9月14日五矿期货金属早报

 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
13539.86  206.51  3155.83  41.52  5819.92 37.84  7310.32 -33.21  3502.09  -41.7
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
1.0542  0.0106  1.6151  0.0062  1.2988  0.0095  77.499  -0.459  6.3297  0.0031
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
317.45  1.75  79.25  -0.48  1722.1  -11.6  98.31  1.3  663  2
 
美股盘后─新购债计划出炉 道琼大涨 206 点 创近五年收盘新高
投资人乐见联邦准备理事会(Fed)推出新购债计划，华尔街周四下午动能猛增，推升股
市至数年高点。
今日的涨势推升道琼与 S&P 500 至2007年 12 月以来最高收盘水平。  Nasdaq 指数更创
下 2000 年11 月以来最高收盘水平。
道琼工业平均指数收高 206.51 点或 1.55%至13539.86。
Nasdaq 指数收高 41.52 点或 1.33%至 3155.83。
S&P 500 指数收高 23.43点或 1.63%至 1459.99。
费城半导体指数收高 3.84 点或0.96%至 401.79。
金融股带动涨势，KBW 银行股指数上涨 2.8%，至 2011 年 5 月以来高点。美国银行上
涨近 4.8%，带动道琼上冲，摩根大通上涨 3.7%，  完全收复了「伦敦鲸」事件以来的跌幅。 
原油价格上涨 1.3%至每桶 98.31 美元。投资人担忧中东抗议活动可能影响供给。
用于对冲通货膨胀的黄金上涨 2%，至七个月高点。公债价格则大幅下跌，10 年期公债
殖利率突破 1.8%，收盘接近 1.74%。
Fed 说将每月购买抵押贷款担保证券 400 亿美元。过去，Fed 系购买政府公债。
该消息传出后，营建股上涨。
Fed 并说，计划维持极低利率直至 2015 年中。原先央行预测利率仍将偏低，至 2014 年
底。
分析师说，Fed 的消息并没有太大意外，预期热络的反应可能很快消退。
同时，Fed 调降了今年的经济成长预测，但调高了 2013 年的展望。
在记者会上，Fed 主席伯南克说，新债券购买计划的用意在加速经济成长。
但伯南克亦承认，Fed 独力不足以改善就业市场，他敦促其他决策官员--即国会--亦应
负起责任。
美国今日公布，9 月 8 日结束的一周，初次申请失业金人数上升至 38.2 万人，增加 1.5
万人，增加人数高于预期。 
 
美国劳工部公布，8 月生产者物价指数上升 1.7%，创 2009年6 月以来最大升幅，且高
于预期。
对 Fed 决议的预期，影响了全球股市。欧洲股市呈错综走势。亚洲股市收盘亦错综，上
海综合指数与恒生指
数收低，日经指数则上涨。
欧元兑美元走高，连续第二天突破 1.29 美元。
一位国际货币基金(IMF)官员说，希腊将需要第三波纾困金，欧洲仍为市场焦点。昨日，
德国宪法法庭做出重要决议，驳回阻止欧洲最新纾困基金提议，有助支撑股市。
企业：脸书(Facebook)(FB-US)股价昨日上涨至一个月高点，今日小幅回调。过去五天，
脸书股价上涨近 13%至 21 美元，但仍大幅低于 IPO的 38 美元。
苹果(Apple)(AAPL-US)股价走高，该公司昨日推出 iPhone 5。
航空集团 BAE Systems (BAESY-US)与欧洲航空防务航天公司说，他们于周三进行了合
并谈判，盘后交易中，该二公司股价周四大幅下跌。
 
