11月22日五矿期货金属早报

 
 
金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7761  7770  7660  7692  82956  247456 -4943  253875  175
铝  1958  1962  1929  1931  105003 665790 -12823  5166500  -6000
铅  2170  2170  2123  2150  43011  142284 -3638  361625  25200
锌  1932  1932  1905  1917  61603  294712 -15521  1174250  -2825
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布 增减  铅持仓分布 增减  锌持仓分布 增减
CASH/19DEC  73325     159115     40366     83130   
20DEC/16JAN  52730     127749     34377     78567   
17JAN/20FEB  56741     108072     43186     73591   
                     
REST OF FEB  0     0     0     0   
01MAR/63MTH  64660     270854     24355     59424   
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  360  384  0  302  619  1649  79642  82956
铝  2100  579  0  2620  300  6452  92952  105003
铅  350  110  0  50  410  2494  39597  43011
锌  1020  374  0  820  20  2073  57296  61603
 
LME 铜铝锌铅库存变化  
   入库  出库  注销仓单
铜
比利时   
41250
新加坡   
荷兰   
西班牙   
英国   150
马来西亚   
迪拜   
美国  1150 
韩国   825
意大利   
德国   
瑞典   
土耳其    
 
日本   
铝
马来西亚   
1809025
荷兰   3000
新加坡  2650 
韩国   
意大利   125
英国   300
瑞典   
比利时   
美国   5225
西班牙   
德国   
土耳其   
日本   
迪拜   
锌
荷兰   
544475
德国   
新加坡   
迪拜   
比利时   
瑞典   
意大利   
英国   
西班牙   
美国   1325
马来西亚   1500
韩国   
土耳其   
日本   
 
 
 
 
 
铅
阿联酋   
140800
比利时   
德国   
西班牙   
英国   
意大利   
马来西亚   
荷兰  25425 
瑞典   
新加坡    
 
美国   225
 
 
期铜下跌,因国际贷款人未能就希腊救助达成协议
*  国际贷款人未能就希腊救助达成协议
*  风险厌恶情绪抬头,欧元下跌,令市场承压
*  美国制造业活动反弹,消费者信心仅小幅改善
路透伦敦 11 月 21 日电---期铜周三连续第二天下跌,此前欧洲决策者未能达成协议,向希
腊发放紧急贷款,令所有金融市场投资人感到担忧.
投资者还担忧美国为避免财政悬崖而进行的磋商,这也令期铜承压.财政悬崖是指明年初
将开始实施的增税和减支举措,这可能影响全球经济并损及工业金属需求.
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 CMCU3 收报每吨 7,692 美元,上日收报 7,783 美元.
期铜自 9 月中触及 8,422美元高位后累计下跌 8%.
纽约商品期货交易所(COMEX)12月期铜HGZ2下跌2.05美分,报每磅3.4960美元,盘中
交投区间为 3.4715-3.5290 美元.
市场人气受到打压,此前希腊的国际借款方历经将近 12 个小时的彻夜谈判,无法就如何
让希腊债务降至可持续的水平达成共识,将在周一再次展开讨论.[ID:nST0578053]
金融信息提供商 Markit 周三宣布,Markit 美国 11 月制造业 PMI 初值为 52.4,市场预估为
51.0,10 月为51.0.
周三公布的其他数据显示最新一周美国初请失业金人数小跌,但仍处于高位,因受飓风桑
迪影响,而消费者信心仅略为改善.
周四将出炉中国汇丰 PMI 初值,同日欧元区也将公布制造业数据.
三个月期锡 CMSN3 收报20,425 美元,上日收报 20,800 美元.
三个月期铝 CMAL3 收跌报每吨 1,930美元,上日收报 1,963 美元.
三个月期锌 CMZN3 收在每吨 1,917 美元,上日报 1,940 美元.三个月期铅 CMPB3 收报
2,150 美元,上日收报 2,171 美元.三个月期镍 CMNI3 收在每吨 17,000 美元,上日收报 16,600
美元
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量不可报告持仓量
总持仓
投机
净多 日期  多头  空头  跨期  多头 空头 多头  空头  多头 空头
2011-7-05 40534 21571 14304 67922 86511 122760 122386 15867 16241 138627 18964
2011-7-12 48272 24486 14808 65478 91042 128558 130336 18306 16528 146864 23786
2011-7-19 49556 25807 18561 64948 92763 133065 137131 19811 15745 152876 23749
2011-7-26 51606 27015 19318 65835 93137 136759 139470 19381 16670 156140 24591
 
