12月19日五矿期货金属早报

 
 
金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  8070    8090    8008    8024  117226 262371 -10226  300500  1875
铝  2109    2117    2088    2100  276596 694305 -32592  5238450  36050
铅  2312    2324    2299    2320  68912  145402 -2743  338150  -4500
锌  2092    2107    2074    2090  141775 302708 -765  1228700  3000
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布 增减  铅持仓分布 增减  锌持仓分布 增减
CASH/19DEC  8943  -13557  65432  -36816  7238  -4432  17476  -11856
20DEC/16JAN  49782  -263  131101  -932  29604  685  60261  5620
17JAN/20FEB  62678  934  104846  -8  47512  -124  69904  177
21FEB/3MTH  37299  1335  64112  2447  21285  1310  38925  2307
REST OF FEB  2763  1010  3105  759  1335  -206  2127  -16
01MAR/63MTH  100906  315  325709  1958  38428  24  114015  3003
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  900  656  0  450  100  559  114561  117226
铝  2986  185  0  180  200  6673  266372  276596
铅  250  123  0  1000  560  1841  65138  68912
锌  546  141  0  120  20  2164  138784  141775
 
LME 铜铝锌铅库存变化  
   入库  出库  注销仓单
铜
比利时   
46525
新加坡   
荷兰   50
西班牙   
英国   150
马来西亚  700 
迪拜   
美国  1375 
韩国   
意大利   
德国   
瑞典   
土耳其    
 
日本   
铝
马来西亚   
1610000
荷兰   3000
新加坡   625
韩国   
意大利   600
英国   
瑞典   
比利时   
美国  40275 
西班牙   
德国   
土耳其   
日本   
迪拜   
锌
荷兰   
623050
德国   
新加坡   
迪拜   
比利时   
瑞典   
意大利   
英国   
西班牙   
美国  3000 
马来西亚   
韩国   
土耳其   
日本   
铅
阿联酋   
147175
比利时   2000
德国   
西班牙   
英国   
意大利   
马来西亚   2500
荷兰   
瑞典   
新加坡    
 
美国   
 
 
基本金属涨跌互现，未理会财政悬崖磋商的积极信号
 
   据道琼斯伦敦 12 月 18 日消息，LME 基本金属期货周二收盘涨跌互现，美国财政悬崖
得到解决的希望为市场提供助力，但是鉴于临近年底时的交投淡静，基本金属上行势头较为
艰难。
  伦敦时间 12 月 18 日 17:00(北京时间 12 月 19 日 1:00)，三个月期铜收跌 0.5%，收
报每吨 8,024 美元。 
  期镍领涨基本金属，三个月期镍收升 1.1%，至每吨 17,800 美元。 
  美国决策者可能越来越接近于找到财政悬崖的解决方案， 这种迹象周二给市场带来了
些许宽慰。 “财政悬崖”是指在 2013年 1 月大规模自动支出削减和增税措施将会自动生效，
并可能导致美国经济下行。 
  美国众议院议长贝纳的一名高级助理周二称， 博纳将提出一个备选方案以避开财政悬
崖，内容涉及为年收入不足 100 万美元的群体延长当前所得税税率。 
  基本金属亦受正面的美国房屋数据激励。全美住宅建筑商协会(NAHB)周二公布，美
12 月份国住房建筑业信心指数连续第八个月上升，创下六年半来最高水平。 
  该消息提振风险人气，此外欧元兑美元也走坚。由于基本金属以美元计价，因此当美
元下跌时基本金属对其他货币持有者来说变得更加便宜。 
  不过分析师称，基本金属投资者仍然保持谨慎，多数投资者不愿在年底前作出任何押
注，并且美国财政悬崖问题仍未解决。 
  “美国财政悬崖措施似乎取得一些进展，但是仍有可能令人失望。这就是限制基本金
属上涨的原因，”兴业银行分析师 Robin Bhar 称。 
  基本金属价格在今年剩余几周期间可能下滑，因投资者进行平仓，Bhar 称。“这是
圣诞节前最后一个完整的交易周。” 
  但是巴克莱表示，随着 2013 年的开始，基本金属可能再次上涨。 
  “若宏观忧虑消退，新一年伊始基本金属价格有望走强，”该银行称。“不过由于基
本面缺乏相应的改善，价格升势将难以维持。” 
  基本金属现货需求疲弱，尤其是全球头号金属消费国--中国需求疲弱，已打压 LME
 
