8月10日五矿期货金属早报

金属市场交易
LME 交易行情
品种  开盘  最高  最低  收盘  成交量  持仓  增减  库存  增减
铜  7538  7589  7503  7534  97477  237137  -132  243600  -2000
铝  1908  1916  1896  1900  269184  698837  2391  4863200  -5650
铅  1908  1921  1899  1921  46922  121355  -327  323800  -1075
锌  1855  1866  1854  1860  115930  258644  -763  977950  -8175
 
LME 持仓信息
  铜持仓分布  增减  铝持仓分布  增减  铅持仓分布  增减  锌持仓分布  增减
CASH /18JUL  20208  -3686  79883  -2821  15006  -934  26539  -3355
19JUL/15AUG  55919  395  126237  -3532  31676  -442  76756  -615
16AUG/19SEP  48443  1229  101367  4412  32161  676  54985  153
20SEP=L/3MTH  32612  3875  39020  3023  17148  532  26310  1734
REST OF SEP  2812  -1626  2989  -1374  1177  118  1612  -175
01OCT/63MTH  77143  -319  349341  2683  24187  -277  72442  1495
 
LME 铜铝锌铅成交量
品种
上午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
下午第
一节场
内交易
第二节
场内
交易
混合
交易
办公室交易
当天总成交
（含调期、场外
交易量）
铜
740  370  0  680  740  2597  92350  97477
铝  748  963  0  211  10  11731  255521  269184
铅  1400  50  0  100  1250  1877  42245  46922
锌  100  5  0  200  0  7839  107786  115930
 
LME 铜铝锌铅库存变化
    入库  出库  注销仓单
铜
比利时    
39925
新加坡    
荷兰    225
西班牙    
英国    
马来西亚    
迪拜    
美国    900
韩国    825
意大利    
德国    
瑞典    50
土耳其     日本    
铝
马来西亚    1500
1743175
荷兰    175
新加坡    50
韩国    
意大利    
英国    50
瑞典    
比利时    
美国    3925
西班牙    
德国    
土耳其    
日本    
迪拜    
锌
荷兰    
152550
德国    
新加坡    
迪拜    
比利时    
瑞典    
意大利    
英国    
西班牙    
美国    6675
马来西亚    1500
韩国    
土耳其    
日本    
 
 
 
 
 
铅
阿联酋    
38125
比利时    
德国    
西班牙    1050
英国    
意大利    
马来西亚    
荷兰    
瑞典    
新加坡     美国    25
 
 
 
伦敦期铜收低,因中国经济数据提振推出刺激措施的希望
 
* 中国 7 月工业增速跌至三年低位
* 中国 CPI为 30个月低点,为更多宽松政策预留空间
* 美国就业和贸易数据均优于预期
* 关注中国周五公布的 7 月进口数据
路透纽约/伦敦8月9日电---伦敦期铜周四下跌,而美国期铜小升,此前中国公布的工业和通
胀数据迟缓,支持了市场对全球最大金属消费国中国将推出更多刺激措施的预期.
分析师表示,在中国公布经济数据后,伦敦和纽约期铜均变动不大,数据显示中国 7 月居民消
费价格指数(CPI)触及30个月低位,且 7 月工业同比增速跌至三年低位,疲弱的数据足以令
中国采取更多政策行动.[CN-ECI-CMN]
"今天的题材是数据.低于预期的中国通胀数据使当局在利率政策有更多的空间,"Sucden
Financial金属交易部主管 Steve Hardcastle说.
在交易日稍后公布的美国经济数据喜人,对铜市提供一些额外支持.上周美国初请失业金人
数下降,且 6月贸易逆差为 18个月来最小.[US-ECI-CMN]
投资人将把焦点转向周五公布的中国 7月贸易数据,预期进口将连续第二个月下降.
纽约商品期货交易所(COMEX)-9 月期铜合约HGU2升 0.35 美分,结算价报每磅 3.4250
美元,盘中交投区间介于 3.4035-3.4430 美元.
根据汤森路透初步数据,纽约尾盘的成交量仍然相对良好,略多于58,000口,比30日均值高
出三分之一.
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜CMCU3 跌 16 美元,报每吨 7,534 美元.
美国股市在近四年高位徘徊,欧洲股市升向其年内峰值,尽管欧元区的活动全线减弱,但投资
人信心从美国数据及中国数据的暗示得到支持.
印尼贸易官员周四称,7月印尼精炼锡出货较6月下降14%,因多风的天气及全球锡价下跌,
限制了供应.
LME 锡价从去年触及每吨33,000 美元上方的纪录高位下跌,全球经济放缓拖累需求前景. 本周,印尼PT Timah (TINS.JK: 行情)称已停止在现货市场出售锡,因为价格低,降低本月
的出货.
过去印尼炼商曾经减少供应以提振价格,分析师怀疑新的出口限制将可以支持价格,因为经
济和投资人信心整体疲弱.
"去年第四季自设的出口禁令受到多家生产商的影响,最终最消出口禁令,未能达到预期的成
效."
LME 三个月期锡CMSN3收低1.7%,报每吨17,900 美元.
三个月期铝CMAL3下跌15美元,收报每吨1,900美元.根据路透数据,铝价30日移动均线
切入位目前在 1,901 美元.
 