欧股盘后─等待Fed会议结果 欧股戒慎低迷 收低 0.2％
 
联准会 (Fed)  两日政策会议告一段落，在结果公开前，市场紧张情绪令欧洲投资人保
持警惕戒慎，周四 (13日)  欧股收盘挫低。
泛欧道琼 Stoxx 600  指数下跌 0.2％，报 272.42  点，打破过去 2  日涨势，昨日原本
德国法院放行欧洲稳定机制 (ESM)，乐观气息带动股指上冲 2011  年 7  月以来高点。
KBC Group 资深经济学家  Koen de Leus  表示： 「市场对于 Fed  决议抱持谨慎观感，主
席伯南克若不宣布新振兴计划，明日股市恐怕将面临 2.5％  的向下修正。 」
「我们预期伯南克会宣布第三轮量化宽松计划 (QE3)，短期内为市场增添流动性，且对
经济也有益处。换个角度来看，他这么作也算合理，就业市场景况，以及经济走势均不如政
府原本预期。 」他补充到。
一反欧股戒慎情绪，美国股市大盘则是纷纷上涨。
欧洲龙头军事航天设备制造商 BAE Systems (BA-UK)  和空中巴士母公司 EADS
(EAD-FR)  确认，双方正进行合并商谈，无奈市场对于此举并不看好，法国兴业银行将 BAE
股权评等降级至「脱手」公司股价暴跌 7.29％。EADS  股价今日也狂泻 10％。
法国媒体集团 Lagardere SCA (MMB-FR)  拥有 EADS 7.5％  股权，今日股价亦挫低
0.8％，公司表示将在同意合并案前， 「审慎考虑所有潜在可能后果」 。
西班牙 IBEX 35  指数收黑 0.7％  至 7935.90  点。欧元区最大银行 Banco Santander
(SAN-ES)(STD-US)  股价收低 1.8％。西班牙第 2 大银行 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
SA (BBVA-ES)  股价缩减 1.8％。 
 
意大利 FTSE MIB  股指挫低 1.1％  至 16244.28  点。龙头银行意大利联合信贷
(UniCredit SpA )(UCG-IT)  股价收黑 3.0％。
德国商业银行 (Commerzbank AG)(CBK-DE)  股价下滑 1.8％，德意志银行 (Deutsche
Bank AG)(DBK-DE)(DB-US)  则挫 2.4％。
法国农业信贷银行 (Credit Agricole SA) (ACA-FR)  股价萎缩 2.6％。法国兴业银行
(Societe Generale SA)(GLE-FR) 挫低 3.3％。
全球最大行动通讯公司沃达丰 (Vodafone Group PLC)(VOD-UK)  宣布，将于 9  月 21
日开卖苹果新手机 iPhone 5，今日股价收涨 1.9％。
英国 FTSE 100  指数收盘小涨 37.84 点或 0.65%，收报 5819.92  点。德国 DAX  指数
挫低 33.21 点或 0.45％，收报 7310.32  点。法国 CAC 40  指数下跌 41.70  点或 1.18%，
收报 3502.09  点。
 
美国债市─30 年期债价格下跌,此前美联储推出新一轮货币刺激政策
 
    *  美联储推出第三轮大规模刺激政策,将实施到就业前景好转为止
*  美国财政部标售 130亿美元 30 年期公债
*  美国初请失业金人数增幅超出预期
美国 30 年期公债价格周四下跌,此前美国联邦储备理事会(美联储,FED)推出新一轮货币
刺激计划,包括购买抵押支持债券(MBS),而非许多人原先预期的购买公债.
但短债价格震荡上涨,因投资者认为刺激计划将在较短期内使利率保持在较低水平.
美国联邦储备理事会(美联储,FED)周四推出新一轮积极的货币刺激计划,称将每月购买
400 亿美元抵押支持债券,并持续实施资产购买行动,直到在通胀受控的情况下就业前景明显
改善.并将在至少 2015 年中之前保持利率在极低水平.
美联储声明起先使10和30年期公债价格大跌,但10年期债US10YT=RR最终收复失地
收高,30 年期公债 US30YT=RR 收低,但脱离盘中低点.
"长期公债投资者感到失望,因为他们没有把长债纳入购买范围,而是要购买抵押贷款支
持债券,"CRT Capital Group公债策略主管 David Ader表示.
部分分析师称,该计划算不上是市场先前预期的第三轮量化宽松(QE3).
"美联储公布的措施不足,这不是全面的第三套量化宽松政策.声明中有很大灵活性."LPL
FINANCIAL 固定收益策略师 Anthony Valeri 称.
美国财政部周四稍早标售了 130 亿美元 30 年期公债,分析师称结果强健.
30 年期美国公债价格 US30YT=RR 下跌 19/32,收益率(殖利率)报 2.950%,此前短暂升穿
3%,为大约四个月来首见.
10 年期公债 US10YT=RR 收高 6/32,收益率跌至 1.739%,尽管美联储声明后价格一度下
 
