8月24日五矿期货金属早报

 
 
金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7629  7721  7615  7685  109721  227508  -810  237150  2975
铝  1875  1910  1874  1905  177345  700173  6512  4913050  700
铅  1925  1954  1922  1952  36138  109512  368  315800  -600
锌  1838  1867  1831  1862  93563  265707  -927  968925  -2975
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减
CASH /19SEP  45652  -4094  145702  -794  24348  -588  71222  -4024
20SEP/17OCT  52401  227  115546  3052  32063  -37  53253  -590
18OCT/21NOV  54412  -317  122444  603  30995  62  74058  176
REST OF NOV  2843  2843  3188  3188  547  547  2770  2770
01DEC/63MTH  72200  531  313293  463  21559  384  64404  741
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜  700  455  0  600  1100  1434  105432  109721
铝  3054  1640  0  260  820  4844  166727  177345
铅  640  144  0  500  50  1731  33073  36138
锌  1852  100  0  124  10  1801  89676  93563
 
LME 铜铝锌铅库存变化
    入库  出库  注销仓单
比利时    
新加坡    
荷兰    75
西班牙    
英国  50  
马来西亚    
迪拜    
美国  2900  
韩国  100  
意大利    
德国    
瑞典    
土耳其    
铜
日本    
44625 
 
马来西亚    1500
荷兰  8150  
新加坡    150
韩国    
意大利    
英国    1375
瑞典    
比利时    
美国    4425
西班牙    
德国    
土耳其    
日本    
铝
迪拜    
1729000
荷兰    
德国    
新加坡    200
迪拜    
比利时    
瑞典    
意大利    
英国    
西班牙    
美国    1250
马来西亚    1525
韩国    
土耳其    
锌
日本    
123700
阿联酋    
比利时    
德国    
西班牙    500
英国    
意大利    
马来西亚    
荷兰    
瑞典    
新加坡    
 
 
 
 
 
铅
美国    100
76175
 
 
 
期铜跳涨 1%,因欧元走强和寄望刺激措施出台
 
* 欧元兑美元触及七周高位
* 寄望欧元区和美国推出刺激举措,燃点期铜升势
* COMEX期铜升至 100 天移动均线上方
期铜周四急升 1%,至一个月高位,因欧元上涨且市场重新寄望美国,中国和欧洲官员将推出
更多刺激措施以重振经济,并进而提振金属需求.
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜CMCU3上扬 1.05 美元,收在每吨7,684.50 美元,低于
7,720 美元的日内高位,此为7 月 20日来的最高.
纽约商品期货交易所(COMEX)9月期铜HGU2在上午中段的交易中升穿100天移动均线,
一度攀升多达1.7%,至1.512美元的一个月新高.该合约收升1.1%,报每磅3.4925美元,
可望录得 7月中来最大周度升幅.
欧元兑美元触及七周高位,因传闻西班牙就国际救助条款和欧元区国家展开磋商,且市场臆
测欧洲央行就考虑为购债计划设定收益率门槛.
投资人寄望欧洲央行和欧洲金融稳定机构(EFSF)将干预债市,扶助抵销数据显示欧元区正
陷入另一次衰退的影响.
  周四公布的调查显示,经济疲软正向欧元区最大最强的经济体德国蔓延,欧元区很可能陷
入三年里的第二次衰退.Markit采购经理人指数(PMI)暗示,欧元区第三季经济或将萎缩
0.5-0.6%,因新订单再度下滑.这比路透调查得出的预估糟糕很多.8 月欧元区综合PMI小
涨至 46.6,预估为持平于 7 月的46.5.不过这是第七个月该指数低于 50荣枯分水岭.
该数据也突显了欧洲央行需要采取行动.
周三美国联邦储备理事会(美联储,FED)会议记录显示可能很快推出另一轮刺激措施的迹象
也扶助欧元上升.周四中国的制造业数据不佳,燃点了对全球最大原林料消费者中国将进一
步放宽措拖的希望.
周四公布的美国经济数据疲弱.美国最新一周初请失业金人数意外上升,8月制造业仅轻微改
善,7 月新屋销售上升,但价格下跌.
    调查显示,中国宏观先行指标--8 汇丰制造业PMI初值在荣枯分水岭下方创出九个月新
低,且新出口订单指标大幅恶化,预示工业活动萎靡恐将拖累中国经济在三季度继续筑底.
近月期锡上涨,因忧虑供应中断,此前印尼生产商称,本月他们可能停止出口,因锡价低廉.
三个月期锡CMZN3盘中触及每吨 20,069 美元的大约两个半月高位,收升2.3%,报
19,950 美元. 
 