美国 CFTC铜市场持仓结构表
  非商业持仓量  商业持仓量  可报告合计持仓量  不可报告持仓量
总持仓
投机
净多  日期  多头  空头  跨期  多头  空头  多头  空头  多头  空头
2011-7-05  40534  21571  14304  67922  86511  122760  122386  15867  16241  138627  18964
2011-7-12  48272  24486  14808  65478  91042  128558  130336  18306  16528  146864  23786
2011-7-19  49556  25807  18561  64948  92763  133065  137131  19811  15745  152876  23749
2011-7-26  51606  27015  19318  65835  93137  136759  139470  19381  16670  156140  24591
2011-8-02  51036  26773  19719  67296  93515  138051  140007  18038  16082  156089  24263
2011-8-09  34375  23514  12032  66705  76240  113112  111786  15363  16689  128475  10861
2011-8-16  27568  21674  13369  71675  72565  112612  107608  13061  18065  125673  5894
2011-8-23  28138  24288  13116  72457  71157  113711  108561  12669  17819  126380  3850
2011-8-30  28750  26048  10645  63839  62367  103234  99060  12581  16755  115815  2702
2011-9-6  30682  27185  11106  62986  60973  104774  99264  11098  16608  115872  3497
2011-9-13  30700  28872  10162  64993  60937  105855  99972  12528  18412  118383  1828
2011-9-23  31651  34950  10034  69336  59659  111021  104643  14510  20888  125531  -3299
2011-9-27  29860  31322  8657  68325  59770  106842  99749  13049  20142  119891  -1462
2011-10-4  28040  31458  9689  69927  60604  107656  101751  13843  19748  121499  -3418
2011-10-11  27971  35030  9936  72909  58490  110816  103456  12052  19412  122868  -7059
2011-10-18  28110  33449  12698  75441  61894  116249  108041  12765  20973  129014  -5339
2011-10-25  28375  31313  15885  73267  62365  117527  109563  12366  20330  129893  -2938
2011-11-01  28641  26854  15387  71273  64692  115301  106933  11062  19430  126363  1787
2011-11-08  26697  26385  12686  70552  66389  109935  105460  13637  18112  123572  312
2011-11-15  26992  28106  12241  77633  72092  116866  112439  13125  17552  129991  -1114
2011-11-22  26072  30294  13346  72381  62742  111799  106382  12390  17807  124189  -4222
2011-12-13  27040  30396  10752  67361  59408  105153  100556  10840  15437  115993  -3356
2011-12-27  28669  32261  11094  67188  56805  106951  100160  10202  16993  117153  -3592
2012-1-3  29629  31177  11918  68300  60466  109847  103561  10947  17233  120794  -1548
2012-1-10  31413  33123  14467  68689  61854  114569  109444  12069  17194  126638  -1710 2012-1-17  34047  31736  17572  67784  65652  119403  114960  13054  17497  132457  2311
2012-1-24  36031  31508  22434  70960  70786  129425  124728  13326  18023  142751  4523
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-1-31  37665  33482  23093  77199  78424  137957  134999  13830  16788  151787  4183
2012-2-7  40578  33536  22233  82954  87532  145765  143301  14265  16729  160030  7042
2012-2-14  42281  32572  22867  85459  94173  150607  149612  13884  14879  164491  9709
2012-2-21  43171  33634  20979  84117  91136  148267  145749  14258  16776  162525  -1966
2012-2-28  43900  33389  18361  77325  86060  139586  137810  13726  15502  15312  -9213
2012-3-6  44783  33198  19235  76505  83720  140523  136153  122128  16588  152741  11585
2012-3-13  43424  34352  18188  75104  82186  136716  134726  14252  16242  150968  9072
2012-3-20  48835  36560  19261  72827  81578  140923  137399  13471  16995  154394  12275
2012-3-27  44370  36296  21151  71533  77823  137054  135270  14983  16767  152037  8074
2012-4-3  48178  38649  21696  71108  78085  140982  138430  15587  18139  156569  9529
2012-4-10  41312  40893  19985  68891  66807  130188  127685  18280  20783  148468  419
2012-4-17  41012  39755  20599  84347  75969  145958  136323  13161  22796  159119  1257
2012-4-24  38687  36365  21860  86726  76668  147273  134893  11983  24363  159256  2322
2012-5-1  41404  37514  14451  77181  70533  133036  122498  11205  21743  144241  3890
2012-5-8  42919  39388  13391  78539  71298  134849  124077  9734  20506  144583  3531
2012-5-15  41857  45715  13127  81899  67274  136883  126116  11051  21818  147934  -3858
2012-5-22  40184  50282  16922  82296  60264  139402  127468  10787  22721  150189  -10098
2012-5-29  40639  52277  17621  80418  56171  138678  126069  10016  22625  148694  -11638
2012-6-5  40259  56896  19903  84559  56870  144721  133669  11531  22583  156252 -16637
2012-6-18  38793  53745  18381  83488  59025  140662  131151  11422  20933  152084 -14952
2012-6-19  37756  52038  15991  80224  56311  133971  124340  10874  20505  144845 -14282
2012-6-26  38453  55297  15000  81024  53966  134477  124263  11965  22179  146442 -16844
2012-7-3  37821  51034  12102  74482  53139  124405  116276  11321  19450  135726 -13213
2012-7-10  39390  49755  11838  72217  52834  123445  114427  10654  19672  134099  -10365
2012-7-17  39798  48085  14677  72660  55967  127135  118729  10963  19369  138098  -8287
2012-7-24  40765  53834  14848  76444  53098  132057  121780  10338  20615  142395 -13069
2012-7-31  38672  53392  13047  80722  56652  132441  123091  10333  19683 142774  -14720
 