2011-8-02 51036 26773 19719 67296 93515 138051 140007 18038 16082 156089 24263
2011-8-09 34375 23514 12032 66705 76240 113112 111786 15363 16689 128475 10861
2011-8-16 27568 21674 13369 71675 72565 112612 107608 13061 18065 125673 5894
2011-8-23 28138 24288 13116 72457 71157 113711 108561 12669 17819 126380 3850
2011-8-30 28750 26048 10645 63839 62367 103234 99060 12581 16755 115815 2702
2011-9-6 30682 27185 11106 62986 60973 104774 99264 11098 16608 115872 3497
2011-9-13 30700 28872 10162 64993 60937 105855 99972 12528 18412 118383 1828
2011-9-23 31651 34950 10034 69336 59659 111021 104643 14510 20888 125531 -3299
2011-9-27 29860 31322  8657  68325 59770 106842 99749 13049 20142 119891 -1462
2011-10-4 28040 31458  9689  69927 60604 107656 101751 13843 19748 121499 -3418
2011-10-11 27971 35030  9936  72909 58490 110816 103456 12052 19412 122868 -7059
2011-10-18 28110 33449 12698 75441 61894 116249 108041 12765 20973 129014 -5339
2011-10-25 28375 31313 15885 73267 62365 117527 109563 12366 20330 129893 -2938
2011-11-01 28641 26854 15387 71273 64692 115301 106933 11062 19430 126363 1787
2011-11-08 26697 26385 12686 70552 66389 109935 105460 13637 18112 123572 312
2011-11-15 26992 28106 12241 77633 72092 116866 112439 13125 17552 129991 -1114
2011-11-22 26072 30294 13346 72381 62742 111799 106382 12390 17807 124189 -4222
2011-12-13 27040 30396 10752 67361 59408 105153 100556 10840 15437 115993 -3356
2011-12-27 28669 32261 11094 67188 56805 106951 100160 10202 16993 117153 -3592
2012-1-3 29629 31177 11918 68300 60466 109847 103561 10947 17233 120794 -1548
2012-1-10 31413 33123 14467 68689 61854 114569 109444 12069 17194 126638 -1710
2012-1-17 34047 31736 17572 67784 65652 119403 114960 13054 17497 132457 2311
2012-1-24 36031 31508 22434 70960 70786 129425 124728 13326 18023 142751 4523
2012-1-31 37665 33482 23093 77199 78424 137957 134999 13830 16788 151787 4183
2012-1-31 37665 33482 23093 77199 78424 137957 134999 13830 16788 151787 4183
2012-2-7 40578 33536 22233 82954 87532 145765 143301 14265 16729 160030 7042
2012-2-14 42281 32572 22867 85459 94173 150607 149612 13884 14879 164491 9709
2012-2-21 43171 33634  20979  84117 91136 148267 145749 14258 16776 162525 -1966
2012-2-28 43900 33389 18361 77325 86060 139586 137810 13726 15502 15312 -9213
2012-3-6 44783 33198 19235 76505 83720 140523 136153 122128 16588 152741 11585
2012-3-13 43424 34352 18188 75104 82186 136716 134726 14252 16242 150968 9072
2012-3-20 48835 36560 19261 72827 81578 140923 137399 13471 16995 154394 12275
2012-3-27 44370  36296  21151  71533 77823 137054 135270 14983 16767  152037  8074
2012-4-3 48178 38649 21696 71108 78085 140982 138430 15587 18139 156569  9529
2012-4-10 41312 40893 19985 68891 66807 130188 127685 18280 20783 148468  419
2012-4-17 41012 39755 20599 84347 75969 145958 136323 13161 22796 159119  1257
2012-4-24 38687  36365  21860  86726 76668 147273 134893 11983 24363  159256  2322
2012-5-1 41404 37514 14451 77181 70533 133036 122498 11205 21743 144241 3890
2012-5-8 42919 39388 13391 78539 71298 134849 124077 9734 20506 144583 3531
2012-5-15 41857 45715 13127 81899 67274 136883 126116 11051 21818 147934 -3858
2012-5-22 40184 50282 16922 82296 60264 139402 127468 10787 22721 150189 -10098
2012-5-29 40639 52277 17621 80418 56171 138678 126069 10016 22625 148694 -11638
 