其他金属方面,三个月期铝 CMAL3收升 1.57%,报每吨1,904.50 美元.三个月期锌
CMZN3 收高1.47%,报 1,862 美元.三个月期铅 CMPB3 收高1.77%,报1,952美元,盘
中触及 1,953.75 美元的逾三周最高.
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量
日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头
总持仓
投机
净多
2011-7-05  40534  21571  14304  67922  86511  122760  122386  15867  16241  138627  18964
2011-7-12  48272  24486  14808  65478  91042  128558  130336  18306  16528  146864  23786
2011-7-19  49556  25807  18561  64948  92763  133065  137131  19811  15745  152876  23749
2011-7-26  51606  27015  19318  65835  93137  136759  139470  19381  16670  156140  24591
2011-8-02  51036  26773  19719  67296  93515  138051  140007  18038  16082  156089  24263
2011-8-09  34375  23514  12032  66705  76240  113112  111786  15363  16689  128475  10861
2011-8-16  27568  21674  13369  71675  72565  112612  107608  13061  18065  125673  5894
2011-8-23  28138  24288  13116  72457  71157  113711  108561  12669  17819  126380  3850
2011-8-30  28750  26048  10645  63839  62367  103234  99060  12581  16755  115815  2702
2011-9-6  30682  27185  11106  62986  60973  104774  99264  11098  16608  115872  3497
2011-9-13  30700  28872  10162  64993  60937  105855  99972  12528  18412  118383  1828
2011-9-23  31651  34950  10034  69336  59659  111021  104643  14510  20888  125531  -3299
2011-9-27  29860  31322  8657  68325  59770  106842  99749  13049  20142  119891  -1462
2011-10-4  28040  31458  9689  69927  60604  107656  101751  13843  19748  121499  -3418
2011-10-11  27971  35030  9936  72909  58490  110816  103456  12052  19412  122868  -7059
2011-10-18  28110  33449  12698  75441  61894  116249  108041  12765  20973  129014  -5339
2011-10-25  28375  31313  15885  73267  62365  117527  109563  12366  20330  129893  -2938
2011-11-01  28641  26854  15387  71273  64692  115301  106933  11062  19430  126363  1787
2011-11-08  26697  26385  12686  70552  66389  109935  105460  13637  18112  123572  312
2011-11-15  26992  28106  12241  77633  72092  116866  112439  13125  17552  129991  -1114
2011-11-22  26072  30294  13346  72381  62742  111799  106382  12390  17807  124189  -4222
2011-12-13  27040  30396  10752  67361  59408  105153  100556  10840  15437  115993  -3356
2011-12-27  28669  32261  11094  67188  56805  106951  100160  10202  16993  117153  -3592
2012-1-3  29629  31177  11918  68300  60466  109847  103561  10947  17233  120794  -1548
2012-1-10  31413  33123  14467  68689  61854  114569  109444  12069  17194  126638  -1710
2012-1-17  34047  31736  17572  67784  65652  119403  114960  13054  17497  132457  2311
2012-1-24  36031  31508  22434  70960  70786  129425  124728  13326  18023  142751  4523
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-2-7  40578  33536  22233  82954  87532  145765  143301  14265  16729  160030  7042
2012-2-14  42281  32572  22867  85459  94173  150607  149612  13884  14879  164491  9709
2012-2-21  43171  33634  20979  84117  91136  148267  145749  14258  16776  162525  -1966
2012-2-28  43900  33389  18361  77325  86060  139586  137810  13726  15502  15312  -9213
2012-3-6  44783  33198  19235  76505  83720  140523  136153  122128  16588  152741  11585
2012-3-13  43424  34352  18188  75104  82186  136716  134726  14252  16242  150968  9072 
 