 
国际金融市场
道琼斯工业平均  纳斯达克综合  英国伦敦FTSE  德国法兰克福DAX  法国巴黎CAC40
13182.83  7.19  3017.53  6.28  5848.05  2.13  6947.62  -18.53  3443.84  5.58
澳元/美元  英镑/美元  欧元/美元  美元/日元  美元/人民币
1.058  0.001  1.5636  -0.0016  1.2296  -0.0061  78.583  0.143  6.3593  -0.0026
CRB-R  美元指数  近月黄金  纽约原油近月  波罗的海干货
304.81  0.49  82.63  0.27  1620.2  4.2  93.36  0.01  790  -22
 
 美股盘后─震荡整理 终场涨跌互见 道琼收低 10 点
 
经震荡整理走势后，美国股市周四收盘错综。投资人消化系列经济报告。
今日成交量清淡，近来涨势后，投资人似乎退场观望。道琼与 S&P  500 已连续四天上
涨，三大主要指数亦创下 5 月初以来高点。
        道琼工业平均指数收低 10.45点或 0.08%至 13165.19。
Nasdaq 指数收高 7.39点或 0.25%至3018.64。
S&P 500指数收高 0.58 点或0.04%至 1402.80。
费城半导体指数收高2.83 点或0.71%至 403.98。
CNNMoney 的恐惧与贪婪指数上升至 76，显示投资人处于极度贪婪型态，并不在意风
险。
周四，投资人消化系列美国经济数据，包括优于预期的初次申请失业金数据，缩小的贸
易赤字，及意外下降的趸售库存。
中国大陆经济报告亦为焦点，该世界第二大经济体的7 月工业生产连续第三个月减缓。
通货膨胀下降至二年半低点。
该数据促使投资人预期，中国大陆央行将推出进一步振兴措施，提升经济成长。但分析
师说，中国首度降息系发生在二个月前，其冲击尚未完全显现。
同时，投资人亦持续注意企业季报。周三为止，S&P 500成份股中，近 90%已公布季报，
获利成长仅 0.9%。
好消息是，有 65%成份公司获利高于预期，过去十年平均约为 62%。
投资人仍担忧欧洲债务危机， 尤其西班牙可能需要纾困。 西班牙与意大利借款成本偏高，
让人不安，西班牙 10年期殖利率游走于 7%，意大利10 年期殖利率仅略低于 6%。
世界市场： 欧洲股市收盘错综。 英国 FTSE-100 上涨0.1%， 法国 CAC-40指数走高 0.5%，
德国 DAX 指数则小幅下跌。
亚洲股市强势收高。上海综合指数上涨0.6%，香港恒生指数与日经指数均收高逾 1%。 
中国大陆 7月通货膨胀率下降至 1.8%，创二年半低点，6 月为 2.2%。
中国 7 月工业生产成长9.2%，创 2009年 5 月以来最低成长率。
经济：美国公布 8 月4 日结束的一周，初次申请失业金人数减少 6000人至36.1 万人。
预估为 37.5万人。
