1月17日五矿期货金属早报

 
 
金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  8003  8021 7920 7946 104628 245603 -4989 349275 16000
铝  2060  2060 2029 2045 184474 648465 -2140 5184575 -3275
铅  2292  2298 2257 2266 42529 137262 -2461 298425 -1550
锌  1995  2003 1967 1980 111100 284851 -4968 1226775 4825
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布 增减  铅持仓分布 增减  锌持仓分布 增减
CASH/20FEB  60044    150209    150209    83698  
21FEB/20MAR  79303    143666    143666    94302  
21MAR/17APR  42281    84905    84905    44069  
18APR/3MTH  0    0    0    0  
REST OF APR  0    0    0    0  
01MAR/63MTH  63975    269685    269685    62782  
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  170  265 0 210 412  1351 102220  104628
铝  1960 140  0  900  1294  2907 177273  184474
铅  312 642  0  200  308  632 40435  42529
锌  678 130  0  1260 360  1220 107452  111100
 
LME 铜铝锌铅库存变化  
   入库  出库  注销仓单
铜
比利时   
56450
新加坡   
荷兰   50
西班牙   
英国   
马来西亚   
迪拜   
美国  18175 
韩国   2125
意大利   
德国   
瑞典   
土耳其    
 
日本   
铝
马来西亚   1500
2135650
荷兰  1425 
新加坡  675 
韩国   1150
意大利   
英国   50
瑞典   
比利时   825
美国   1850
西班牙   
德国   
土耳其   
日本   
迪拜   
锌
荷兰   
597925
德国   
新加坡   
迪拜   
比利时   
瑞典   
意大利   
英国   
西班牙   
美国  4825 
马来西亚   
韩国   
土耳其   
日本   
铅
阿联酋   
161700
比利时   
德国   
西班牙   
英国   
意大利   
马来西亚   1500
荷兰   
瑞典   
新加坡    
 
美国   50
 
 
LME期铜下跌,市场担心中国春节前需求疲弱
* 2013 年锡价格或触及 3 万美元,因供给紧张--法国巴黎银行
* LME 多数金属未平仓量下降.期铜未平仓量低于 12 月高位
*  美国工业生产攀升;消费者购买力上扬
期铜周三连续第四个交易日下跌,触及两周低位,且逆转稍早涨幅,因投资者担心中国春
节前缺少现货需求和该国将发布的新经济成长数据.
三个月期铜收在 7,946 美元,抹去亚洲交易时段的温和涨幅,当时曾升至 8,021 美元.期铜
周二收在 7,994 美元.
"我认为仍有一些担忧情绪,也就是说,尽管我们预计美国和中国经济成长将起到带动作
用,但迄今其尚未传导到需求中.消费者偏好现用现买,而不是进入市场来补充库存."法国兴业
银行分析师 Robin Bhar表示.
"在春节前,中国不希望追高.未来几周投资者无疑仍怀有逢低买入,趁高卖出的心态..."
中国市场将在 2 月11-15日适逢春节假期休市.
期铜在 1 月最初几天大涨至 8,256,50 美元的高位,但在那之后即失去动能,并回吐今年的
所有涨幅.周三期铜触及 12 月31 日迄今低位 7,926美元.
LME 未平仓量数据显示,今年除铜和铅以外,多数金属的未平仓量下降.
期铜未平仓量 MCU-OI-TOT 为 245,603 口,远低于12 月中旬高位逾 273,000 口.
美国工业生产数据攀升,而低通胀率提高了消费者的购买力.
周五中国国内生产总值(GDP)数据公布前,投资者处于观望.根据一份路透调查,中国第四
季 GDP 增速料涨至 7.8%.
LME 期锡收在每吨 24,995 美元,周二时收在 24,850 美元.
法国巴黎银行在一份报告中表示,锡价格今年预计将再创新高,在未来 12 个月左右达到
每吨 3 万美元,因供给紧张不太可能满足年内稍晚电子行业需求的增长.
其他金属方面,期锌收盘时未成交,最新买价报 1,979 美元.上日为 1,994 美元.
期铅收在 2,266 美元.上日报 2,292 美元.三个月期铝  收在每吨 2,045 美元,上日报 2,052
美元.期镍报17,400 美元,上日为 17,500 美元.
 