2012-3-20  48835  36560  19261  72827  81578  140923  137399  13471  16995  154394  12275
2012-3-27  44370  36296  21151  71533  77823  137054  135270  14983  16767  152037  8074
2012-4-3  48178  38649  21696  71108  78085  140982  138430  15587  18139  156569  9529
2012-4-10  41312  40893  19985  68891  66807  130188  127685  18280  20783  148468  419
2012-4-17  41012  39755  20599  84347  75969  145958  136323  13161  22796  159119  1257
2012-4-24  38687  36365  21860  86726  76668  147273  134893  11983  24363  159256  2322
2012-5-1  41404  37514  14451  77181  70533  133036  122498  11205  21743  144241  3890
2012-5-8  42919  39388  13391  78539  71298  134849  124077  9734  20506  144583  3531
2012-5-15  41857  45715  13127  81899  67274  136883  126116  11051  21818  147934  -3858
2012-5-22  40184  50282  16922  82296  60264  139402  127468  10787  22721  150189  -10098
2012-5-29  40639  52277  17621  80418  56171  138678  126069  10016  22625  148694  -11638
2012-6-5  40259  56896  19903  84559  56870  144721  133669  11531  22583  156252 -16637
2012-6-18  38793  53745  18381  83488  59025  140662  131151  11422  20933  152084 -14952
2012-6-19  37756  52038  15991  80224  56311  133971  124340  10874  20505  144845 -14282
2012-6-26  38453  55297  15000  81024  53966  134477  124263  11965  22179  146442 -16844
2012-7-3  37821  51034  12102  74482  53139  124405  116276  11321  19450  135726 -13213
2012-7-10  39390  49755  11838  72217  52834  123445  114427  10654  19672  134099  -10365
2012-7-17  39798  48085  14677  72660  55967  127135  118729  10963  19369  138098  -8287
2012-7-24  40765  53834  14848  76444  53098  132057  121780  10338  20615  142395 -13069
2012-7-31  38672  53392  13047  80722  56652  132441  123091  10333  19683 142774  -14720
2012-8-7  39673  56933  15820  78943  52500  134436  125253  10623  19806  145059 -17260
2012-8-14  38883  56654  19919  85218  59664  144020  136237  12224  20007  156244 -17771
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
13057.46  -115.3  3053.4  -20.27  5776.6  2.4  6949.57  -68.18  3432.56  -29.09
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
1.0437  -0.0064  1.5859  -0.0007  1.256  0.004  78.45  -0.078  6.3538  0.0021
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
307.24  -0.78  81.37  -0.17  1672.8  32.3  96.27  -0.99  715  3
 
 
美股盘后─美欧中经济数据差 惠普拖累 道琼重挫 115点
 
周四  (23 日) 美国股市浮现卖压，三大指数携手下跌，道琼指数收盘重挫  115  点。因
中国最新制造业数据降至  9  个月新低，且欧洲制造业连续第  7  个月萎缩，加上美国上周初
次申请失业津贴人数意外增加。
道琼工业平均指数下挫  115.30  点或  0.88%，收  13057.46  点。
Nasdaq  指数下挫  20.27 点或  0.66%，收  3053.40  点。 
 
S&P 500 指数下挫  11.41  点或  0.81%，收  1402.08 点。
费城半导体指数下挫  2.51  点或  0.63%，收  396.66 点。
经济数据：美国劳工部周四公布，上周初次申请失业津贴人数增加  4000 人，由前周修
正后的  36.8 万人增至  37.2  万人，高于经济学家预期的  36.5  万人。
美国人口调查局今日则公布， 7  月份新屋销售经季节调整后成长  3.6% 至年率  37.2 万
间，优于经济学家预期的  36.8 万间。
全球最大个人电脑  (PC)  制造商惠普  (HP，Hewlett-Packard)(HPQ-US)  今日股价大跌
8.15%  收  17.64  美元，跌幅在道琼指数成分企业中居冠，拖累大盘。
惠普前日盘后公布，上季由去年同期获利转为巨额亏损  88.6  亿美元，归咎于并购相关
庞大资产减记及业务重组支出。仅管核心获利优于市场预期，但公司财测较预料悲观。
另一方面，投资人持续欧洲情势发展。法国总统欧兰德  (Francois Hollande)  与德国总理
梅克尔  (Angela  Merkel)  周四会面讨论希腊问题，报道称希国总理萨马拉斯  (Antonis
Samaras) 寻求将纾困案条件达成时限延长  2 年。
周三美股收盘涨跌互见。美国联准会  (Fed)  公布本月初政策会议纪录，显示央行官员
正倾向采取行动，来刺激美国经济。不过，投资人仍将把焦点放在  Fed  主席伯南克  (Ben
Bernanke)  下周在杰克森霍尔  (Jackson Hole) 举行的央行年会上发表的演说，以窥探出  Fed
对美国经济最新看法及下个月政策会议可能走向。
美股交易依旧清淡，《CNNMoney》指出，交易量低落可能会持续至下个月初的劳动节
假日，因市场处于放大假气氛。
企业消息：美国服饰品牌  Guess (GES-US)  发布上季财报不如分析师预期，公司并下砍
今年财测。股价应声大跌  22.63% 收  25.95 美元。
其他市场： 今日亚股收高， 其中上证综指小涨  0.3%， 港股恒生指数劲扬  1.2%， 日经  225
指数亦涨  0.5%。欧洲股市收盘涨跌互见，其中英国富时  (FTSE) 100  指数小涨，法国  CAC
40  指数下挫  0.8%，德国  DAX  指数更下跌近  1 %。
今日美元兑欧元及日元贬值，兑英镑升值。美国基准  10  年期公债价格下跌，殖利率由
1.68%  上升至  1.72%。美国  10 月交货原油价格下跌  99  美分，报每桶  96.27  美元。12 月
交货黄金价格大涨  32.30 美元，收每盎司  1672.80 美元。
 