基本金属价格。虽然中国经济数据已改善，但是工业金属消费商还未开始大举补充库存。
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量不可报告持仓量
总持仓
投机
净多 日期  多头  空头  跨期  多头 空头 多头  空头  多头 空头
2011-7-05 40534 21571 14304 67922 86511 122760 122386 15867 16241 138627 18964
2011-7-12 48272 24486 14808 65478 91042 128558 130336 18306 16528 146864 23786
2011-7-19 49556 25807 18561 64948 92763 133065 137131 19811 15745 152876 23749
2011-7-26 51606 27015 19318 65835 93137 136759 139470 19381 16670 156140 24591
2011-8-02 51036 26773 19719 67296 93515 138051 140007 18038 16082 156089 24263
2011-8-09 34375 23514 12032 66705 76240 113112 111786 15363 16689 128475 10861
2011-8-16 27568 21674 13369 71675 72565 112612 107608 13061 18065 125673 5894
2011-8-23 28138 24288 13116 72457 71157 113711 108561 12669 17819 126380 3850
2011-8-30 28750 26048 10645 63839 62367 103234 99060 12581 16755 115815 2702
2011-9-6 30682 27185 11106 62986 60973 104774 99264 11098 16608 115872 3497
2011-9-13 30700 28872 10162 64993 60937 105855 99972 12528 18412 118383 1828
2011-9-23 31651 34950 10034 69336 59659 111021 104643 14510 20888 125531 -3299
2011-9-27 29860 31322  8657  68325 59770 106842 99749 13049 20142 119891 -1462
2011-10-4 28040 31458  9689  69927 60604 107656 101751 13843 19748 121499 -3418
2011-10-11 27971 35030  9936  72909 58490 110816 103456 12052 19412 122868 -7059
2011-10-18 28110 33449 12698 75441 61894 116249 108041 12765 20973 129014 -5339
2011-10-25 28375 31313 15885 73267 62365 117527 109563 12366 20330 129893 -2938
2011-11-01 28641 26854 15387 71273 64692 115301 106933 11062 19430 126363 1787
2011-11-08 26697 26385 12686 70552 66389 109935 105460 13637 18112 123572 312
2011-11-15 26992 28106 12241 77633 72092 116866 112439 13125 17552 129991 -1114
2011-11-22 26072 30294 13346 72381 62742 111799 106382 12390 17807 124189 -4222
2011-12-13 27040 30396 10752 67361 59408 105153 100556 10840 15437 115993 -3356
2011-12-27 28669 32261 11094 67188 56805 106951 100160 10202 16993 117153 -3592
2012-1-3 29629 31177 11918 68300 60466 109847 103561 10947 17233 120794 -1548
2012-1-10 31413 33123 14467 68689 61854 114569 109444 12069 17194 126638 -1710
2012-1-17 34047 31736 17572 67784 65652 119403 114960 13054 17497 132457 2311
2012-1-24 36031 31508 22434 70960 70786 129425 124728 13326 18023 142751 4523
2012-1-31 37665 33482 23093 77199 78424 137957 134999 13830 16788 151787 4183
2012-1-31 37665 33482 23093 77199 78424 137957 134999 13830 16788 151787 4183
2012-2-7 40578 33536 22233 82954 87532 145765 143301 14265 16729 160030 7042
2012-2-14 42281 32572 22867 85459 94173 150607 149612 13884 14879 164491 9709
2012-2-21 43171 33634  20979  84117 91136 148267 145749 14258 16776 162525 -1966
2012-2-28 43900 33389 18361 77325 86060 139586 137810 13726 15502 15312 -9213
2012-3-6 44783 33198 19235 76505 83720 140523 136153 122128 16588 152741 11585
2012-3-13 43424 34352 18188 75104 82186 136716 134726 14252 16242 150968 9072
2012-3-20 48835 36560 19261 72827 81578 140923 137399 13471 16995 154394 12275
2012-3-27 44370  36296  21151  71533 77823 137054 135270 14983 16767  152037  8074
 