跌.
日内稍早公布的初请失业金数据未能引起市场太大反应.
 
能源盘后─Fed 推QE3 利多 中东动乱升温 原油飙涨创4 月新高
 
美国联准会 (Fed)  如市场期盼推出第三轮量化宽松 (QE3)，且中东反美情绪越发高涨，
恐危及油量供给，周四 (13 日) 原油期货价格飙涨至 4  个月以上新高点。
纽约 10  月交割的轻原油期货收盘大涨 1.30  美元或 1.3％，报每桶 98.31  美元，为 5
月初迄今高点，盘中因中东局势纷扰，一度上看 98.58  美元。
Fed  宣布推出 QE3，将每个月购买抵押贷款担保证券 400 亿美元，就从明日开始。同
时 Fed  也维持扭曲操作 (Operation Twist)  政策，售出短期债券，并以收益金再投资长期证
券。
除此之外， 央行也扩大承诺极低利率的施行时间， 由原本 2014  年末改为 「至少 2015 年
中旬」 。
由于一部网络流传影片有污辱回教徒之嫌，掀起回教国家反美情绪，美国驻利比亚大使
周二遭暴民袭击丧命，也门的美国大使馆周四遭示威者冲入抗议，幸无人员伤亡。
美国能源情报署 (EIA)  报告，天然气 9  月 7 日当周库存增长 270  亿立方英尺，相当
普氏能源分析师估计的 250-290  亿立方公尺中值。
10  月天然气期价收盘挫低 3  美分或 0.9％，报每百万 Btu 3.04  美元。
10  月交割的汽油价格下跌 4  美分或 1.3％，至每加仑 2.96  美元。同月热燃油价格缩
减不到 1  美分或 0.15％，到每加仑 3.21  美元。
 
贵金属盘后─Fed 大量购债 支撑黄金大幅收高38.40 美元
 
黄金期货周四收盘接近七个月高点，美国联邦准备理事会(Fed)推出另一波大量购债计
划，振兴经济，支撑了黄金价格上涨。
纽约 12 月黄金上涨 38.40美元，或 2.2%，收于每盎司 1772.10 美元。
Fed 消息公布前，12 月黄金约报每盎司 1728 美元，消息公布后，随即上涨至 1756.30
美元。
黄金收盘创 2 月底以来高点，亦创下 6 月底以来最大单日涨幅。本周，黄金上涨 4%。
Fed 官员说明，计划自周五开始，每个月购买机构抵押贷款担保证券 400 亿美元。Fed
并维持扭转操作，卖出短期债券，买进长期债券。
Fed 官员并延长维持利率于极低水平的承诺，由 2014 年底延长到至少 2015年中。
量化宽松措施推出后，黄金因有保值功能，价格上涨。担心美元贬值，亦为市场支撑。  
 
白银与铜期货亦走高，白金与钯金扩大涨幅。
12 月铜上涨2 美分，或0.5%，收于每磅 3.71 美元。
12 月白银期货上涨 1.49美元，或 4.5%，至每盎司 34.78 美元。
10 月白金上涨 29.90 美元，或 1.8%，收于每盎司 1679.50 美元。
担忧南非劳工冲突，近来支撑了白金与钯金走高。
昨日，因供给担忧，白金上涨近 3%。南非白金矿业中心 Rustenburg，矿工呼吁周日开
始进行全面罢工。
12 月钯金上涨 9.70 美元，或 1.4%，至每盎司 689 美元。