2012-6-5 40259  56896  19903  84559 56870 144721 133669 11531 22583  156252 -16637
2012-6-18 38793  53745  18381  83488 59025 140662 131151 11422 20933  152084 -14952
2012-6-19 37756  52038  15991  80224 56311 133971 124340 10874 20505  144845 -14282
2012-6-26 38453  55297  15000  81024 53966 134477 124263 11965 22179  146442 -16844
2012-7-3 37821  51034  12102  74482 53139 124405 116276 11321 19450  135726 -13213
2012-7-10 39390 49755 11838 72217 52834 123445 114427 10654 19672 134099 -10365
2012-7-17 39798 48085 14677 72660 55967 127135 118729 10963 19369 138098 -8287
2012-7-24  40765  53834  14848  76444 53098 132057 121780 10338 20615  142395 -13069
2012-7-31 38672  53392  13047  80722 56652 132441 123091 10333 19683 142774  -14720
2012-8-7  39673  56933  15820  78943 52500 134436 125253 10623 19806  145059 -17260
2012-8-14  38883  56654  19919  85218 59664 144020 136237 12224 20007  156244 -17771
2012-8-21  40773  53652  16908  79314 59972 136995 130532 12466 18929  149461 -12879
2012-8-28 41645 49741 15055 76967 62936 133667 127732 11547 17482 145214 -8096
2012-9-4  38833  48892  14298  73029 55555 126160 118745 10352 17767  136512 -10059
2012-9-11 49549 47020 13527 70720 68009 133796 128556 13834 19074 147630 2529
2012-9-18 51005  48001  14069  69228 69515 134302 131585 14796 17513  149098  3004
2012-9-25 54605  49473  14146  68398 70804 137149 134423 15114 17840  152263  5132
2012-10-2  54815 45801 14486 67291 74289 136592 134576 15672 17688  152264  9014
2012-10-9 54605 42786  15813  65511 75988 135929 134587 16075 17417 152004  11819
2012-10-16 52776  41281  16239  66047 74396 135062 131916 15234 18380  150296  11495
2012-10-23 48794  41891  18346  70114 76016 137254 136253 16310 17311  153564  6903
2012-10-30 45589  47883  20574  73573 71924 139736 140381 16833 16188  156569  -2294
2012-11-6  42032  44229  23132  74633 70909 139797 138270 15599 17126  155396  -2197
2012-11-13 41593  46017  22241  71783 65074 135617 133332 16267 18552 151884 -4424
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
12836.89  48.38  2926.55  9.87  5752.03 3.93  7184.71 11.72  3477.36  15.3
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
1.0368  -0.0005  1.5948  0.0032  1.2824  0.0018  82.481  0.771  6.2304  -0.0022
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
572.06  3.36  80.78  -0.12  1728.2 4.6  87.38 0.63  1073  7
 
 
美股盘后─感恩节前交易清淡 三大股指小涨
 
周三美股在感恩节之前，结束一清淡交易日，收盘小幅上扬，市场聚焦美国请领失业金
人数下滑，盖过了希腊疑虑。
欧元区财长在周三会议结束前，难以就希腊减债计划达成细部协议。 
 
欧元集团主席容克周三上午说，欧元区财政部长未能就提供希腊纾困基金，达成协议。
会议将延后至 11  月 26  日举行，以获取更多时间，完成纾困计划细节。
道琼工业指数上扬 48.38  点或 0.38%  至 12836.89  点。
S&P 500  指数上扬 3.22 点或 0.23% 至 1391.03 点。
Nasdaq 指数上扬 9.87  点或 0.34%  至 2926.55  点。
费城半导体指数上扬 0.71  点或 0.19%  至 362.51  点。
美国劳工部周三公布，美国上周初次申请失业金人数下降。11  月 17 日结束的一周，
美国初次申请失业金人数减少 4.1 万人至 41 万人。 受到飓风珊迪影响， 该人数仍居高不下，
但优于分析师预估的减少 1.8  万。
企业消息：财报公布后，机具商 Deere(DE-US)股价下滑 4%。珠宝商 Zale(ZLC-US)严
重亏损，股价大跌近 30%。
中国企业 YY(YY-US)于 Nasdaq 上市，为 4  月以来首宗中国 IPO，股价上扬 8%。
经济数据： 密西根大学与路透社周三公布， 美国 11  月消费者信心指数小幅上升至 82.7，
但不如原先预估强劲。11 月初，美国消费者信心指数预估为 84.9。10 月底则为 82.6。
接受 MarketWatch  调查的分析师平均预估，11 月消费者信心指数为 84.0。
外汇及大宗物资：美元兑欧元及日元走升、兑英镑走贬。
以巴冲突成原油近来波动主因，1 月纽约原油上扬 63  美分至每桶 87.38  美元。
12  月黄金上扬 4.60  美元至每盎司 1728.20  美元。
债市：10  年期美债下滑，将殖利率由 1.59%   推升至 1.68%。
 