 
 
 
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量不可报告持仓量
总持仓
投机
净多 日期  多头  空头  跨期  多头 空头 多头  空头  多头 空头
2011-7-05 40534 21571 14304 67922 86511 122760 122386 15867 16241 138627 18964
2011-7-12 48272 24486 14808 65478 91042 128558 130336 18306 16528 146864 23786
2011-7-19 49556 25807 18561 64948 92763 133065 137131 19811 15745 152876 23749
2011-7-26 51606 27015 19318 65835 93137 136759 139470 19381 16670 156140 24591
2011-8-02 51036 26773 19719 67296 93515 138051 140007 18038 16082 156089 24263
2011-8-09 34375 23514 12032 66705 76240 113112 111786 15363 16689 128475 10861
2011-8-16 27568 21674 13369 71675 72565 112612 107608 13061 18065 125673 5894
2011-8-23 28138 24288 13116 72457 71157 113711 108561 12669 17819 126380 3850
2011-8-30 28750 26048 10645 63839 62367 103234 99060 12581 16755 115815 2702
2011-9-6 30682 27185 11106 62986 60973 104774 99264 11098 16608 115872 3497
2011-9-13 30700 28872 10162 64993 60937 105855 99972 12528 18412 118383 1828
2011-9-23 31651 34950 10034 69336 59659 111021 104643 14510 20888 125531 -3299
2011-9-27 29860 31322  8657  68325 59770 106842 99749 13049 20142 119891 -1462
2011-10-4 28040 31458  9689  69927 60604 107656 101751 13843 19748 121499 -3418
2011-10-11 27971 35030  9936  72909 58490 110816 103456 12052 19412 122868 -7059
2011-10-18 28110 33449 12698 75441 61894 116249 108041 12765 20973 129014 -5339
2011-10-25 28375 31313 15885 73267 62365 117527 109563 12366 20330 129893 -2938
2011-11-01 28641 26854 15387 71273 64692 115301 106933 11062 19430 126363 1787
2011-11-08 26697 26385 12686 70552 66389 109935 105460 13637 18112 123572 312
2011-11-15 26992 28106 12241 77633 72092 116866 112439 13125 17552 129991 -1114
2011-11-22 26072 30294 13346 72381 62742 111799 106382 12390 17807 124189 -4222
2011-12-13 27040 30396 10752 67361 59408 105153 100556 10840 15437 115993 -3356
2011-12-27 28669 32261 11094 67188 56805 106951 100160 10202 16993 117153 -3592
2012-1-3 29629 31177 11918 68300 60466 109847 103561 10947 17233 120794 -1548
2012-1-10 31413 33123 14467 68689 61854 114569 109444 12069 17194 126638 -1710
2012-1-17 34047 31736 17572 67784 65652 119403 114960 13054 17497 132457 2311
2012-1-24 36031 31508 22434 70960 70786 129425 124728 13326 18023 142751 4523
2012-1-31 37665 33482 23093 77199 78424 137957 134999 13830 16788 151787 4183
2012-1-31 37665 33482 23093 77199 78424 137957 134999 13830 16788 151787 4183
2012-2-7 40578 33536 22233 82954 87532 145765 143301 14265 16729 160030 7042
2012-2-14 42281 32572 22867 85459 94173 150607 149612 13884 14879 164491 9709
2012-2-21 43171 33634  20979  84117 91136 148267 145749 14258 16776 162525 -1966
2012-2-28 43900 33389 18361 77325 86060 139586 137810 13726 15502 15312 -9213
2012-3-6 44783 33198 19235 76505 83720 140523 136153 122128 16588 152741 11585
2012-3-13 43424 34352 18188 75104 82186 136716 134726 14252 16242 150968 9072
2012-3-20 48835 36560 19261 72827 81578 140923 137399 13471 16995 154394 12275
2012-3-27 44370  36296  21151  71533 77823 137054 135270 14983 16767  152037  8074
2012-4-3 48178 38649 21696 71108 78085 140982 138430 15587 18139 156569  9529
2012-4-10 41312 40893 19985 68891 66807 130188 127685 18280 20783 148468  419
 