美国 6 月贸易赤字缩小至 429亿美元，预估为 475亿美元。5 月赤字为480亿美元。
美国公布 6月趸售库存下降 0.2%，预估为上升 0.3%。
企业：Wendy's (WEN-US)公布第二季亏损550 万美元，但开业至少15 个月的分店，第
二季销售上升 3.2%。 Kohl's (KSS-US)公布第二季获利优于预期，但销售较预期疲弱，其股价走低。该零售商
调降本季获利预估，并说预期本季同店销售持平至成长 2%。
思科(Cisco)(CSCO-US)股价上涨，  Piper Jaffray公司分析师将该股票评等由观望调高至
加码，股价目标由 20美元调高至 22 美元。
汇率与商品：美元兑欧元，兑英镑与日元均上涨。
9 月原油上涨 1 美分至每桶 93.36美元。
12 月黄金期货上涨 4.20美元至每盎司 1620.20美元。
公债：美国 10年期公债价格下跌，殖利率上升至1.69%，周三尾盘为 1.64%。 
 
欧股盘后─中国通膨降温有助刺激措施 拉出连 5 日涨势
 
周四  (9  日)  欧洲股市持续在交易清淡中，写下连续第  5  天收高佳绩。利多来自全球
食品业龙头雀巢  (Nestle)(NESN-CH) 上季销售成长优于市场预期，且中国最新通货膨胀率
数据降温，促使投资人揣测北京更有机会祭出刺激经济措施。
今日泛欧  Stoxx  600 指数收盘小涨  0.4% 至  270.26 点，创  3  月  19  日以来最高收盘
水平。18  个西欧国家股指中，共有  15 个收高。其中法国  CAC  40 指数上扬  0.5%，英国
富时  (FTSE) 100  指数小涨  0.1%，但德国  DAX  指数则小跌不及  0.1%。
今日泛欧  Stoxx  600 指数股票交易量，较《彭博社》统计过去  30 日平均低了  23%。
不过，德国  DAX  指数交易量却较过去平均高了  12%。
中国国家统计局周四公布，7  月份消费者物价指数  (CPI)  较一年前增长  1.8%，仅管高
于经济学家平均预期的  1.7% 增幅，但明显低于前月的通膨率  2.2%。
Notz Stucki & Cie. 驻日内瓦基金经理人  Pierre Mouton 指出，如果中国通膨数据温和，
而经济成长速度减缓，正如近期情况，则北京有很大机会会增加刺激措施。
雀巢今日公布，今年上半销售额去除并购、资产分割及汇率变动等因素后，较一年前增
长  6.6%，优于分析师预期的增长  6.3%。股价应声上扬  2.4% 收  61.05 瑞郎。
根据统计，在所有  261  家已经公布上半年财报的  Stoxx 600  指数成份企业当中，共有
155  家结果优于分析师预期，而有  101 家不如预期。
芬兰手机大厂诺基亚  (Nokia)(NOK1V-FI) 今日宣布，成功将  Qt  应用程序工具部门卖
给  Digia Oyj，藉出售资产争取到更多资金。股价应声劲扬  6.5% 收  2.28 欧元。
  