欧股盘后─大盘收高0.2% 未在意希腊纾困失败
 
欧洲股市周三走势震荡，终场小幅收高。美国假日前，投资人场外观望，亦消化欧元区
财长未能就希腊纾困案达成协议的消息。
欧洲 Stoxx 600 指数收高0.2%至 270.11，大多时间均于平盘上下水平游走。
分析师说，股市未反应希腊问题，让人意外。目前的二大问题，正是欧元区与财政悬崖。
美国即将来到的假日，可能对欧洲投资人造成了冲击。
周四为感恩节假日，美国市场休市，周五，美国股市亦将提前收市。
在华尔街，美国股市上涨，美国上周初次申请失业金人数大减 4.1 万至 41 万人，为市
场利多。
在伦敦， Johnson Matthey (UK:JMAT)下跌 5.8%，因金属价格走低，该公司上半年税前
获利下降 6%。
希腊问题再度成为欧洲焦点。 
 
欧元集团主席 Juncker周三上午说，欧元区财政部长未能就提供希腊纾困基金，达成协
议。会议将延后至 11 月26 日举行，以获取更多时间，完成纾困计划细节。
在巴黎，Veolia Environnement (FR:VIE)上涨 1.3%，该环保公司以 19.1 亿美元出售美国
固体垃圾业务。
法国 CAC-40 指数上涨0.4%至 3477.36。
在伦敦，FTSE-100 指数走高 0.1%至5752.03。石油股随油价上涨。
BG Group (UK:BG)收高 2.8%，Royal Dutch Shell (UK:RDSB)上涨 0.5%。
德国 DAX-30 指数亦小幅上扬 0.2%至7184.71。
K S AG (DE:SDF)下跌 3.1%，摩根大通将该工业公司评等由观望调降至减码。
 
美国债市─公债因获利了结而下跌,感恩节前交投清淡
 
*  公债收益率从上周触及的两个月低位攀升
*  美国财政部续发 130亿美元 10 年期通膨保值债券
*  投资人为下周总计 990 亿美元公债供应作准备
美国公债价格周三在交投清淡中下滑,连跌第三天,因投资人对近期涨势获利了结,而美
国联邦储备理事会(美联储,FED)卖出短债,且财政部标售债券.
本周公债的避险价值受损,因一些人士预期政府可能达成协议,避开明年初实施的增税和
减支"财政悬崖".不过,对于是否可以把加税作为应对财政赤字计划组成部份,共和党与民主
党仍然分歧严重.
"本周交易日减少,我们看到中期公债收益率回升至交投区间的高端,"野村证券国际
(Nomura Securities International)美国利率策略部主管 George Goncalves 说.
"我们不认为财政方面短期有什么新变动,下周将有很多消息可令市场不安,而欧洲方面
也不会有什么新变化.欧洲形势比以前稳定.公债价格感觉是受获利了结带动.本周的情况是
没有消息就是好消息,"Goncalves 说.
指标10年期公债US10YT=RR价格跌6/32,收益率由周二尾盘的1.66%升至1.69%,远离
上周五触及的两个月低位 1.57%.
美联储周三卖出 76.7 亿美元在 2015 年和 2016 年到期的公债,作为其卖短买长(扭转操
作,twist operation)的一部份.
美国财政部续发 130 亿美元 10 年期通膨保值债券(TIPS).得标利率为负 0.72%.
"要面对一些公债供应,且市场仍有一点'追逐风险'的动向,所以公债略为承压,"法国巴黎
银行美债交易商 Rick Klingman 说.
在下周总计990亿美元公债标售前,投资人也有意压低公债价格.财政部将在周二,周三和
 