2012-4-17 41012 39755 20599 84347 75969 145958 136323 13161 22796 159119  1257
2012-4-24 38687  36365  21860  86726 76668 147273 134893 11983 24363  159256  2322
2012-5-1 41404 37514 14451 77181 70533 133036 122498 11205 21743 144241 3890
2012-5-8 42919 39388 13391 78539 71298 134849 124077 9734 20506 144583 3531
2012-5-15 41857 45715 13127 81899 67274 136883 126116 11051 21818 147934 -3858
2012-5-22 40184 50282 16922 82296 60264 139402 127468 10787 22721 150189 -10098
2012-5-29 40639 52277 17621 80418 56171 138678 126069 10016 22625 148694 -11638
2012-6-5 40259  56896  19903  84559 56870 144721 133669 11531 22583  156252 -16637
2012-6-18 38793  53745  18381  83488 59025 140662 131151 11422 20933  152084 -14952
2012-6-19 37756  52038  15991  80224 56311 133971 124340 10874 20505  144845 -14282
2012-6-26 38453  55297  15000  81024 53966 134477 124263 11965 22179  146442 -16844
2012-7-3 37821  51034  12102  74482 53139 124405 116276 11321 19450  135726 -13213
2012-7-10 39390 49755 11838 72217 52834 123445 114427 10654 19672 134099 -10365
2012-7-17 39798 48085 14677 72660 55967 127135 118729 10963 19369 138098 -8287
2012-7-24  40765  53834  14848  76444 53098 132057 121780 10338 20615  142395 -13069
2012-7-31 38672  53392  13047  80722 56652 132441 123091 10333 19683 142774  -14720
2012-8-7  39673  56933  15820  78943 52500 134436 125253 10623 19806  145059 -17260
2012-8-14  38883  56654  19919  85218 59664 144020 136237 12224 20007  156244 -17771
2012-8-21  40773  53652  16908  79314 59972 136995 130532 12466 18929  149461 -12879
2012-8-28 41645 49741 15055 76967 62936 133667 127732 11547 17482 145214 -8096
2012-9-4  38833  48892  14298  73029 55555 126160 118745 10352 17767  136512 -10059
2012-9-11 49549 47020 13527 70720 68009 133796 128556 13834 19074 147630 2529
2012-9-18 51005  48001  14069  69228 69515 134302 131585 14796 17513  149098  3004
2012-9-25 54605  49473  14146  68398 70804 137149 134423 15114 17840  152263  5132
2012-10-2  54815 45801 14486 67291 74289 136592 134576 15672 17688  152264  9014
2012-10-9 54605 42786  15813  65511 75988 135929 134587 16075 17417 152004  11819
2012-10-16 52776  41281  16239  66047 74396 135062 131916 15234 18380  150296  11495
2012-10-23 48794  41891  18346  70114 76016 137254 136253 16310 17311  153564  6903
2012-10-30 45589  47883  20574  73573 71924 139736 140381 16833 16188  156569  -2294
2012-11-6  42032  44229  23132  74633 70909 139797 138270 15599 17126  155396  -2197
2012-11-13 41593  46017  22241  71783 65074 135617 133332 16267 18552 151884 -4424
2012-11-20  39621  43052  18272  75050 67260 132943 128584 14805 19164  147748  -3431
2012-11-27  38126  41105  19888  73463 66381 131477 127374 13836 17939  145313  -2979
2012-12-4  44306  35254  15907  71244 73478 131457 124639 12536 19354  143993  9052
2012-12-11  48593  35962  16651  71641 81729 136885 134342 14425 16968  151310  12631
2012-12-18  51535  36481  16114  70922 84667 138571 137262 15244 16553  153815  15054
2012-12-24  45600  37889  16725  71060 79791 133385 134405 15064 14044  148449  7711
2012/12/31 45486 36155  15418  71160 81298 132064 132871 14484 13677 146548 9331
2013/1/8  47014 34638 17553 73141 89080 137708 141271 18537 14974 156245 12376
 
 
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
13511.23  -23.66  3117.54  6.76  6103.98 -13.33  7691.13 15.22  3708.49  11.14
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
1.057  0.0011  1.6003  -0.0055 1.3289  -0.0008 88.475  -0.342  6.2165  0.0029
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
298.2  0.57  79.81  0.04  1683.2  -0.7  94.24  0.96  781  16
 