欧股盘后─美国与欧元区数据疲弱 大盘收低 0.5%
 
美国可望推出进一步振兴措施，并未能支撑欧洲股市。美国与欧元区经济数据疲弱，带
来了压力。
欧洲 Stoxx 600指数下跌 0.5%至 267.93点。周三，该指数下跌 1.2%，创 8 月初以来最
 
大跌幅。
分析师说，今日的采购经理指数显示欧元区第三季落入了衰退，预期 GDP 为下降至
-0.5%，为三年半以来最差的一季。
对风险敏感股票，如银行股与原物料股，为欧洲股市中，跌幅最大类股。
周三，联邦准备理事会(Fed)公布上次会议记录，显示决策官员热络讨论了新的公债购
买计划。市场因而对 Fed推出另一波量化宽松政策(QE3)怀抱着希望，拉抬了股市气氛。
分析师说，让人意外的是，如果 QE3 推出，可能是没有上限。这意味 Fed 不会限制金
额与时间。
在中国大陆，因制造业数据疲弱，业界呼吁北京采取行动，刺激经济，投资人因而预期
进一步振兴措施，可能已展开。
回到欧元区，股市削减涨幅。8 月采购经理指数显示，欧元区经济连续第七个月紧缩。
分析师说，预期欧洲央行将降息 25 基点，有助提供股市支撑。
在德国，公用事业股下跌，DAX-30 指数收低 0.7%至6967.44。
RWE AG (DE:RWE)下跌2.4%。昨日消息指出，该公司的一家子公司销售遭到取消。
法国股市中，农业信贷银行下跌 1.7%，巴黎银行下挫1.8%。
CAC-40 指数下滑 0.9%至 3431.16。
英国 FTSE-100 指数上涨0.1%至 5780.67。因金属价格走高，矿业股上涨。
Vedanta Resources (UK:VED)上涨 1.8%，BHP Billiton (UK:BLT)上涨 0.9%。
  
  美国债市─公债收益率下降,因交易商押注美联储推出新刺激措施
 
美国公债价格周四上涨,因交易商押注美国联邦储备理事会(美联储,FED)推出更多刺激
措施,昨日美联储公布的上次货币政策会议记录显示可能很快会采取行动以图压制失业率.
中国制造业数据转弱以及对希腊和西班牙财政的担忧也刺激了对公债的避险买盘.
美联储会议记录显示,除非经济出现相当大幅度的改善,美联储可能"很快"祭出新一轮货
币刺激政策.
"昨日的会议记录肯定令一些投资人措手不及.我认为人们没有料到声明对通胀的立场
如此温和."Cantor Fitzgerald利率策略师 Justin Lederer 表示.
美国公债收益率在过去一个月大涨,因就业、楼市和制造业数据改善令投资人降低了对
美联储在 9月会议时推出第三轮量化宽松政策的预期.
美联储 8 月会议是在近期多数数据公布前举行的,会议记录目前令投资人重新评估立场,
因经济虽然改善,但仍迟滞.
"经济还没有到美联储官员希望看到的成长水平,数据不够强劲."Lederer 表示. 
 
指标 10 年期公债 US10YT=RR 收益率周四跌至 1.67%,从周二触及的三个月高位 1.86%
回落,7 月 25日该收益率曾创下1.38%纪录低点.
"近期公债跌势有些超前,"SunTrust  Private Wealth Management固定收益策略师 Andrew
Richman表示.
如果美联储真要推出新一轮刺激计划,最有可能是在 9 月行动,否则就要等到 11 月大选
后.
但美联储官员对是否需要进一步放宽政策也有分歧.圣刘易斯联邦储备银行总裁布拉德
称周四表示,经济复苏尽管谈不上强劲,仍不足以使得联储祭出"重大举措".
交易商目前也在等待下周美联储主席贝南克在杰克森霍尔美联储年会上的讲话,看看是
否会暗示联储离实施第三套量化宽松政策越来越近.
在过去两年,贝南克都利用年会讲话的机会暗示联储有意实施更多宽松政策.
周四,因对欧元区的担忧回潮,美国公债也得益于避险需求.
希腊总理本周稍后将寻求将救助协议的要求放宽一些,而消息人士向路透表示,西班牙正
同欧元区伙伴国协商,试图获得援助.
通膨保值债券也上涨,此前美国财政部标售的 140 亿美元五年期通膨保值债券(TIPS)得
标负利率创纪录,为-1.286%.
 