美国债市─8 月 8 日止当周外国央行增持美国公债和机构债--FED
 
美国联邦储备理事会(美联储,FED)周四公布的数据显示,最近一周外国央行持有的美国
公债和机构债总量上升. 美联储称,8月8日止当周,外国央行持有的美国公债和机构债增加76.68亿美元,至3.537
万亿(兆)美元.
持仓明细显示,外国央行持有的美国公债增加 68.75亿美元至 2.845万亿美元.
外国央行对房利美(FNMA.OB:  行情)和房贷美(FMCC.OB:  行情)等大型抵押贷款融资
机构发行或担保的债券持有量增加 7.92亿美元,至 6,919.1亿美元.
外国央行(尤其是亚洲国家央行)近年来一直是美国债券的大买家,其持有的债券规模占
美国市场流通公债的逾四分之一.中国和日本是持有美国公债最多的两个国家.
 
能源盘后─中国燃刺激希望 美元涨 油持稳于 93 美元
 
周四  (9 日)  纽约原油期货价格收盘微涨，上涨动力来自中国公布通货膨胀率疲软，支
持北京祭出经济刺激措施；此外，墨西哥遭遇热带风暴，油产设备关闭，恐令能源库存吃紧。
不过，今日美元走扬，打压原油等大宗商品价格涨势。
今日纽约期货交易市场  Comex  9 月交货原油价格收盘微涨  1  美分，收每桶  93.36 美
元。
中国国家统计局周四公布，7  月份消费者物价指数  (CPI)  较一年前增长  1.8%，仅管高
于经济学家平均预期的  1.7% 增幅， 但明显低于前月的通膨率  2.2%。 生产者物价指数  (PPI)
则呈现通缩情况。
热带风暴  Ernesto  正侵袭墨西哥，导致该国产油设备关闭避风暴，恐影响墨西哥出口
至美国的原油供应。墨国与加拿大及沙特阿拉伯，是美国主要原油供应国。
美国海洋暨大气总署  (NOAA)  周四公布最新下半年飓风季预估，将飓风数量高于正常
季节的机率上调至  35%。
另一方面，美国能源信息局  (EIA)  今日公布，至本月  3  日截止的一周，美国天然气库
存增加  240 亿立方呎，低于分析师预期的增加  270-310 亿立方呎。
今日  9  月交货汽油价格收盘上涨  2  美分或  0.7%，收每加仑  3  美元。9 月交货热燃
油价格上扬  3  美分或  1%，收每加仑  3.05  美元。9  月交货天然气价格上涨  1  美分或
0.4%，收每百万英热  (Btu) 2.95  美元。
 
贵金属盘后─放宽信用有望 黄金收高 4.20美元
 
黄金期货周四走高。中国大陆经济数据，点燃了进一步放宽信用的希望，预期全球亦将
推出另一波经济振兴方案，为市场利多。
纽约 12 月黄金上涨 4.20美元，或 0.3%，收于每盎司1620.20 美元。
分析师说，投资人持续对主要经济体进一步放宽信用抱有希望，及通货膨胀担忧，支撑了黄金。
如果黄金守住每盎司1600 美元，则 9 月底可望见到 1650美元。如果央行行动实现，预
期黄金将大幅上扬。
周三，黄金上涨 3.20 美元，持续预期美国与其他国家央行将推出进一步振兴方案，为
利多。
黄金近来缺少明确方向，今年大多时间，交易均限于狭幅之内。
周四，中国大陆公布工业生产与零售销售转弱，增加了放宽信用的希望。
但美元上涨，则使得今日黄金与其他商品涨幅受限。
美元走强倾向对以美元计价商品构成压力，因为对持有其他货币的投资人而言，价格变
得更贵。
衡量美元兑一篮六种货币走势的美元指数上涨至82.639，周三尾盘为 82.366。
其他金属中，9 月铜上涨不及1 美分，收于每磅3.425美元。
9 月白银上涨 2 美分，或 0.1%，收于每盎司 28.10美元。
白金与钯金盘中走势大盘分道扬鏕，但终场均收高。
10 月白金上涨 2.60 美元，或 0.2%，至每盎司 1412.80美元。9 月钯金上涨20 美分至每
盎司 586.70美元。