 
美股盘后─财报利多 但仍担忧举债上限 道琼收低 23 点
 
周三公布的企业财报良好，但投资人仍担忧举债上限及全球经济成长，美国股市收盘错
综。波音股价下跌拖累了道琼平均指数收低。苹果股价盘中反弹至 500 美元之上，支撑了
Nasdaq 指数。
       道琼工业平均指数收低 23.66 点或 0.17%至 13511.23。
Nasdaq 指数收高 6.76 点或 0.22%至 3117.54。
S&P 500 指数收高 0.29点或 0.02%至 1472.63。
费城半导体指数收高 4.59 点或1.15%至 404.46。
波音股价下跌 3.4%，该飞机制造厂的梦幻客机持续出现问题。因全日空公司的一架梦
幻客机被迫紧急降落，日本两家航空公司已停飞 787 飞机。
惠普(Hewlett Packard)(HPQ-US)协助抵销了部份波音股价的跌幅。该道琼成份股上涨
4%，报导指出，有科技公司有意并购惠普的两项业务。
今日开盘前，摩根大通银行公布第四季获利 57亿美元，或每股 1.39 美元。该银行说，
因伦敦鲸的错误交易，执行长 Jamie Dimon 的红利将削减逾半数。
摩根大通获利符合预期，但因费用下降，且交易量减少，营收受到影响。
高盛(Goldman Sachs)(GS-US)今早公布季报，因贷款增加，获利与营收优于预期。其股
价上涨 5%。
Chipotle (CMG-US)股价下挫 16%。该墨西哥连锁餐厅修正第四季获利，大幅低于分析
师预估。
美国银行与花旗集团将于周四公布财报。
根据 S&P's Capital IQ 公司估计，整体而言，S&P 500 成份企业第四季获利成长 3.2%。
分析师说，尽管企业获利为影响股市的重要因素，但投资人亦关心华盛顿的举债上限辩
论。
周三，经济报告不如预期，亦冲击了投资人的心理。美国今早公布，因汽油价格下跌，
 
美国 12 月消费者物价指数年率上升 1.7%，速度减缓。
世界银行调降今年全球经济成长展望至 2.4%，2012 年成长为 2.3%。该银行原先预估
2013 年成长率为 3%。尽管新兴经济体成长仍稳健，但世界银行预期，已开发国家经济活动
仍不佳。
其他经济消息，联邦准备理事会(Fed)公布，美国 12 月工业生产上升 0.3%。分析师预估
为上升 0.2%。11 月工业生产为上升 1%。
根据最新公布的联邦准备理事会(Fed)褐皮书，过去几周，Fed 的 12 个地区经济持续以
缓慢至温和的速度成长。
美国财政部的国际资金报告显示，11 月流入美国资金为 278 亿美元。该数据显示，海
外投资人增加持有美国债券 45 亿美元。
美国 10 年期公债殖利率上升至 1.83%，周二尾盘为 1.82%。
欧洲股市收盘错综，因 12 月新车登记数据不佳，汽车股下跌。英国 FTSE-100 指数下
跌 0.2%，但法国 CAC-40 指数与德国 DAX指数收高。
亚洲股市收低。日经指数下跌 2.6%，上海综合指数收低 0.7%，香港恒生指数小幅下跌
0.1%。
原油价格上涨 1%，收于每桶 94.24 美元，预期近来的寒流将推升热燃油需求。黄金价
格走低，美元兑欧元与日元疲弱。
 
欧股盘后─全球成长疑虑拖累 泛欧小涨0.02% 几乎收平
 
欧股周三(16 日)收盘涨跌互见，Stoxx 600 指数盘中多数时间均在盘下游走，直至盘末
才翻红作收，主要系因市场对全球成长及美国在预算问题上的持续政治僵局感到忧虑。
泛欧 Stoxx 600 指数收涨0.02%至286.03，终止连 4个交易日走跌的颓势。
分析师们表示， 对于全球成长前景及欧元区经济是否有能力自衰退中复苏而产生的忧虑
情绪帮忙抑制欧股向上，即使欧股在进入新年当时就有着强劲表现。
法国 CAC-40 指数收涨0.3%至 3708.49，德国 DAX-30 指数亦上涨 0.2%至7691.13。英
国 FTSE-100指数今日则在伦敦收低 0.22%至 6103.98。
欧股今日开盘过后便走弱，追随亚股跌势，因世界银行(World Bank)昨(15)日将全球成
长预测值砍降。
世界银行表示，目前预估今(2013)年全球经济成长率为 2.4%，仅勉强高于去(2012)年时
预估的 2.3%，更低于去年 6 月时预估的 3%。
此外， 欧元集团主席 Jean-Claude Juncker 在昨日稍晚做出欧元处于高得要命水位的言论
亦让欧元走贬，并突显出市场对欧元区成长前景以及全球货币紧张情势持续的忧虑。 
 