能源盘后─严格要求希腊遵守纾困条件 原油收低 99美分
 
纽约原油自三个月高点下滑。德国总理梅克尔说，她预期希腊将遵守纾困条件，及投资
人预期央行不会进一步放宽信用，为原油市场压力。
梅克尔说，她与法国总统欧兰德将一致对希腊施压，要求其整治经济。该消息使得原油
期货下跌 1%。因联邦准备理事会(Fed)最近的会议记录显示，许多决策官员支持进一步振兴
措施，以促进成长，原油盘中因而上涨达 1.1%。
分析师说，梅克尔表明她不会放宽要求希腊遵守的条件，原油市场因而受到压力。
纽约 10 月原油下跌99 美分，收于每桶 96.27美元。盘中下跌至 95.75美元低点。稍早
亦触及 98.29美元，创 5 月 4日以来高点。原油价格较去年同期上涨了 13%。
梅克尔在柏林告诉记者说，她与法国总统欧兰德将讨论如何接待希腊总理萨马拉斯。萨
马拉斯将于明日访问德国，8月 25 日前往巴黎。
美国公布上周初申请失业金人数增加 4000人至 37.2万人。分析师预估为 36.5万人。该
数据公布后，股市下跌，拖累了原油市场。
Fed昨日公布 8 月 1日的会议记录，显示除非有迹象显示经济持续成长，否则便需要很
快放宽信用。 
 
周四稍早，因担忧汇丰银行的中国制造业报告，原油期货亦获得支撑。
该报告显示，中国大陆 8 月制造业指数下降至九个月低点，交货与新订单尤其疲弱。
该数据促使分析师预期，中国官员将推出振兴方案，支撑经济。
其他能源期货错综。9 月热燃油上涨不及 1 美分，或0.1%，至每加仑 3.13美元。
9 月汽油上涨 1 美分，或 0.1%，至每加仑 3.12美元。
9 月天然气收低 2 美分，或 0.9%，至每百万 Btu 2.80美元。
 
贵金属盘后─金价大涨 32 美元 朝 1700 美元关卡挺进
 
周四  (23  日)  纽约黄金期货价格劲扬  2%，收在  4 个月来最高价位。因中国制造业数
据疲软，加上美国联准会  (Fed)  本月政策会议纪录，激励市场期待进一步货币宽松行动出
笼。
今日纽约期货交易市场  Comex  12  月交货黄金价格劲扬  32.30  美元，收每盎司
1672.80  美元，创  4  月中以来新高收盘价。金价周二收在  1642.90 美元，创  5 月  4  日以
来最高价；周三则小跌。
中国最新制造业数据降至  9 个月新低，暗示全球市场需求并未明显改善，这也让要求
政府祭出更多刺激经济努力的呼声更响亮。
同一时间，Fed 昨日公布的公开市场委员会  (FOMC) 本月  1  日政策会议纪录，也让宽
松措施预期及通货膨胀忧虑重回市场关注焦点。内容显示，官员积极讨论采取更多行动来提
振经济成长的可能选项，包括推出第三轮大规模收购公债量化宽松  (QE3)，或是提出更明确
的货币政策方针。
今日美元走跌，也为金价及其他以美元计价的大宗商品价格带来助力。美元指数由前晚
的  81.475  点下跌至  81.367  点；欧元则冲上  7 周以来新高。
美国劳工部今日公布负面就业数据，上周初次申请失业津贴人数增加  4000 人，由前周
修正后的  36.8 万人增至  37.2 万人，高于经济学家预期的  36.5 万人。
Kingsview  Financial 驻芝加哥交易部主任  Matt  Zeman 指出，以金价现在这个速度来
看，冲上每盎司  1700  美元的可能性变得非常高，甚至可能周五就实现。因为过去几个月金
价都只小幅震荡，今日明显突破趋势，除非欧元区冒出紧急事件搅乱，不然这个突破涨势应
可持续。
今日  10  月交货白金价格收盘亦劲扬  28.40  美元或  1.9%，收每盎司  1554.90  美元，
创  5  月初以来新高。9 月交货钯金价格收盘更大涨  27.85  美元或  4.4%，收每盎司  656.60
美元。9  月交货银价收盘同样劲扬  90  美分或  3.1%，收每盎司  30.46  美元，为  5  月初以
来最高价位。