周四分别标售 350 亿美元两年期公债,350 亿美元五年期公债和 290 亿美元七年期公债.
公债交投清淡,因周四美国感恩节假期.公债市场周四休市,周五提早在 1900 GMT 收市.
在希腊的国际贷款者未能达成协议向希腊发放更多援助资金后,美国公债在海外交易时
段上涨.之后缩减这些涨幅,因寄望协议将会达成.
欧元区财长,国际货币基金组织(IMF)及欧洲央行称下周一将再次会谈,努力就如何令希
腊债务降至可持续水平达成协议.
周三数据显示最新一周美国初请失业人数下跌,但仍较高,表明 10 月 29 日风暴桑迪吹袭
美国东北部对就业市场造成重大影响.公债对此数据无甚反应.
周三公债的避险魅力减弱,此前以色列和巴勒斯坦回教激进组织哈玛斯(Hamas)在埃及
斡旋下同意停火,结束八日来在加沙地带的冲突.许多人原来忧虑冲突可能升级,在中东的波
及范围扩大.
 
能源盘后─库存下降 中东不确定性 原油收高63美分
 
原油期货周三温和收高， 昨日大幅下跌后， 反弹整理。 美国公布上周原油库存意外下降，
助使原油走高。尽管以色列与哈玛斯同意停火，但中东仍充满不确定性，亦有助支撑原油价
格。
纽约 1 月原油上涨 63 美分，或 0.7%，收于每桶 87.38 美元，盘中低点为 86.37 美元。
周四为感恩节假日，美国市场休市，周五则提前收市。
当停火报导发出，减缓了该地区原油供给的担忧，原油价格因而走低。该报导随后获得
证实，停火于周三晚间生效。
虽然美国原油库存数据属利多，但停火消息传出，油价仍告回调。分析师说，市场回调
似嫌太早，因为重大风险仍然存在。
昨日交易中，原油下跌近 3%。加萨走廊停火有望，减缓了供给担忧。
以色列与巴勒斯坦的发展，仍为周三焦点。假日前，交易清淡。
分析师说， 以色列与邻国的紧张升高， 进一步增加了油价的国际政局溢价， 尤其是伊朗。 
停火消息虽属利空，但库存减少及寒冷天气预测，仍支撑了原油价格。
美国能源信息局(EIA)周三公布，上周原油库存下降，原油产品库存也告减少。
但分析师说， 如果仔细看 EIA报告， 会发现俄克拉何马州 Cushing 地区--原油交易中心，
原油意外增加 140 万桶，抵销了整体数据的减少。
EIA报告显示，11 月16日结束的一周，美国原油库存减少 150 万桶，分析师预估为增
加 100 万桶。
EIA报告亦显示，汽油库存亦减少 150 万桶，蒸馏油库存减少 270 万桶。 
 
分析师预估，上周汽油库存增加 125 万桶，蒸馏油库存减少 100 万桶。
12 月热燃油上涨 3 美分， 或 1.1%， 至每加仑 3.07美元， 12 月汽油上涨 4美分， 或 1.4%，
至每加仑 2.75 美元。
能源交易员亦消化利多的美国经济消息。11 月17 日结束的一周，美国初次申请失业金
人数减少 4.1万人至 41 万人。分析师预估为下降至 41.8 万人。
密西根大学与路透社公布，美国 11月消费者信心指数小幅上升至 82.7，但低于 11 月初
估计数值。
 
贵金属盘后─新兴市场央行提振黄金持有 黄金上扬4.60 美元
 
黄金周三收高，原因在于报告指出，新兴市场央行黄金持有量增加。
投资人在感恩节前面临诸多信息，包括希腊纾困疑虑、美国经济数据，以及财政悬崖。 
分析师指出，央行们正买进黄金，来面对许多政府的经济刺激计划。投资人开始理解关
于财政悬崖的恐据可能言过其实，因此只要一有和解的消息，金价就会受到提振。
12  月黄金上扬 4.60  美元或 0.3%  至每盎司 1728.20  美元。
12  月白银上扬 42 美分或 1.3% 至每盎司 33.35 美元。
明日因感恩节，Comex  将休市，周五则有缩短的交易会期。
IMF  指出，新兴市场央行 10  月时提振其黄金持有，单巴西便增加 17.17  吨黄金。
欧元集团主席容克周三上午说，欧元区财政部长未能就提供希腊纾困基金，达成协议。
会议将延后至 11  月 26  日举行，以获取更多时间，完成纾困计划细节。
11  月17  日结束的一周，美国初次申请失业金人数减少 4.1 万  人至 4 1 万人。
12  月钯金上扬 12.95  美元或 2%  至每盎司 651.30  美元。
1  月白金上扬 10.90  美元或 0.7% 至每盎司 1583.90 美元。