Hargreaves Lansdown 股票分析师 Keith Bowman 表示： 「目前没有任何确信方向存在。 」
Bowman 并指出，美国预算僵局同时亦令全球市场蒙上阴霾。
他亦说，美国银行业者所公布的财报表现亦未能提供多少鼓舞力量。
虽然高盛(Goldman Sachs Group Inc.)(GS-US)股价走强，但包括摩根大通(J.P. Morgan
Chase & Co.)(JPM-US)在内的其他银行股价盘中似乎未因强健财报表现而上扬。
美股今日交易亦呈错综表现。
部份欧洲银行类股亦承受压力。法国兴业银行(Societe Generale SA)(GLE-FR)与英国劳
埃德银行(Lloyds Banking Group Plc.)(LLOY-UK)股价分别下跌 2.84%跟 2.5%。
矿业类股亦出现较大跌势。Lonmin Plc.(LMI-UK)股价下跌 5.69%，收 326.3 便士，为今
日 Stoxx 600指数跌幅最大的 1 档个股。Xstrata Plc.(XTA-UK)股价亦收跌 3.42%。
英美资源集团(Anglo American Plc.)(AAL-UK)股价下跌 3.06%，收 1901 便士，系因其股
票评等遭法国兴业银行分析师自「持有」降至「卖出」 。
制药类股则是今日 Stoxx 600 指数涨幅最大的 1 个族群。法国药厂 Sanofi-Aventis
SA(SAN-FR)、瑞士药商诺华(Novartis AG)(NOVN-CH)以及丹麦诺和诺德公司(Novo Nordisk
A/S)(NOVOB-DK)股价分别收涨 0.62%、0.66%跟1.02%。
 
能源盘后─美原油供应数据意外降 油价重新站上每桶94 美元关口
 
原油期货价格周三(16 日)向上攀高，主要因为美国上周原油库存数据意外走降。
纽约 2 月原油期货上涨 96 美分，或1%，收在每桶 94.24 美元。
美国能源情报署(EIA)今日公布，在截至于 1 月11 日为止的1周里，原油供应意外减少
100 万桶，优于接受 Platts调查分析师所预期的攀升 250 万桶。
EIA今日报告亦显示，汽油供应上升 190 万桶，蒸馏油库存增加 170万桶，而分析师此
前所预期的则分别为上升 300 万桶以及攀升 160 万桶。
2 月热燃油下跌 1 美分，或 0.4%，收在每加仑 3美元，2 月新配方汽油则上涨 1.5 美分，
或 0.6%，收在每加仑 2.72 美元。
此外，美国石油协会(API)昨(15)日稍晚公布的石油库存数据则显示上周石油供应上升
4.6 万桶。
Lido Isle Advisors 分析师们在今日出具的研究报告中表示： 「即使我们今年已看到如此
多原油供应扩大的消息，原油仍然找到向上走涨的方式。 」
他们并指出下个关键压力价位点在每桶 95 美元且说道： 「我们并未看到持续大涨的主要
基本面出现，但根据交易商们的观点，原油看起来正爬升至令人担忧的位置」 。
在伦敦，布伦特 2 月原油亦收涨 31美分至每桶 110.61 美元价位。
在连 4 个交易日呈现涨势后，2 月天然气则往下回跌 2 美分，或 0.6%，收在每百万英
 
热单位 3.44美元的价位。
 
贵金属盘后─连涨二天后 黄金回调 收低 70 美分
 
黄金期货周三小幅下跌，连续上涨二天后，回调整理。但分析师预期，投资需求将推升
平均价格于今年上半年创新记录高点。
周三，一投资银行说，2013 年将押注铜与钯金。此外，德国央行证实将收回持有的黄
金。
纽约 2 月黄金下跌 70 美分，收于每盎司 1683.20美元。
周二，黄金收于 1683.90美元，创 1月 2 日以来收盘高点。过去二个交易日，黄金上涨
1.4%。
周三公布的一项路透社 GFM 黄金调查预测，投资需求将推升平均黄金价格于 2013 上
半年上涨至记录高点。该调查并说，以美元计价，去年黄金投资上升到了记录高点。
分析师说，黄金今日下跌，本周则上涨，过去一个月，呈整理走势。财政与货币政策的
不确定性，似乎让短期的黄金多头与空头约呈现平衡状态。
德国央行周三说，将取回黄金储备，证实了昨日分析师的怀疑，提供了黄金部份支撑。 
2020 年，德国政府在央行将储有 50%的黄金储备，由纽约取回部份黄金，并取回巴黎
的全数黄金。
白金昨日收高近 32 美元，且收盘高于黄金价格，为近一年来，首度高于黄金价格。消
息指出，Anglo American Platinum公司的部份矿场将暂停作业，为利多。
周三媒体报导引述一名工会官员的话说，Anglo American Platinum公司矿工进行罢工，
以抗议公司计划裁员 1.4万人。
4 月白金上涨 4.20 美元，或 0.3%，至每盎司 1694.10 美元。周二，白金收盘高出黄金
价格 6 美元。
3 月钯金上涨 13.10 美元，或 1.8%，至每盎司 726.45 美元。
其他金属方面， 3月白银收高1美分至每盎司31.54美元。 但3月铜下跌3美分， 或0.9%，
至每磅 3.61美元。