2012-4-3 48178 38649 21696 71108 78085 140982 138430 15587 18139 156569  9529
2012-4-10 41312 40893 19985 68891 66807 130188 127685 18280 20783 148468  419
2012-4-17 41012 39755 20599 84347 75969 145958 136323 13161 22796 159119  1257
2012-4-24 38687  36365  21860  86726 76668 147273 134893 11983 24363  159256  2322
2012-5-1 41404 37514 14451 77181 70533 133036 122498 11205 21743 144241 3890
2012-5-8 42919 39388 13391 78539 71298 134849 124077 9734 20506 144583 3531
2012-5-15 41857 45715 13127 81899 67274 136883 126116 11051 21818 147934 -3858
2012-5-22 40184 50282 16922 82296 60264 139402 127468 10787 22721 150189 -10098
2012-5-29 40639 52277 17621 80418 56171 138678 126069 10016 22625 148694 -11638
2012-6-5 40259  56896  19903  84559 56870 144721 133669 11531 22583  156252 -16637
2012-6-18 38793  53745  18381  83488 59025 140662 131151 11422 20933  152084 -14952
2012-6-19 37756  52038  15991  80224 56311 133971 124340 10874 20505  144845 -14282
2012-6-26 38453  55297  15000  81024 53966 134477 124263 11965 22179  146442 -16844
2012-7-3 37821  51034  12102  74482 53139 124405 116276 11321 19450  135726 -13213
2012-7-10 39390 49755 11838 72217 52834 123445 114427 10654 19672 134099 -10365
2012-7-17 39798 48085 14677 72660 55967 127135 118729 10963 19369 138098 -8287
2012-7-24  40765  53834  14848  76444 53098 132057 121780 10338 20615  142395 -13069
2012-7-31 38672  53392  13047  80722 56652 132441 123091 10333 19683 142774  -14720
2012-8-7  39673  56933  15820  78943 52500 134436 125253 10623 19806  145059 -17260
2012-8-14  38883  56654  19919  85218 59664 144020 136237 12224 20007  156244 -17771
2012-8-21  40773  53652  16908  79314 59972 136995 130532 12466 18929  149461 -12879
2012-8-28 41645 49741 15055 76967 62936 133667 127732 11547 17482 145214 -8096
2012-9-4  38833  48892  14298  73029 55555 126160 118745 10352 17767  136512 -10059
2012-9-11 49549 47020 13527 70720 68009 133796 128556 13834 19074 147630 2529
2012-9-18 51005  48001  14069  69228 69515 134302 131585 14796 17513  149098  3004
2012-9-25 54605  49473  14146  68398 70804 137149 134423 15114 17840  152263  5132
2012-10-2  54815 45801 14486 67291 74289 136592 134576 15672 17688  152264  9014
2012-10-9 54605 42786  15813  65511 75988 135929 134587 16075 17417 152004  11819
2012-10-16 52776  41281  16239  66047 74396 135062 131916 15234 18380  150296  11495
2012-10-23 48794  41891  18346  70114 76016 137254 136253 16310 17311  153564  6903
2012-10-30 45589  47883  20574  73573 71924 139736 140381 16833 16188  156569  -2294
2012-11-6  42032  44229  23132  74633 70909 139797 138270 15599 17126  155396  -2197
2012-11-13 41593  46017  22241  71783 65074 135617 133332 16267 18552 151884 -4424
2012-11-20  39621  43052  18272  75050 67260 132943 128584 14805 19164  147748  -3431
2012-11-27  38126  41105  19888  73463 66381 131477 127374 13836 17939  145313  -2979
2012-12-4  44306  35254  15907  71244 73478 131457 124639 12536 19354  143993  9052
2012-12-11  48593  35962  16651  71641 81729 136885 134342 14425 16968  151310  12631
 
