍对今天公布结果报偏乐观的态度，利好消息被提前消化。伦镍开盘于14067美元/吨，震荡下行至13980美元/吨的日内低点。午后，惠誉调降美国评级，美元大幅跳水，伦镍的跌势有所缓和。晚间关注美初请失业金人数数据，由于美政府本周目前暂未开门，该数据预期远低于预期。料伦镍运行于14000美元/吨一线附近。今伦镍库存为229812吨，增加1548吨；注销仓单增加4.4%，至55242吨。

国内现货，上海地区金川公司上调电解镍出厂价至98000元/吨，上调幅度为300元。上午外盘的大幅下滑，贸易商报价较为坚挺，SMM1#为97200-98300/吨，随着价格持续下滑，成交并未见逢低接货现象，贸易商降价出货，成交价格在97000-98000元/吨之间。全天成交情况不甚良好，货物以贸易商之间流转为主。