 
 
 
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
13350.96  115.57  3054.53  43.93  5935.9  23.75  7653.58 7604.94  3648.63  10.53
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
1.0529  -0.0016  1.6247  0.0044  1.3219  0.006  84.177  0.367  6.2324  -0.0044
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
295.59  0.05  79.35  -0.22  1669.9  -28.3  87.93  0.73  743  -23
 
 
美股盘后─财政悬崖露曙光 希腊升评助攻 道指上涨近百点
 
美股周二走高，因财政悬崖谈判可能达成协议的迹象振奋人心，投资人也许终于可以看
见财政悬崖的曙光了。
美国众议院议长 John Boehner表示，针对富人调高税率，他持开放态度，白宫也认为协
商取得「进展」 。对此欧巴马总统也提出增税与减支的折衷方案。
欧巴马拟将富人加税门坎由先前的 25  万美元提高至 40  万美元，并将国家税收增加
1.2  兆美元。同时计划未来 10  年删减 1.22  兆美元联邦开支，提议调高美国债务上限两年。 
此外，众院共和党议员周二提议，对年收入在 100 万美元或以下者，延长布什减税案，
并称此一提议为「B 计划」 ，以防财政悬崖问题未能于 1 月1 日前获得解决。
Miller Tabak 策略师 Peter Boockvar  表示， 有压倒性的信念认为财政悬崖会在 2012  年
解决。
欧洲方面，标普将希腊信用评等调高数级至 B-，展望稳定。虽然过程冗长缓慢，投资
人仍然很开心看到这样的进展，消息公布后美股继续走高。
道琼工业平均指数上涨 92.64  点或 0.7%，收 13328.03  点。
Nasdaq  指数上涨 39.73 点或 1.32%，收 3050.33  点。
S&P 500 指数上涨 13.34  点或 0.93%，收 1443.70  点。
费城半导体指数上涨 5.55  点或 1.45%，收 388.17  点。
苹果 (APPLE)(AAPL-US)  上涨 2.6%，虽然联邦法院拒绝苹果提出的永久禁售三星 26
项产品之要求。
投资银行 Jefferies (JEF-US)  公布季获利优于预期，股价上涨 3.13%。
康乃狄克州枪击案事件让枪枝制造商股价走低，Smith & Wesson (SWHC-US)  大跌
10.05%，Sturm Ruger (RGR-US)  下跌 8.23%。
科技业巨擘 Oracle (ORCL-US)  今日盘后将公布财报，股价上涨 1.52%。 
 
欧股午盘走高，亚股收盘错综，日股续扬，因自民党胜选，可能会提出振兴方案。
美元兑英镑和欧元贬值，美元兑日元维持平盘。
油价小幅走高，但金价下跌超过 1.5%。美国 10 年期公债收益率上涨至 1.78%。
 
欧股盘后─对财政悬崖乐观 大盘收高 0.5%
 
欧洲股市周二上涨，银行股与矿业股涨势领先，投资人对美国预算协商有进展迹象，表
示欢迎。
欧洲 Stoxx 600 指数上涨0.5%，收于280.46 点，结束了连续三天的跌势。
分析师说，财政悬崖是主要因素。有具体迹象显示，双方的歧见已渐缩小。
诺基亚(Nokia)(FI:NOK1V)上涨 7.9%，反应 Lumia 920 手机销售强劲。
对风险敏感的类股，如矿业股，亦上涨。
大型矿业公司 BHP Billiton (UK:BLT)收高 1.2%，Rio Tinto (UK:RIO)亦上涨 2.8%。
英国 FTSE-100 指数收高0.4%至 5935.90。
欧巴马总统周一向共和党议员提出了新的提案，包括加税 1.2 兆美元，及削减支出 1.22
兆美元。
但在周二的记者会上，众院议长贝纳说，白宫最新的提案未见平衡，共和党正准备一项
法案，对年收入超过 100 万美元者加税。
这些消息，使得美国股市开盘走高。
在德国，德意志银行股价上涨 2.2%，商业银行上涨 3.7%。
DAX-30 指数上涨 0.6%至7653.58。
在法国，Credit Agricole (FR:ACA)股价上涨 2.2%。
CAC-40 指数收高 0.3%至3648.63。
 
能源盘后─财政悬崖协商有进展 原油收高73 美分
 
原油期货周二收盘接近每桶 88 美元，连续第三天上涨。投资人乐观预期美国政治人物
将能达成协议，避免财政悬崖，加上经济数据利多，推升了原油需求展望。
纽约 1 月原油上涨 73 美分，或 0.8%，收于每桶 87.93 美元。盘中高点为 88.16 美元。
原油已连续三天上涨，涨幅为 2.3%。
分析师说，财政悬崖解决方案的乐观增加，影响了各各市场，能源商品涨势领先。房屋
市场改善， 带来了乐观气氛， 预期明日的能源库存报告将显示原油库存五周来， 第四周减少。 
欧巴马总统与众院议长贝纳在避免财政悬崖的谈判上，有所进展，亦支撑了能源市场上
扬。 
 
贝纳周二并提出一项计划，对年收入在 100 万美元及以上者加税。
美国经济数据与美元转弱，对原油亦属支撑。美国 12 月住宅建商信心指数上升至 2006
年 4 月以来高点。
美国今日公布第三季经常帐赤字下降至近二年低点。
衡量美元兑一篮六种货币走势的美元指数下跌至 79.358，周一尾盘为 79.557。
其他能源期货亦收高。1 月汽油上涨 4 美分，或 1.4%，至每加仑 2.69 美元。1 月热燃
油上涨 4 美分，或 1.4%，至每加仑 3.00 美元。
1 月天然气上涨 6 美分，或 1.8%，至每百万 Btu 3.42 美元。
周三，美国能源信息局将公布上周能源库存报告。分析师预估，该报告将显示，原油库
存减少 230万桶，汽油库存增加 200 万桶，蒸馏油库存增加 150 万桶。
 
贵金属盘后─避险情绪缓解 黄金跌28 美元 白银再创新低
 
黄金周二下跌，美国房屋建商信心指标上升，减轻了一些避险情绪，投资人继续关注财
政悬崖谈判的进展。
     众院共和党议员周二提议，对年收入在 100 万美元或以下者，延长布什减税案，并称此
一提议为「B 计划」 ，以防财政悬崖问题未能于 1 月1 日前获得解决。
2  月黄金期货下跌 28.40  美元，或 1.66%，收于每盎司 1669.90  元，盘中一度触及
1704.40 美元的高点。
GFT Markets  分析师 Fawad Razaqzada 表示， 黄金无法坚持于 1700  美元上方太久， 「B
计划」更加重了跌势，投资人转进股市与高波动货币。
白银则是遇到 32.5  美元阻力，该价位原本是支撑，3 月白银下挫 0.6  美元，或 1.83%，
收于每盎司 31.70  美元，自 11  月初以来白银不曾收低于 32  美元下方。
国家住宅建商协会 (NAHB)  周二公布的数据显示，由于余屋减少，及销售情况良好，
美国 12  月住宅建商信心指数上升 2  点报 47，至 2006  年 4  月以来高点。
符合分析师预估，尽管已连续八个月上升，但该信心指数仍低于 50 关卡。
美国商务部周二公布，美国第三季经常帐赤字缩小至 1075 亿美元，或国内生产毛额
(GDP)的 2.7%，第二季为赤字 1181 亿美元。第三季赤字创 2010 年第四季以来最低水平。
两项正面的经济数据打压了黄金，但黄金今年以来仍上涨超过 6%。
其他金属市场卖压广泛。3 月钯金下跌 10.15  美元，或 1.45%，至每盎司 688.15  美元。 
1 月白金下跌 16.5  美元，或 1.03%，至每盎司 1591.40  美元。
3 月铜下跌 3  美分，或 0.71%，至每磅 3.64 美元。